民工投資三板斧，簡簡單單學(xué)會投資組合。
文/民工君 @簡七
在理財?shù)倪^程中相信大家或多或少都會有這樣的困惑：
貨幣基金收益率那么低，我該什么時候才能實現(xiàn)財富自由??？
定存提前支取就要罰息，萬一要用錢的時候豈不是白白損失一筆錢？
股基債基，起起伏伏，我買什么就跌什么，該怎么辦啊？
其實林林總總的問題，到最后都可以歸結(jié)為對單一理財產(chǎn)品的三維：對流動性、收益性、風(fēng)險性中的某一維或某二維具有缺陷感到不滿。
那我們應(yīng)該如何解決單一理財產(chǎn)品的三維里那些不盡如人意的缺陷呢？
就像人的能力有長短一樣，理財產(chǎn)品也或多或少有著這樣那樣的缺陷，而人在解決自己無法解決的問題的時候會如何去做呢？與其他人合作。理財產(chǎn)品也一樣，與其他理財產(chǎn)品合作，建立投資組合，才能夠解決問題。當然資產(chǎn)組合也不是萬能的，它們也或多或少存在缺陷，需要大家選擇使用。
現(xiàn)在大家對貨幣基金已經(jīng)是非常熟悉了：低風(fēng)險、中等收益、流動性高，是大家非常青睞的一種理財工具，但現(xiàn)在大家已經(jīng)對它的收益率感到不是特別滿意，覺得百分之四左右的收益率實在無法忍受。而股票也是為大家所熟悉，收益非常之高，但是其高風(fēng)險也是讓人望而卻步。這兩種大家熟悉的理財工具如果組合在一起，會有怎樣的效果呢？
將貨幣基金每月分紅保留起來，不再投入貨幣基金，而改為購買股票，若一個月分紅不足，可先存入貨幣基金，待足夠之后再投入。
- 效果 -
由于用于購買股票的是貨幣基金的分紅，對本金沒有任何影響，即使虧損也只是虧了貨幣基金的分紅，所以可以視為沒有風(fēng)險。
（如果對虧損了分紅都覺得心痛無比的朋友，我只能說…股票不適合你，還是守著貨幣基金過日子吧）
而收益則是你所持有的股票的總額，理論上為0-無窮，實際上一般為3%-6%，這要視具體情況而定。舉個例子，你現(xiàn)在持有一萬元的貨幣基金，分紅500元買成了股票，若此股票上漲了50%，則年化收益率為7.5%，若虧損了50%，年化收益率則為2.5%。
有人可能會問，我買的貨幣基金本來收益率就低，買了股票虧損了50%只剩2.5%不是更低了？所以我們需要在做投資之前想做好功課，如何買好股票，使自己的年化收益率更加高請參看：金融民工讀書之《百箭穿楊》：教你如何做真正的股市高手
這個組合風(fēng)險低，收益率較高，但是它有一個致命的弱點：流動性低，貨幣基金本金部分流動性是沒有問題的，但是用來買股票的這部分資金的變現(xiàn)較困難，需要大家注意。
買基金的首要前提肯定是挑選好的基金，具體如何操作請參看：金融民工教你如何選擇基金，只有挑選好的股票基金和債券基金我們的組合才能夠成功！
大家都知道股票基金和債券基金這兩種基金一個是買股票的，一個是買債券的，而經(jīng)濟周期的運行會使這兩種基金按不同的周期進行波動，所以在不同的經(jīng)濟周期不同品種的基金表現(xiàn)不一，而我們要做的如下圖：
但是呢，我們又無法準確的把握經(jīng)濟周期的運行，所以建立資產(chǎn)組合就是在必行了。
設(shè)定一個比例（如1比1，具體看你的風(fēng)險偏好，風(fēng)險偏好低債券基金比重高一些，風(fēng)險偏好高股票基金比重高一些），按這個比例購買基金，然后每年進行一次操作，將這個比例配平（如今年債券基金上漲比較多，而股票基金跌了，比例變成了2比1，這時候需要將債券基金賣掉一部分來購買股票基金，使比例維持在1比1）。
- 效果 -
債券基金與股票基金組合之后，由于一種基金表現(xiàn)差的時候另一種基金一般都剛好是表現(xiàn)較好的時候，所以風(fēng)險降低了。在股票基金弱勢的時候債券基金能夠保證不會遭受損失甚至有所斬獲，而債債券基金弱勢的時候股票基金會將收益拉高。
不過這個組合也是有其缺點的，就是在股票基金極其強勢的時候，收益會跑輸其他人，這個時候就需要你有一個比較好的心態(tài)了，堅持自己的投資思路，堅決不盲從才不會盲目進場結(jié)果被放在山頂上放哨。
有人會問：為什么要把比例配平？
這其實也是根據(jù)基金周期波動的現(xiàn)象而進行的一種操作，因為弱者不會恒弱，強者不會恒強（此句話只適用于基金，大家不要套用到股票上，不然有可能會死很慘）所以當一方表現(xiàn)強勢的時候?qū)r格賣在高點，補充價格低的基金，能夠使收益更高。
（簡七的極簡投資中，動態(tài)平衡也是這個道理）
華寶添益是什么？國債逆回購是什么？
簡單來說就是無風(fēng)險套利的兩種好方法。
在“簡七理財”公眾微信號對話框內(nèi)分別回復(fù)“華寶”和“逆回購”，查看更多科普。
在較低的價格（最好是低于100，沒有低于100的價格買入的機會的話選擇申購）然后在季末、年末的前一兩天或流動性收緊的時候賣出，買入國債逆回購。
- 效果 -
操作得當?shù)脑捒梢宰龅郊全@得華寶添益的買賣差價，又獲得國債逆回購較長期的，收益率較高的收益（在年末季末可以很容易買到28天期限，年化7%的國債逆回購）
本組合可以說是幾乎沒有風(fēng)險的組合，華寶添益是場內(nèi)貨幣基金，只要不買到太高的價格不存在虧損的風(fēng)險，國債逆回購是以國債作為抵押的理財工具，風(fēng)險也是極低。雖然收益率沒有前兩種組合高，但它也有自己的長處：流動性極強，對流動性要求高的投資者來說是個不錯的選擇。
以上三種即為本人在投資過程中研究出的投資組合，算是給大家提供一種投資思路，如果有更好的投資組合請聯(lián)系我，大家共同學(xué)習(xí)探討，不勝感激！
