| 這種情況并沒有發(fā)生，從而支持了我們關(guān)于長期趨勢的合理的結(jié)論。理想上，我們想在臨時的價格下跌出現(xiàn)時的最低價上買入。對最后兩個問題的回答也同樣強調(diào)了顧比復(fù)合移動平均線的同步性。我們馬上就能理解交易者和投資者的行為和意圖，并且能夠采取適當?shù)男袆?。同樣的同壹性也表現(xiàn)在tim價格的臨時回拉上。交易機會的尋找不會總是和的壹樣能清楚做到。盡管很難畫出壹條直邊下降趨勢線，最近幾周內(nèi)的價格活動明顯傾向于向下進展。第二個顯著的特點是在美元價位上的雙重頂。最后的熊市信號是日移動平均線穿越并移動到日移動平均線之下。 顧比復(fù)合移動平均線公式和用法－價格弱勢、分析趨勢 戴若•顧比分析的基礎(chǔ)在于其自創(chuàng)的壹套研判的技術(shù)指標顧比復(fù)合移動平均線，。使用了兩組指數(shù)移動平均數(shù)進行分析。由、、、、和日移動平均線構(gòu)成壹組“短期組”，這組指標透露了市場短期投機者的行為；而“長期組”則由、、、、和日移動平均線構(gòu)成，它能夠反映市場中長期投資者的行為。這兩組指標的相互關(guān)系可以告訴投資者更多的信息當它們相互靠近時，說明投資者和投機者對股票價值達成了共識；而當它們相互遠離時，則說明對于價值的認識產(chǎn)生了分歧。壹旦短線指標和長線指標同時出現(xiàn)了價格方向的壹致變化，則是交易機會來臨的重要信號。 當某壹組的條均線趨于粘合的時候表明這壹組的參與者正在交易趨勢將發(fā)生變化；當某組的條線平行或漸趨分開的時候表明這壹組的交易活動很少發(fā)生趨勢將連續(xù)。 利用顧比復(fù)合移動平均線來分析趨勢 當我們結(jié)合運用顧比復(fù)合移動平均線——平均線短期組和長期組，我們可以知道何時市場對股票的價值看法出現(xiàn)壹致。這可以用來理解趨勢的強度。平均線短期組持續(xù)高于長期組，是對強勁趨勢的確認。短期組會出現(xiàn)波動，但是長期組壹直很穩(wěn)定，這表明趨勢具有長期的支撐。趨勢弱化的信號是在兩組平均線開始收窄并且比近來的正?；顒映霈F(xiàn)更多波動時。如果兩組平均線會聚將形成交叉，則是趨勢逆轉(zhuǎn)的信號。 我們推舉顧比復(fù)合移動平均線（）的系列文章，首先開始于探討如何用以識別趨勢變化。在上期期刊中，我們說明如何應(yīng)用來理解趨勢的本質(zhì)、特征和強度。本期則要說明如何在臨時的價格弱勢上更好地加入趨勢。這是對任何關(guān)于趨勢交易的指標的最大的挑戰(zhàn)。它必須讓我們能區(qū)分臨時的價格回撤和真正的下降趨勢開始的回撤。 前兩篇文章已經(jīng)推舉了顧比復(fù)合移動平均線的主要原理，因此在本文中我們來看壹下如何理解已建立的上漲趨勢中的價格反撲回拉行為。我們使用顧比復(fù)合移動平均線，是因為該指標能更有效地指出趨勢的本質(zhì)和特征。我們從顧比復(fù)合移動平均線上得到的結(jié)論無法從兩條，甚至三條移動平均線的綜合運用得出，它所指明的關(guān)鍵關(guān)系是交易者行為的方法和投資者行為的方法。 我們將主要討論如下三種情況 •適時進入強勢沖量趨勢中相對較小的反撲回拉。 •在價格出現(xiàn)顯著下跌后反彈入場。 •在其他工具已經(jīng)發(fā)出壹個虛假的趨勢瓦解信號后安全進入趨勢。這也涉及到如何利用更有效地治理離場及幸免在虛假的趨勢突破中離場。  圖表說明：日指數(shù)移動平均線日指數(shù)移動平均線 23 適時進入強勁沖量趨勢中相對較小的反撲回拉。 我們都知道這種感覺。在壹次市場調(diào)研中，我們偶然發(fā)現(xiàn)壹只和相似的股票。這只股票價格已經(jīng)建立起壹個良好的快速上漲趨勢，經(jīng)過盤整，然后繼續(xù)上行。無論是什么原因，反正我們已經(jīng)錯過了這個趨勢進展的最早部分。當價格跌回到直邊趨勢線，我們想加入這個趨勢。有三個問題需要我們回答： •現(xiàn)有趨勢強勁嗎？ •目前是臨時的價格下跌，還是新的下降趨勢的開始？ •我如何才能在反彈發(fā)生之前以盡可能的低位進入趨勢？  圖表說明：在最短的平均線轉(zhuǎn)而向上時入場平均線短期組—交易者 long term averages-investors平均線長期組—投資者決定點股票顧比復(fù)合移動平均線日線圖 april四月五月六月七月 在這個問題上條狀圖并沒有提供有用的答案。“easy forex”盡管我們有壹個重要的價格回彈點，可以用來較確定地畫出上漲趨勢，它完全相反于臨時畫出的下降趨勢線。價格快速地從美元移動到美元，而且經(jīng)常這種類型的沖量瓦解地非常迅速。如果這個趨勢的確反彈，我們可以得到可觀的壹筆利潤，反過來說，如果我們在靠近目前價格的位置上入場，買入獲利潛能稍差但股價偏低的公司股票，可能比購入獲利能力稍好，但股利偏高的公司股票劃算。價格也可能會繼續(xù)快速下跌。 而日和日移動平均線看來并沒有提供更多有用信息。這些工具的壹個經(jīng)典應(yīng)用表明任何交易應(yīng)該保持沒有移動平均線交叉。如果趨勢以該類沖量活動的速度出現(xiàn)瓦解，則移動平均線交叉會犧牲掉大量的持倉利潤。對于那些要進入趨勢的交易者來說，移動平均線并不能幫助回答上面的三個問題。 顧比復(fù)合移動平均線能提供給交易者更多信息。垂直線顯示了決定點。任何交易決定的關(guān)鍵是潛在趨勢的強度。平均線的長期組明顯分離，上移，然后以寬度平行的方法移動。這些都是強勁趨勢的特征。 這個結(jié)論有助于回答第二個問題。價格回撤不像是新的下降趨勢的開始。條形圖上的試探性下降趨勢線可能被移開。如果這個價格下跌是對趨勢的嚴峻威脅，那么我們應(yīng)該看到平均線長期組開始壓縮。其移動方向，甚至是價格下跌的早期階段，會開始拉平或者盤整。這種情況并沒有發(fā)生，從而支持了我們關(guān)于長期趨勢的合理的結(jié)論。 理想上，我們想在臨時的價格下跌出現(xiàn)時的最低價上買入。有時候我們確實能做到這壹點，但是這主要歸于運氣。仔細觀察平均線短期組最短線的行為，可以讓我們更肯定地決定采取在價格反彈上的早期入場。我們知道現(xiàn)有趨勢很強勁，因此我們可以集中關(guān)注日、日和日組的平均線。壹旦這些平均線都開始反轉(zhuǎn)，我們就在反彈持續(xù)的期望中以盡可能的低價買入。即使我們錯過這個點幾天，我們對趨勢的本質(zhì)和特征的理解還是能讓我們有信心以稍高的價格加入趨勢。 對最后兩個問題的回答也同樣強調(diào)了顧比復(fù)合移動平均線的同步性。該新趨勢開始于來自月份的下降趨勢突破。