收集于：互聯(lián)網(wǎng)
“沒(méi)有量的積累，就沒(méi)有質(zhì)的突破?！?br> 成交量顧名思義，是指股票交易市場(chǎng)或個(gè)股買(mǎi)賣(mài)交易的數(shù)量。成交量的大小，可以衡量股票市場(chǎng)或個(gè)股交易的活躍程度，并由此觀察和了解買(mǎi)賣(mài)雙方主力進(jìn)入或退出市場(chǎng)的情況。有經(jīng)驗(yàn)的股票投資者，往往把整個(gè)市場(chǎng)或個(gè)股的成交量作為衡量和觀察市場(chǎng)變動(dòng)趨向的前提，并從中尋找主力機(jī)構(gòu)或莊股的動(dòng)向，選擇入市或退出市場(chǎng)的契機(jī)。
經(jīng)典的股市投資或投機(jī)的理論都認(rèn)為成交量是不會(huì)騙人的。成交量的大小與股價(jià)的上升或下跌成正比關(guān)系，具體歸納一下，就是：
1、量增才能價(jià)漲；
2、成交量萎縮則股價(jià)就不會(huì)大幅下跌；
3、長(zhǎng)時(shí)間盤(pán)整的股票帶量突破盤(pán)局向上漲升時(shí)，意味著主力要拉高；
4、股價(jià)在高位放巨量后股價(jià)一定還會(huì)創(chuàng)新高。
這些觀點(diǎn)有時(shí)是正確的，但在許多情況下是片面的，甚至完全是錯(cuò)誤的。在投資實(shí)踐中也把股票成交量的變化作為重要的觀察對(duì)象，并一度按照經(jīng)典的量?jī)r(jià)理論進(jìn)行操作，結(jié)果發(fā)現(xiàn)成交量不僅會(huì)騙人，而且是主力設(shè)置陷阱的最佳辦法，它對(duì)一些多少了解一些量?jī)r(jià)關(guān)系，對(duì)技術(shù)分析似懂非懂的人一騙一個(gè)準(zhǔn)，使許多人深受其害。主力是如何在成交量方面設(shè)置陷阱，散戶(hù)應(yīng)該怎樣防備呢？
◆陷阱一：久盤(pán)后突然放量突破
久盤(pán)有時(shí)是指股價(jià)在炒高了相當(dāng)大的幅度后的高位盤(pán)整，有的是炒高后再送配股票除權(quán)后的盤(pán)整，還有的是中報(bào)或年報(bào)公告前不久的盤(pán)整。所謂盤(pán)整是指在一個(gè)時(shí)期內(nèi)(如兩個(gè)月、三個(gè)月，甚至半年等)股票在一個(gè)相對(duì)窄小的價(jià)格區(qū)間進(jìn)行波動(dòng)，上行無(wú)力，下跌無(wú)量，交投極不活躍，不被市場(chǎng)人士關(guān)注。這種股票有時(shí)候會(huì)在某一天的開(kāi)盤(pán)后發(fā)現(xiàn)掛有大量的買(mǎi)單或賣(mài)單，擺出一幅向上拉升的架式。開(kāi)盤(pán)后半小時(shí)到一小時(shí)內(nèi)，大量的買(mǎi)單層層疊疊地封掛在買(mǎi)一、買(mǎi)二、買(mǎi)三的價(jià)位上，同樣，賣(mài)單也大批大批地掛在賣(mài)一至賣(mài)三各價(jià)位上。成交量急劇上升，推動(dòng)股價(jià)上漲。散戶(hù)會(huì)立即發(fā)現(xiàn)它的成交量異常變化，不少人甚至?xí)囂叫缘刭I(mǎi)入。但是由于買(mǎi)單已經(jīng)塞得滿(mǎn)滿(mǎn)的，要想確保成交，只能直接按市場(chǎng)賣(mài)出價(jià)買(mǎi)進(jìn)。正是因?yàn)檫@種市場(chǎng)買(mǎi)入的人增多，盡管拋單沉重，股價(jià)還是會(huì)不斷上升，更進(jìn)一步增強(qiáng)了買(mǎi)入的信心，并產(chǎn)生該股將突破盤(pán)局帶量上升，展開(kāi)新一輪升勢(shì)的聯(lián)想。