多股尾盤遭遇程式拋售！
市場(chǎng)無虞？
文：一財(cái)網(wǎng)
11月10日，幾十只個(gè)股尾盤驚現(xiàn)巨額賣單，并且突然跳水，拖累大盤走低，貌似10月12日個(gè)股遭遇大單拋售的戲碼再度上演。
“到底誰在砸盤?意在何為?”再度引發(fā)市場(chǎng)熱議，“公募基金出逃引發(fā)的老鼠倉(cāng)出逃”、“ETF基金被贖回的被動(dòng)拋盤”、“險(xiǎn)資調(diào)倉(cāng)”抑或是“國(guó)家隊(duì)調(diào)倉(cāng)或者減持”?
從盤面大單同規(guī)模、集中拋售特點(diǎn)以及個(gè)股第三季度股東持股情況來看，以證金公司和匯金公司為代表的“國(guó)家隊(duì)”成為市場(chǎng)普遍猜測(cè)的對(duì)象。相較砸盤控制行情的說法，業(yè)內(nèi)多數(shù)認(rèn)為，這可能是“國(guó)家隊(duì)”正常的調(diào)倉(cāng)或者減持行為，并不會(huì)對(duì)后市行情造成影響，仍看好四季度震蕩上行的走勢(shì)。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者梳理了相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，尾盤被甩賣的股份，主要集中在軍工、券商、交通、傳媒等行業(yè)；而其中軍工股又是重災(zāi)區(qū)，分析人士稱，國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)推出后，軍工股并未有大行情，到一定階段自然就有資金拋售。
“如果以‘國(guó)家隊(duì)’買股票的行為來看，若要長(zhǎng)期持有，可能會(huì)持有一些低估值高股息的藍(lán)籌股，其他迫于救市需要而買的成長(zhǎng)股或者題材股，可能會(huì)選擇在合適的時(shí)候減持一部分出來。”一位上海的資管人士向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示。
到底誰在砸盤?
10月12日多股遭遇大單砸盤的歷史一幕再度上演。11月10日，滬指在3600點(diǎn)區(qū)間震蕩，于14：43時(shí)走出盤中第二高峰，但是指數(shù)沒有稍作停留，便加速往下拉，最終收跌0.18%。這主要因?yàn)楸澈髱资粋€(gè)股尾盤遭遇大筆拋單，市場(chǎng)上也開始“誰是嫌疑人”的大猜想。
這是否跟多家公募基金被查是否有關(guān)?有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，尾盤出貨的是最近受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查的公募基金，因?yàn)楸煌粨魴z查，“老鼠倉(cāng)”大舉出逃。
但這并未得到市場(chǎng)的普遍認(rèn)同，“這種可能性比較小，一方面，若真構(gòu)成‘老鼠倉(cāng)’事實(shí)，出不出貨關(guān)系都不大，有持股記錄為證;另一方面，這是集體砸盤現(xiàn)象，主力應(yīng)該是同一機(jī)構(gòu)，不可能幾家約在一起砸盤?！庇兴侥几吖芟颉兜谝回?cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示。
另據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者對(duì)比第三季度持股情況發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)遭遇尾盤跳水的個(gè)股并非是上述基金公司的重倉(cāng)股。
除此之外，“某些ETF基金被贖回的被動(dòng)拋盤”、“不排除險(xiǎn)資調(diào)倉(cāng)”等也成為市場(chǎng)猜測(cè)砸盤背后的其中原因。但是此前救市的“國(guó)家隊(duì)”成為市場(chǎng)普遍鎖定的目標(biāo)。
“從盤面特點(diǎn)來看，大多數(shù)個(gè)股都出現(xiàn)9600手拋單，這肯定是用到了算法交易，一般是大型機(jī)構(gòu)投資人所為，不可能是游資、個(gè)人所為；交易手法較為粗糙，并不像私募基金較為嫻熟的交易手法；另外，從其決策機(jī)制來看，尾盤的時(shí)候才會(huì)決定去賣。結(jié)合來看，背后操手可能是國(guó)有背景的大型機(jī)構(gòu)投資者，公募基金或者‘國(guó)家隊(duì)’減持的概率會(huì)比較大些?！庇匈Y管人士分析認(rèn)為。
在市場(chǎng)看來，遭遇砸盤的個(gè)股尾盤掛單規(guī)模，一般是排在三季報(bào)里前3-4家股東有這個(gè)貨量，而同時(shí)出現(xiàn)在幾十家公司股東里，具備統(tǒng)一行動(dòng)條件的，以證金公司和匯金公司為代表的“國(guó)家隊(duì)”可能性較大。
本報(bào)記者對(duì)比上市公司第三季度持股情況發(fā)現(xiàn)，尾盤遭遇大筆拋單的個(gè)股中，大多數(shù)第三季度前十大流通股東中有證金公司和匯金公司的身影。
如，皖新傳媒，證金公司和匯金公司分別位列第三和第四大流通股東，分別持股2474.76萬股、800.13萬股;吉林敖東，證金公司和匯金公司分別位列第二和第四大流通股東，分別持有2674.57萬股、1343.04萬股;中航動(dòng)控，證金公司持股3425.5萬股，匯金公司持有1046.48萬股;蘇寧環(huán)球的十大流通股東中則只有證金公司的身影，持股3328.65萬股。
對(duì)此，有券商策略分析師猜測(cè)，有可能是監(jiān)管層控制慢牛的需求。但是多數(shù)業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，這可能是“國(guó)家隊(duì)”正常調(diào)倉(cāng)需求，或者在市場(chǎng)比較好的時(shí)候，賣出部分獲利以備將來在市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)時(shí)還有足夠資金托盤。
