【根據(jù)成交量的變化辨識莊家建倉】
莊家在建倉時，為了避免其進貨意圖被散戶識破，順風(fēng)搭車，往往會連續(xù)長期進貨，避免成交量的顯著變化引起投資者的注意，但是只要莊家開始進貨建倉，不管莊家如何小心隱藏，還是能夠在成交量上露出一些蛛絲馬跡，莊家進貨時，從以下幾個方面可以看出成交量的變化。
1、 從K線圖來看當(dāng)莊家采用震蕩方式吸貨時，股價在低位震蕩，經(jīng)常出現(xiàn)一些特殊的反映成交量變化的圖形，如：帶長上、下影線的小陽小陰線，并且當(dāng)日成交量主要集中在上影線區(qū)，而下影線中存在著較大的無量空體，許多上影線來自臨收盤時的大幅無量打壓。
2. 從K線組合來看K線組合會構(gòu)成一個明顯的箱體，股價在這個箱體中波動的頻率開始加大，通常股價上漲時出現(xiàn)成交量放大但漲幅不高的“滯漲”現(xiàn)象，而股價下跌時成交量明顯萎縮。比如，唐山港2014年9月～10月股價維持在5～6元，而且是價升量增，價跌量縮，為明顯的莊家吸貨特征。有時，則是上漲一小段后便不漲不跌，成交量雖然不如拉升時大，但始終維持在較活躍的水平，保持一到兩個月后開始萎縮。通過成交量趨勢指標(biāo)，OBV線向上可以做判斷。盡管莊家暫時未必有力量拉升，但是調(diào)控個股走勢的能力還是有的。往往在收盤的時候打壓該指標(biāo)走向。
3. 從技術(shù)上來看從技術(shù)指標(biāo)來觀察，均線系統(tǒng)由雜亂無章、糾纏不清漸向脈絡(luò)清晰、起伏有致變化。在初期由于籌碼分散，持倉的成本分布較寬，加上莊家刻意打壓，股價波動的規(guī)律性較差。隨著莊家手中持籌碼的沉淀，市場上的浮動籌碼減少了，往往會把股價的波動幅度減下來以拉平市場平均成本，減少其他投資者來回做短差的機會。
4. 從股價來看建倉階段，在底部區(qū)域的頂端，莊家往往發(fā)布種種利空消息，或者制造形態(tài)上的空頭結(jié)構(gòu)，企圖使市場發(fā)生心理恐慌，主動促成股價下跌。一般來說，如果莊家在下跌途中堅定持籌，并且繼續(xù)逢低吸納，股價是不會跌回到前期成本密集區(qū)以下的。一般而言，莊家吸貨造成的成交量變化有兩種情況：一是在原本成交極度萎縮的情況下，某一天成交量突然放大到某個溫和、不引人注目的程度，之后連續(xù)很多天一直維持在這個水平，每天成交量極為接近，而不是像原先那樣時大時?。?/p>
二是某只股票的成交量突然溫和而有規(guī)律地遞增，同時股價也小幅走高，這是莊家急于進貨的反映，表明股價大幅攀升的日子已經(jīng)很近了。圖為深物業(yè)A2015年3月3～17日的走勢圖，股票成交量溫和遞增，股價小幅走高，預(yù)示后市股價大幅攀升。
莊家的成敗往往由其對籌碼控制的程度決定，因為莊家只有充分控制了籌碼，才能隨心所欲地操縱價格。莊家深深明白這個道理，因此只要資金實力允許，他們總會設(shè)法多吸納一些低價籌碼，所以有心的散戶總會在成交量上尋到莊家建倉、吸貨的蛛絲馬跡。當(dāng)然，散戶還應(yīng)從莊家吸貨階段的長短、成交量的大小和市場浮碼的多少來估計莊家的控籌程度，進而判斷莊家的實力和野心。
5、在大多數(shù)情況下，莊家吸籌的動作會比較隱蔽，成交量變化的規(guī)律性并不明顯，但也不是無蹤可覓。一般而言可以從以下幾個方面來識別莊家是否在吸籌：
（1）、漲時放量，跌時縮量如果莊家吸籌較為堅決，則漲時大幅放量、跌時急劇縮量是成交量變化的主旋律。
（2）. 觀察成交量均線的變化觀察成交量均線的變化在很多情況下是一個重要的手段。如果成交量在均線附近頻繁震動，股價上漲時成交量超出均線較多，而股價下跌時成交量低于均線較多，則該股就應(yīng)納入密切關(guān)注的對象。
