近半年一直在忙著公司的各種事情，然鵝，經(jīng)驗不足，導(dǎo)致失敗，所以在此也奉勸各位朋友們，在自己沒有足夠把握和能力的前提下，多讀書多學(xué)習(xí)，做好手里當(dāng)下的事情和工作，才是應(yīng)該做的最好的選擇！
切入正題：（文字方面較多，建議心平氣和的時候閱讀）
踏入到股市，我們唯一的也是目標(biāo)很明確的就是來賺錢的，先不說是賺股（企業(yè)股權(quán)）的錢，還是賺票（K線）的錢，只要年年都能穩(wěn)步上漲的賬面資產(chǎn)，這就是我們想要的。然而正如我今天的主題一樣，我們太想贏了，甚至每個人來到股市都會以為自己就是那其中之一（七虧二平一賺），然而現(xiàn)實會甩我們一個大耳巴子，我們還是那其中之七。即使跟著各路大師拼命學(xué)習(xí)，各種K線均線布林線MACD/KDJ/RSI最后還是會敗給市場先生。陶博士的投資體系很明確，在2017年幾乎傾囊相授，但，真實學(xué)到精髓的還是屈指可數(shù)。
所以到底有沒有可以不用這么費盡心思去研究企業(yè)就可以賺錢的方法呢？
答案是：肯定有的，就是看我們想不想慢慢的變富。
投資市場除了股票還是有很多可以投資的東西的，貨幣基金，指數(shù)基金，ETF，外匯，黃金等各種各種投資品。所以，就來談?wù)勂渲械腅TF，感興趣的可以繼續(xù)閱讀下去，時間匆忙的抽空了再看。（ETF和指數(shù)基金還是有一定的區(qū)別的，具體的區(qū)別可以百度（有問題百度一下）。
首先國內(nèi)的上市公司之所以能夠上市，肯定是盈利或者營業(yè)額達(dá)到的一定的水平才能排隊上市的，我們都知道股權(quán)的回報率是優(yōu)于債券和現(xiàn)金的，具體的數(shù)據(jù)我沒有統(tǒng)計，但是在《股市長線法寶》和《投資者的未來》書里有統(tǒng)計過歷史，如下圖
書中還統(tǒng)計，即使橫跨大蕭條和二戰(zhàn)期間的半個世紀(jì)里，資本市場依舊是回報率最高的地方。
其次在所有的上市公司中，總有那么一籃子股票的收益是很好的，比如ROE回報率很高，或者盈利收益率很高等，那這一部分優(yōu)質(zhì)公司的盈利增速均值肯定是要＞全部上市公司盈利增速的均值的＞全國所有盈利公司的增速均值＞GDP的增速。
比如滬深300指數(shù)就是包含了滬市和深市最優(yōu)秀的企業(yè)的集合，基本上投資的基準(zhǔn)也是和滬深300指數(shù)來作對比的。
OK，同意了上述兩個觀點的請繼續(xù)往下看。
既然有這一部分公司這么優(yōu)秀，如果同時持有這么多優(yōu)秀的上市公司，跑贏通脹簡直就是小case，順帶賺取一些市場先生不理智的時候帶給我們的情緒（PE）的錢，往往這一部分情緒的錢是很可觀的額外收入。
所以ETF或者是指數(shù)基金就是一個很好的工具，他包含了基金背后的一攬子股票，（生動直觀的一張圖）
你所拿自己的血汗錢購買的是這一籃子股票所組成的一個指數(shù)，不用擔(dān)心哪家公司今天倒閉了，哪家公司明天破產(chǎn)了，背后所包含的公司是會不停的更新迭代，表現(xiàn)不好或者盈利不好的公司是不會被選進(jìn)來的，我們要做的就是買進(jìn)優(yōu)質(zhì)公司的股，靜待這些優(yōu)質(zhì)公司的成長給我們帶來的分紅和估值的增長。
所以這么好的一個工具，放在我們面前，我們卻從始至終都沒有好好看他一眼，是不是有點太過分了O(∩_∩)O哈哈~
既然ETF這么好為什么這么多人都不知道呢？一個是因為普及程度不夠高，在一個就是銀行或者基金機(jī)構(gòu)也不愿意大力去推廣。（因為沒有太多的油水可掙）。
理解了買指數(shù)基金就是在買這只雞（基金）背后的所有的公司，是不是有一種恍然大悟的感覺，而且有研究表明拉長時間看（3-5年）投資指數(shù)基金可以跑贏90%以上的投資機(jī)構(gòu)的年復(fù)合收益率。（巴菲特也在公開場合特別強(qiáng)調(diào)普通的理財者可以把錢用來購買寬基指數(shù)來理財）從美國的經(jīng)驗來看，過去百年歷史上，指數(shù)基金的平均年復(fù)合收益率是10%左右。
中國會高一些，可以設(shè)定為12%。我們定投 低估的指數(shù)基金，大概率收益會比這個高（大天朝的投資情緒太瘋狂了），不過保守起見，我們就按12%來計算。
讀到這里其實應(yīng)該都差不多學(xué)會了該如何去做了，如果有興趣，請繼續(xù)閱讀下文。