“借此打壓大盤有些說不通，目前的大盤點(diǎn)位還未到證金救市的點(diǎn)位，也沒有到監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為有泡沫的心里點(diǎn)位，且靠這些個(gè)股施壓，在市場(chǎng)比較火熱的時(shí)候也難以奏效。”上述資管人士表示。也有機(jī)構(gòu)人士表示，國(guó)家隊(duì)在3800點(diǎn)左右救市，不可能在3600點(diǎn)來遏制行情。
不過，截至記者發(fā)稿，上述市場(chǎng)人士對(duì)于”國(guó)家隊(duì)“調(diào)倉(cāng)的猜測(cè)并未得到公開信息的確認(rèn)，記者將繼續(xù)向有關(guān)方面核實(shí)。
而對(duì)于此次集中拋盤現(xiàn)象，會(huì)否影響后市行情？上述私募高管認(rèn)為，在市場(chǎng)在走穩(wěn)、IPO重啟、注冊(cè)制加快，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好上升的情況下，砸盤現(xiàn)象對(duì)A股行情沒有影響，四季度仍持積極的態(tài)度，2850點(diǎn)的底已經(jīng)筑成，后市將是震蕩走高的行情。
“暫時(shí)來看，目前趨勢(shì)明朗，而且突破了關(guān)鍵點(diǎn)位，不會(huì)影響中短期向上的趨勢(shì)?！鄙鲜鲑Y管人士也表示。
軍工股成重災(zāi)區(qū)
在尾盤被甩賣的個(gè)股當(dāng)中，軍工股遭遇大甩賣，券商傳媒交通醫(yī)藥亦難幸免。
估值較高的軍工行業(yè)首當(dāng)其沖，中航動(dòng)控、中航動(dòng)力、航天發(fā)展、洪都航空、中國(guó)衛(wèi)星、宗申動(dòng)力等多家公司，而這幾家公司又主要跟航空產(chǎn)業(yè)相關(guān)；而造船相關(guān)的中國(guó)重工、中船防務(wù)尾盤被拋售并不明顯。為什么飛機(jī)制造軍工股被拋售？這或許跟國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)推出，利好出盡有關(guān)。
除了軍工股以外，券商及其影子股，港口等交通股，傳媒股都是被拋售的重災(zāi)區(qū)。 （文：黃思瑜 李雋 / 第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)）
編者按
下文摘自公眾號(hào)“股社區(qū)”，作者很有刨根問底的較真精神，推理過程亦有理有據(jù)。本編忍不住未經(jīng)許可就推薦在這里，敬請(qǐng)?jiān)骱：?、諒解一二?/span>
推理10月12日砸盤真相
不知道還有多少人記得，10月12日那天尾盤有數(shù)十支股票同時(shí)巨籌開砸，而且非常有默契，全都砸到平盤就點(diǎn)到即止，沒往綠盤砸。
那天晚上我對(duì)這個(gè)事情做了分析，當(dāng)時(shí)就懷疑是國(guó)家隊(duì)出貨，并且在夜報(bào)里稱過幾天三季報(bào)公布后就真相大白。
事情雖然過去了十余天，但我這人一旦動(dòng)了好奇心就必須挖出答案才算完。我把當(dāng)時(shí)有異動(dòng)的股票編列在一個(gè)新建的群組里，如下：
從那天起，我每天晚上都會(huì)檢查一遍這些股票有沒有更新三季報(bào)，直到今天差不多有結(jié)論了，可以和你們分享。
首先是列表中股票大連港在10月12日那天的分時(shí)線，注意尾盤的成交量，達(dá)到了驚人的60萬手，也就是6000萬股。
要知道6000萬股可不是一筆小數(shù)，根據(jù)大連港半年報(bào)，第三大股東也才1700萬股。
所以我當(dāng)時(shí)就十分期待三季報(bào)的更新，因?yàn)槿緢?bào)會(huì)披露截止9月30日的股東情況，你別看9月30日和10月12日聽起來隔了十幾天，由于中間是國(guó)慶長(zhǎng)假，實(shí)際上就2個(gè)交易日。
所以我當(dāng)時(shí)就推測(cè)三季報(bào)里會(huì)有證金系資金在列，而且持股不會(huì)低于6000萬股。結(jié)果驗(yàn)證了我猜的沒錯(cuò)：
一個(gè)股票可能還不足以有說服力，在我的那個(gè)列表里，還有另一支股票國(guó)電南瑞也公布了三季報(bào)，你們可以用我上面寫的邏輯去校對(duì)一下。
如果你還不信，反正10月31日前所有的股票都會(huì)公布三季報(bào)，那個(gè)列表里可以一個(gè)一個(gè)對(duì)過去。
不敢說100%，我覺得自己95%+的概率是對(duì)的。
——————推理結(jié)束——————
推理完很多人會(huì)問，這是說大盤要完蛋嗎？不，我沒這意思，我覺得現(xiàn)在盤面很健康，國(guó)家隊(duì)12日賣掉的股票最近這十幾天又漲了不少上來，而且政府軍套了一些現(xiàn)金出去，未來再發(fā)生危險(xiǎn)也有錢去護(hù)盤。
這個(gè)時(shí)候再回頭看最上面那張股票列表，我覺得里面就有不少值得短期搏一下的標(biāo)的，具體就不講了，這事我也是今晚才想通，我自己還打算明天看機(jī)會(huì)買點(diǎn)，當(dāng)然不能讓你們把價(jià)格搶高了。
兩融余額回到10105億，市場(chǎng)信心進(jìn)一步在回暖。今天的高開低走昨晚就有預(yù)期，我覺得并不會(huì)打擊多軍的士氣，全天唯一危險(xiǎn)的是2點(diǎn)半那波殺跌，結(jié)果抄底資金強(qiáng)勁，收盤的時(shí)候基本都拉回來了。
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