大盤走勢(shì)神秘莫測(cè)，每日具體的漲跌具有很大的或然性，我們不贊成死鉆牛角尖去預(yù)測(cè)每日的漲跌幅度，但一定要準(zhǔn)確把握大盤總體趨勢(shì)。
我們從周K線上觀察，發(fā)現(xiàn)滬深股市彈性良好，一般下跌6-9周，周K線指標(biāo)即顯示觸底——KDJ20以下，RSI（9）20以下，此時(shí)人氣低靡，滿盤皆套，許多人對(duì)后市徹底失去了信心，成交量呈現(xiàn)地量水平——恰恰在此時(shí)中期底部往往成立，配合輿論呼喚，一輪升勢(shì)隨即展開。
但此時(shí)指數(shù)并未止跌，略微反彈后繼續(xù)下跌一般擊潰眾人心目中最后的防線，創(chuàng)出新低，而此時(shí)RSI指標(biāo)不再同步創(chuàng)出新低，出現(xiàn)明顯的底被弛——表明殺跌動(dòng)能耗盡，底部即將確立。
要經(jīng)過兩到三次放量大幅下跌，才會(huì)形成中期底部。其成交量特征為：價(jià)漲量縮——價(jià)跌量增——價(jià)漲量縮——價(jià)跌量增——價(jià)跌量縮——價(jià)穩(wěn)量縮。
大盤價(jià)穩(wěn)量縮，領(lǐng)跌個(gè)股下跌動(dòng)能衰竭，利空因素基本明朗，利好傳聞隱隱出現(xiàn)，強(qiáng)勢(shì)板塊開始放量走強(qiáng)，中級(jí)底部有望確立。
股市波動(dòng)每每受季節(jié)性的影響，每年1月5日和7月5日附近，容易形成股市的階段性轉(zhuǎn)折點(diǎn)。以2000年，2001年為例，2000年1月4日滬深股市大幅上揚(yáng)，確立階段性大底，7月見頂回落；2001年1月見頂，3月見底，2001年7月再次見頂，短短30余個(gè)交易日下跌近300點(diǎn)，使持股者損失20%以上。
形成底部轉(zhuǎn)勢(shì)的日期一般是在頂點(diǎn)下來的第7-12天，18-31天，42-49天，57-65天，85-92天，112-120天，150-157天或175-185天。
一年中的關(guān)鍵日期為1月3日、5月30日、7月4日、9月7日、10月10日、11月3日、11月25日和12月24日——大盤極易產(chǎn)生變數(shù)。
中級(jí)底部是進(jìn)場(chǎng)良機(jī)，底部一旦確立，中期將呈現(xiàn)穩(wěn)步上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，中線黑馬往往借勢(shì)展開主升浪行情，短線機(jī)會(huì)也將紛紛涌現(xiàn)，此時(shí)買股贏多輸少，即使短線被套也可耐心等待解套獲利。
中期頂部的識(shí)別第二節(jié) 中期頂部的識(shí)別
頂部的識(shí)別道理上和底部一樣，我們可以參照底部研判法的
思路來識(shí)別頂部的時(shí)間和位置。
大體來說頂部的特征如下：
1、 領(lǐng)漲板塊漲幅已大，甚至達(dá)到100%，已經(jīng)出現(xiàn)回落，大
盤僅由冷門股補(bǔ)漲支持。
2、 RSI80以上并出現(xiàn)頂被弛。
3、 伴隨利空傳聞?dòng)芯蘖块L(zhǎng)陰線出現(xiàn)，雖在次日重新拉回高
位，但無法創(chuàng)出新高。
4、 處于上文所述的底部上升以來的敏感時(shí)間周期。
5、 市場(chǎng)人士依然樂觀，決心再不換股，采取捂股策略。
6、 周K線指標(biāo)80以上死叉。
中期頭部即可確認(rèn)，大幅下跌將至，將底部買入的籌碼可盡
數(shù)賣出，耐心等待下一個(gè)賣入機(jī)會(huì)的到來。
在下跌行情中一般應(yīng)停止操作，堅(jiān)決持有現(xiàn)金。普通投資者虧損的最大原因就在于下跌行情中要么仍持有滿倉(cāng)，要么反復(fù)尋找短線機(jī)會(huì)，導(dǎo)致由盈轉(zhuǎn)虧，深度套牢并且搞壞心態(tài)，生活在巨大的心理壓力之下。
中線選股操作技法
目前滬深股市掛牌股票基金超過1000家，翻開個(gè)股K線圖，我們發(fā)現(xiàn)個(gè)股走勢(shì)千姿百態(tài)，如何選出未來能上漲的股票呢？
按傳統(tǒng)的K線圖理論比如雙底、頭肩底或圓底來操作，命中率不夠理想；利用各種關(guān)系四處打探消息，成功率依然很低，而且經(jīng)常為謠言所害導(dǎo)致深度套牢；跟蹤報(bào)刊電視網(wǎng)絡(luò)等媒體，由于它們推薦股票是例行公事，每天每個(gè)機(jī)構(gòu)至少推出上10個(gè)，加起來也是一大堆，還是搞不清哪一個(gè)才是最好的——一個(gè)有趣的現(xiàn)象是：越是輿論一致看好的股票越有可能大幅下跌，例如2001年的0557銀廣廈，0682東方電子，0938清華紫光。其間有相反理論在起作用，也有可能是主力莊家為出脫籌碼對(duì)傳媒進(jìn)行蓄意操縱。因此我們認(rèn)為必須掌握自己的操作理論和操作系統(tǒng)，才能避開種種陷阱，在這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇共存的股市上穩(wěn)定獲取高收益。
我們經(jīng)常發(fā)現(xiàn)一階段走勢(shì)相近的股票隨后卻走出完全相反的走勢(shì)，其間可能有多種原因，但有無機(jī)構(gòu)資金關(guān)照，即大家常說的“有莊無莊”至關(guān)重要。其實(shí)中外股市的發(fā)展早就表明主力資金的介入是構(gòu)成一只股票上漲的直接動(dòng)力。股價(jià)連續(xù)不斷的上漲需要連續(xù)不斷的買盤來推動(dòng)。事實(shí)上所謂主力資金可以是一家機(jī)構(gòu)也可以是數(shù)家機(jī)構(gòu)或者是市場(chǎng)上多數(shù)投資者的總和。除了極個(gè)別的明顯操縱行為，不管是以上情形的任一種，我們傾向于把股價(jià)運(yùn)動(dòng)看成是市場(chǎng)合力作用的結(jié)果。
基本分析是為了搞清楚股票的實(shí)際價(jià)值；技術(shù)分析是為了搞清楚股市中涌動(dòng)的資金運(yùn)動(dòng)的軌跡和方向；跟莊分析則是弄明白股市中大資金團(tuán)運(yùn)動(dòng)的軌跡和方向。成功的分析和預(yù)測(cè)離不開以上三個(gè)方面。
做中長(zhǎng)線的投資人一定要明白自己要買入的股票到底價(jià)值幾何；做短線的投機(jī)者則一定要密切注視股市中的資金尤其是大資金的運(yùn)動(dòng)狀況。因?yàn)楣墒兄泄善钡臐q跌在短時(shí)期內(nèi)是由注入股市的資金量所決定。
中線選股的核心問題在于找到主力已經(jīng)資金介入、處于大幅上漲初期的股票。這類股票的未來漲幅可達(dá)50%——100%。
那么，如何透過K線圖的表象，挖掘到隱藏不露的主力莊家呢？
市場(chǎng)基本面和公司基本情況的分析
第一節(jié) 市場(chǎng)基本面和公司基本情況的分析
首先談一下市場(chǎng)基本面。
由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受到政治、自然、文化等因素的影響自身呈現(xiàn)景氣與衰退的周期性變化節(jié)律，股市波動(dòng)更是將這些影響提前并且放大，從而表現(xiàn)為階段性的上漲和下跌，被稱為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的晴雨表。股市中長(zhǎng)期波動(dòng)明顯受到國(guó)家宏觀財(cái)政貨幣政策如利率、稅收等影響，而能夠影響股市中短期波動(dòng)的因素則更多。所以對(duì)于一個(gè)股票投資者保持對(duì)宏觀基本面的關(guān)心是必要的。
當(dāng)然要普通投資者深入研究宏觀經(jīng)濟(jì)和上市公司基本面是非常困難的，多年的實(shí)踐表明把握市場(chǎng)基本面的要點(diǎn)在于緊緊抓住市場(chǎng)的熱門話題、熱點(diǎn)板塊。
例如，2000年初的科技網(wǎng)絡(luò)熱，幾乎所有的市場(chǎng)人士都參與進(jìn)來，科技網(wǎng)絡(luò)股價(jià)直線上揚(yáng)，然而普通投資者卻大多在行情的尾聲中才下定決心殺進(jìn)去，慘遭套牢，并且在國(guó)際化的網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅的現(xiàn)實(shí)中仍是癡心不改一路持有或補(bǔ)倉(cāng)，損失之大令人嘆息。到了2001年中期，著名的科技股0938清華紫光每股收益僅0.003元，處于虧損的邊緣，這些科技股的忠實(shí)信徒竟然還說是主力故意打壓——可見思維的惰性和慣性害人有多深！
