程序化交易在操作中的最大優(yōu)勢是可以克服人性弱點(diǎn)，不求績效第一、不求夸張利潤，只求長期穩(wěn)健獲利，于市場中成長并達(dá)到財(cái)富累積的復(fù)利效果。雖然，比較歐美以及其他發(fā)達(dá)地區(qū)市場來說，國內(nèi)程序化交易的發(fā)展還有很長的路要走，但自滬深300股指期貨被正式推出以來，大量程序化套利策略紛紛出爐并創(chuàng)造出驚人交易量，可以想象未來市場全面開放后國內(nèi)市場的巨大潛力。以下是程序化交易高手們經(jīng)典語錄的精選整理，希望對(duì)程序化交易的投資者有所參考。
1.陳開：做程序化交易主要的紀(jì)律是不能隨意地修改策略，一定是在事先定好的規(guī)則下去修改，盡量把問題放在做之前就考慮清楚。
2.郭華：盡量減少無邏輯意義參數(shù)的數(shù)目，多使用參數(shù)組，多品種盡量用同樣的參數(shù)等，都是比較有效的防止過度優(yōu)化的方法。
3.何岸林：通過程序化交易實(shí)現(xiàn)盈利至少要做到三點(diǎn)：一、如果單品種的策略測試曲線過于完美，請首先檢查是否有策略漏洞；二、不要過于迷戀資金曲線的完美，不要對(duì)策略進(jìn)行過度的優(yōu)化；三、居安思危，永遠(yuǎn)不要認(rèn)為自己的策略能永遠(yuǎn)盈利。
4.陳劍靈：最終不使用程序化交易，在計(jì)算機(jī)時(shí)代的結(jié)果就是你拿著大刀長矛和別人飛機(jī)大炮對(duì)打。
5.周偉：程序化交易的優(yōu)勢不是在于短期暴利，而是在于贏利能力的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，進(jìn)而能充分發(fā)揮長期復(fù)利。
6.周輝：程序化交易只是一個(gè)工具，它就好比我們大家用的洗衣機(jī)一樣。這個(gè)工具背后還是一個(gè)個(gè)鮮活的人。
7.朱淋靖：千萬不要把程序化交易模型當(dāng)成是印鈔機(jī)，它沒有這么高的勝算，只能說它是獲得了一個(gè)概率上的優(yōu)勢。
8.方杰：程序化并不是一招鮮吃遍天，需要根據(jù)市場不斷的變化對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行完善、優(yōu)化，多套策略結(jié)合才能使系統(tǒng)具有可持續(xù)的穩(wěn)定贏利能力。
9.劉征宇：如果你本身的交易系統(tǒng)就是完整的、規(guī)范的，其實(shí)你就是一個(gè)勝任的交易者，你用不用程序化交易工具只是一個(gè)形式問題。
10.史迪文：大部分投資者無法盈利的核心原因在于沒有嚴(yán)密的交易策略，或者在實(shí)際的交易過程中無法嚴(yán)格執(zhí)行自己的交易策略。
11.楊英華：程序化交易的唯二天敵就是黑天鵝行情和策略模型失效。
12.王卿：這個(gè)市場就是水，而交易者則是船，我們只用順勢就行，并不是行情跟著我的預(yù)判來，而是我的模式跟著行情走。
13.陳斌：判斷一個(gè)策略的優(yōu)劣：第一個(gè)方面，你要看它的邏輯是否合理簡潔；第二個(gè)方面，從它的回測數(shù)據(jù)，或者是它的普適性角度來判斷，比如說這個(gè)策略能不能適應(yīng)很多個(gè)品種；第三，在普適性好的基礎(chǔ)上，我們再看它的績效是不是達(dá)標(biāo)。
14.盛世資產(chǎn)：量化對(duì)沖更像是西醫(yī)，對(duì)于所有的病癥都有過往大量的臨床案例和大量的測量參數(shù)，并且材料齊全，容易復(fù)制。
15.黃永劍：一個(gè)合格模型的盈利能力必然是首要要求，其次就是考慮與其它模型是否具有互補(bǔ)性。
16.陸敏杰：程序化很少刻意去把握行情做一波曲線拉升，都是策略組合客觀運(yùn)行的結(jié)果，是守候的結(jié)果。
17.雷百亮：程序往往可以做到有風(fēng)使盡帆，而人工卻經(jīng)常會(huì)平倉過早。
