二、還款來源
“出來跑，不論做過什么，遲早要還”。銀行要貸款給客戶，擔(dān)保公司為客戶提供擔(dān)保，首先應(yīng)當(dāng)考慮客戶的還款來源。只想借，沒想還的，名義上是借，實(shí)際上是騙。由于過去騙子太多了，也太容易得手了，所以形成了大量的金融不良資產(chǎn)，于是乎，國家成立了四大金融不良資產(chǎn)處置公司?，F(xiàn)在的人回頭看那些不良資產(chǎn)清單，可能十個里面有八九個恨不得時光倒流轉(zhuǎn)行去騙取銀行貸款，因?yàn)槟菚r想發(fā)達(dá)太容易了，正是所謂“人有多大膽，地有多大產(chǎn)”。前幾天看到信達(dá)資產(chǎn)管理公司改制轉(zhuǎn)型的報道，據(jù)說是四大資產(chǎn)管理公司的歷史使命即將完成，都面臨轉(zhuǎn)型，至少說明，這年頭銀行的錢不大好騙了，或者說技術(shù)含量高了，騙子的從業(yè)門檻也提升了，數(shù)量必然有所下降，導(dǎo)致不良資產(chǎn)管理公司快沒生意可做了。由于來自內(nèi)部經(jīng)營和外部監(jiān)管、市場競爭的壓力加劇，大多數(shù)銀行經(jīng)過改制和改革，在風(fēng)險控制方面加大了投入力度，表現(xiàn)之一為將借款人的第一還款來源放在重要地位，其次才是擔(dān)保人、抵押物等第二還款來源。
銀行尚且如此，作為融資擔(dān)保業(yè)務(wù)中的主要風(fēng)險承受者，擔(dān)保公司更應(yīng)把第一還款來源放在首要地位進(jìn)行考察。所謂第一還款來源，是指企業(yè)的正常經(jīng)營收入，體現(xiàn)出企業(yè)的償債能力。要了解借款人的將來償債能力，必須對借款人現(xiàn)實(shí)的情況做一次全面細(xì)致的調(diào)查。一方面，核實(shí)借款人的財(cái)務(wù)報表，通過實(shí)地盤實(shí)，可以擠掉報表中的"水分"，如實(shí)反映借款人的現(xiàn)狀；另一方面，對借款人的銷售收入、現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，編制現(xiàn)金流量表，并根據(jù)調(diào)查結(jié)果分析、預(yù)測借款人的預(yù)期償債能力，確定貸款貸與不貸、貸多貸少，這是信貸資金按期收回的前提。此外，還要分析企業(yè)與相關(guān)部門、組織的關(guān)系，包括但不限于企業(yè)與競爭對手、上下游企業(yè)、主管部門、稅務(wù)部門等機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，以此判斷影響借款人償還債務(wù)的能力，只有進(jìn)行綜合性的、全方位的動態(tài)分析，才能確保第一還款來源的可靠性。
所謂第二還款來源，是指借款人提供的擔(dān)保人、擔(dān)保物，當(dāng)?shù)谝贿€款來源無法或者不足償還貸款時，第二還款來源作為第一還款來源的替代或補(bǔ)充。第二還款來源是把雙刃劍，好的一面是當(dāng)借款人不能按時歸還借款時，第二還款來源能夠起到一定的債權(quán)保障作用，按照貸款通則、商業(yè)銀行法等法律法規(guī)，擔(dān)保措施是一般貸款的基本要求；壞的一面是，第二還款來源容易迷惑項(xiàng)目經(jīng)理，使得項(xiàng)目經(jīng)理產(chǎn)生依賴和僥幸思想，認(rèn)為有了第二還款來源，擔(dān)保的風(fēng)險系數(shù)就很小了，從而放松了對第一還款來源的分析，保后管理往往也流于形式。還款來源很重要，但千萬不要迷戀第二還款來源。那種“抵押物足了就不怕”的想法，恰恰是最為可怕的毒藥，無論是烈性的還是慢性的，凡是吃這種藥的，遲早可能在重創(chuàng)擔(dān)保公司后離開這個行業(yè)。就擔(dān)保措施來說，愿意提供保證的企業(yè)或個人通常為借款人的關(guān)聯(lián)企業(yè)或者主要經(jīng)營者，抵押物也通常為借款人或其經(jīng)營者名下的財(cái)產(chǎn)。一旦借款人的第一還款來源不足，通常是因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，“傾巢之下，安有完卵”，關(guān)聯(lián)企業(yè)也不會好到哪里去，企業(yè)和經(jīng)營者的財(cái)產(chǎn)也面臨著其他債權(quán)人的追索。如果企業(yè)資不抵債，經(jīng)營者恰好可以金蟬脫殼，轉(zhuǎn)移能夠轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)后人去樓空。莫以為手中有了抵押物就高枕無憂，當(dāng)你抓住一只瘦骨嶙峋的山羊準(zhǔn)備充饑時，別忘了身后還有一大群獅子、老虎、狼和鬣狗虎視耽耽呢，且不說你自己都可能成為別人的美餐，就算在有人保護(hù)下你能獨(dú)享，你也不能安神哪！在目前的司法和信用環(huán)境下，債務(wù)人或者抵押人如果決心與債權(quán)人展開對抗，除了上面的走為上計(jì)，還有幾百種計(jì)策和上萬種變化呢！