相反2001年上半年房地產(chǎn)市場(chǎng)景氣回升，加上對(duì)年底加入WTO的預(yù)期，主力資金逐步介入地產(chǎn)、港口、紡織類股票，使此類股票走上了明顯的上升通道，并且在大盤暴跌中逆勢(shì)上行——可惜大多數(shù)投資者再一次扮演了“不知不覺”的腳色，悲劇必將再一次上演！
為了方便讀者準(zhǔn)確把握整個(gè)股票市場(chǎng)，我們這里對(duì)中國(guó)股市和近年來主力板塊炒做動(dòng)向作一個(gè)全景式的描述。
目前我國(guó)股市的二級(jí)市場(chǎng)上流通的A股有1000多家，這些上市公司良莠不齊，各有千秋。我們首先根據(jù)不同的分類方法，將其一一歸類。
根據(jù)行業(yè)進(jìn)行分類
一、根據(jù)行業(yè)進(jìn)行分類：
例如，依據(jù)我國(guó)上市公司最新行業(yè)分類指引辦法,將上市公司共分成13個(gè)較大的門類： 1、農(nóng)、林、牧、漁業(yè)；2、采掘業(yè)；3、制造業(yè)；4、電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)；5、建筑業(yè)；6、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)；7、信息技術(shù)業(yè)；8、批發(fā)和零售貿(mào)易；9、金融、保險(xiǎn)業(yè)；10、房地產(chǎn)業(yè)；11、社會(huì)服務(wù)業(yè)；12、傳播與文化產(chǎn)業(yè)；13、綜合類；
再?gòu)奈覈?guó)宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)的政策面上判斷出經(jīng)濟(jì)政策上扶持和發(fā)展的行業(yè)，由于有國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有力支持，這些行業(yè)往往享受多種經(jīng)濟(jì)政策上的優(yōu)惠措施。由于國(guó)家這個(gè)大型機(jī)器的運(yùn)作，勢(shì)必牽引該行業(yè)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的迅猛增長(zhǎng)。因此，對(duì)該行業(yè)內(nèi)具有生產(chǎn)壟斷性的企業(yè)將是最直接的受惠者，未來業(yè)績(jī)的高成長(zhǎng)性也將有很好的預(yù)期。
比如自1998年以來，我國(guó)推出的科技興國(guó)戰(zhàn)略計(jì)劃的實(shí)施，從而引起我國(guó)股市二級(jí)市場(chǎng)上高科技概念的誕生，使得高科技板塊類個(gè)股演繹了轟轟烈烈的兩年大牛市行情；1998年—2000年間高科技板塊中可謂黑馬奔騰，比如：0035中科鍵、0063中興通訊；0682東方電子、0839中信國(guó)安；600100清華同方；600076青鳥華光等個(gè)股。1999年初，為了實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)需求，從而拉動(dòng)和實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)這一目標(biāo)，國(guó)家采取了擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)這種以點(diǎn)帶面的方針策略，因此，也促使不少基礎(chǔ)設(shè)施類個(gè)股和與基礎(chǔ)設(shè)施類休戚相關(guān)的個(gè)股比如0425徐工股份、0429粵高速、0680山推股份，以及0608陽光股份等黑馬脫穎而出。
洞察國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策重點(diǎn)支持和傾斜的行業(yè)，以及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整，并且關(guān)注由于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整給該行業(yè)及該行業(yè)上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)所造成的商機(jī)，將是投資者提高操盤水平的一項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容。
比如2000年度國(guó)際石油價(jià)格的上漲從而促進(jìn)原油開采類企業(yè)和石油開采設(shè)施生產(chǎn)類企業(yè)直接受益，最終導(dǎo)致該類上市公司股價(jià)在二級(jí)市場(chǎng)上走勢(shì)異常堅(jiān)挺。比如說0956中原油氣、0406石油大明以及石油開采設(shè)施生產(chǎn)類企業(yè)0852江鉆股份等。相反，由于國(guó)際石油價(jià)格的上漲，造成其下游企業(yè)——石油化工類企業(yè)生產(chǎn)成本的提高，進(jìn)一步縮小了該行業(yè)的贏利空間，因而600871儀征化纖、600688上海石化2001年中報(bào)預(yù)警、預(yù)虧。不少投資者卻將以上兩類公司混為一談，作出了錯(cuò)誤的判斷。
根據(jù)業(yè)績(jī)進(jìn)行分類
1.績(jī)優(yōu)類上市公司：此類上市公司，要么行業(yè)獨(dú)特，要么在行業(yè)內(nèi)具有大規(guī)模市場(chǎng)份額或壟斷優(yōu)勢(shì)，每年保持高額盈利，但由于市場(chǎng)上追逐熱點(diǎn)的羊群效應(yīng)的出現(xiàn)，這些白馬股由于大勢(shì)低迷或者不符合市場(chǎng)上所謂的高科技概念、資產(chǎn)重組概念等亮點(diǎn)，往往會(huì)被市場(chǎng)主力所忽略和遺棄，造成股價(jià)嚴(yán)重低估，長(zhǎng)期在低位徘徊。這類個(gè)股就象埋沒在沙灘中的金子等待開采一樣急需一個(gè)正確合理的市場(chǎng)定位。
例如1996年發(fā)動(dòng)的由績(jī)優(yōu)股為點(diǎn)火品種的大牛市行情。該行情由于績(jī)優(yōu)股的價(jià)值性回歸到逐漸演變?yōu)橥稒C(jī)成份歷時(shí)二年，如：0001深發(fā)展；0539粵電力；0541佛山照明；600839四川長(zhǎng)虹；600690青島海爾；600718東大阿派等都走出了波瀾壯闊的大行情。
2.成長(zhǎng)類上市公司：這類公司，單從表面上看業(yè)績(jī)平平，貌不驚人，但是隨著公司募集、配股資金或增發(fā)資金逐步到位和漸漸投放市場(chǎng)，產(chǎn)生效益。對(duì)公司未來的贏利能力將產(chǎn)生很大的改觀（尤其值得重視的是對(duì)于這些具有新增利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)類的上市公司所募資金的投向行業(yè)及發(fā)展前景，必須作出細(xì)致入微的調(diào)研報(bào)告，并對(duì)資金投入的大小及產(chǎn)生贏利的大小有一個(gè)較為客觀的預(yù)期，以便對(duì)這類企業(yè)在二級(jí)市場(chǎng)上有一個(gè)合理的定位。
比如：1998年的0682東方電子和0730環(huán)保股份；1996年的0539粵電力、0055深方大；600621上海金陵等高長(zhǎng)性的企業(yè)，公司收益與企業(yè)股本同步擴(kuò)張都為中長(zhǎng)線投資者贏來了豐厚的回報(bào)！
也有的企業(yè)，存在很多隱性資產(chǎn)，而不被普通投資者所重視，等有一天，這些隱性資產(chǎn)由于某種原因而兌現(xiàn)時(shí)，也必將反映到股價(jià)上。（例如：1995年時(shí)的0023深天地，儲(chǔ)備了一塊很具備升值潛力的地皮；在1997年將該地皮轉(zhuǎn)手銷售，獲得巨額非經(jīng)營(yíng)性收入，從而反映到股價(jià)上，該股從7元左右上升到28元附近......）
3.績(jī)差類上市公司：這類公司由于歷史包袱或者行業(yè)、經(jīng)營(yíng)方法、規(guī)模較小等一系列問題的出現(xiàn)導(dǎo)致公司連年出現(xiàn)虧損，贏利水平一年不如一年。這些上市企業(yè)由于基本面較差，在二級(jí)市場(chǎng)上的流通股票里成為人人惟恐避之不及的垃圾。正因?yàn)樵擃惞善背裘阎?，所以價(jià)格才非常低迷。然而低廉的股價(jià)常常蘊(yùn)含著豐富的投資機(jī)會(huì)。窮則思變，變則通，對(duì)于這類上市企業(yè)，如果不想退出市場(chǎng)的話，唯一的出路就是通過資產(chǎn)兼并與重組，促使企業(yè)提高贏利水平擺脫困窘，出現(xiàn)新的轉(zhuǎn)機(jī)。這也是真正的大黑馬出沒的板塊.......