18.博孚利：一旦指標(biāo)出現(xiàn)模糊或者不確定我們基本上會(huì)選擇退場觀望。
19.言程序交易團(tuán)隊(duì)：程序化交易很大的目的就是它把大虧的風(fēng)險(xiǎn)去除，那最后就變成什么？大賺小賺小賠。
20.“悍馬”馮正平：程序化的陷阱就是同質(zhì)化問題。
21.王黎：量化肯定是要跟主觀相結(jié)合，否則如果光靠量化本身，光靠機(jī)器，光靠數(shù)學(xué)模型，我認(rèn)為很難在所有時(shí)期都工作。
22.老樹&Jane：客觀交易員，像漁夫；主觀交易員，像獵人。優(yōu)秀的漁夫，可以日復(fù)一日、年復(fù)一年，在相同的水域布上相同的魚網(wǎng)，成功依靠的是憑借毅力、心智打造出來的一致性。
23.理發(fā)師章位福：我認(rèn)為主觀過濾是做程序化最不穩(wěn)定的因素之一。
24.周漢平：（堅(jiān)持做程序化交易）5年可以獲得小成就，10年可以獲得大成就。
25.朗智基金：程序化交易者很大的一個(gè)問題就是思考過度細(xì)化，導(dǎo)致失去大局觀，沉醉在細(xì)節(jié)中。
26.孫礫：量化一切可以量化的；將一切還未量化的進(jìn)行量化。
27.孫大瑩：程序化交易更容易騙人，不但容易騙別人，也容易騙自己。
28.FutureVacation：我們在設(shè)計(jì)交易策略時(shí)就盡力避免大虧損的出現(xiàn)，用很多小的虧損來代替。
29.三水胖樹：單個(gè)模型的好壞是無法評(píng)估的，重點(diǎn)還是看如何組合運(yùn)用。
30.孟德穩(wěn)：在交易之內(nèi)要堅(jiān)信你的策略，在交易之外要質(zhì)疑你的策略。
31.長金2號(hào)：我覺得一個(gè)好的策略主要有幾個(gè)指標(biāo)：1、盈虧比2:1以上；2、最大回撤35%以下；3、創(chuàng)新高的最長時(shí)間不超過4個(gè)月；4、勝率45%以上。
32.孫超：做主觀的在這個(gè)市場上能夠賺到錢的大概不到10%，做程序化只要大體上能堅(jiān)持，至少40%能賺錢。
33.漢凰投資：作為機(jī)構(gòu)要發(fā)展，程序化交易是唯一的出路，絕不是靠個(gè)人。
34.宋易朋：個(gè)人認(rèn)為好的策略要滿足容易執(zhí)行性，并與交易者的性格習(xí)慣相符。
35.羅顏：整個(gè)交易步伐分為四步走，主觀—客觀—量化—算法。
36.陳曦：只要是信息比率比較高的策略，就是優(yōu)秀的策略。
37.張毅：沒有最好的策略，只有更合適的策略組。
38.朱宏偉：主觀交易和程序化交易都需要共同往一個(gè)錨定物上靠：是不是符合科學(xué)合理的投資方式。
39.張鑫：從長期來看，想要去占程序化的便宜是占不到的，反而會(huì)吃虧。
40.肖輝：一個(gè)策略非常忌諱的是數(shù)據(jù)窺探，這樣的策略會(huì)導(dǎo)致過度擬合。
41.雷恩特：投資組合的誤區(qū)是相似性的策略一起搭配，這樣的話會(huì)一起回撤。
42.陳世彬：我們的程序基本很少做調(diào)整，賺多賺少主要看市場所給的機(jī)會(huì)。
43.施振星：最核心的是交易系統(tǒng)有沒有思考能力，有沒有進(jìn)化能力，簡單地說，會(huì)思考的系統(tǒng)最有前途。
44.管縱：量化交易適合職業(yè)投資者，主觀交易，適合賭徒。
45.姜榮貞：策略都是有壽命的，即便你是在不斷地優(yōu)化，也是有壽命的。
46.雷文超：最強(qiáng)壯的策略，往往是抓住了市場的本質(zhì)，可以做到一條策略走天下。而普通強(qiáng)壯的策略，就需要多策略組合來提升抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。
47.劉學(xué)偉：程序化交易不會(huì)給你考慮的機(jī)會(huì)，執(zhí)行非常堅(jiān)決，彌補(bǔ)了人猶豫不決的缺陷。
