銀行理財(cái)正式步入了“子公司時(shí)代”！
12月2日，銀保監(jiān)會在周末晚間發(fā)布重要政策文件——《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》那么，什么是銀行理財(cái)子公司？它是做什么的？有什么影響？接下來這篇文章讓你秒懂
來源：三折人生（ID：Ezhers）
終于,
2018年12月2日商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法正式落地。
銀行理財(cái)子公司是指商業(yè)銀行經(jīng)銀保監(jiān)會批準(zhǔn)，在我國境內(nèi)設(shè)立的主要從事理財(cái)業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。
這里理財(cái)業(yè)務(wù)是指銀行理財(cái)子公司依據(jù)信托法律關(guān)系，接受投資者委托，按照約定對投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。
業(yè)務(wù)范圍主要是發(fā)行公私募理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)顧問和咨詢，但不能吸收存款、發(fā)放貸款。
需要由我國境內(nèi)注冊的商業(yè)銀行作為控股股東發(fā)起設(shè)立，在股權(quán)結(jié)構(gòu)上可以是銀行全資設(shè)立，也可是境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融企業(yè)共同出資設(shè)立。
這樣做，可以鼓勵(lì)銀行吸引境外成熟優(yōu)秀的金融機(jī)構(gòu)投資入股，引入國際先進(jìn)的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理機(jī)制。
注冊資本要10億元，而且要實(shí)繳的哦。
理財(cái)子公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，與以往銀行內(nèi)設(shè)部門發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品有諸多不同，我們選要點(diǎn)說下：
/1/ 【關(guān)鍵詞】公募&股票
銀行內(nèi)設(shè)部門發(fā)行的公募理財(cái)產(chǎn)品可以通過投資公募基金間接進(jìn)入股市。
但對于理財(cái)子公司發(fā)行的公募理財(cái)產(chǎn)品可以直接投資股票。
這樣理財(cái)子公司變相獲得公募基金牌照，但對其在股票投資中有集中度要求，
同一銀行理財(cái)子公司全部開放式公募理財(cái)產(chǎn)品持有單一上市公司發(fā)行的股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%。
/2/ 【關(guān)鍵詞】銷售起點(diǎn)
對于銀行內(nèi)設(shè)部門發(fā)行理財(cái)有銷售起點(diǎn)要求，
但對于理財(cái)子公司
這樣提升了理財(cái)子公司的資金募集能力。
/3/ 【關(guān)鍵詞】臨柜
首次購買銀行內(nèi)設(shè)部門理財(cái)產(chǎn)品的投資者是必須到銀行網(wǎng)點(diǎn)面簽，
但理財(cái)子公司就厲害啦，
非機(jī)構(gòu)投資者首次購買理財(cái)子公司產(chǎn)品不設(shè)臨柜要求。
/4/ 【關(guān)鍵詞】代銷
對于銀行內(nèi)設(shè)部門發(fā)行的理財(cái)，只能通過本行渠道或其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)代銷。
而理財(cái)子公司的理財(cái)產(chǎn)品既可通過銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)代銷，也可通過銀保監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)代理銷售。
理財(cái)子公司銷售理財(cái)產(chǎn)品的渠道包括電子渠道。
/5/ 【關(guān)鍵詞】非標(biāo)
銀行內(nèi)設(shè)部門發(fā)行的理財(cái)，投資非標(biāo)債權(quán)類資產(chǎn)的限額和理財(cái)規(guī)模掛鉤，
理財(cái)子公司也有這個(gè)要求，即非標(biāo)債權(quán)類資產(chǎn)投資余額不得超過理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%，
銀行內(nèi)設(shè)部門發(fā)行的理財(cái)，投資非標(biāo)資產(chǎn)還和總資產(chǎn)掛鉤，要求非標(biāo)債權(quán)類資產(chǎn)的余額不得超過總資產(chǎn)的4%。
對理財(cái)子公司而言，則取消了這一限制，其投資非標(biāo)的空間得到提升。
/6/ 【關(guān)鍵詞】分級&自有資金投資
商業(yè)銀行內(nèi)設(shè)部門不能發(fā)行分級理財(cái)產(chǎn)品，
但理財(cái)子公司可以發(fā)行分級理財(cái)產(chǎn)品。
理財(cái)子公司以自有資金投資于本公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，不得超過其自有資金的20%，
也不得超過單只理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%，
且自有資金不得投資于分級理財(cái)產(chǎn)品的劣后級份額。
理財(cái)子公司要確保理財(cái)業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)相分離，自有資產(chǎn)與發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品之間不得進(jìn)行利益輸送。
理財(cái)子公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他理財(cái)業(yè)務(wù)人員，其本人、配偶、利害關(guān)系人進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)事先向理財(cái)子公司申報(bào)，不得與投資者發(fā)生利益沖突。
/7/ 【關(guān)鍵詞】合作機(jī)構(gòu)
理財(cái)子公司的理財(cái)合作機(jī)構(gòu)包括三類：
（1）理財(cái)子公司產(chǎn)品所投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)，
（2）根據(jù)合同約定從事理財(cái)產(chǎn)品受托投資的機(jī)構(gòu)，
（3）與理財(cái)產(chǎn)品投資管理相關(guān)的投資顧問。
理財(cái)子公司發(fā)行的公募理財(cái)產(chǎn)品所投資資管產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)、受托投資機(jī)構(gòu)只能為持牌金融機(jī)構(gòu)，
公募理財(cái)產(chǎn)品的投資顧問，除了持牌金融機(jī)構(gòu)，也可以是依法合規(guī)、符合條件的私募投資基金管理人。
而私募理財(cái)產(chǎn)品的合作機(jī)構(gòu)既可以是持牌金融機(jī)構(gòu)，也可以是依法合規(guī)、符合條件的私募投資基金管理人。
但是理財(cái)子公司對合作的私募投資基金管理人有相關(guān)要求，比如在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記滿1年、無重大違法違規(guī)記錄等，我們就不展開說啦。
/8/ 【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金
做金融業(yè)務(wù)，就會涉及風(fēng)險(xiǎn)，不可能始終牛掰，
所以
理財(cái)子公司要按照理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)收入10%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，
主要是為了防止
風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金用于彌補(bǔ)因理財(cái)子公司自身信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)給投資者造成的損失。
當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到理財(cái)產(chǎn)品余額的1%時(shí)可以不再提取。
好了，
今天就到這吧。
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