例如：過去的0409華立高科，后來由于四通集團(tuán)的入駐又更名為四通高科；0525寧天龍與紅太陽的重組；0403宜春工程與三九制藥的重組；0402重慶華亞與金融街的重組；最經(jīng)典的如0583川長(zhǎng)征與托譜軟件的重組…….等眾多成功案例。這些過去人人見之掩鼻側(cè)目的垃圾股經(jīng)過資產(chǎn)重組后搖身一變擠身為高價(jià)貴族股行列！2001年的600831ST黃河科、0416ST國(guó)貨等T族個(gè)股更是在大盤暴跌中逆市而上價(jià)位直逼績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股。
對(duì)于績(jī)差類上市公司，一定要重視對(duì)該類企業(yè)重組的難度和需要重組的力度以及企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)等基本情況進(jìn)行詳實(shí)的分析、調(diào)研，應(yīng)充分估計(jì)到該企業(yè)一旦資產(chǎn)重組計(jì)劃流產(chǎn)而帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)上市公司所處的地域性進(jìn)行劃分
過去的劃分方法通常為海南板塊（瓊）；湖北板塊（鄂）；四川板塊（川）；河南板塊（豫）；山東板塊（魯）；湖南板塊（湘）；江浙板塊；深、滬本地板塊板塊以及埔東板塊等。這些所處地域不同的板塊，也常常由于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和戰(zhàn)略計(jì)劃部署的不同，往往帶來無限的商業(yè)生機(jī)。
比如1991年的時(shí)候，黨中央提出的浦東大開發(fā)以及制定浦東大開發(fā)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策，中國(guó)股市上精明的戰(zhàn)略投資者們適時(shí)地拋出了浦東概念這一時(shí)髦的新名詞，從此浦東的兩橋一嘴（外高橋、浦東金橋，陸家嘴）青云直上。而海南板塊的股票則是因?yàn)樵谠缒攴康禺a(chǎn)熱、旅游熱中留下了大量的泡沫，以致于公司的基本面大多都不是很好，所以才給后市的海南板塊炒作重組題材留下了無窮無盡的想象。這些種種因素，才造成了后來的窮（瓊）兇極惡
（鄂）；川兇豫勇；魯猛湘悍；江浙綿軟的說法……
從2000年起，由于我國(guó)開發(fā)西部戰(zhàn)略計(jì)劃的實(shí)施，反映在股市上，對(duì)地域性板塊進(jìn)行了重新的歸類和劃分。目前通常比較明顯的分類為上海本地股、深圳本地股、西部概念、少數(shù)民族概念及邊疆概念股。在國(guó)家宏觀調(diào)控的戰(zhàn)略計(jì)劃部署下，西部概念及邊疆概念類個(gè)股一匹匹黑馬脫穎而出。如：600737新疆屯河、600645望春花、600165寧夏恒力、0552甘長(zhǎng)風(fēng)；0557銀廣廈等個(gè)股都走上了漫漫牛途。
而上海本地小盤股和深圳本地股也由于當(dāng)?shù)卣扇∫幌盗械姆e極財(cái)政支持政策，每年總會(huì)產(chǎn)生一波不錯(cuò)的中級(jí)行情。2001年下半年以浦東板塊為代表的上海地產(chǎn)股成為大勢(shì)下跌行情中一道亮麗的風(fēng)景線。
四、根據(jù)上市股本大小可分為大盤股、中盤股和小盤股。
根據(jù)其股本結(jié)構(gòu)的特殊性又可劃分為權(quán)重股（比如600000浦發(fā)銀行、600028中國(guó)石化、0618吉林化工、600019寶鋼股份；0001深發(fā)展；600839四川長(zhǎng)虹）。三無概念股（600651飛樂音響、600652愛使股份、600653華晨集團(tuán)、600601方正科技等）。市場(chǎng)上還習(xí)慣于根據(jù)其上市時(shí)間的長(zhǎng)短又可分為新股、次新股等……
利用重大的政治事件炒作的題材股
第二節(jié) 分類
五、利用重大的政治事件炒作的題材股。
比如1997年的香港回歸、1999年的澳門回歸，2001年申奧都造成了相關(guān)板塊的炒作熱潮。
依據(jù)以上幾種情況我們將二級(jí)市場(chǎng)上的1000多只流通A股進(jìn)行分門別類管理，這樣就為我們捕捉熱點(diǎn)板塊和龍頭個(gè)股提供了極大的方便。
正如前文我們指出的市場(chǎng)主力就游移在各大板塊與題材之中。比如在2000年度操作中，市場(chǎng)主力在科技網(wǎng)絡(luò)板塊和資產(chǎn)重組板塊分別建倉(cāng)。在年初的時(shí)間段里，利用當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)熱點(diǎn)拉升科技網(wǎng)絡(luò)類個(gè)股，并在當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)冰點(diǎn)---資產(chǎn)重組類個(gè)股上悄悄建倉(cāng)。到2000年8月份以后利用從前期網(wǎng)絡(luò)股上撤退的資金回頭拉抬資產(chǎn)重組類個(gè)股。2001年上半年主力大炒以煙臺(tái)萬華為代表的新股，下半年則轉(zhuǎn)戰(zhàn)地產(chǎn)、港口、基建類個(gè)股。有效地利用拉抬資金，更好的實(shí)現(xiàn)資金的有效利用率，每年都能做兩波較大的行情。缺少綜觀全局能力的中小散戶疲于奔命總是慢了半拍，一年到頭傷痕累累。
資金面較小的機(jī)構(gòu)，基本每年控盤操作一只獨(dú)立走勢(shì)的長(zhǎng)線牛股。
非主力資金介入的品種往往歸于沉寂，處于漫漫跌勢(shì)之中。
我們?cè)谌娣治隽撕暧^市場(chǎng)情況之后，不難得出這樣的結(jié)論：
要想取得良好的投資收益，必須抓住熱門板塊的熱點(diǎn)品種進(jìn)行中短
線套利 操作。如果不能判斷主力資金動(dòng)向，要想在股市中獲利簡(jiǎn)直是不可能的。
對(duì)于熱點(diǎn)板塊中具體的上市公司，我們盡量選擇流通盤較小、處于行業(yè)領(lǐng)先地位的重點(diǎn)關(guān)注。例如，近期的地產(chǎn)股行情，上海本地地產(chǎn)股顯然處于行業(yè)領(lǐng)先地位，其中又以600663陸家嘴、600823世茂股份、600639浦東金橋最為強(qiáng)勁，理應(yīng)作為首選品種。
結(jié)論：中線選股一定要在當(dāng)時(shí)市場(chǎng)熱門行業(yè)、熱點(diǎn)板塊之中進(jìn)行。
籌碼分析技巧
第七節(jié) 籌碼分析技巧
股票的價(jià)格波動(dòng)本質(zhì)上是由供求關(guān)系所決定的，這一點(diǎn)和有形商品
一樣。假如持股者看好后市不愿賣出則供不應(yīng)求股價(jià)上漲，反之則股價(jià)下跌。
事實(shí)上，一只股票的上漲必然經(jīng)歷了一個(gè)籌碼分散——集中——更集中的過程，相應(yīng)地在股價(jià)運(yùn)行上的特點(diǎn)是橫向震蕩——緩慢上升——加速上升。當(dāng)然人們最希望在開始加速上揚(yáng)的一瞬間買入，立即享受快速拉升的喜悅。然而在實(shí)際操作中卻經(jīng)常事與愿違，無法準(zhǔn)確地把握這個(gè)最佳買點(diǎn)，本書則解決了如何確認(rèn)這個(gè)最佳點(diǎn)的難題。解決這個(gè)難題的切入點(diǎn)就是籌碼分析。
籌碼分析是通過公開或加密信息統(tǒng)計(jì)主力資金對(duì)一只股票的控制程度，從而判斷該股的主力持倉(cāng)成本以及是否會(huì)產(chǎn)生快速拉升行情。
