那些早已習(xí)得的知識
——讀《一個交易者的資金管理系統(tǒng)》、《我如何以交易為生》、《以趨勢交易為生》
太陽底下，或許真的是沒有或者沒有太多新鮮的事。交易或許就是那么點事，在一口氣讀完三本書，著實提自己擺顯了一番：我的閱讀速度竟又有了大的提高。
你到底是以何為生？
這是極其苦澀的問題，也曾經(jīng)困擾了我許久，這無異于在思考這么個悖論——“克利特人說：所有的克利特人都說謊。”若是以一貫的演繹邏輯推演下去，就會衍生了這么一系列問題。
1，你 【到底】是以何為生？——這是尋求認(rèn)知自己本性的思考。“到底”，意味著，你必須要了解自己的本性，“底”，就是那最根本的本性?；蛟S，你并不如我一般好色與懶惰，而是如《我如何》、《以趨勢》的作者一樣勤勞且嚴(yán)格要求自己，那么恭喜你，很可能這兩本書有感興趣的影子與經(jīng)驗（序言與前面的介紹經(jīng)驗章節(jié)）?！?dāng)然，我并不知道兩位作者是否好色。而對于一個好色且懶惰之徒來說，一個簡單的，不需要太多體力勞動的系統(tǒng)是至關(guān)重要，與其特點相一致的，好色，往往是一種藝術(shù)性的右腦功能，一個能把好色極致到欣賞則可以稱為藝術(shù)。——縱上所述，你得了解到，你習(xí)慣性的思維方式與看待世界（市場）的角度，也就是，你的個性、行為習(xí)慣、以及你的價值觀，這是你選擇系統(tǒng)、方法、交易地點、交易時間的首要前提?！\實面對一下你的本性吧，即使你是同性戀，也必定能明白《資金管理》中《陰和陽》的意思，本性并無好壞優(yōu)劣，只是如何引導(dǎo)。
2，你到底是【以何】為生？——這則又是近似于方法論的問題，或者又得扯到了令人煩躁的哲學(xué)話題上。這就猶如是，我得去認(rèn)知/認(rèn)識世界（市場），而我選擇了何種觀點、理論（工具）去達(dá)到目的（認(rèn)識它）?！院?，則是在強調(diào)選擇，即是理論、工具的選擇，此為交易這個目的的極度艱難一步。當(dāng)然，也是由第一點所衍生出來的，若你是一個呆頭呆腦的、不懂情趣，在房事ING時也不超過三種姿勢的家伙，那么，很可能，量化投資，是你的不錯選擇，那本《解讀量化投資》關(guān)于西蒙斯的敘述，在我眼中，他就是那種嚴(yán)謹(jǐn)?shù)搅撕瓤Х纫膊患犹?，結(jié)婚周年也不會買蠟燭的男人。還有《以趨勢》的作者，或許是我的偏見，博士級別的人，或多或少都傾向于機械化交易。——用《解讀量化投資》里面的分類，他們都接近于西蒙斯一類的，將理論量化/機械化的高智商的一群。——顯然，這不適合我這種好色且沖動之徒，或許這也就是《以趨勢》一書并沒有給我太大激情的原因。雖然書中有一句話讓我恍然大悟：趨勢交易是一套交易系統(tǒng)，不是交易風(fēng)格。（P68），獲益良多，聯(lián)想到了不少東西。
3，你到底是以何為【生】?——生，即是生存。這是所有專職（不是專業(yè)）交易者必須首要面對的問題?！段胰绾巍分v述了一個在家里操作的交易者的經(jīng)歷，《以趨勢》也同樣的強調(diào)了亞歷山大的《以交易為生》一書對其的影響。我并不認(rèn)為這些經(jīng)驗有太多的可取之處。作為中國版的交易為生者，我得出了另一個方法來衡量，你是否有資格專職交易。（說資格，或許會觸動不少立志進(jìn)入此行當(dāng)者的敏感心靈，或者說是，準(zhǔn)入資格更加準(zhǔn)確點）。具體步驟如下。1），衡量一下，你周邊10位最常接觸的已工作一年（在同一家公司工作一年）的朋友的平均年收入。2）衡量一下，你的凈資產(chǎn)是否為正，如房子、車子是否有貸款。3）衡量一下，你過去的盈利絕對值，和你交易的本金，若是遠(yuǎn)低于朋友的平均年收入（低20％以上），那么延遲做專職交易者是不錯的選擇。4）衡量一下你的預(yù)期收益率水平，即使是農(nóng)民，你也會遇到天氣不順心的時候，最保守的方法是，用最壞年份替代最好年份（即剔除最好年份，用最壞年份補上，2個相同最壞年份數(shù)據(jù)），然后求得平均收益率水平。若是你的水平遠(yuǎn)不如ETF基金，那么，還是延遲你的交易生涯吧。記住，專職交易不是玩游戲。