突破點是通過直邊趨勢線和日與日移動平均線的交叉來識別的。顧比復(fù)合移動平均線圖上的垂直線顯示了突破點。 記住顧比復(fù)合移動平均線的構(gòu)造。最短的平均線是日平均線，最長的則是日平均線。利用其交叉點是幾乎不可想象的，因為其產(chǎn)生的信號將會比價格活動滯后很多天。然而，當這些平均線結(jié)合在顧比復(fù)合移動平均線中，我們可以看到原先所沒有預(yù)料到的同壹性。我們馬上就能理解交易者和投資者的行為和意圖，并且能夠采取適當?shù)男袆印?br> 同樣的同壹性也表現(xiàn)在tim價格的臨時回拉上。最短的移動平均線反彈確認了價格的下跌已經(jīng)達到限度，而上漲趨勢準備重新開始。 3 在價格出現(xiàn)顯著下跌后反彈入場 交易機會的尋找不會總是和的壹樣能清楚做到。圖表表現(xiàn)了壹些可能性，但是會有許多負面因素出現(xiàn)。從表面上看，這是壹個帶有高風險的交易機會，但也會有高水平的利潤。快速突破通常有帶有強勁的新的上升趨勢的有力回撤。在約美元的買入，并沒有提供任何價格杠桿優(yōu)勢，但是價格活動和許多較低價的投機性股票相似。許多交易者忽視這種類型的股票而去尋找更清楚的交易機會。利用顧比復(fù)合移動平均線，我們便能更有效地抓住機會，從而找到入場的最佳時間。  圖表說明：雙重頂 support?支撐位？日指數(shù)移動平均線日指數(shù)移動平均線日線圖 may五月 june六月 我們從這些清楚地展示在條形圖上的負面因素入手。第壹個形態(tài)是快速上升之后出現(xiàn)盤整并微弱反彈，看來是達到了近期賣出價格的頂點。盡管很難畫出壹條直邊下降趨勢線，最近幾周內(nèi)的價格活動明顯傾向于向下進展。 第二個顯著的特點是在美元價位上的雙重頂。這不是壹個真正的雙重頂，從定義上講是上升趨勢的頂部。這是壹個正在進展的上升趨勢中的中間的雙重頂。這不是壹個強勁的反轉(zhuǎn)形態(tài)，而是壹個看跌的進展趨勢。購買這只股票的交易者仔細地觀察，會在價格再度接近美元的價位的時候，尋找潛在的強勁阻力。 最后的熊市信號是日移動平均線穿越并移動到日移動平均線之下。這是壹個典型的趨勢反轉(zhuǎn)信號，但并不總是很可靠。 在等式中的升勢方面，疲弱的支撐水平表明價格很少可能會反彈和持續(xù)趨勢。我們依舊對這種類型的機會特別有興趣，因為它意味著可能會出現(xiàn)價格反彈。它們可能會非常強勁，當他們追隨初始突破信號時，這種反彈可以是強勁趨勢連續(xù)的開始。我們可以等待更多的趨勢確認，但是在這種情況下，我們要使用顧比復(fù)合移動平均線來獲得有利的分析結(jié)果。 2 我們從由垂直線定義的長期趨勢的決定點著手。趨勢沖量已經(jīng)放緩，條形圖上有大量明顯信號。顧比復(fù)合移動平均線顯示了長期組還沒有收縮向下。反過來，平均線移動正以最小收縮程度的平行狀態(tài)盤整。投資者還沒有感到恐慌，他們并不擔心價格的下跌。如果他們恐慌了，我們會看到隨著投資者爭相買出股票使得平均線長期組出現(xiàn)快速收縮。沒有看到收縮，我們就能確定趨勢是受到支撐的。這增加了價格可能反彈的可能性。  圖表說明：交易者投資者決定點 股票日線圖顧比復(fù)合移動平均線四月五月六月七月 在區(qū)域所出現(xiàn)拋售行為，是因為交易者正在套取短期利潤。