在這一小節(jié)里, 我將講述帝納波利點(diǎn)位, 這是帝納波利黃金率交易法的核心。從一分鐘線圖到年線圖甚至周期更長(zhǎng)的圖表，都可以使用帝納波利點(diǎn)位，而且準(zhǔn)確性之高令人驚奇。如果你想要做非常短時(shí)段的交易，就要做好非常努力地工作的思想準(zhǔn)備。雖然使用計(jì)算機(jī)和適當(dāng)?shù)能浖梢詼p輕這種工作負(fù)荷，但是這種辛勤的工作會(huì)讓所有人感到疲憊。不管所采取的方式有多么優(yōu)異，或者你的分析有多么詳盡，它都很可能出毛病，并由此浪費(fèi)你好不容易掙來(lái)的資產(chǎn)。
縱觀全課程，我一直在做出各種嘗試，不僅將我的研究成果包含進(jìn)來(lái)，還盡量容納我從這些慘痛的交易教訓(xùn)中所得到的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。我感到，在沙障搖紅旗，是我有資格做的一件事情。由于我已經(jīng)從事了很長(zhǎng)時(shí)間的教學(xué)工作，我有很多機(jī)會(huì)觀察我的學(xué)生的成功和失敗的經(jīng)歷。這些觀察讓我總結(jié)出如下的注意事項(xiàng)。一旦你吸收消化了這些教學(xué)材料，并學(xué)會(huì)了正確運(yùn)用帝納波利點(diǎn)位，你就需要小心，不要過(guò)分自信，不要讓由于一系列莫名其妙的原因?qū)е履阃滔氯狈Y金管理所造成的苦果。除此之外，實(shí)際使用中的不嚴(yán)謹(jǐn)，以及對(duì)買賣指令輸入和交易所操作經(jīng)驗(yàn)的缺乏，都是嚴(yán)重的隱患。如果你在錯(cuò)誤的地方買賣，那么你是否缺乏與交易相關(guān)知識(shí)都無(wú)所謂了，因?yàn)榉凑銜?huì)輸?shù)?。但是，如果你在正確的地方買賣，就會(huì)在完成交易單方面遇到很大競(jìng)爭(zhēng)，你會(huì)遇到你以前從來(lái)沒有經(jīng)歷過(guò)的問題。
很多人以為艾略特波浪(Elliott W ave)原則與斐波納契分析是一個(gè)意思。它們是兩個(gè)概念。斐波納契分析可以自成一體（但不推薦這么做），或者作為整體交易戰(zhàn)略的一部分，這個(gè)整體交易戰(zhàn)略可能包括也可能不包括艾略特波浪。如果你們對(duì)艾略特波浪原則非常熟悉，很快就會(huì)發(fā)現(xiàn)這本課程中教授的交易方法的特殊價(jià)值。要想搞清楚自己具體處于艾略特波浪的第幾個(gè)浪中，即使對(duì)于長(zhǎng)期實(shí)踐者來(lái)說(shuō)也是非常讓人困惑的，更不要說(shuō)新手了。帝納波利點(diǎn)位規(guī)避了這個(gè)問題，它將波浪視為其本身的擴(kuò)展和收縮。
帝納波利點(diǎn)位™(DiNapoli Levels™):
我在前面描述了基本的斐波納契分析。多數(shù)人在價(jià)格軸上使用斐波納契分析的時(shí)候，用到的只是這種基本方法的某種形式。一般來(lái)講, 這樣做還說(shuō)得過(guò)去，但是要前進(jìn)到一個(gè)更高水平的話，我們必須要有各種定義，以明確并量化我們的思維。這些定義的理解，對(duì)掌握這一主題，以及對(duì)你最終將高級(jí)斐波納契分析（帝納波利點(diǎn)位）應(yīng)用到市場(chǎng)之中的實(shí)踐，都是絕對(duì)關(guān)鍵的必要前提。所以，如有必要，請(qǐng)不斷返回來(lái)復(fù)習(xí)這些定義，直到你敢說(shuō)你真的掌握了為止。
定義：
■市場(chǎng)波動(dòng)（Market Swing）：
