□郭錦超
經(jīng)濟(jì)資本是指用于彌補(bǔ)銀行非預(yù)期損失的資本，是指為抵御各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)所應(yīng)保有的資本數(shù)額，是各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的資本需求，包括各業(yè)務(wù)部門、各分支機(jī)構(gòu)、各產(chǎn)品的非預(yù)期損失的總和。作為一種新的銀行管理模式，雖然國(guó)內(nèi)多家銀行實(shí)行了經(jīng)濟(jì)資本管理，但是由于理解深度不夠，操作不規(guī)范，存在一些不足之處。如各銀行更多地關(guān)注表內(nèi)貸款管理，管理幅度不能涵蓋銀行全部風(fēng)險(xiǎn)；與財(cái)務(wù)和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的管理銜接性不夠；注重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)資本的事后定量計(jì)量，不具備資源配置和預(yù)算管理功能，沒有形成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和資本回報(bào)的有效約束機(jī)制等。下面簡(jiǎn)要分析一下我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理中存在的主要問題并提出一些改進(jìn)建議。
我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理中存在的主要問題
(一)管理方法上。第一，目前實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本管理的銀行，很多是經(jīng)濟(jì)資本和分貸種貸款規(guī)模的雙線控制，在一定程度上束縛了銀行分支機(jī)構(gòu)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的靈活性。第二，由于我國(guó)很多商業(yè)銀行管理層次太多,信息溝通會(huì)由于這種多層和多點(diǎn)傳遞而導(dǎo)致精度和效率的喪失，各銀行總行在內(nèi)部分配和測(cè)算經(jīng)濟(jì)資本時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益的及時(shí)和全面把握就會(huì)受到相當(dāng)程度的影響。第三，受信息數(shù)據(jù)基礎(chǔ)薄弱的制約，現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)還不夠精細(xì)。如目前有的銀行經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)僅按產(chǎn)品分類，未再按單個(gè)客戶、單筆資產(chǎn)的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)差異細(xì)分，沒有加入客戶的信用等級(jí)、貸款的擔(dān)保方式等風(fēng)險(xiǎn)影響因素。第四，在經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過程中，銀行尤其是分支機(jī)構(gòu)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的優(yōu)化組合主動(dòng)性不足，通常重點(diǎn)關(guān)注的是常規(guī)性、傳統(tǒng)性的貸款業(yè)務(wù)，而對(duì)一些低風(fēng)險(xiǎn)或可以緩釋風(fēng)險(xiǎn)以及一些新的金融衍生產(chǎn)品，由于其程序相對(duì)復(fù)雜、缺乏相應(yīng)的系統(tǒng)支撐，因而開展的積極性不高。
(二)分配方式上。目前，我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本分配額度的確定主要依據(jù)年初確定的利潤(rùn)計(jì)劃和新年度的經(jīng)濟(jì)資本目標(biāo)收益率，未充分考慮一定時(shí)點(diǎn)上銀行下級(jí)機(jī)構(gòu)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)差別，可能會(huì)造成下級(jí)機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)資本額度松緊不一，在額度調(diào)整尺度上較難把握，難以平衡協(xié)調(diào)，進(jìn)而造成管理效率低下，不利于經(jīng)濟(jì)資本在全行范圍內(nèi)充分而適度配置和高效使用。
(三)考核方式上。商業(yè)銀行在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)管理中，由于短期利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益存在一定的沖突，盡管部分信貸項(xiàng)目從長(zhǎng)遠(yuǎn)看效益是非常好的，但按現(xiàn)在對(duì)貸款效益貢獻(xiàn)的計(jì)算方法，當(dāng)年此項(xiàng)目盈利水平較低，甚至經(jīng)濟(jì)增加值可能為負(fù)數(shù)。經(jīng)營(yíng)部門和經(jīng)辦人員付出的努力不一定能在當(dāng)期獲得回報(bào)，同時(shí)還要承擔(dān)貸款的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，就可能放棄營(yíng)銷這種從長(zhǎng)遠(yuǎn)看效益非常好的項(xiàng)目，轉(zhuǎn)而選擇營(yíng)銷即期效益明顯的項(xiàng)目，從而不利于保持業(yè)務(wù)的全面、可持續(xù)發(fā)展。
我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的改進(jìn)思路和建議