即使沒有專業(yè)軟件支持，利用公開信息我們也可以進(jìn)行籌碼分析。
例如0710天興儀表，1999年年報(bào)揭示股東戶數(shù)為2.5萬人，人均持股約1200股，股價(jià)為9元；2000年中報(bào)股東戶數(shù)減少到1.6萬人，人均持股2000股，股價(jià)為15元；2000年末股東戶數(shù)僅剩下4000人，人均持股高達(dá)8000股，股價(jià)3最高達(dá)到32元。
再如0686錦州六陸，2000年中報(bào)股東戶數(shù)3.2萬人，人均持股1300股，股價(jià)10元；2000年年報(bào)股東戶數(shù)2.3萬人，人均持股上升到2000股，股價(jià)15元；到了2001年5六月股價(jià)即上升到20元以上。
以上兩例都是在大勢(shì)下跌中逆市完成上揚(yáng)行情的?？梢娡高^籌碼分析，我們就能找出真正的中線黑馬股。
這里我們給出處于拉升行情的籌碼分布參數(shù)：以6000萬流通盤為例（不同規(guī)模的流通盤可按比例估算），人均持股3000——4000股，表明由主力資金介入，有希望產(chǎn)生中線拉升行情，上漲幅度為50%-100%。低于此數(shù)則認(rèn)為籌碼分散，只能產(chǎn)生短線行情或隨大盤波動(dòng)；高于此數(shù)則可能繼續(xù)上升也可能大幅下挫，須謹(jǐn)防高位套牢，不可輕易介入。
通常所說的莊家利用一定的題材介入一只股票，一般吸籌階段耗時(shí)長(zhǎng)達(dá)3-6個(gè)月，控盤程度達(dá)到30%-50%；緩慢上升或橫盤洗籌階段為1-3個(gè)月，控盤程度達(dá)到60%—90%；快速拉升則一般在一個(gè)月左右，隨后往往產(chǎn)生出貨行情，有的高位橫盤出貨，有的則直接跳水出貨。普通投資者在題材、傳聞、技術(shù)圖形等層層迷霧背后很難看清事實(shí)真相，多數(shù)成為莊家手中的獵物。
當(dāng)然有了本書的操盤理念，我們就可以永遠(yuǎn)地告別虧損和套牢，真正享受財(cái)富增殖的樂趣了。
需要指出的是籌碼相對(duì)集中是中線拉升的必要條件，并非充分條件，換句話說，籌碼相對(duì)集中后也不排除由于種種原因主力放棄拉升的可能。因此，此法必須和本書其他分析法則同時(shí)使用，以防止鉆進(jìn)牛角尖。
中線黑馬的技術(shù)指標(biāo)特征
第二章 中線選股操作技法
第八節(jié) 中線黑馬的技術(shù)指標(biāo)特征
根據(jù)技術(shù)圖表分析去進(jìn)行買賣股票，就有如在海里沖浪一樣，你不必了解波浪起落的原因，就能成為一名沖浪高手，你只要能感覺到波浪涌動(dòng)以及掌握乘浪時(shí)機(jī)就夠了。關(guān)于技術(shù)分析至今仍有許多爭(zhēng)論，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家堅(jiān)持認(rèn)為股價(jià)運(yùn)動(dòng)是一種漫步隨機(jī)行為技術(shù)分析是一種類似于占星術(shù)現(xiàn)代迷信。然而隨著技術(shù)分析成功預(yù)測(cè)了近年來股市的重要頂部和地部，我們不得不相信技術(shù)走勢(shì)實(shí)際上包含了全部信息，重要的是一定要破譯技術(shù)圖表中揭示的市場(chǎng)真實(shí)語言。實(shí)際上，普通投資者完全不可能了解股市內(nèi)幕和全面真實(shí)的上市公司背景。只有技術(shù)圖表是客觀展示在所有投資者面前，我們認(rèn)為技術(shù)分析最值得信賴。分析技術(shù)圖表其實(shí)是掌握一件或數(shù)件幫助你在股市致勝的強(qiáng)有力武
器，許多人想在股市里賺錢，卻拒絕使用這些武器，就象想做一名優(yōu)秀醫(yī)生卻又拒絕使用聽診器、Ｘ光機(jī)一樣令人不可思議。
一、透過表象——OBV
正如前文所述，主力資金的介入構(gòu)成一只股票的上漲，具體到一家
上市公司莊家可以用100個(gè)甚至1000個(gè)帳戶隱瞞自己的持倉(cāng)量，但他無論如何也隱瞞不了“買入”這個(gè)動(dòng)作，監(jiān)測(cè)這個(gè)動(dòng)作的就是OBV。洞悉OBV的技術(shù)意義猶如擁有X光機(jī)，將隱藏在K線圖背后的莊家看個(gè)一清二楚，一有拉升跡象立刻跟進(jìn)，一有出逃跡象立刻撤離，必成大贏家。
中線黑馬的OBV特征：OBV趨勢(shì)始終向上，保持橫盤或上升。
上一波放量推升但漲幅不大，回調(diào)中量能萎縮，呈疲弱狀，但OBV繼續(xù)上升或呈水平狀運(yùn)動(dòng)，反映主力仍在其中，隨時(shí)將展開拉升行情。這種拉升因籌碼鎖定而體現(xiàn)為大幅飚升，是獲利良機(jī)。
OBV以觀察日線為主，但分時(shí)圖上5分鐘、15分鐘、30分鐘和60分鐘線同樣極具參考價(jià)值。在日線圖相似的情況下，以分時(shí)圖同步走強(qiáng)者為首選。這也是區(qū)分領(lǐng)漲股和跟漲股的秘訣。
中線黑馬的WVAD特征
第二章 中線選股操作技法
第九節(jié) 中線黑馬的WVAD特征
所有技術(shù)指標(biāo)中買入信號(hào)最安全、明確的是那一個(gè)？這個(gè)問題值得研究。雖然股諺云：“會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的才是師傅。”但無數(shù)事實(shí)表明，只要在大牛股起漲點(diǎn)買入，賣出已經(jīng)不構(gòu)成任何問題，僅僅是賺50%還是60%的區(qū)別，虧錢是不可能的。想必大家明白在股市上只賺不賠意味著什么。
好了，筆者試圖給出這個(gè)答案：WVAD。
WVAD用法極其簡(jiǎn)單：以虛線為地平線，日出而做，日落而息。大道無道，大象無形。炒股就這么簡(jiǎn)單，多瀟灑。問題是很少有人有這個(gè)定力，排除一切干擾，就這么玩。
注意WVAD的日出應(yīng)在漫漫長(zhǎng)夜之后，而不是太陽剛剛落山的余輝折射。
三、中線黑馬的MACD特征
DIF連續(xù)運(yùn)行于0軸之上，顯示出良好的彈性，一有下跌就被買盤托起，啟動(dòng)時(shí)DIF于在0軸以上金叉。
四、中線黑馬的成交量特征
市場(chǎng)規(guī)模日益擴(kuò)大，個(gè)股成交量差距明顯分化。主流資金在市場(chǎng)中游移不定。機(jī)構(gòu)資金注入則股價(jià)趨升，資金撤出則股價(jià)下滑。所以股市搏擊首先看量，長(zhǎng)期無量的個(gè)股不予考慮。
中線黑馬啟動(dòng)的成交量標(biāo)志是日換手率大于5%。
從市場(chǎng)意義上說，個(gè)股的漲升時(shí)機(jī)由主力掌握。主力經(jīng)過耐心吸籌逐步控制盤面，此時(shí)該股如新出爐的明星，一下將大家的注意力吸引到自己身上，利好傳聞若隱若現(xiàn)，成交量隨之放大。一般先作一次試探性上拉，顯示遇阻回落，展開洗盤，最后一次將跟風(fēng)者擺脫，然后迅速放量拉升，讓人只敢看不敢碰。當(dāng)然股價(jià)翻倍以后自然有讓人敢買的理由出現(xiàn)，那是后話。
中線黑馬的K線形態(tài)特征
第二章 中線選股操作技法
第十節(jié) 中線黑馬的K線形態(tài)特征
日K線圖是研判股票走勢(shì)的重要工具，中線黑馬的吸籌周期較長(zhǎng)，
雖然主力一定會(huì)刻意掩飾，但是仍然有許多跡象會(huì)泄露主力的真實(shí)意圖。
一、 陽線量大，陰線量小，陽多陰少。
與一般股票不同中線黑馬股的K線圖上陽線的成交量數(shù)倍于陰線成