48.王渝晟：程序化是交易初學(xué)者最好的入門途徑，因?yàn)槌绦蚧呗园巳雸觯鰣?，加減倉，資金管理等全方位的交易系統(tǒng)構(gòu)成要素，對(duì)于初學(xué)者而言，可以更好的理解交易系統(tǒng)的各方面的重要性，從而少走很多的彎路。對(duì)于交易高手而言，程序化是提高交易效率的好工具，同時(shí)搭載多種不同交易策略，同時(shí)監(jiān)控多個(gè)市場的不同品種，同時(shí)達(dá)到最快的下單速度，對(duì)于高手而言是如虎添翼的效率提升。
49.青竹：程序化交易就像古代的陣法，單個(gè)士兵比的是技藝，如果組成一個(gè)陣法，就可以以少勝多，以弱勝強(qiáng)。
50.龍軍：把復(fù)雜的事情簡單化，把簡單的事情重復(fù)做，把重復(fù)的事情交給機(jī)器（程序）做，這就是我們的交易理念。
51.鹿長余：定性投資和定量投資不斷的相互融合是未來投資方法的發(fā)展方向。
52.楊?yuàn)櫟憾叹€的模型我會(huì)追求突破，完全快速地突破，反方向地突破，在漲的時(shí)候突然跌，在跌的時(shí)候突然就漲；波段則需要一個(gè)平臺(tái)明顯的突破，或者說價(jià)格完全地創(chuàng)新高，我就介入，然后不破到我的止損位，我就會(huì)一直持有。
53.大白：量化可以解決“簡易”、“不易”，不會(huì)解決“變易”的問題，這一部分是需要人去解決的。勝利不是來自于對(duì)手的多犯錯(cuò)，而是來自于自身的少犯錯(cuò)。
54.韓興：做量化研究的時(shí)候只要有足夠長且正確的歷史數(shù)據(jù)，它是建立在統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)上，所以對(duì)做量化研究的人來說，標(biāo)的物本身是什么不那么重要，重要的是有沒有供研究的數(shù)據(jù)。
55.雙隆投資：我們覺得量化比較好的一個(gè)地方，就是在變與不變的矛盾中是可以找到解決辦法的，把問題簡單化，把風(fēng)險(xiǎn)確定化。
56.陳四建：想在一個(gè)隨機(jī)性很強(qiáng)的市場里獲得相對(duì)比較穩(wěn)定的收益，最終還是需要依靠規(guī)則，這個(gè)規(guī)則就是紀(jì)律。
57.德潤晟灃投資：對(duì)于我們做量化策略來說，更重要的是對(duì)市場的理解。做量化不是盲目的去追求一個(gè)統(tǒng)計(jì)學(xué)上的意義，更重要的是把經(jīng)驗(yàn)總結(jié)成一個(gè)量化策略。
58.王瀟航：我們對(duì)量化的定義不是一些高深的數(shù)學(xué)模型，就是回測，用策略去模擬參與盡可能多的行情。
59.王建斌：程序化交易其實(shí)來源于主觀交易，主觀交易做得好才可能寫出好的程序和量化策略。
60.陳愚：做程序化交易就像工業(yè)化生產(chǎn)，雖然不會(huì)產(chǎn)生藝術(shù)品，但可以重復(fù)生產(chǎn)，可以復(fù)制，每件產(chǎn)品都不會(huì)有太大差別。
61.張勛：我會(huì)根據(jù)品種的ATR，也就是波動(dòng)幅度來確定止損的固定比例，然后再根據(jù)我總體的虧損金額，以及品種的止損點(diǎn)數(shù)來確定交易手?jǐn)?shù)。
62.林之鶴：我一直認(rèn)為主觀和程序化就是個(gè)龜兔賽跑，主觀短期就可能翻番，程序化這種機(jī)會(huì)卻很少。但主觀勞動(dòng)強(qiáng)度太大，投入的精力太多，一兩年三五年或許還能撐得住，但十年或者更長遠(yuǎn)的角度上來看，明顯體力會(huì)逐漸跟不上，所以選擇程序化也算是我的一種退出策略，從臺(tái)前演變成幕后。
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