那些錯過了最初的突破的交易者成了買家，價格移動回到美元的水平。價格無法突破該水平——因此形成了壹個雙重頂形態(tài)——然后便快速下跌。交易者觀察該形態(tài)的進展，然后在預(yù)料的趨勢下跌之前快速賣出。這種拋售行為是相當劇烈的。 我們關(guān)注的關(guān)鍵特點是在區(qū)域。平均線的短期組已經(jīng)穿越長期組并轉(zhuǎn)而向上。這種反彈行為表明趨勢已經(jīng)得到支撐，并有連續(xù)下去的高度可能性。有激進的交易者利用這種反彈和平均線短期組的早期壓縮作為入場點。較為保守的交易者則會等待三到四天，直到區(qū)域的平均線短期組的收縮完成。 收縮告訴我們價格和價值在多重時間架構(gòu)內(nèi)表現(xiàn)壹致。由于交易者嘗試利用這種壹致，他們必須比競價者出更高的價格，而我們也看到移動平均線的擴展。除了長期組計算中用到的日移動平均線，該組平均線均快速地重新上移進入?yún)^(qū)域。隨著趨勢繼續(xù)表現(xiàn)上漲，該平均線長期組的分離的程度和平行特征都很快恢復(fù)。 可以理解的是，許多交易者并不在這種高風險的趨勢持續(xù)上進行交易。對那些對這種機會類型的交易感覺適應(yīng)的交易者來說，顧比復(fù)合移動平均線能提供理解價格活動的潛在進展的更好方法。 23 在其他工具已經(jīng)發(fā)出壹個虛假的趨勢瓦解信號后安全進入趨勢。 最后這個例子我們采納股票來說明如何利用顧比復(fù)合移動平均線來驗證其他方法所發(fā)出的離場信號。我們的決定點由垂直線來示意。對已持有的交易者和投資者來說，這種方法可以讓他們決定要繼續(xù)持有該股票還是賣掉。對于這些想要趁臨時的價格弱勢上買入的買家，顧比復(fù)合移動平均線能夠幫助更有效地確認趨勢，并會使得初始趨勢突破信號至于更廣泛的情況之下。采納同樣分析的投資者可能會利用這種反撲、回拉加倉。在以后的文章里，我們會討論更多關(guān)于利用顧比復(fù)合移動平均線來治理離場的方法。  圖表說明：股票日線圖決定點股票日線圖顧比復(fù)合移動平均線交易者投資者決定點四月五月六月七月 價格下跌明顯突破了已經(jīng)持續(xù)了三個月的上升趨勢。上升趨勢是開始于年月直到年四月出現(xiàn)突破的下降趨勢的重要反轉(zhuǎn)。該上升趨勢同樣也上升到自年月以來形成的較長的下降趨勢之上。我們?nèi)绾沃卫磉@種收盤低于直邊趨勢線的突破很重要，特別是虛假信號時更是如此 顧比復(fù)合移動平均線有助于我們更好地做出決定，我們先從平均線長期組說起，它能告訴我們投資者在想什么。以條形圖上的垂直線為決定點。價格下跌并沒有影響移動平均線的長期組的方向或?qū)挾?。這是壹個具有很好支撐的強勁趨勢，投資者正堅定地趁價格弱勢買入股票。 有些人指出，這幾天的價格下跌不足以影響日移動平均線，更不用說影響用于組成平均線長期組的日移動平均線。這種說法忽視了顧比復(fù)合移動平均線所具有的同壹性的特點。交叉點是移動平均線發(fā)出信息中最不重要的壹點。這兩組平均線內(nèi)部的關(guān)系，以及兩組平均線之間的關(guān)系，是最有用的信息。 正如圖中區(qū)域，交易者和投資者都有充足的證據(jù)表明現(xiàn)有趨勢保持完好，盡管有來自直邊趨勢線所發(fā)出的趨勢突破信號。