交量，特別醒目。提示該股買入意愿強(qiáng)烈而賣壓極輕——供不應(yīng)求股價(jià)即將上漲。
二、股價(jià)上行而成交量遞減。
與一般的價(jià)漲量增的股價(jià)運(yùn)行規(guī)律不同，中線黑馬由于多數(shù)籌碼被主力鎖定，導(dǎo)致盤中籌碼稀少，僅須較小的成交量就能將股價(jià)推高，并且越推高成交越小。我們可以看到均價(jià)線不斷上行而均量線不斷下行的特別現(xiàn)象。
三、高位地量——中線黑馬的最佳介入點(diǎn)
在主力基本完成吸籌洗盤之后，主力的控盤程度已經(jīng)達(dá)到拉升的臨界狀態(tài)，此時(shí)主力往往會(huì)停止行動(dòng)，測(cè)試盤中賣壓大小。這種情況一般會(huì)形成較高位置的底量成交。例如天興儀表單日僅成交9萬股，次日即展開拉升，最大升幅達(dá)120%，天香集團(tuán)單日僅成交9萬股，次日展開拉升，最大漲幅達(dá)40%。
因此確認(rèn)中線潛在黑馬后可以在高位底量的尾市介入，捕捉次日展開的拉升行情。
四、中線黑馬的均線特征
采用（10，20，30）均線系統(tǒng)，中線黑馬在拉升前夕都會(huì)形成一條平滑上升的通道，其間股價(jià)極少跌破20日均線——我們稱之為黑馬跑道，特征非常明顯。
配合前面幾條我們很容易在上千只股票中識(shí)別出未來將大幅拉升的黑馬品種。
中線黑馬的盤口特征
第二章 中線選股操作技法
第十一節(jié) 中線黑馬的盤口特征
日線形態(tài)有時(shí)會(huì)遭到主力莊家的刻意操縱，因此還必須通過盤口分析來最后印證以上判斷是否正確。
一、外盤要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于內(nèi)盤
在錢龍軟件中以委賣價(jià)成交的主動(dòng)性買盤稱為外盤，以委買價(jià)成交的主動(dòng)性賣盤稱為內(nèi)盤。從其含義中我們就可以理解為什么要求外盤大于內(nèi)盤。否則，假如形態(tài)良好而盤口顯示內(nèi)盤極大，一定是莊家暗中出貨，須謹(jǐn)防風(fēng)險(xiǎn)，不可介入。
二、大單成交頻繁。
主力資金不可能一手兩手地買賣股票，因此真正的潛力股應(yīng)該是盤中大單成交活躍的個(gè)股。假如一只股票長(zhǎng)期極少出現(xiàn)連續(xù)大手成交，基本上可以認(rèn)定為散戶行情易跌難漲。
三、2-5分鐘無成交。
原理與地量相同，由于主力控盤，散戶手中沒有籌碼，尤其是在下跌中，主力不動(dòng)，該股就沒有成交——此現(xiàn)象可以印證該股籌碼已經(jīng)集中于主力手中。
四、盤中經(jīng)常出現(xiàn)規(guī)律性的向上沖擊波。
主力資金的吸籌動(dòng)作。普通股票則很少出現(xiàn)這種有力的上攻動(dòng)作。
五、關(guān)鍵突破形態(tài)時(shí)出現(xiàn)巨量漲停。
盤口表現(xiàn)為快速封漲停，漲停后成交量極少。
看盤難、看盤難、難在不懂莊家語言，在觀察股價(jià)動(dòng)態(tài)走勢(shì)圖時(shí)如果你懂得莊家語言，你就會(huì)在其中發(fā)現(xiàn)莊家的蹤跡。
莊家在選中某只股票準(zhǔn)備建倉(cāng)時(shí)，會(huì)用試盤的手法看看這只股票有無莊家光顧，如果有莊則會(huì)試一試它的實(shí)力，來決定是將它趕出呢？是并肩作戰(zhàn)呢？還是跟隨坐轎呢？當(dāng)然這就取決于其自己實(shí)力的大小。散戶如果懂得莊家語言當(dāng)然就能跟隨坐轎了，因散戶只有坐轎才能賺錢。
怎樣找到這樣的股票呢？那要在成交量異動(dòng)中仔細(xì)觀察。首先說明，如果這只股票有莊，當(dāng)其他莊試圖與其爭(zhēng)奪籌碼時(shí)，則會(huì)立即有所反映，能看出這種反映需要靜觀其買賣盤微妙的變化，一般非莊家機(jī)構(gòu)很少有人能察覺主力莊家在買賣盤中的“對(duì)話”。
主力機(jī)構(gòu)選股講究天時(shí)、地利、人和，找一個(gè)最好的進(jìn)莊時(shí)機(jī)，一般是當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行至低谷而有啟動(dòng)跡象時(shí)，此時(shí)入莊會(huì)在日后的操控過程中能得到來自基本面的正面配合，也能順應(yīng)市場(chǎng)大趨勢(shì)的發(fā)展。莊家只是大規(guī)模資金的投資者，他的行動(dòng)也必須符合市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的要求既天時(shí)。地利即是選擇個(gè)合適的股票。在正式炒作之前制定一份詳細(xì)完整的操作計(jì)劃。人和，即與各方面關(guān)系協(xié)調(diào)。
一切都準(zhǔn)備好了就要先問問選中的股票誰在坐莊，其方法不外乎用一定的籌碼投石問路，經(jīng)過幾天的震蕩操盤手用莊家語言就知道這只股票對(duì)手的實(shí)力，向機(jī)構(gòu)決策人匯報(bào)，做出最后決定。
觀察的方法是：仔細(xì)的一筆一筆的看看成交明細(xì)表，第二步再仔細(xì)的看看第一二三買賣盤的數(shù)量變化，對(duì)照現(xiàn)手、總成交量，內(nèi)盤量和外盤量，對(duì)照今日即時(shí)走勢(shì)曲線圖，就可以感覺到主力資金的活動(dòng)。
莊家選中的股票不外乎會(huì)打穿重要的技術(shù)支撐位，引發(fā)技術(shù)派炒手的止損盤；刻意形成股價(jià)向淡形態(tài)，動(dòng)搖投資者持股信心，在恐慌之余賣出手中的股票。
中線黑馬的賣出點(diǎn)
第二章 中線選股操作技法
第十二節(jié) 中線黑馬的賣出點(diǎn)
中線黑馬一旦買入將迅速脫離成本區(qū)，進(jìn)入獲利狀態(tài)，此時(shí)的操作要領(lǐng)在于要敢于持股，不要輕易被震出局。
一、中線控盤黑馬的最小漲幅是突破新高價(jià)位的150%。例如0710天興儀表突破16元高位后第一目標(biāo)達(dá)到24元。記住這一點(diǎn)有助于堅(jiān)定持股信心。
二、即使大盤下跌，只要該股表現(xiàn)強(qiáng)于大勢(shì)，沒出現(xiàn)持續(xù)放量長(zhǎng)陰，OBV上升態(tài)勢(shì)良好，仍要堅(jiān)決持有。
三、只要收盤價(jià)仍站在20日線之上，持有。
四、漲幅超過50%，出現(xiàn)放量擊穿20日線或連續(xù)兩個(gè)漲停，逢高賣出。
小結(jié)：獵豹是世界上跑得最快的動(dòng)物，能夠憑速度捕捉到草原上的任何動(dòng)物，但是它卻會(huì)等到完全有把握時(shí)才會(huì)捕捉獵物，它可以躲在樹叢中等上一周，就是等那正確的一刻，而且它等待捕捉的并不是任何一只羚羊，而往往是捕捉那些有病的或跛腳的小羚羊，它們要求自己捕捉獵物是萬無一失。因此，它們真的就是屢捕屢成。
這就是成功中線投資者的縮影。
可見中線操作的關(guān)鍵在耐心，千萬不可憑一時(shí)的靈感和沖動(dòng)買入股票，當(dāng)機(jī)會(huì)來臨之前，我們時(shí)刻準(zhǔn)備著，決不輕舉妄動(dòng)。
短線精確買賣技法
第三章 短線精確買賣技法
每當(dāng)我們給花園里的麻雀喂面包時(shí)，它們每次僅叼取一點(diǎn)點(diǎn)，然后迅速飛走。就這樣它們不停地來回飛來飛去的叼取面包，而且做到每次不貪心只獲取那么一點(diǎn)點(diǎn)。它們用一百次的努力去獲取鴿子一次便可獲得的面包。但是，獲取食物的鴿子常常被人射傷捕去，而人們卻很難射中捉住麻雀，因?yàn)樗w得實(shí)在太快，停留的時(shí)間太短。