眼睛雪亮得你一定發(fā)現(xiàn)上述文字中有提到一個詞——定投低估的指數(shù)基金，定投我相信大家都懂得，低估的指數(shù)基金的低估該如何去界定呢？這里引入四個平凡的不能再平凡的公式：
1 市盈率=市值/凈利潤
2 盈利收益率=凈利潤/市值（也就是市盈率的倒數(shù)）
3 市凈率=市值/凈資產(chǎn)
4 股息率=股息/市值
（第四個公式延伸一下：盈利收益率=盈利/市值
分紅率=股息/盈利
所以：股息率=盈利收益率X分紅率
在上市公司分紅率連續(xù)穩(wěn)定的情況下，盈利收益率越高，股息率也就越高）
盈利收益率大法
一：以盈利收益率為基準(zhǔn)來做選擇，一般都是用在盈利比較穩(wěn)定的公司上面，反推過來，一般就是這些指數(shù)基金：上證50、上證紅利、恒生指數(shù)、H股指數(shù)、基本面50等一些指數(shù)基金。這些基金背后的公司都是流通性好，盈利很穩(wěn)定的上市公司品種。
上證50的2004-2018年收盤價和盈利收益率關(guān)系圖
文中所有數(shù)據(jù)都是截止到2018年年底的數(shù)據(jù)
按照最近幾年的盈利收益率來做統(tǒng)計，在6%和10%之間做個基準(zhǔn)。
1 盈利收益率＞10%時，就可以分批慢慢買入；
在盈利收益率大幅高于同期的無風(fēng)險利率的時候分批買入（十年期國債收益率在3.2左右。2倍就是6.4，毛估估算在6.4-7之間可以開始動手，當(dāng)然盈利收益率越高越好）但是在大天朝看數(shù)據(jù)統(tǒng)計還是在10%以上開始定投比較好
2019年1月4日12時的十年期國債收益率
2 在盈利收益率＜6.4%-7%的時候，也就是小于同期債券的平均收益的話，就要開始分批賣出了。
3 在7%到10%之間堅定持有
其實更多的就是類似于一個微笑曲線的投資方式。
當(dāng)然美聯(lián)儲也有一個FED模型：即盈利收益率/十年期國債的比值，這個比值越大越好，就代表著股市相對于債市有更好的投資機(jī)會。若數(shù)值較小，則相反。
2004 ~2015年，每月1日定投的年復(fù)合收益率表現(xiàn)(數(shù)據(jù)圖來自于《指數(shù)基金投資指南》一書)
市盈率大法
二：盈利收益率的使用條件比較苛刻，只適合于流通性比較好、盈利比較穩(wěn)定的品種。如果是盈利增長速度較快，或者盈利波動比較大的指數(shù)基金，則不適合使用盈利收益率法。這個時候我們可以衍生出一個概念，
我們把指數(shù)對應(yīng)的點位，理解為P（即背后一攬子股票的平均價格），P=E*PE即平均盈利*市盈率，兩個變量當(dāng)中，平均盈利相對來說是比較穩(wěn)定的變化的，不穩(wěn)定的變量就是我們經(jīng)常所說的PE市盈率。當(dāng)然也要考慮到上市公司的分紅收益，也就是股息率的變化也在其中，（相信再近一年的讀書學(xué)習(xí)中，各位都多多少少了解到，分紅收益是很重要的一大塊肉的）。
由此就引出了一位大神的結(jié)論，約翰博格（指數(shù)基金教父）的博格公式法，影響投資結(jié)果的因素有三個①初始投資時候的股息率②投資期內(nèi)的市盈率的變化率③投資期內(nèi)的盈利增長率三者相加。
1 初始投資時候的股息率，股息率當(dāng)然是越高越好的，指數(shù)基金越低估，也就是價格越低于內(nèi)在價值的時候。這個時候可以分批買入；
2 在市盈率低的時候買入；
3 市盈率高了就賣出
（對第③點做個補(bǔ)充，未來市盈率會如何變化，這是我們無法預(yù)測的。不過，我們可以通過規(guī)律來尋找經(jīng)驗。市盈率的變化有一個規(guī)律，即從長期來看，市盈率會在一個范圍內(nèi)呈周期性變化。
例如，中國香港交易所的恒生指數(shù)。恒生指數(shù)的市盈率，從20世紀(jì)70年代以來，在6~30倍呈周期性波動。）
對于第①點股息率我們在投資的時候就很清楚這個點是固定的數(shù)字了
第②點，其實是一個道理的，市盈率低的時候也就是盈利收益率高的時候，然鵝，股息率=盈利收益率*分紅率，所以，聰明的你一定已經(jīng)明白了(#^.^#)。
用這個市盈率的方法和指標(biāo)最參考依據(jù)，可以用在盈利高速增長的一些指數(shù)基金上面，比如滬深300、中證500、創(chuàng)業(yè)板指、醫(yī)藥行業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等，通過以下數(shù)據(jù)希望能看出些端倪來