(一)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和量化機(jī)制，逐步完善經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量方法。計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本的前提是必須對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)在有效識(shí)別的基礎(chǔ)上進(jìn)行模型化、量化，才能計(jì)算出各個(gè)業(yè)務(wù)部門或各個(gè)業(yè)務(wù)產(chǎn)品所需要的經(jīng)濟(jì)資本，所以風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和量化是計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別要求度量風(fēng)險(xiǎn)前，要區(qū)分主營(yíng)和非主營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。度量風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要計(jì)算選定變量的期望值與偏差值。
在經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量上，目前部分商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)只考慮到不同業(yè)務(wù)品種的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，對(duì)區(qū)域、行業(yè)和客戶資質(zhì)差異缺乏統(tǒng)籌考慮。實(shí)際上，應(yīng)該充分考慮到業(yè)務(wù)品種、客戶資質(zhì)，以及客戶所在行業(yè)、區(qū)域環(huán)境等各種因素，根據(jù)各種因素的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，進(jìn)一步細(xì)化經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)，實(shí)現(xiàn)將信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)向低風(fēng)險(xiǎn)高收益行業(yè)和客戶的引導(dǎo)，以及對(duì)不同行業(yè)和客戶信貸業(yè)務(wù)的不同資本回報(bào)要求。可以從兩方面考慮對(duì)不同行業(yè)和客戶設(shè)置分配系數(shù)：一是行內(nèi)指標(biāo)，如以前年度全行各行業(yè)信貸產(chǎn)品不良率、資產(chǎn)損失率等指標(biāo)歷史數(shù)據(jù)；二是外部指標(biāo)，如國(guó)家公布的近幾年行業(yè)景氣數(shù)據(jù)。根據(jù)這兩方面綜合排名，制定出不同行業(yè)的不同經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)，以優(yōu)化資源在重點(diǎn)業(yè)務(wù)品種、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)客戶和重點(diǎn)區(qū)域的配置。為完善經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量方法，要盡快開展內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的開發(fā)，構(gòu)建一套比較適合我國(guó)國(guó)情的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，并通過設(shè)計(jì)、開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，收集、整理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)所需的數(shù)據(jù)和要素。
(二)優(yōu)化資源配置，建立經(jīng)濟(jì)資本的有效配置和調(diào)控機(jī)制。根據(jù)目前我國(guó)銀行的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本增長(zhǎng)目標(biāo)及經(jīng)濟(jì)資本計(jì)劃應(yīng)以全行區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品、客戶等方面發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整的戰(zhàn)略目標(biāo)為依據(jù)，以資本回報(bào)為約束指標(biāo)，以風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)率水平為依據(jù)配置經(jīng)濟(jì)資本，將資源優(yōu)先配置到經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)低、并有適當(dāng)回報(bào)水平的資產(chǎn)業(yè)務(wù)上，不斷積累和增強(qiáng)銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，并按照客戶綜合貢獻(xiàn)度制定差別化的定價(jià)策略。通過對(duì)客戶利潤(rùn)貢獻(xiàn)度的分析，制定客戶營(yíng)銷戰(zhàn)略，確立大力發(fā)展、基本維護(hù)或是逐漸退出的分類策略。在區(qū)域發(fā)展上，一方面，通過按照區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)狀況設(shè)定經(jīng)濟(jì)資本分配的區(qū)域調(diào)節(jié)系數(shù)，對(duì)于戰(zhàn)略重點(diǎn)區(qū)域給予下浮的區(qū)域調(diào)節(jié)系數(shù)；另一方面，對(duì)中心城市行直接配置經(jīng)濟(jì)資本，并安排較高的信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本增長(zhǎng)率，優(yōu)先滿足戰(zhàn)略重點(diǎn)區(qū)域和優(yōu)質(zhì)中心城市行的經(jīng)濟(jì)資本配置需求，推動(dòng)區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施。