這麻雀叼取面包的方法，就是短線股票交易的方法。不貪多，進(jìn)出快，積小勝為大勝。
許多人熱衷于短線操作——的確短線操作有很多優(yōu)點(diǎn)：
一、持股時(shí)間短，少則一兩天，長(zhǎng)則七八天，正如麻雀叼食一樣，快速的移動(dòng)規(guī)避了大幅下
跌的風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)人認(rèn)為股票換手太頻繁是危險(xiǎn)的，但為了避免失誤而接受一系列的小虧損，其結(jié)果是高換手率減低了風(fēng)險(xiǎn)。
二、獲利立竿見影，免去漫長(zhǎng)等待，資本快速增殖。
三、充滿刺激，更多享受賺錢的樂趣。
四、不放過任何一次獲利機(jī)會(huì)，機(jī)會(huì)成本交較低。
事實(shí)上許多投資者報(bào)著良好的愿望進(jìn)行短線操作，結(jié)果不是反復(fù)割肉就是死死套牢，損失慘重。
其主要原因有兩個(gè)：
一、交易費(fèi)用太高。中國(guó)股市交易成本偏高，進(jìn)出一次高達(dá)1.5%。假如10萬元短線全倉(cāng)操作，進(jìn)出10次，交易費(fèi)用達(dá)到資金總量的20%即2萬元——真是一算嚇一跳。
二、交易成功率低。普通投資者一般希望快進(jìn)快出，但是缺少一種有效的交易方法，只能跟著感覺走，然而股市中感覺是靠不住的，結(jié)果短線變中線，中線變長(zhǎng)線，長(zhǎng)線變奉獻(xiàn)。
股價(jià)的短線波動(dòng)受多種因素制約，偶然性極大，確實(shí)呈現(xiàn)一種漫步隨機(jī)的特征。比如擲硬幣就是一種隨機(jī)運(yùn)動(dòng)，我們要準(zhǔn)確猜測(cè)其結(jié)果是不可能的，頂多50%的準(zhǔn)確性。如果短線交易只有50%的準(zhǔn)確性，10次買賣之后資金將損失20%。假如不能提高短線交易成功率，短線操作的風(fēng)險(xiǎn)是無法忍受的。我們發(fā)現(xiàn)證券報(bào)刊中的專業(yè)分析師操作的短線模擬基金也常常出現(xiàn)-20%的收益率，由此可見短線交易的難度之大。
經(jīng)過多年的研究和實(shí)戰(zhàn)印證，我們找到了一種理想的短線交易模式——短線天量買賣法則。
我們先來談一下短線天量法則的原理。專業(yè)操盤的經(jīng)驗(yàn)表明做短線的投機(jī)者則一定要密切注視股市中的資金尤其是大資金的運(yùn)動(dòng)狀況。因?yàn)楣墒兄泄善钡臐q跌在短時(shí)期內(nèi)是由注入股市的資金量所決定。平時(shí)由于交易清淡股價(jià)波動(dòng)呈現(xiàn)漫步隨機(jī)的特征，無法確定短線運(yùn)動(dòng)方向并且波動(dòng)幅度太小，不具備操作價(jià)值。只有在短期內(nèi)有大資金運(yùn)作的股票才具有短線操作價(jià)值。成交放大多空雙方交戰(zhàn)激烈則股價(jià)呈現(xiàn)出良好的彈性。我們發(fā)現(xiàn)這種彈性規(guī)律性極強(qiáng)，利用這種規(guī)律，我們總結(jié)出短線天量買賣法則。這個(gè)法則的成功率在80%以上（3-5天買進(jìn)、賣出差價(jià)5%以上可認(rèn)為短線操作成功）。
短線天量買賣法則
60分鐘屬短期波動(dòng)，一日的1/4，而MACD屬中期趨勢(shì)，60分鐘MACD作為短周期的中線指標(biāo)，是極佳的超級(jí)短線秘籍。
1、選出近期成交突然連續(xù)放大，日換手10%以上，大幅上漲（最好出現(xiàn)漲停）的個(gè)股觀察。其主要特征是一根巨大的成交量紅柱伴隨一根長(zhǎng)陽線使股價(jià)迅速脫離盤整區(qū)。這個(gè)成交量是兩個(gè)月以來的最大成交量，稱為天量，其換手率在10—25%之間。
成交放大可能是受到利好消息的刺激，如較好的業(yè)績(jī)和分配方案，重大合作項(xiàng)目的確定等。但是我們并不建議放量立即跟進(jìn)。因?yàn)閷?dǎo)致股票突然放量上攻的原因可以是多種多樣的，一般投資者喜歡立即跟進(jìn)，但是極易掉進(jìn)莊家拉高出貨的陷阱。例如200年上半年600839突然放量漲停，許多人急忙追進(jìn)，然而四個(gè)月后長(zhǎng)虹跌幅達(dá)50%。
2、發(fā)現(xiàn)目標(biāo)后不急于介入，調(diào)出60分鐘MACD跟蹤觀察。
再?gòu)?qiáng)勢(shì)的股票也會(huì)回檔，為了避免在最高位套牢，我們寧可等到回檔再買入。
3、該股放出天量后短線沖高之后必有縮量回調(diào)，我們就是盯住其二浪調(diào)整的結(jié)束點(diǎn)作為短線買入點(diǎn)。
這個(gè)點(diǎn)位能夠保證一買就漲，充分發(fā)揮短線效率。
4、時(shí)間一般為回落5-9天，60分鐘MACD綠柱逐漸縮短，紅柱放出后1-2個(gè)小時(shí)中逢低介入。一般地，由于調(diào)整到此時(shí)成交已少（買入點(diǎn)的日成交量為天量的1/10左右），股價(jià)走平，MACD紅柱放出后一兩根K線為陰線，但短線拋壓已窮盡，反彈一觸即發(fā)。
5、買入后立即享受三浪拉升的樂趣。一般會(huì)在2-3天超越一浪頂部。
6、獲利5%之上，或MACD紅柱縮短則了結(jié)。一浪的高點(diǎn)可以作為止贏點(diǎn)。
7、如出現(xiàn)重大意外變故，則以買入價(jià)為止損價(jià)果斷出局。
此法亦可作為買入中線潛力股的進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)最佳點(diǎn)的選擇方法，成功率更高。
以上解決了“買”的問題，那么如何賣出股票呢？雖然前面說過買的好不存在套牢、割肉——但是要記?。翰⒎?00%。我們必須坦然面對(duì)錯(cuò)誤，止損的概念要牢記心頭，不懂止損是危險(xiǎn)的。止損是保護(hù)自己資產(chǎn)的保險(xiǎn)絲。
短線買入股票是希望立竿見影的一波升勢(shì)，正所謂抓主升浪。假如主升浪并未如期而至，那么是等待還是結(jié)束？筆者認(rèn)為還是應(yīng)該結(jié)束。存在即合理，股市上沒有百發(fā)百中的神槍手。假如SAR、ASI發(fā)出了強(qiáng)烈的預(yù)警信號(hào)，別指望這一次是假的，資金的自由是第一位的。
當(dāng)升勢(shì)的確到來，想作到波段最高價(jià)亦屬不易。波浪理論、黃金分割、江恩方框都是參考方法，但要達(dá)到準(zhǔn)確使用非一日之功。筆者建議遵守均線通道法則，以SAR為了結(jié)點(diǎn)鎖定利潤(rùn)，放棄最后的5%，從而規(guī)避可能發(fā)生的暴跌。
贏家心理修煉秘訣
第四章 贏家心理修煉秘訣
中外股市中90%的投資者處于虧損狀態(tài)，各有各的原因，典型的有以下幾種：
一、 不及時(shí)止損。很多人不是不懂這個(gè)道理，就是心太軟，下不了手。絕對(duì)要有停損點(diǎn)，因?yàn)槟銢Q不可能知道這只股票會(huì)跌多深。設(shè)置停損點(diǎn)或止損位，就等于為你買的股票裝一個(gè)“保險(xiǎn)絲”。如果股價(jià)大跌連跌，你卻只會(huì)燒壞（損失）一根“保險(xiǎn)絲”(止損價(jià))。我認(rèn)為，一個(gè)人是否可以做一個(gè)證券投資者，其必備的基本素質(zhì)不是頭腦聰明、思維敏銳，而是要有止損的勇氣。
二、 總想追求利潤(rùn)最大化。主要表現(xiàn)在以下三方面。