市場(chǎng)波動(dòng)是指由交易人員定義的市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)，可以持續(xù)幾分鐘或幾年，從過(guò)去某個(gè)時(shí)間出現(xiàn)的“顯著”市場(chǎng)最低價(jià)或最高價(jià)，到最近的最高價(jià)或最低價(jià)。市場(chǎng)波動(dòng)可以被稱為一個(gè)波浪。在下面圖表中，市場(chǎng)波動(dòng)在焦點(diǎn)數(shù)字和反彈5之間。
圖（7-5）
■反彈數(shù)字或反彈點(diǎn)（Reaction Number or Point）：
反彈數(shù)字往往是某個(gè)特定市場(chǎng)波動(dòng)（從1到5）之內(nèi)的低價(jià)點(diǎn)或高價(jià)點(diǎn)。我之所以在“反彈數(shù)字”的定義中避免使用“波動(dòng)最高價(jià)”或“波動(dòng)最低價(jià)”這樣的字眼，是因?yàn)閮蓚€(gè)原因。首先，你們中的某些人會(huì)將某些不合適的限定詞與這個(gè)字眼聯(lián)系在一起。其次，在根本找不到“波動(dòng)最高價(jià)”或“波動(dòng)最低價(jià)”的區(qū)域里，我們也將涉及反彈數(shù)字。
一個(gè)市場(chǎng)波動(dòng)中可能有多個(gè)反彈數(shù)字。決定反彈數(shù)字是低價(jià)點(diǎn)還是高價(jià)點(diǎn)的，是市場(chǎng)波動(dòng)的走向。在這個(gè)例子里，每個(gè)波動(dòng)有五個(gè)反彈數(shù)字。根據(jù)我們的用法，點(diǎn)5被認(rèn)為是符合我們對(duì)反彈數(shù)字的定義的，雖然點(diǎn)5可能并不是對(duì)之前任何點(diǎn)的反應(yīng)。比如，它可以是歷史最低價(jià)，就像炙手可熱的初次公開招股（IPO）的價(jià)格那樣。實(shí)際上，點(diǎn)5非常重要，因?yàn)樗鞘袌?chǎng)波動(dòng)的極值。它被稱為“原始反彈數(shù)字”，或用符號(hào)'*'表示。
■焦點(diǎn)數(shù)字（Focus Number）：
焦點(diǎn)數(shù)字是市場(chǎng)波動(dòng)的極值。它是圖表上的一個(gè)位置，某個(gè)特定市場(chǎng)波動(dòng)的所有折返線數(shù)值（黃金率結(jié)點(diǎn)）都是從這個(gè)位置上計(jì)算的。如果焦點(diǎn)數(shù)字改變了，某個(gè)特定市場(chǎng)波動(dòng)的所有黃金率結(jié)點(diǎn)都隨之改變。
■黃金率結(jié)點(diǎn)(Fibnode)或結(jié)點(diǎn)：
黃金率結(jié)點(diǎn)(Fibnode)或結(jié)點(diǎn)(Node)是以斐波納契折線比為基礎(chǔ)的數(shù)字，當(dāng)市場(chǎng)從上至下向該數(shù)字靠近時(shí)，它會(huì)引發(fā)支撐；或者當(dāng)市場(chǎng)從下至上向該數(shù)字靠近時(shí)，它會(huì)引發(fā)阻力。計(jì)算兩個(gè)黃金率結(jié)點(diǎn)或結(jié)點(diǎn)，一個(gè)在焦點(diǎn)數(shù)字和一個(gè)反彈數(shù)字之間的 .382折線，另一個(gè)在 .618折線上。
黃金率結(jié)點(diǎn)™(FibNodes™)也是我公司出版的一個(gè)軟件程序的名稱，這種軟件程序是用來(lái)計(jì)算和表示斐波納契折線和目標(biāo)的。在這種情況下，如果提到的是軟件程序，則FibNodes中的字母F和N將用大寫表示。
■目標(biāo)點(diǎn)（Objective Point）：