最后還是得問一句，你到底是以何為生？
尼德霍夫的幽靈
十分驚訝的，《我如何》，《以趨勢》兩個作者都提到了這么一本書《投機者養(yǎng)成教育》，也就是傳說中臭名昭彰讓眾多投資者虧損的破產(chǎn)藝術(shù)家——尼德霍夫的第一本書。恩，我不得不承認(rèn)，兩位作者的眼光獨到，正如我一直都自詡世人皆醉我獨醒一般。尼德霍夫，作為我的靈魂導(dǎo)師，在這兩本書中被提及且被《我如何》作者認(rèn)為是最好一本書之一（附錄），實在有點興奮，也不得不多提及一下。因為，我同樣被尼德霍夫影響了，且影響也不小，也一樣把他的書譽為最好的幾本書之一，從這個角度來說，我或許能明白（起碼能略微猜測一下）他們的情有獨鐘。
1，你可以不是交易哲學(xué)家，但是你得找一位交易哲學(xué)來做引導(dǎo)。作為90年代末曾被冠以“最杰出基金管理人”頭銜的人，具備了這個交易哲學(xué)家的最基本條件——使得世人關(guān)注。與索羅斯不同的，尼德霍夫和索羅斯雖然同樣有著深邃的思想，但尼德霍夫的灰色幽默、桀驁且玩世不恭的筆鋒更加容易讓深邃變得通俗易懂，后一本書《華爾街賭局》尤為明顯，而在《養(yǎng)成》一書中，一個自嘲、冷眼觀察世界、逆商極高且嗜書如命的投機客出現(xiàn)在了華爾街?！蔀榱说谝粋€知名的且敢于調(diào)侃有效市場理論的炮灰。也由于其98年間的失敗，調(diào)侃者成為了被調(diào)侃者。雖然后來他又屢次（三個月后）復(fù)出，又屢次破產(chǎn)，但是，至今他仍然是個交易哲學(xué)家（投機客）的一個傳說。因為早在當(dāng)年，他的交易思想，“交易你所驗證的”，“檢驗?zāi)切┘词乖傥⒉蛔愕赖哪軝z驗的事件”等等，影響了當(dāng)年的不少交易者，而與其共事的交易員，后來都成了華爾街顯赫的人。
2，尼德霍夫，具備了很多交易者必備的素質(zhì)?；蛘吣憧梢哉艺疫@三本書里關(guān)于交易者素質(zhì)和特點的章節(jié)，或者直接翻到《以趨勢》中的《形成交易者的思想》一章，我認(rèn)為這些都是交易者所應(yīng)該具備的素質(zhì)，而最值得補充的一句可能就是《以趨勢》感謝詞的那句：我是市場終身的學(xué)生。——一個開放、獨立、求知欲強的人格，這才是我認(rèn)為交易或者生活中最重要的品格。想想90年代末，一個可以嘲笑別人（神諭式人物），也能自嘲的（處處拿自己錯誤開玩笑）；以收藏和閱讀大量古書為榮，卻又顛覆人們交易者呆板印象（全美壁球冠軍，運動界知名人物）的人，是何其具有人格魅力，或許你能想到很多看似矛盾的特點，都能從他身上找到。對于我來說，他的《養(yǎng)成》價值遠(yuǎn)大于《大作手回憶錄》而后一本的《華爾街賭局》則更是自嘲的巔峰之作，或許說，他就是交易界里的康德式人物，他成于他的 實證論，也毀于他的實證論——畢竟他曾呆過芝加哥學(xué)派這個實證主義的中心地。
重溫一下這句話，這就是他：“I am going to keep going, for better or worse。”偉大的投機生存藝術(shù)家，至今仍活躍在投機界，只是他的博客已經(jīng)很少再談?wù)撏顿Y了，取而代之的是，經(jīng)常談?wù)摃九c思想。
剩下的呢？
似乎還有《資金管理》這本很少談及。應(yīng)該說些什么呢？這是一本我花了不少時間，細(xì)細(xì)讀完的一本?；蛟S這么說會讓不少人不爽，我很不喜歡談這本書，因為這本書太多重要的東西，并不想其他人知道我從里面看到的很多金子（即能幫助你賺大錢的東西）?！冒桑苷f的是，一字一字的讀完它，一步一步的跟著做，即使是傻瓜式模仿，它也能幫助你少虧錢，甚至不虧錢。——起碼它是你 “以何為生”的最重要也是最基本的必備利器，學(xué)會資金管理，可以讓你有足夠的存活時間來學(xué)習(xí)自己的交易錯誤，這本書是我見過的最好的也是最明白的一本。36RMB，是絕對的低價，除非你沒有發(fā)現(xiàn)價值的眼光。
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