我經(jīng)常在網(wǎng)絡(luò)上回答一些問題。出現(xiàn)最頻繁的問題，就是在期貨交易中如何長期持續(xù)穩(wěn)定的獲利？這個問題的需求太過于強烈，于是我在切換了各個角度去回答之后，我找到了一個最比較合適的一個答案，這個答案就是想要在期貨中長期持續(xù)穩(wěn)定的獲利，你必須長期持續(xù)穩(wěn)定的輸出一套具有正向收益預(yù)期的一個交易邏輯,也就是你要建立一個交易系統(tǒng)。
為什么要系統(tǒng)化
我們?nèi)祟愑肋h只會采用對自己最有利的一個行為，所以想要進行系統(tǒng)化交易，必須從洞察到那些核心的根本因素，你才有機會真正的走上這條路。
在我做交易的前兩年我是重度基本面分析的崇拜者，因為那時候我切入期貨的角度就是基本面分析。我主要的交易方式是通過研究期貨品種的一個基本面數(shù)據(jù)，然后判斷未來方向，以這種方式交易，我虧損了兩年，虧的特別慘。如果基本面是我們優(yōu)勢的所有來源，我想請問一下，我跟那些交易了現(xiàn)貨十年二十年的人相比，跟那些國際糧食巨頭相比，有優(yōu)勢嗎？
于是我尋求改變，這個時候有人告訴我想要期貨交易做好，你必須去看資金面，資金的變化才是導(dǎo)致價格變化的根本因素，于是我去研究資金面，我當(dāng)時去研究了成交量、持倉量，還研究了包括期貨公司盤后的龍虎榜我都會去看，然后我還是繼續(xù)虧損的一個狀態(tài)。
在這個過程中我產(chǎn)生了一次超級重大的一個虧損，當(dāng)時感覺就是元氣大傷，開始有點質(zhì)疑自己選擇這條路了。這個時候我單位的一個同事過來找我聊天，他說最近從優(yōu)化交易非常火，有沒有去研究一下？我笑說程序化交易是吧？我把這個交易做到這么復(fù)雜的程度都沒有辦法實現(xiàn)獲利，你跟我說你用一臺破電腦用幾行代碼就能夠?qū)崿F(xiàn)獲利，這是不是有點太過于扯了？但是那個時間點真的很特殊，因為那個時候我剛經(jīng)歷一次非常大的虧損，也沒有錢做交易。
期貨交易不是要你去精準(zhǔn)地預(yù)測出該怎樣做，期貨交易是當(dāng)你虧損的時候怎么辦？當(dāng)你盈利的時候要怎么處理？這才是真正的期貨交易技術(shù)。想要去進行系統(tǒng)化的交易，至少需要兩個因素來幫助你突破這一點：
第一個，你需要知道未來的走勢是不確定的；
第二點你要明白盈利來源是哪。
第一個行情走勢的不確定性，對于未來我們唯一可以確定的就是不確定。舉一個例子：這里有一棵果樹，我想請問各位，這棵果樹的價格是由什么決定？果樹的價格它是由人們覺得它能長出多少果實決定。請注意我說的是人們覺得它能夠長出多少果實決定。人們的預(yù)期決定了這個價格，價格怎么才會發(fā)生改變呢？出現(xiàn)了某些新的消息，改變了人們的預(yù)期，價格自然而然就改變了。
有一位諾貝爾化學(xué)獎得主提出在一個平衡的狀態(tài)下，分子的運動是混沌的，我們沒有辦法知道分子前一秒在這里，下一秒在那里，我們沒有辦法知道它是怎么運行的。但是如果這個時候來一個外力把平衡狀態(tài)打破，這個時候分子的運動是有方向、是有跡可循的。在一個正常的狀態(tài)下，每一個品種可能都處于一個區(qū)間的橫盤震蕩的一個走勢。這個時候是平衡狀態(tài)的，但是如果這個時候出現(xiàn)一個外力把這個平衡狀態(tài)給打破，那會發(fā)生什么？我們市場總是會出現(xiàn)連續(xù)大幅的上漲和連續(xù)大幅度上漲下跌的那種趨勢性行情。這個時候市場運動是有方向的，一眼就能看出來是在跌或者漲，所有人都能看出來。市場運動是有方向，這個時候是有跡可循的，這個時候可以給我們的交易帶來優(yōu)勢。
你想賺錢，核心邏輯就是要在期貨市場有序的朝某一個方向大幅度運動的時候，你一定要持有正確的倉位。
如何系統(tǒng)化