1.本來通過基本面、技術(shù)面已經(jīng)選了一只好股，走勢(shì)也可以，只是漲得慢些或在作強(qiáng)勢(shì)整理，便耐不住性子，通過聽消息或看盤面，想抓只熱門股先做一下短差，再揀回原來的股票。結(jié)果往往是----左右挨耳光。這種慢車換快車的操作本身難度就很大，而且必然要冒兩種風(fēng)險(xiǎn)：熱門股被你發(fā)現(xiàn)時(shí)必定已有一定漲幅，隨時(shí)會(huì)回落；基本面、技術(shù)面較好的股票在經(jīng)過小幅上漲或強(qiáng)勢(shì)整理后，隨時(shí)會(huì)拉長(zhǎng)陽，拋出容易踏空。而一旦短線失敗，又不及時(shí)止損，后面的機(jī)會(huì)必然會(huì)錯(cuò)過。
2.很多人都認(rèn)識(shí)到高拋低吸、滾動(dòng)操作可獲比較大的利潤(rùn)，也決心這么做。可一年下來，卻沒滾動(dòng)起來，原因就是拋出后沒有耐心靜等其回落，便經(jīng)不住誘惑又想先去抓一下熱點(diǎn)、做短差，結(jié)果同適得其反。
3.一年到頭總是滿倉(cāng)。股市呈現(xiàn)明顯的波動(dòng)周期，下跌周期中90%以上的股票沒有獲利機(jī)會(huì)?？珊芏喙擅窬褪遣恍胚@個(gè)邪，看著盤面上飄紅的股票就手癢，總報(bào)者僥幸心理以為自己也可以買到逆勢(shì)走強(qiáng)的股票打短差，天天滿倉(cāng)。本想提高資金利用率，可往往一買就套——不止損——深度套牢。畢竟能逆勢(shì)走強(qiáng)的是少數(shù)，而且在下跌周期中經(jīng)常是今天強(qiáng)明天就弱，很難操作。另外，常滿倉(cāng)會(huì)使人身心疲憊，失去敏銳的市場(chǎng)感覺，錯(cuò)過真正的良機(jī)。許多股民都是這樣，錢在手里放不住三天，生怕踏空，究其心理就是想追求利潤(rùn)最大化。這種類型的股民，不論大戶、散戶，無不損失慘重。
其實(shí)每年只要抓住幾次機(jī)會(huì)，一個(gè)時(shí)期下來收益就相當(dāng)可觀了，所以巴菲特年均收益才30%就成為大師了。如果一心想追求利潤(rùn)最大化，就會(huì)像熊瞎子掰苞米，最終往往反而利潤(rùn)最小化。
股市是一個(gè)充滿機(jī)會(huì)、充滿誘惑、也充滿陷阱的地方，一定要學(xué)會(huì)抵御誘惑，放棄一些機(jī)會(huì)，才能抓住一些機(jī)會(huì)。
不會(huì)走錯(cuò)簡(jiǎn)單定式第四章 贏家心理修煉秘訣
第二節(jié) 不會(huì)走錯(cuò)簡(jiǎn)單定式
三、不相信自己，卻輕信別人。很多散戶通過學(xué)習(xí)，也掌握了很多分析方法和技巧，有一定的分析水平?？僧?dāng)自己精心研究了一只股票，準(zhǔn)備刷卡買進(jìn)時(shí)，只要聽旁邊的股民隨便說說“這只股票不好，不如XX有題材......”，就立即放棄買入，或改買XX股。莫名其妙！而當(dāng)自己選的股漲起來時(shí)，只有后悔得份兒了。
四、用已經(jīng)公開的消息或題材作短線。雖然都知道見利好出貨，可很多散戶（包括一些老股民）當(dāng)看到某公司年報(bào)優(yōu)良或有重組消息公布時(shí)，還是禁不住要在下午開盤前掛單買進(jìn)，本想當(dāng)天漲停價(jià)買進(jìn)，第二天開盤沖高時(shí)拋出...... 80%以上的結(jié)果：高位立即套牢。不可否認(rèn)，現(xiàn)在市場(chǎng)還不規(guī)范，業(yè)績(jī)優(yōu)良的年報(bào)公布之前主力早已知道，到公布時(shí)股價(jià)都有很大升幅。如果你是莊家，不出貨等什么？即便真的還要往上做，會(huì)馬上就給這些跟進(jìn)的散戶抬轎嗎？既然有這么多人接貨，何不先賣個(gè)好價(jià)錢出一部分，待回落再揀回也來個(gè)滾動(dòng)操作？
五、四處打探消息，把道聽途說的傳言作為選股依據(jù)。最容易成為莊家出逃時(shí)的犧牲品。2001年上半年網(wǎng)絡(luò)高科技股在大幅下跌之前傳言四起，結(jié)果誰相信誰就高位套牢。
當(dāng)然大家讀了前面幾章之后相信不會(huì)再犯這些錯(cuò)誤——就象九段高手不會(huì)走錯(cuò)簡(jiǎn)單定式，但是棋圣也有走昏招的時(shí)候，因此股市心理修煉要時(shí)刻記在心上。
華爾街一位著名操盤手曾說：“股市中賺錢很快，但虧錢也很快，而且，每次虧錢大都是我賺了錢后洋洋自得之時(shí)發(fā)生的。”
第三節(jié)
戰(zhàn)勝自身的弱點(diǎn)為了戰(zhàn)勝自身的弱點(diǎn)、贏得股市上的成功，必須經(jīng)常提醒自己以下幾點(diǎn)：
（１）自律
很多人在股市里一再犯錯(cuò)誤，其原因主要在于缺乏嚴(yán)格的自律控制，很容易被市場(chǎng)假象所迷惑，最終落得一敗涂地。所以在入股市前，應(yīng)當(dāng)培養(yǎng)自律的性格。使你在別人不敢投資時(shí)仍有勇氣買進(jìn)。自律也可使你在大家企盼更高價(jià)來臨時(shí)賣出，自律還可以幫助投資者除去貪念，讓別人去搶上漲的最后１/８和下跌的１/８，自己則輕松自如地保持贏家的頭銜。
?。ǎ玻┯淇?
身心不平衡的人從事證券投資十分危險(xiǎn)，輕松的投資才能輕松地獲利。
保持身心在一個(gè)愉快的狀態(tài)上，精、氣、神、腦力保持良好的狀態(tài)，使你的判斷更準(zhǔn)確。大凡會(huì)因股市下挫而示威游行，怨天尤人的投資者，基本上就不適合于股票操作。對(duì)股市的運(yùn)用未有基本了解的投資，保持愉悅的身心不失為良策。
?。ǎ常┕麛?
成功在于決斷之中，許多投資者心智鍛練不夠，在剛上升的行情中不愿追價(jià)，而眼睜睜地看著股票大漲特漲，到最后才又迷迷糊糊地追漲，結(jié)果被"套牢"，叫苦不迭。因此，投資人心中應(yīng)該有一把"劍"，該買就按照市價(jià)買入，該賣就按照市價(jià)賣出，免得吃后悔藥。
?。ǎ矗┲t遜、不自負(fù)
在股票市場(chǎng)中，不要過于自負(fù)，千萬不要認(rèn)為自己了解任何事情，實(shí)際上，對(duì)于任何股票商品，沒有人能夠徹底地了解。任何價(jià)格的決定，都依賴于百萬投資者的實(shí)際行動(dòng)，都將會(huì)反映到市場(chǎng)中。如果因一時(shí)的小贏而趾高氣揚(yáng)，漠視其他的競(jìng)爭(zhēng)者存在，變得非常固執(zhí)，則禍害常會(huì)在不自覺中來臨。在股市中，沒有絕對(duì)的贏家，也沒有百分之百的輸家。因此，投資者要懂得驕兵必?cái)〉牡览怼?
?。ǎ担┱J(rèn)錯(cuò)的勇氣
心中常放一把刀，一旦證明投資方向錯(cuò)誤時(shí)，應(yīng)盡快放棄原先的看法，保持實(shí)力，握有資本，伺機(jī)再入，不要為著面子而苦掙，最終毀掉了自己的資本，到那時(shí)，就沒有東山再起的機(jī)會(huì)了。所以失敗并不是世界末日的來臨，而是經(jīng)由適當(dāng)?shù)恼砗蛷?fù)原，可以使人振作和獲取經(jīng)驗(yàn)。在山重水復(fù)的時(shí)候，一定要有認(rèn)錯(cuò)的勇氣，這樣就會(huì)出現(xiàn)柳暗花明。因?yàn)榱舻们嗌皆冢怀顩]柴燒。
（６）獨(dú)立
別人的補(bǔ)品，往往是自己的毒藥，剛開始投資股票的投資大眾往往是盲從者，跟著"瞎眼"的后面不會(huì)有什么好結(jié)果，了解主力所在，跟隨主力有時(shí)是上策，有時(shí)卻是陷阱，試著把自己作為主力去分析行情的走勢(shì)往往有極大的幫助，真正能成為巨富的人，他的投資計(jì)劃往往特別獨(dú)行，做別人不敢做的決定，并默默地貫徹到底。請(qǐng)記住，在股市中求人不如求已，路要靠自己去努力學(xué)習(xí)，悉心探索。
?。ǎ罚┫胂罅?