一小時(shí)左右，股價(jià)可能勁升至8％左右，有的甚至以大量買(mǎi)單短時(shí)間封漲停。但不久后又被大量賣(mài)單打開(kāi)漲停，回調(diào)到漲幅7-8％左右盤(pán)整。盤(pán)整時(shí)買(mǎi)二、買(mǎi)三的掛單很多，買(mǎi)一的掛單相對(duì)少一些。但賣(mài)一至賣(mài)三的三個(gè)價(jià)位的賣(mài)單并不多，然而成交量卻不少，顯然是有賣(mài)盤(pán)按市價(jià)在買(mǎi)一的價(jià)位拋出。直到當(dāng)天收盤(pán)時(shí)，大部分股票都在7-8％的漲幅一帶成交。第二天，該股可能略為低開(kāi)，然后快速推高，上漲至5-7％一帶。也有的干脆高開(kāi)高走，大有形成突破缺口的架式。當(dāng)許多人看到該股突破盤(pán)局而追漲時(shí)，該股在漲到5-7％左右會(huì)突然掉頭下跌，大量的拋單拋向那些早上掛單追漲而未能成交而又沒(méi)有撤單的中小散戶(hù)。雖然隨后還會(huì)反復(fù)拉升，但往上的主動(dòng)買(mǎi)單減少，而往下的拋單卻不斷，股價(jià)逐漸走低，到收市前半小時(shí)甚至跌到前天的收盤(pán)價(jià)以下。隨后的日子，該股成交量萎縮，股價(jià)很快跌破前次的起漲點(diǎn)，并一路陰跌不止。如果散戶(hù)不及時(shí)止損，股價(jià)還會(huì)加速下跌，跌到難以相信的程度，使散戶(hù)深度套牢。
仔細(xì)研究一下，為什么該股會(huì)在突然放量往上突破時(shí)又調(diào)頭向下，甚至加速下跌呢？這就是主力利用成交量設(shè)置的陷阱。通常的情況是，主力在久盤(pán)以后知道強(qiáng)行上攻難以見(jiàn)效，如果長(zhǎng)期盤(pán)整下去又找不到做多題材，甚至還有潛在的利空消息已經(jīng)被主力知道。為了趕快脫身，主力在久盤(pán)后，采取滾打自己籌碼的方式，造成成交量放大的假象，引起短線(xiàn)炒手關(guān)注，誘使人們盲目跟進(jìn)。這時(shí)，主力只是在啟動(dòng)時(shí)滾打了自己的股票，在推高的過(guò)程中，許多追漲的人接下了主力的大量賣(mài)單。那些在追漲時(shí)沒(méi)有買(mǎi)到股票，然后就將買(mǎi)單掛在那里的人更加強(qiáng)了買(mǎi)盤(pán)的力量，并為主力出貨提供了機(jī)會(huì)。主力就是這樣利用量增價(jià)升這一普遍被人認(rèn)可的原則，制造了假象，達(dá)到出貨的目的。
◆陷阱二：中報(bào)或年報(bào)公告前個(gè)股成交量突然放大
中報(bào)或年報(bào)公布前，許多企業(yè)的業(yè)績(jī)已經(jīng)做出來(lái)了。因此，公司董事會(huì)、會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及發(fā)表中報(bào)或年報(bào)的新聞媒體都會(huì)領(lǐng)先一步知道消息。因此股價(jià)在中報(bào)或年報(bào)公布前會(huì)因消息的泄漏而出現(xiàn)異常波動(dòng)。業(yè)績(jī)好的公司，其經(jīng)營(yíng)狀況早就在各券商和大機(jī)構(gòu)的調(diào)研之中，其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也早有可能被預(yù)測(cè)出來(lái)。因而主力早就入主其中，將股價(jià)做到了很高的位置盤(pán)整，等待利好公布出貨。