（3）. 關(guān)注盤中的異動情況由于即便是在成交量波幅不大的日子里，莊家也并沒有閑著，只是收集動作幅度沒有那么大而已，因此，要加強對盤中異動成交情況的關(guān)注。此時，可以觀察該股的分時圖，例如15分鐘、30分鐘、60分鐘圖，如果有類似情況出現(xiàn)，同樣有可能是莊家吸籌的結(jié)果。
（4）. 成交量結(jié)合股價來分析由于絕大部分股票中都有一些大戶，而這些大戶的短線進出同樣會導(dǎo)致成交量出現(xiàn)波動，成交量結(jié)合股價的變化進行分析，把大戶的隨機買賣所造成的波動與莊家有意吸納造成的波動區(qū)分開來是關(guān)鍵所在。隨機性波動不存在刻意打壓股價的問題，成交量放出時股價容易出現(xiàn)跳躍式上升，而莊家吸籌必然要壓低買價，因此股價和成交量的上升有一定的連續(xù)性。依據(jù)這一原理，在股價漲跌和成交量變化之間建立某種聯(lián)系，通過技術(shù)手段過濾掉那些股價跳躍式的成交量放大，可了解真實的籌碼集中情況。
（5）. 注意成交量的堆積成交量堆積對于判斷莊家的建倉成本有著重要作用，因此另一個重要的觀察對象就是成交量的堆積。除了剛上市的新股外，大部分股票都有一個密集成交區(qū)域，股價要突破該區(qū)域需要消耗大量的能量，而它也就成為莊家重要的建倉區(qū)域，往往可以在此處以相對較低的成本收集到大量籌碼。因此，關(guān)注成交量的堆積就顯得尤為重要。剛剛突破歷史重要套牢區(qū)，并且在以下區(qū)域內(nèi)累積成交量創(chuàng)出歷史新高的個股，非常值得關(guān)注，這主要基于以下幾個方面的原因：
a/它表明新介入莊家的實力遠勝于以往，其建倉成本亦較高。
b/如果后市沒有較大空間的話，大資金是不會輕易為場內(nèi)資金解套的。
另外，如果累積成交量并不大，即所謂“輕松過頂”，則需要提高警惕，因為這往往是原有莊家所為，由于籌碼已有大量積累，使得拉抬較為輕松。盡管這并不一定意味著股價不能創(chuàng)出新高，但無疑莊家的成本比表面看到的要低一些，因此操作時需要更加重視風(fēng)險控制，股市整體走勢趨弱時尤其需要謹慎。
（6）注意某些成交量密集區(qū)域在莊家開始建倉后，更需要注意成交量密集的區(qū)域，因為某一區(qū)域的成交量越密集，則莊家的建倉成本就越靠近這一區(qū)域，無論是真實買入還是莊家對敲，均需耗費成本，密集成交區(qū)也就是莊家最重要的成本區(qū)，累積成交量和換手率越高，則莊家的籌碼積累就越充分，而且往往實力也較強，此類股票一旦時機成熟，往往有可能一鳴驚人，成為一匹“超級大黑馬”。
【散戶典型心態(tài)】
對于進入到股票市場的股民來說，沒有人是因為想虧錢而進行股票買賣的，都想到股市中去賺錢。但是，怎樣才能賺到錢呢？除了大家關(guān)注的技術(shù)等因素外，炒股的心態(tài)應(yīng)該是第一重要的，只有解決了心態(tài)問題，才能從根本上認識到炒股的意義。下面列出散戶常見的典型心態(tài)。
1、羊群心理
羊群心理就是盲目的從眾心理，往往會使散戶損失慘重。市場低迷時，往往是買入的最好時機，但是由于市場上所有股民都顯現(xiàn)出悲觀情緒，各類媒體也是一片看空言論，大多數(shù)散戶因為羊群效應(yīng)的心理，即使是最優(yōu)質(zhì)的股票被大幅低估，也不敢買入。市場高潮來臨時則正好相反。對那些市場熱烈追捧的熱門股票，即使是投機性很強，價格也已經(jīng)很高了，這時很多散戶仍然不顧一切地買入，而被市場意識低估的真正優(yōu)質(zhì)股票，由于是冷門，沒有散戶買入。
2、一夜暴富心理