股票市場(chǎng)中的高手常常能夠通過觀察、感覺產(chǎn)生預(yù)測(cè)未來的想象力。人類擁有視、味、觸、嗅、聽五種感覺，均是可以實(shí)體感覺到，唯有靈感來自不斷地學(xué)習(xí)知識(shí)，積累經(jīng)驗(yàn)，從而達(dá)到領(lǐng)悟到預(yù)測(cè)股市走勢(shì)的能力。其實(shí)這是一種專業(yè)境界，做任何事情都一樣。
牢記“穩(wěn)、準(zhǔn)、狠”三字訣
第四節(jié) 牢記“穩(wěn)、準(zhǔn)、狠”三字訣
專業(yè)操盤手還時(shí)刻牢記“穩(wěn)、準(zhǔn)、狠”三字訣：
（１）穩(wěn)
在涉足股票市場(chǎng)中，以小錢作學(xué)費(fèi)，細(xì)心學(xué)習(xí)了解各個(gè)環(huán)節(jié)的細(xì)枝未節(jié)，看盤模擬作單，有幾分力量作幾分投資，寧下小口數(shù)，不可滿口，超出自己的財(cái)力。要知道，證券投資具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，再加上資金不足的壓力，患得患失之時(shí)，自然不可能發(fā)揮高度的智慧，取勝的把握也就比較小。所謂穩(wěn)，當(dāng)然不是隨便跟風(fēng)潮入市，要胸有成竹，對(duì)大的趨勢(shì)做認(rèn)真的分析，要有自己的思維方式，而非隨波逐流。所謂穩(wěn)，還要將自己的估計(jì)，時(shí)時(shí)刻刻結(jié)合市場(chǎng)的走勢(shì)不斷修正，并以此取勝。換言之，投機(jī)者需要靈活的思維與客觀的形勢(shì)分析相結(jié)合，只有這樣，才能夠使自己立于不敗之地。
股票市場(chǎng)的行情升降、漲落并不是一朝一夕就能形成，而是慢慢形成的。多頭市場(chǎng)的形成是這樣，空頭市場(chǎng)的形成也是這樣。因此，勢(shì)未形成之前決不動(dòng)心，免得殺進(jìn)殺出造成沖動(dòng)性的投資，要學(xué)會(huì)一個(gè)忍字。小不忍則亂大謀，忍一步，穩(wěn)一穩(wěn)，海闊天空。
（2）準(zhǔn)
所謂準(zhǔn)，就是要當(dāng)機(jī)立斷，堅(jiān)決果斷。如果象小腳女人走路，走一步搖三下，再喘口氣。是辦不了大事的。如果遇事想一想，思考思考，把時(shí)間拖得太久那也是很難談得上準(zhǔn)字的。當(dāng)然，我們所說的準(zhǔn)不是完全絕對(duì)的準(zhǔn)確，世界上也沒有有十分把握的事。如果大勢(shì)一路看好，就不要逆著大勢(shì)作空，同時(shí)，看準(zhǔn)了行情，心目中的價(jià)位到了就進(jìn)場(chǎng)作多，否則，猶豫太久失去了比較好的機(jī)會(huì)，那就只能望看板興嘆了。最后難免急于彌補(bǔ)損失強(qiáng)行操作釀成大錯(cuò)。
（3）狠
所謂狠，有兩方面的含義。一方面，當(dāng)方向錯(cuò)誤時(shí)，要有壯士斷腕的勇氣認(rèn)賠出場(chǎng)。另一方面，當(dāng)方向?qū)r(shí)，可考慮適量加碼，乘勝追擊。股價(jià)上升初期，如果你已經(jīng)飽賺了一筆，不妨再將股票多抱持一會(huì)兒，不可輕易獲利了結(jié)，可再狠狠賺他一筆。例如，在臺(tái)灣，７７年初買股票，到７月時(shí)已賺進(jìn)３０％，如果你這時(shí)出貨，那么，兩個(gè)月后當(dāng)它漲幅超過百分之百時(shí)，你就會(huì)捶胸、頓足，后悔不已！在股票市場(chǎng)投資中，賺八分飽就走，股價(jià)反轉(zhuǎn)而下要及時(shí)撤兵，股價(jià)下跌初期，不可留戀，要壯士斷腕，狠心了結(jié)。
當(dāng)空頭市場(chǎng)來臨，在股票籌碼的持有上應(yīng)盡可能減少，此時(shí)最好遠(yuǎn)離股市，待多頭市場(chǎng)來臨時(shí)，再適時(shí)進(jìn)入。
上面所談的穩(wěn)、準(zhǔn)、狠三字心理要訣，在整體策略使用上，準(zhǔn)還是其次穩(wěn)才是最重要的。因?yàn)樵谌魏我环N技藝中，準(zhǔn)需要靠天賦，穩(wěn)則靠策略及資金，進(jìn)而可通過管理的手段來達(dá)到。所以，一般人應(yīng)該建立在穩(wěn)扎穩(wěn)打的基礎(chǔ)上，才能平步青云，一飛沖天。
第四章 贏家心理修煉秘訣
第五節(jié) 專業(yè)操盤講究四不怕
專業(yè)操盤講究四不怕：
（１）不怕
舉一個(gè)日常生活中的例子。兩輛自行車在一條小路上迎面而過，此時(shí)你若心中越怕則越容易和對(duì)方碰撞。股票買賣不外乎是兩種情況：一種是賺，另一種是賠。只要自己的指標(biāo)出現(xiàn)買點(diǎn)即毫不猶豫地買，出現(xiàn)賣點(diǎn)時(shí)，即毫不猶豫地賣。否則一方面怕虧本，另一方面又嫌賺得太少，又怕獲利回吐。如果是這樣，一定成不了氣候。還不如把錢存回銀行，要有雖干萬人吾往矣的氣概，漠視群眾的存在，這樣才有希望踏上投資坦途。
（２）不悔
看破風(fēng)塵值千金，把輸贏看成是兵家常事，下決心設(shè)立獲利點(diǎn)及停損點(diǎn)，別人怎么說，都應(yīng)置之不理，這就是不悔的真正意義。
要想當(dāng)一個(gè)成功的投資人，需要學(xué)習(xí)能夠在虧本時(shí)，不感到自尊心受到創(chuàng)傷，并且能夠保持情緒穩(wěn)定。這樣定能踏上成功之路。在贏利時(shí)，不驕傲，才志得意滿。在股市中如果一次成功就躊躇滿志，一次失敗就萬念俱灰，這兩者到頭來都是悲劇。
（３）不貪
①不貪買賣多種股票。
②量力而為，不擴(kuò)大信用，盲目透支。
③行情賺八分飽。
④目標(biāo)價(jià)位到立即到市場(chǎng)中去買賣，不貪一點(diǎn)點(diǎn)差價(jià)。
水田里有一種魚叫骷鮑，一看到餌料就跳上去想吃，這次沒釣到，下次還會(huì)再來，很快就會(huì)被人家釣回去煮了，一個(gè)追漲的投資者就類似這種魚，很容易地就會(huì)被主力把錢釣走。
（４）不急
焦躁必?cái)?，不要?zhēng)先恐后，怕趕不上車，如果好不容易攀上車門，一遇到大震蕩，又會(huì)不幸地掉下去，掉下去之后，短時(shí)間是爬不起來的。要注意今天股市有好的行情，明天或后天還會(huì)有，所以不要太急，心急是不能吃熱粥的。人們難免有一夜暴富的心理，恨不得自己的股票天天漲停板，于是整天滿倉(cāng)追漲殺跌，一輪牛市下來，虧損過半。此時(shí)才恍然大悟：假如一直持有行情剛開始的股票不動(dòng)，現(xiàn)在資金已經(jīng)翻了一番！此時(shí)更加焦急希望盡快扳平，然而下跌周期已經(jīng)開始，剩下的一點(diǎn)資金也全部高位套牢！從此不敢買出股票，生怕一賣就漲，只有每天憂心如焚地看著大盤。