在賭場的輪盤中一共有37個格子，游戲開始之后輪盤會轉(zhuǎn)動，彈出來一個球，這個球落到哪個盒子，，壓住的那個人就獲勝，那這個概率很容易計算，1/37的獲勝概率，如果賭場給我們的賠率是一賠36的話，這個游戲很公平，我們跟賭場是五五開，但是賭場給的賠率是一賠35。賭場就通過這么一個小小的規(guī)則，一個很小的規(guī)則的改變，讓賭場具有了一個優(yōu)勢。賭場是逢賭必贏嗎？不是的，它的優(yōu)勢概率特別小，賭場要的是什么？賭場要的是長期持續(xù)穩(wěn)定的獲利，需要的是人們過來大量的參與它的游戲，它才能夠獲利。賭場通過一個簡單的邏輯，具有了一點點的優(yōu)勢，他開發(fā)了很多個游戲，這種類似的游戲，每一個游戲都有那么一點的概率優(yōu)勢，然后進行一定資金管理，每一個游戲限制你的投注額，它把每一個游戲都分散開，然后限制，這就是賭場整個的一套系統(tǒng)。你賭的人越多交易的越多，我獲利的優(yōu)勢就越明顯，因為我的優(yōu)勢會長期持續(xù)的被穩(wěn)定的輸出。
一套交易系統(tǒng)有兩部分構(gòu)成：第一部分是交易邏輯，這負責(zé)進攻。交易邏輯需要具有正向收益預(yù)期。你有了交易邏輯之后需要一個資金管理，資金管理在于保護你的交易邏輯，長期持續(xù)穩(wěn)定的被輸出。所以整套系統(tǒng)大體的意思就是因為我們不知道未來的行情會怎么走，所以我不停的試錯，直到我在趨勢行情中持有到正確的倉位，因為這樣做可以讓我具有優(yōu)勢，然后我大批量的持續(xù)輸出這個優(yōu)勢，最后獲利，這就是系統(tǒng)化交易的一個核心。
系統(tǒng)化交易的優(yōu)勢
系統(tǒng)化的優(yōu)勢之一，可以定義混沌的市場走勢，讓無序的走勢在你眼里變得有序。期貨交易也可以讓我們定義混沌的K線走勢。在系統(tǒng)化交易者的眼里，市場走勢只有兩種形態(tài)，第一種滿足了規(guī)則，我進場交易，第二種不滿足市場規(guī)則。系統(tǒng)化會讓整個交易過程變成了一個紅綠燈，綠燈我前進，紅燈我就停下來觀望。這一點就正如索羅斯說的：如果一個投資者在交易的過程中經(jīng)常感覺到興奮亢奮恐懼，心跳加速的話，他一定沒賺什么錢。真正好的交易都是無聊的，因為你對未來的一切都有了自己的處理規(guī)則，所以它才無聊的，這說明你面對不確定有了自己的把握。
系統(tǒng)化交易的第二個優(yōu)勢是可以完美的解決心態(tài)問題。單純的去講心態(tài)，沒有從根本的認(rèn)知上去改變?nèi)藗兊乃伎挤绞剑歉窘鉀Q不了問題的。實際上一切心態(tài)的問題來源就是我們面對未知的恐懼所導(dǎo)致。因為你不知道下一根K線會發(fā)生什么，你不知道會虧損還是盈利，還是會利潤回吐，你不知道這些問題，所以會產(chǎn)生各種各樣的心態(tài)問題。如果你建立一套標(biāo)準(zhǔn)化的一個交易系統(tǒng)，這套交易系統(tǒng)告訴你在什么情況下止損，什么情況下止盈，開多少倉，什么時候加倉，你會知道你一筆單子最多虧多少錢，你會知道你長期堅持下去一定可以。那個時候交易在你的眼里，慢慢的就會變成一個很無聊的一個大量的重復(fù)過程，這個時候才可以說你是一個比較成熟的一個期貨交易者。
系統(tǒng)化交易的第三個優(yōu)勢，它的反脆弱性更強。投機交易面對的是未來的不確定，從理論上而言，有無數(shù)種方式讓交易者巨額虧損。在我看來，系統(tǒng)化交易輕倉分散多品種，這種趨勢跟蹤玩概率的交易方式是反脆弱性最強的。期貨市場本就是因為波動而生的，因為在很久之前有一群現(xiàn)貨商，他們忽然間發(fā)現(xiàn)價格每天大起大落的，而且這群現(xiàn)貨商明白自己把控不了價格走勢，所以他們建立了期貨市場來進行套期保值。也就是說，第一，現(xiàn)貨商認(rèn)為價格走勢是不確定的，所以需要是期貨市場。第二，現(xiàn)貨商認(rèn)為期貨市場的走勢經(jīng)常大幅度波動，所以建立了期貨市場。那么我們系統(tǒng)化交易，基于市場波動而建立起的交易體系，就是最強的交易系統(tǒng)。
盡人事，聽天命就是投機交易的真諦。