各銀行可以通過對(duì)個(gè)人信貸、中長(zhǎng)期信貸等戰(zhàn)略重點(diǎn)產(chǎn)品直接設(shè)定區(qū)域差異化的經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)，細(xì)化產(chǎn)品分類，調(diào)整經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)。各銀行還應(yīng)根據(jù)客戶信用評(píng)級(jí)狀況，在客戶盈利性分析和客戶經(jīng)理考核等微觀經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)域中靈活調(diào)整經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)，適當(dāng)調(diào)整貸款的品種結(jié)構(gòu)和區(qū)域投向，主動(dòng)調(diào)整大、中、小客戶的貸款比例，加大對(duì)優(yōu)質(zhì)中、小客戶的信貸投入，做出符合實(shí)際和效益目標(biāo)的業(yè)務(wù)營(yíng)銷決策，有效實(shí)施客戶發(fā)展戰(zhàn)略，提高經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率。在實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的過程中，要充分利用各銀行的整體優(yōu)勢(shì)，為客戶提供全方位的金融服務(wù)，增加中間業(yè)務(wù)收入。還要采取多種籌資方式，促進(jìn)存款的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，以經(jīng)濟(jì)資本的最低消耗創(chuàng)造銀行價(jià)值最大化。
(三)建立長(zhǎng)效的激勵(lì)約束機(jī)制，將銀行管理、業(yè)務(wù)拓展與績(jī)效考核緊密結(jié)合。一是保持考核政策的連續(xù)性，對(duì)于未來收益高的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目形成良好的預(yù)期；二是可考慮建立與股東價(jià)值增長(zhǎng)掛鉤的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，如股票增值權(quán)計(jì)劃、績(jī)效延期支付計(jì)劃等方案，從而解決在現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理模式下各級(jí)管理層經(jīng)營(yíng)行為短期化傾向，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展的能力。在商業(yè)銀行內(nèi)部將業(yè)績(jī)考核結(jié)果與財(cái)務(wù)資源安排直接聯(lián)系，形成強(qiáng)有力的激勵(lì)約束機(jī)制。商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量和分配的基礎(chǔ)上，計(jì)算不同經(jīng)營(yíng)主體和對(duì)象應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)資本成本，進(jìn)而計(jì)量其為銀行帶來的價(jià)值創(chuàng)造，即經(jīng)濟(jì)增加值，將其作為績(jī)效評(píng)價(jià)和績(jī)效工資分配等資源安排的主要依據(jù)。
對(duì)商業(yè)銀行的管理，在銀行資本充足率水平未達(dá)標(biāo)情況下，經(jīng)濟(jì)資本管理的重點(diǎn)應(yīng)放在增量上，優(yōu)化增量資源配置，控制增量資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，使其與監(jiān)管資本的增長(zhǎng)相協(xié)調(diào)；已達(dá)標(biāo)銀行的資本管理則繼續(xù)改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比，降低存量資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)資本，實(shí)現(xiàn)存量資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。同時(shí)，為充分利用資源，適應(yīng)各部門需要，必須建立各單位之間經(jīng)濟(jì)資本的調(diào)控機(jī)制，及時(shí)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和實(shí)際需要的變化，對(duì)各單位占用的經(jīng)濟(jì)資本數(shù)量進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理中，為了更好地適應(yīng)外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，滿足客戶的個(gè)性化需要，應(yīng)增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算執(zhí)行的適應(yīng)性，在控制經(jīng)濟(jì)資本總量、符合各銀行信貸政策導(dǎo)向的前提下，可考慮給予銀行分支機(jī)構(gòu)在區(qū)域結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)條線、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及預(yù)算進(jìn)度安排等方面一定的調(diào)整權(quán)限，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算安排與外部營(yíng)銷環(huán)境變化的契合度，充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資本在控制總量和調(diào)整結(jié)構(gòu)中的作用，保障優(yōu)質(zhì)客戶和項(xiàng)目的信貸需求，在保證資產(chǎn)質(zhì)量的前提下增強(qiáng)價(jià)值創(chuàng)造能力。(作者單位：中國(guó)建設(shè)銀行河北省分行)
聯(lián)系客服