一夜暴富是散戶普遍的心態(tài)，大多數(shù)散戶都希望買入股票后就能馬上上漲。如果自己買入的股票沒有上漲，而其他的股票卻在不停上漲，心里就會著急，想馬上割肉出局，換成正在上漲的股票。通常剛拋出的股票不久后就開始上漲，而自己買入的股票又陷入虧損。散戶想獲取投資收益是理所當(dāng)然的，但不可太貪心，有時候，散戶的失敗就是由于太貪心造成的。股票市場上這種貪心的散戶并不少見，他們不能夠控制自己的貪欲。每當(dāng)股票價格上漲到高位時，總不肯果斷地拋出自己手中所持有的股票，總是在心里勉勵自己：一定要堅持到勝利的最后一刻，不要放棄有更多盈利的機會，這樣往往就放棄了一次拋售股票的機會。每當(dāng)股票價格下跌的時候，又遲遲不肯買進，總是盼著股價跌了再跌。這種無止境的欲望，反倒會使本來已經(jīng)到手的獲利事實一下子成空。他們只想到高風(fēng)險中有高收益，而很少想到高收益中有高風(fēng)險。如果散戶在跟莊過程中設(shè)置好一個止盈點，到達該位置后散戶就應(yīng)該進行止盈操作，而不能貪心，期望賣到最高價。
如圖所示是金花股份（600080）2014年4月25日至2015年1月13日的K線圖。從該股前期的走勢看，股價逐波拉升，每拉升一波，在股價遠離20日均線時便開始洗盤，其間當(dāng)股價接近60日線時便又拉起，開始新一波上漲。經(jīng)過這樣三四波的上漲，散戶認可了這種走勢規(guī)律，便會在股價接近60日均線時買入或持股。從前面的分析可看到，該股的走勢一直沒有跌破60日均線，因此散戶在操作時可以將60日線設(shè)為止盈位置，當(dāng)股價跌破60日均線就應(yīng)該賣出，如圖所示的K線走勢圖上標(biāo)出的幾個賣點位置。賣點1為K線賣點，其中的陰線驗證了前日的流星線頂部信號；賣點2為K線賣點，空方炮破前低；賣點3為均線賣點，長陰跌破60日均線；賣點4為均線賣點，回試60日均線壓力有效。但是散戶通過前期K線的走勢判斷該股走勢較強，還將繼續(xù)上漲，在下跌時正是買入建倉的時機，在跌破60日均線時賣，與最高價時賣出相比，少賺了很多，因此這時就不想賣出。從圖中可看出，股價在跌破60日均線之后，又快速拉高上沖到60日均線上方的情況更堅定了散戶的操作思路。結(jié)果，股價再次跌破60日均線之后，就一路向下，幾乎又回到了起點。
3、僥幸心理賭博心理
在股市中是比較普遍的。有的散戶進入股市就夢想一夜暴富，有的股民孤注一擲，贏了，期望下次賺得更多；虧了，期望下次撈回來。于是拿出所有的本錢進入股市，結(jié)果陷入惡性循環(huán)。股票市場不是賭場，必須要分析風(fēng)險，建立投資計劃。首先一定要建立投資資金比例。在股票市場中不要賭氣，不要昏頭。如果是抱著賭博的心態(tài)到股市進行投機炒作，當(dāng)市場大幅波動時，散戶極易出現(xiàn)心理失衡。因此，炒股應(yīng)有成熟理性的心態(tài)，保持一顆平常心。
4. 過于自負
當(dāng)你發(fā)現(xiàn)一只自認為很好的股票時，千萬不可沾沾自喜，要知道，在你發(fā)現(xiàn)這只股票之前，肯定已經(jīng)有人在關(guān)注了，所以你要細心研究、觀察。當(dāng)某只股票大幅上升時，不要被勝利沖昏了頭腦，不著邊際地空想股價的上漲空間，要知道，再好的股票也有到頂?shù)囊惶?，再大的牛市也有賠錢的股民。過于自負主要是由信息幻覺造成的。它是指散戶認為信息的增加能增加預(yù)測的準(zhǔn)確性，從而增加決策的正確性?，F(xiàn)在，普通散戶通過互聯(lián)網(wǎng)可以獲得不亞于專業(yè)人士的海量信息，但由于散戶普遍沒有受過專業(yè)的信息處理訓(xùn)練，其分析出的結(jié)果往往是不恰當(dāng)?shù)模S著可供解讀的信息不斷增加，散戶往往不自覺地步入過于自負的心理誤區(qū)。