滬深300的PE-TTM 2011-2018年數(shù)據(jù)
中證500 2007-2018年數(shù)據(jù)（所以看出什么端倪沒有）
創(chuàng)業(yè)板 2010-2018年數(shù)據(jù)
養(yǎng)老產(chǎn)業(yè) 2014-2018年數(shù)據(jù)
醫(yī)藥100 2011-2018年數(shù)據(jù)
市凈率大法
也是博格公式的變種之一，即市盈率有時候特別瘋狂，而一些行業(yè)并非依賴于市盈率的方法來投資的時候，就用到了市凈率。同樣的變種為P=B*PB 價格=凈資產(chǎn)*市凈率。
沒錯被你猜到了，一些行業(yè)的凈資產(chǎn)是比較容易估算的（雖然對于估值如何計算的我還是個小白）在凈資產(chǎn)穩(wěn)定的前提下，就用市凈率來作為投資參考依據(jù)。
這些行業(yè)適用于證券行業(yè)、金融行業(yè)、地產(chǎn)行業(yè)等。
證券行業(yè)2013-2018年的市凈率PB變化曲線圖
標(biāo)普500指數(shù)歷史市盈率
比如標(biāo)普500來說，正常情況下市盈率都是很穩(wěn)定的變化，但是在2008~2009年，由于金融危機(jī)的影響，導(dǎo)致當(dāng)時美股的盈利突然大幅下滑，推動標(biāo)普500的市盈率被迫大幅上升到100倍。這時，對于標(biāo)普500指數(shù)來說，市盈率就失效了。在這種特殊情況下，我們可以使用市凈率來為標(biāo)普500輔助估值。
標(biāo)普500指數(shù)歷史市凈率
以上就是三種方法足矣像我這樣的小白投資使用的方法，且拉長周期來看，你就穩(wěn)穩(wěn)的站在了七虧二平一賺當(dāng)中的一。
至此，剩下的就是鼓搗下數(shù)據(jù)然后心平氣和的慢慢的變的富有。
以下純屬碎碎念，保不齊也有好的投資方法哦o(*￣)￣*)o
如果只是定期定投，比如每月固定一個時間去定投（避免頻繁交易，以免產(chǎn)生較高費用），去計算一遍數(shù)據(jù)，肯定是可以的，但是要想獲得更多的收益，我們也不得不多做一些課外作業(yè)。
都說定期定額，可不可以定期不定額呢？答案是必須可以。
我們可以在所有的數(shù)據(jù)有利于我們的時候加大我們的投入，這樣在下一個風(fēng)口或者牛市來臨后我們的收益會大大提高，因為越低估我們投入的錢越多，
在定期定額的時候指數(shù)越下跌我們花同樣的錢買到的“股”越多，
在定期不定額的，指數(shù)低估的時候我們花更多的錢買更多的“股”，我們的買入價會被平攤的相對來說會很低很低，
明白了這個道理我們可以在以上三種方法上面再制定一個定期不定額的計算方法：
1 以盈利收益率為基準(zhǔn)的定期不定額
首次低谷時定投的資金*（當(dāng)月盈利收益率/首次盈利收益率）n
變量n就是第幾個月的意思，文中是按照月定投，以下的n同意
2 以市盈率為基準(zhǔn)的定期不定額
首次低估是定投金額*（首次市盈率/當(dāng)月市盈率）n
3 以市凈率為基準(zhǔn)的定期不定額
首次低谷時的定投金額*（首次市凈率/當(dāng)月市凈率）n
所有的一切的前提是要保證你有穩(wěn)定的收入來源或者有強(qiáng)大的資金做后盾，定投的多少可以依照自己的收入或者資金來做規(guī)劃，再者堅持很重要，以天朝的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計來看，一輪投資的周期基本是在3年左右。
所以投資是和做公司一樣道理的，你不可能期望著一天或者一個月你操盤的公司就能賺20%或者翻倍，而且還要每年都要翻倍，放到現(xiàn)實中每個人都知道買手機(jī)買家電要條件要貨比三家，來到股市卻都這么慷慨大方了(*/ω＼*)，所以靜下心來，有工作的努力工作，有資金的耐心等待和研究，俗話說的好高筑墻，廣積糧，緩稱王。
做好了以上的定投工作，接下來就是慢慢的研究企業(yè)，讀財報、看行業(yè)，找到幾家我們感興趣的公司，比如產(chǎn)品價格公司有很強(qiáng)大的定價權(quán)，市場很需要而且很難被替代，在結(jié)合波特五力深入分析，佐以財報來排除企業(yè)，在合理的估值區(qū)間買入找到好的公司后，買入公司的股而非票，好吧，這個時候我們就成了夾頭（價值投資）了。票的上漲下跌也就很難影響我們的情緒了。
最后借用一下陶博士的圖
想說四個字：慢就是快