這可以讓交易者購買新的股票，讓現(xiàn)有股東增持倉位。顧比復(fù)合移動平均線使我們可以驗證其他指標所產(chǎn)生的信號，識別其他人所沒有注意到的交易機會。通過更好地理解趨勢和價格活動所驅(qū)使的現(xiàn)有短期交易者的總體認識，讓我們能有重要的交易優(yōu)勢。 理解價格反彈和趨勢之間的區(qū)別，能讓交易者建立更好的交易計劃并采納最適當?shù)慕灰坠ぞ?。這在現(xiàn)行下降趨勢的情況下尤為重要，因為這種趨勢會幸免我們誤解真正突破的反彈。 顧比復(fù)合移動平均線公式和用法－價格弱勢、分析趨勢 戴若•顧比分析的基礎(chǔ)在于其自創(chuàng)的壹套研判的技術(shù)指標顧比復(fù)合移動平均線，。使用了兩組指數(shù)移動平均數(shù)進行分析。由、、、、和日移動平均線構(gòu)成壹組“短期組”，這組指標透露了市場短期投機者的行為；而“長期組”則由、、、、和日移動平均線構(gòu)成，它能夠反映市場中長期投資者的行為。這兩組指標的相互關(guān)系可以告訴投資者更多的信息當它們相互靠近時，說明投資者和投機者對股票價值達成了共識；而當它們相互遠離時，則說明對于價值的認識產(chǎn)生了分歧。壹旦短線指標和長線指標同時出現(xiàn)了價格方向的壹致變化，則是交易機會來臨的重要信號。 當某壹組的條均線趨于粘合的時候表明這壹組的參與者正在交易趨勢將發(fā)生變化；當某組的條線平行或漸趨分開的時候表明這壹組的交易活動很少發(fā)生趨勢將連續(xù)。 利用顧比復(fù)合移動平均線來分析趨勢 當我們結(jié)合運用顧比復(fù)合移動平均線——平均線短期組和長期組，我們可以知道何時市場對股票的價值看法出現(xiàn)壹致。這可以用來理解趨勢的強度。平均線短期組持續(xù)高于長期組，是對強勁趨勢的確認。短期組會出現(xiàn)波動，但是長期組壹直很穩(wěn)定，這表明趨勢具有長期的支撐。趨勢弱化的信號是在兩組平均線開始收窄并且比近來的正?；顒映霈F(xiàn)更多波動時。如果兩組平均線會聚將形成交叉，則是趨勢逆轉(zhuǎn)的信號。 我們推舉顧比復(fù)合移動平均線（）的系列文章，首先開始于探討如何用以識別趨勢變化。在上期期刊中，我們說明如何應(yīng)用來理解趨勢的本質(zhì)、特征和強度。本期則要說明如何在臨時的價格弱勢上更好地加入趨勢。這是對任何關(guān)于趨勢交易的指標的最大的挑戰(zhàn)。它必須讓我們能區(qū)分臨時的價格回撤和真正的下降趨勢開始的回撤。 前兩篇文章已經(jīng)推舉了顧比復(fù)合移動平均線的主要原理，因此在本文中我們來看壹下如何理解已建立的上漲趨勢中的價格反撲回拉行為。我們使用顧比復(fù)合移動平均線，是因為該指標能更有效地指出趨勢的本質(zhì)和特征。我們從顧比復(fù)合移動平均線上得到的結(jié)論無法從兩條，甚至三條移動平均線的綜合運用得出，它所指明的關(guān)鍵關(guān)系是交易者行為的方法和投資者行為的方法。 我們將主要討論如下三種情況 •適時進入強勢沖量趨勢中相對較小的反撲回拉。 •在價格出現(xiàn)顯著下跌后反彈入場。 •在其他工具已經(jīng)發(fā)出壹個虛假的趨勢瓦解信號后安全進入趨勢。這也涉及到如何利用更有效地治理離場及幸免在虛假的趨勢突破中離場。 |