但也有一些上市公司信息披露保密工作做得好，直到消息公布前幾天才在有關(guān)環(huán)節(jié)泄露出來(lái)。這時(shí)，主力要在低價(jià)位收集籌碼已經(jīng)來(lái)不及了，可是優(yōu)秀的業(yè)績(jī)又確實(shí)是做短線(xiàn)的機(jī)會(huì)。因此，一些資金會(huì)迅速進(jìn)入這些股票，能買(mǎi)多少買(mǎi)多少，股價(jià)也不急不火地上升，成交量溫和放大。待消息公布時(shí)，散戶(hù)一致認(rèn)同該股值得買(mǎi)入時(shí)，該股會(huì)在漲停板位置高開(kāi)。然后，先期獲得消息的人會(huì)將股票全部拋出，做一個(gè)漂亮的短線(xiàn)投機(jī)。顯然該類(lèi)股沒(méi)有長(zhǎng)線(xiàn)炒家，都是一些短線(xiàn)炒手。類(lèi)似這種股票，千萬(wàn)不要在復(fù)牌后那天追高買(mǎi)入，應(yīng)冷靜地觀察一下，看看有無(wú)主力出貨的現(xiàn)象。假如該股后來(lái)真的漲上去了，你未能在復(fù)牌那天買(mǎi)入，也不要后悔，因?yàn)槟惚苊饬艘淮物L(fēng)險(xiǎn)。
報(bào)表公布前，還有一種情況是，某只股票本來(lái)一直陰跌不止，形成下降通道。但中報(bào)公布前的某一天，該股突然以壓低開(kāi)盤(pán)，或在盤(pán)中狠狠地打壓，造成股價(jià)異常波動(dòng)，以吸引市場(chǎng)人士關(guān)注。隨后，該股會(huì)有大量的買(mǎi)單或者賣(mài)單同時(shí)出現(xiàn)。成交量猛增，股價(jià)也在不斷推高。這時(shí)，廣大投資者認(rèn)為該股中報(bào)或年報(bào)一定會(huì)公布業(yè)績(jī)有重大改善，于是，想搏一下該股的報(bào)表，作一次短線(xiàn)炒作，在當(dāng)天大膽跟進(jìn)。豈料第二天，該股放量不漲，有的甚至縮量盤(pán)跌，隨后更是一路加速下降。待公布業(yè)績(jī)時(shí)，該股業(yè)績(jī)大滑坡，股價(jià)無(wú)量下跌，有的甚至連連跌停，使投資者深度套牢。一些業(yè)績(jī)一直不錯(cuò)的股，部分被套機(jī)構(gòu)希望中期報(bào)表公布前有些表現(xiàn)而做局。但實(shí)際上，市場(chǎng)上關(guān)于該股業(yè)績(jī)滑坡早有傳言，因而無(wú)新的主力介入。越是臨近中報(bào)公布，被套主力也知道該股業(yè)績(jī)不好，解套無(wú)望，只好反手做空，以降低持籌的成本。于是，主力利用報(bào)表公布前許多短線(xiàn)炒手搏消息的愛(ài)好制造假象，以滾打的方式在開(kāi)盤(pán)時(shí)造成成交量放大的陷阱。自己實(shí)際上在推升股價(jià)的過(guò)程中出得多進(jìn)得少，且戰(zhàn)且走，減少籌碼。第二天仍有可能勉強(qiáng)推高，但因出得多進(jìn)得少，成交量不能有效放大，甚至量縮，引起市場(chǎng)人士警惕。買(mǎi)盤(pán)減少，有的甚至平倉(cāng)離場(chǎng)。這時(shí)候，主力又利用手中剩下的籌碼，反手做空。特別是在業(yè)績(jī)滑坡的消息公布后，投資者恐慌，出現(xiàn)多殺多的現(xiàn)象，主力干脆以連連跌停的方式封殺股價(jià)，殺得一些投資者失去理智，在連連跌停后仍然在跌停板上掛出賣(mài)單。這時(shí)候，主力見(jiàn)做空成功，又會(huì)低價(jià)位加倍買(mǎi)入股票，攤平成本，以圖在下一輪行情中獲利。