目標(biāo)點(diǎn)是基于斐波納契展開比的一個(gè)數(shù)字，它標(biāo)志著一個(gè)上升或下降波浪的贏利目標(biāo)。
■疊加(Confluence)：
當(dāng)來(lái)自不同反彈數(shù)字的兩個(gè)黃金率結(jié)點(diǎn)有相同或幾乎相同的數(shù)值的時(shí)候，所產(chǎn)生的價(jià)格點(diǎn)或區(qū)域就是疊加（'K'）。疊加必須僅僅出現(xiàn)在 .382 和 .618黃金率結(jié)點(diǎn)之間。疊加區(qū)域包括創(chuàng)建疊加的黃金率結(jié)點(diǎn)，以及黃金率結(jié)點(diǎn)之間的價(jià)格范圍。疊加又被稱作為”黃金率疊加”，簡(jiǎn)稱“黃金疊加”。
與單一的黃金率結(jié)點(diǎn)相比，疊加呈現(xiàn)出的支撐或阻力更強(qiáng)勁。疊加（接近程度）取決于市場(chǎng)波動(dòng)的易變性和時(shí)間范圍。因此，圖表與圖表之間的黃金率結(jié)點(diǎn)疊加可能截然不同。比如，一分鐘和一個(gè)月的圖表的價(jià)格范圍極值差異之大讓人驚異。同樣，某個(gè)特定時(shí)間范圍內(nèi)的價(jià)格范圍也有可能變化很大。一天之中的價(jià)格范圍可能有250個(gè)點(diǎn)，另一天可能有1250個(gè)點(diǎn)。疊加具有主觀性，它讓程序員和非判斷式交易人員感到困惑，而這些因素對(duì)這種方法的長(zhǎng)期性和有用性是很有裨益的。
■疊結(jié)點(diǎn)標(biāo)記（Lineage Markings）：
結(jié)點(diǎn)標(biāo)記是半圓形弧線，用來(lái)直觀地識(shí)別哪些反彈數(shù)字創(chuàng)建了一個(gè)特定黃金率結(jié)點(diǎn)。
■邏輯贏利目標(biāo)（Logical Profit Objective）：
邏輯盈利目標(biāo)是個(gè)預(yù)先決定的價(jià)格點(diǎn)，在這個(gè)價(jià)格點(diǎn)上，會(huì)有許多與你正在交易的方向相反的買賣單。如果你做多頭，它就會(huì)顯示為阻力。如果你做空頭，它就會(huì)顯示為支撐。有兩種設(shè)立邏輯盈利目標(biāo)的方法，一種是使用擺動(dòng)指標(biāo)預(yù)測(cè)器所提供的點(diǎn)位，另一種則是使用斐波納契派生點(diǎn)。斐波納契派生點(diǎn)可以是來(lái)自斐波納契展開分析的目標(biāo)點(diǎn)，也可以是某些黃金率結(jié)點(diǎn)的單一結(jié)點(diǎn)，或者是黃金率疊加點(diǎn)。
由于交易其實(shí)就是一場(chǎng)關(guān)于百分比的游戲，所以，自然而然地，（邏輯）贏利目標(biāo)點(diǎn)，將會(huì)顯著地提高你評(píng)估百分比的能力以及長(zhǎng)期獲利的機(jī)會(huì)！
■匯聚（Agreement）：
當(dāng)一個(gè)黃金率結(jié)點(diǎn)和一個(gè)目標(biāo)點(diǎn)（COP，OP或XOP）的距離“比較接近”的時(shí)候，發(fā)生的價(jià)格區(qū)域就是匯聚。匯聚也被稱作為“黃金率匯聚”，簡(jiǎn)稱“黃金匯聚”。
■黃金率系列（Fib Series）：
黃金率系列是一套黃金率結(jié)點(diǎn)的組合，來(lái)自帝納波利點(diǎn)位在價(jià)格軸上的適當(dāng)應(yīng)用。它并不是我們?cè)谇懊婊眷巢{契分析中討論的斐波納契合計(jì)系列。
■帝納波利點(diǎn)位™或帝氏點(diǎn)位™（DINAPOLI LEVELS™ 或D-LEVELS™）:
帝納波利點(diǎn)位是根據(jù)一套具體規(guī)則創(chuàng)建的支撐和阻力點(diǎn)位，它是斐波納契分析在價(jià)格軸上的高級(jí)應(yīng)用。帝納波利點(diǎn)位包括黃金率結(jié)點(diǎn)，目標(biāo)點(diǎn)，疊加和匯聚價(jià)格區(qū)域。
確定帝納波利點(diǎn)位的第一個(gè)步驟，是焦點(diǎn)數(shù)字和反彈數(shù)字的正確定位。
讓我們看一看下面的圖表：
在圖表7-6中，我們看到的是隨著時(shí)間的推移一個(gè)市場(chǎng)波動(dòng)的發(fā)展。焦點(diǎn)數(shù)字是波動(dòng)的最高價(jià)。在過(guò)去的波浪中，反彈1是原始反彈數(shù)字。這個(gè)波浪會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)黃金率結(jié)點(diǎn)。
前面波浪中O點(diǎn)上的舊焦點(diǎn)數(shù)字在決定新的或當(dāng)前的黃金率結(jié)點(diǎn)方面沒有什么影響。當(dāng)前波浪有兩個(gè)反彈數(shù)字，1和2。反彈數(shù)字2現(xiàn)在是原始反彈數(shù)字。我們?cè)谇懊嬉呀?jīng)學(xué)到，每個(gè)反彈數(shù)字有兩個(gè)黃金率結(jié)點(diǎn)，因此現(xiàn)在我們可以生成四個(gè)黃金率結(jié)點(diǎn)。
下面的圖表7-7顯示了四個(gè)黃金率結(jié)點(diǎn)，一個(gè)疊加區(qū)域，以及數(shù)個(gè)結(jié)點(diǎn)標(biāo)記。疊加'K'出現(xiàn)在F到1區(qū)間的 .618反彈，以及F到2區(qū)間的 .382反彈所創(chuàng)建的區(qū)域中。你務(wù)必要知道哪個(gè)反彈低點(diǎn)創(chuàng)建了每對(duì)黃金率結(jié)點(diǎn)，它們之間必須有清楚的關(guān)系。當(dāng)市場(chǎng)活動(dòng)接近黃金率結(jié)點(diǎn)的時(shí)候，黃金率結(jié)點(diǎn)標(biāo)記能夠?yàn)槲覀兲峁┖芏嘤嘘P(guān)我們的反應(yīng)的性質(zhì)方面的信息。如果圖表中散落了各種水平線，而沒有識(shí)別性結(jié)點(diǎn)標(biāo)記，那只會(huì)困擾我們的行動(dòng)，對(duì)我們沒有任何幫助。沒有必要將結(jié)點(diǎn)標(biāo)記一直劃到焦點(diǎn)數(shù)字，因?yàn)橐粋€(gè)市場(chǎng)波動(dòng)中的所有黃金率結(jié)點(diǎn)都是創(chuàng)建自同樣的焦點(diǎn)數(shù)字的。正是因?yàn)檫@個(gè)原因，它才被稱為焦點(diǎn)數(shù)字。
圖表7-8顯示了匯聚發(fā)生的例子：
焦點(diǎn)數(shù)字F和反彈1之間的 .382支撐黃金率結(jié)點(diǎn)，在可以接受的程度上接近于來(lái)自C的OP擴(kuò)展。在可以接受的程度上接近是一個(gè)主觀性的概念，它取決于時(shí)間范圍和市場(chǎng)波動(dòng)的振幅。
現(xiàn)在，讓我們看看這個(gè)稍稍更為復(fù)雜的波浪。
圖表7-9顯然是個(gè)上升波浪。也可以用類似方法圖示一個(gè)下降波浪，如前面的圖表所示。
在這個(gè)上升波浪中，我們有兩個(gè)疊加區(qū)域，K1和K2。如果在市場(chǎng)向上發(fā)展的時(shí)候，你決定作個(gè)買家，那么在疊加區(qū)域K1上方買進(jìn)，將你的停損單恰好隱藏在K2區(qū)域下方，是個(gè)非常好的策略。指令輸入的詳細(xì)情況將在第十單元的黃金率策略部分討論。聯(lián)系客服