5. 恐懼心理
在股市中操作過幾年的散戶都會有這樣的感受：每當(dāng)股市上漲的時候，散戶的情緒便特別激動，不管多么虛幻的題材都敢去炒，不管價格多高的股票都敢去買。等到滿倉待漲時，卻發(fā)現(xiàn)股指已掉頭向下，股價高臺跳水，幾天時間就把利潤全部回吐，并被套了。散戶經(jīng)過這種折磨，往往就對自己沒有信心了。每當(dāng)想買入股票時，殘酷的現(xiàn)實就讓他們擔(dān)心害怕，尤其是那些曾經(jīng)在股市中大傷元氣的散戶更是如此。他們在確定買進某只股票時，總是瞻前顧后，遲遲下不了決心買入，結(jié)果往往看到自己看好的股票一路上漲，卻還是空倉觀望。因此，散戶必須經(jīng)常學(xué)習(xí)股票操作知識，總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，調(diào)整心態(tài)。其實，這就是散戶缺乏自信的表現(xiàn)。自負和自信是相對的，不能過于自負，也不能沒有自信。自信建立在自己的能力范圍內(nèi)，經(jīng)過深度透徹的研究，應(yīng)有自己判斷的信心。不必因為其他信息的干擾或者暫時的市場低估，就推翻自己的結(jié)論。
6. 猶豫不決
散戶事先已經(jīng)定好了投資計劃和策略，步入現(xiàn)實的股票市場時，卻很容易被外界的環(huán)境所左右。例如，預(yù)先決定當(dāng)某只股票股價繼續(xù)下跌時就立即買進，但一看市場，大家都在拋售，他買股票的手又縮了回來。也有人壓根就沒有計劃買入某只股票，只是當(dāng)眾人搶購時，他經(jīng)不住誘惑而去追漲買入。因此在投資股市時，不能光重視股市動態(tài)，而且還要密切注視當(dāng)?shù)睾蛧H政治和經(jīng)濟形勢以及企業(yè)經(jīng)營成果的動向，把對形勢的估計和對股價走勢的技術(shù)分析結(jié)合起來。這樣才能及時捕捉買入或賣出信號。作出該買時買，該賣時賣的實際行動。
7. 厭惡損失
心理學(xué)證明，損失帶來的痛苦遠比同樣強度的獲利所帶來的快樂強烈。因此散戶內(nèi)心有盡力回避損失的潛意識。這種心理在投資活動中表現(xiàn)出來就是對損失的強烈厭惡。只要虧損一點點，心理就無法承受，從而產(chǎn)生非理性的殺跌行為。
8. 揀便宜
在股票價格漲得很高時買入，肯定會帶來不良后果。但散戶若只想去買絕對價格低的股票，往往也會出現(xiàn)損失，因為股票的價格往往是由多種因素決定的。一些成長性好、盈利能力強的股票，其價格往往較高，股價波動幅度也較大，可為散戶提供套利的機會。而一些績差低價股的絕對價格雖然很低，但由于業(yè)績、成長性差，反而會結(jié)投資者帶來風(fēng)險。
9. 分散投資
“不要把所有雞蛋都放進一個籃子里”是經(jīng)濟學(xué)上有名的理論，許多散戶也信奉這一理論，同時買入多只股票，這只不漲還有那只漲，覺得這樣可以分散風(fēng)險。但事與愿違，這類散戶的風(fēng)險并沒有被分散，反而降低了獲利能力。首先，由于散戶的資金有限，如果同時持有多只股票，每只股票所持數(shù)量就不多，反而增加了交易成本；散戶一般都是單兵作戰(zhàn)，沒有專業(yè)的團隊，一個人的精力是有限的，怎么能同時關(guān)注手中所有的股票呢？當(dāng)一部分股票上漲，另一部分股票下跌時，由于看不到賬面上的資金增加，受市場走勢的影響，散戶經(jīng)常會將上漲的股票賣出，留下滯漲或下跌的股票，使賬面資金出現(xiàn)下降情況。其實，散戶更應(yīng)該集中所有資源專攻一兩只股票，將該股票各方面的信息多進行系統(tǒng)、詳盡分析，獲利的希望會更大。