歸納一下，中報(bào)或年報(bào)公布前股票走勢(shì)行情有以下三種：
1、股價(jià)一直長(zhǎng)時(shí)間在上升通道中運(yùn)行，股價(jià)大幅漲升，有的甚至翻番，該股一般業(yè)績(jī)優(yōu)秀，一定有長(zhǎng)莊入住。待優(yōu)良的業(yè)績(jī)公布后，通常伴有高送配消息。復(fù)牌后，會(huì)放出巨大的成交量，主力借利好出貨。
2、股價(jià)在報(bào)表公布前，一直作窄幅盤(pán)整，但是于某一天溫和放量，股價(jià)穩(wěn)步推高。該股通常業(yè)績(jī)不錯(cuò)，但無(wú)長(zhǎng)線(xiàn)主力炒作。業(yè)績(jī)公布后復(fù)牌，成交量放大為短線(xiàn)炒手出貨。
3、報(bào)表公布前，股價(jià)一直在下降通道中，業(yè)績(jī)報(bào)表在所有報(bào)表截止日前幾天還遲遲不露面，但股價(jià)卻于某一天突然放量。這通常是被套主力反多為空，制造成交量放大的陷阱。這種陷阱是最值得防范的。
主力在滾打股價(jià)時(shí)要付出不少的成本。但是，主力滾打自己的股票，往往是在開(kāi)盤(pán)不久和收盤(pán)之前進(jìn)行。開(kāi)盤(pán)不久，許多人不知道某只股票會(huì)漲，很少掛出賣(mài)單，所以主力只要很少的資金就能將掛在賣(mài)盤(pán)上的股票吃進(jìn)，并同時(shí)吃進(jìn)自己掛出的股票。一旦市場(chǎng)上有人跟進(jìn)，主力只要在買(mǎi)一至買(mǎi)三的價(jià)位上掛上大量的買(mǎi)單，造成有人想大量買(mǎi)入的印象，就會(huì)使一些追漲的人以市價(jià)的方式買(mǎi)入掛在賣(mài)盤(pán)上的股票。而主力自己真正買(mǎi)入的股票非常的少。主力不僅買(mǎi)入少，還會(huì)將自己的股票拋給那些掛單買(mǎi)入的人，誰(shuí)要就給誰(shuí)，一旦沒(méi)有人掛單，主力又掛買(mǎi)單推高，使股價(jià)再上一個(gè)臺(tái)階，又誘使別人跟進(jìn)。雖然主力在推高的過(guò)程中，買(mǎi)入不少自己掛出的股票，但拋出去的會(huì)更多。同樣，在離當(dāng)天收盤(pán)前十分鐘左右，有的主力會(huì)突然以對(duì)倒的方式將股價(jià)拉升，有的甚至拉到漲停的位置收盤(pán)，造成價(jià)升量增的假想。第二天的傳媒和股評(píng)人士也能會(huì)提醒投資者關(guān)注此股。第二天開(kāi)盤(pán)，該股通常還會(huì)快速拉升，然后，見(jiàn)有買(mǎi)單跟進(jìn)，毫不猶豫地出貨。
主力利用成交量制造陷阱必須選擇時(shí)機(jī)，通常這個(gè)時(shí)機(jī)是短線(xiàn)投資者期望的時(shí)期。久盤(pán)之后的突破，業(yè)績(jī)報(bào)表公布前，都是極容易制造假象，使投資者產(chǎn)生幻覺(jué)的時(shí)期。
◆陷阱三：高送配除權(quán)后的成交量放大
主力炒作的一條鐵的規(guī)律是該股一定有大比例的送配消息。在大比例送紅股、用公積金轉(zhuǎn)送和配股消息公布前，股價(jià)通常都炒得很高了。這時(shí)候，一般稍有買(mǎi)賣(mài)股票經(jīng)驗(yàn)的人都不會(huì)在高位買(mǎi)進(jìn)。而股價(jià)大幅上升后，主力拉抬也沒(méi)有什么意義。所以股價(jià)要在高位企穩(wěn)一段時(shí)間，等待送紅股或公積金轉(zhuǎn)送的消息。一旦消息公布，炒高了的股票大幅除權(quán)，使價(jià)位降到很低，30元的股票，10送10就只有15元了。這時(shí)候，主力利用廣大中小散戶(hù)追漲的心理，在除權(quán)日大幅拉抬股價(jià)，造成巨大的成交量。道理和手法和上述兩個(gè)陷阱設(shè)置時(shí)如出一轍。當(dāng)散戶(hù)幻想填權(quán)行情到來(lái)時(shí)，主力卻乘機(jī)大肆出貨。
通常這種行情只有兩三天，隨后進(jìn)入盤(pán)整。
許多股票大幅除權(quán)后，的確會(huì)有填權(quán)行情，但要具體對(duì)待。一般來(lái)說(shuō)，除權(quán)前股價(jià)翻了一番、兩番甚至三番的股票很難立即填權(quán)。此外，除權(quán)后要考慮總市值，市值過(guò)大的除權(quán)后也難以填權(quán)。只有那些在除權(quán)前主力吸納很久，正準(zhǔn)備大幅拉升的股票在除權(quán)后才有可能填權(quán)。
值得指出的是，主力利用除權(quán)后的成交量放大制造陷阱，有可能在除權(quán)當(dāng)天進(jìn)行，也可能要過(guò)幾天，要根據(jù)當(dāng)時(shí)的大局而定。有的一次出貨不盡，就在除權(quán)后多次震蕩，設(shè)置各種看似筑底成功的假象，在放量上攻途中出貨。
對(duì)于大幅除權(quán)后的股票，投資者要仔細(xì)研究其股本擴(kuò)張速度是否能和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)保持同步。還要考察除權(quán)后流通股數(shù)量的大小及有無(wú)后續(xù)炒作題材。切不可見(jiàn)放量就跟，見(jiàn)價(jià)漲就追。
◆陷阱四：逆大勢(shì)下跌而放量上攻
有些股票可能長(zhǎng)時(shí)期在一個(gè)平臺(tái)或一個(gè)箱形內(nèi)盤(pán)整。但是，有一天在大勢(shì)放量下跌，個(gè)股紛紛翻綠，市場(chǎng)一片衰嘆之時(shí)，該股逆勢(shì)飄紅，放量上攻，造成了“萬(wàn)綠叢中一點(diǎn)紅”的市場(chǎng)效果。這時(shí)候，許多人會(huì)認(rèn)為，該股敢逆勢(shì)而為，一定是有潛在的利好待公布，或者有大量新資金入駐其中，于是大膽跟進(jìn)。誰(shuí)料該股往往只有一兩天的行情，隨后反而加速下跌，使許多在放量上攻那天跟進(jìn)的人套牢。
顯然，該股的主力利用了人們反向操作的心理，在大勢(shì)下跌時(shí)逆勢(shì)而為，吸引市場(chǎng)廣泛的關(guān)注，然后在拉抬之中達(dá)到出貨的目的。在這種情況下，主力常常是孤注一擲，拼死一搏，設(shè)下陷阱，而許多短線(xiàn)炒手正好也想孤注一擲，舍命追高，正好符合了主力的心愿。老實(shí)說(shuō)這種陷阱很容易使那些頗有短線(xiàn)炒作實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的人上當(dāng)受騙。
主力在吸籌的時(shí)候，成交量不要多大，只要有耐心，在底部多盤(pán)整一段時(shí)間就行。主力要出貨的時(shí)候，由于手中籌碼太多，總得想方設(shè)法，設(shè)置成交量的陷阱。因此，我們?cè)谘芯苛績(jī)r(jià)關(guān)系時(shí)，應(yīng)全面考察一只股票長(zhǎng)時(shí)間(半年或一年以上)的運(yùn)行軌跡，了解它所處的價(jià)位和它的業(yè)績(jī)之間的關(guān)系，摸清主力的活動(dòng)跡象及其規(guī)律，以避免在主力放量出貨時(shí)盲目跟進(jìn)。
聯(lián)系客服
