比起買(mǎi)什么，有一套完整的投資策略才能讓你長(zhǎng)久地笑傲江湖……
文/ 民工君 @簡(jiǎn)七
投資是什么？有人說(shuō)是多賺錢(qián)，有人說(shuō)是讓錢(qián)安全地增值。
在我看來(lái)，投資是在盡量少的風(fēng)險(xiǎn)下賺盡量多的錢(qián)，即風(fēng)險(xiǎn)的最小化和效益的最大化，只有如此才能安全地活下來(lái)，穿越牛熊。
那么要怎樣才能做到穿越牛熊呢？就如我們走陸路要坐車(chē)，走水路要坐船一樣，不同的時(shí)期需要我們用不同的工具來(lái)應(yīng)對(duì)：
牛市 ——股票
牛熊轉(zhuǎn)換 —— 債券基金、分級(jí)A
熊市 ——可轉(zhuǎn)債
看到牛市，有人肯定會(huì)問(wèn)，如何判定牛市真的到來(lái)了？我的方法是將可轉(zhuǎn)債價(jià)格作為指標(biāo)。
讓我們看一下這張圖
可轉(zhuǎn)債作為一種進(jìn)可攻退可守的品種，也可以讓我們判斷市場(chǎng)的情緒究竟如何。
在前面無(wú)論大盤(pán)如何的上下波動(dòng)，這幾只大笨象類(lèi)型的可轉(zhuǎn)債總有至少一兩只在100以下，尤其是民生轉(zhuǎn)債，由于它盤(pán)子太大，而且距離到期的時(shí)間還很長(zhǎng)，所以長(zhǎng)期待在100以下。
當(dāng)這只“最爛”的可轉(zhuǎn)債都上了100的時(shí)候，我們就可以看到市場(chǎng)的情緒是有多么饑渴了，民生轉(zhuǎn)債上100元那天，是2014年的11月27日，大盤(pán)2400點(diǎn)。
好了，我們知道牛市來(lái)了，那接下來(lái)該怎么辦？那當(dāng)然是買(mǎi)最有可能賺錢(qián)的股票啦！那問(wèn)題來(lái)了，買(mǎi)股票，哪家強(qiáng)？我的答案是，跟著大股東、高管這些大BOSS有肉吃。
（1）用數(shù)據(jù)說(shuō)話(huà)，表現(xiàn)就是牛
下面我們假設(shè)如果從認(rèn)為牛市已經(jīng)開(kāi)始的時(shí)候，買(mǎi)入高管凈增持1000萬(wàn)以上的股票，這些股票會(huì)有什么表現(xiàn)？
總共22家企業(yè)中跑贏大盤(pán)100%以上的3只，跑贏大盤(pán)50%以上8只，跑贏大盤(pán)50%以下9只，跑輸大盤(pán)2只，漲幅最高673.97%，最低33.82%，可以說(shuō)閉著眼睛任意買(mǎi)其中兩只股票，只要運(yùn)氣不差到極點(diǎn)，就能跑贏市場(chǎng)！那這是為什么呢？
大股東、高管是最了解這個(gè)公司的人，如果他們肯拿大數(shù)目的真金白銀增持公司說(shuō)明他們對(duì)這家公司很有信心，而且知道接下來(lái)這家公司會(huì)有大發(fā)展從而促使股價(jià)大幅上漲。而且在增持之后他們會(huì)想方設(shè)法地用各種辦法使股價(jià)脫離他們的成本價(jià)，而在牛市要做到這一點(diǎn)實(shí)在是太簡(jiǎn)單了。
（2）持股安心，防止“手賤”
而且買(mǎi)入大股東、高管增持的股票還有另外一個(gè)好處，就是你在持有的過(guò)程中會(huì)感覺(jué)特別的安心。
因?yàn)槿绻銓?duì)這只股票會(huì)特別有信心，而且知道大概的目標(biāo)價(jià)格會(huì)是在哪里，可以說(shuō)是赤裸裸地打明牌，所以也能安心地做長(zhǎng)線(xiàn)，吃到大部分的利潤(rùn)。
記住，牛市不要亂動(dòng)，安心持股才是上策！
歡樂(lè)的日子總是短暫的，牛市中有結(jié)束的一天，大家總是擔(dān)心受怕，不知道熊市何時(shí)到來(lái)，牛熊轉(zhuǎn)換過(guò)程中的殺跌是十分可怕的，那么我們應(yīng)該如何辨別牛熊轉(zhuǎn)換呢？
看一個(gè)信號(hào)：周SAR，具體介紹請(qǐng)看
這里我們只要知道它是個(gè)很有用的指標(biāo)就行了，多有用？
看看07-08年，從2000點(diǎn)到6000點(diǎn)只在4000點(diǎn)綠過(guò)一次，在4100點(diǎn)又轉(zhuǎn)紅，直到6000點(diǎn)下來(lái)的時(shí)候才變綠，躲掉了4000點(diǎn)的大跌，可以說(shuō)是判斷大牛大熊轉(zhuǎn)換點(diǎn)的一個(gè)絕佳工具。再看看現(xiàn)在的周SAR如何？你看，好著呢。
那知道牛市即將結(jié)束，熊市即將開(kāi)始的時(shí)候我們應(yīng)該怎么辦？這時(shí)候我們的思維應(yīng)轉(zhuǎn)變?yōu)樾苁兴季S，漲勢(shì)好的股票可以留著，開(kāi)始出現(xiàn)頹勢(shì)的股票就毫不猶豫地賣(mài)，即使踏空也好過(guò)被套！
在這段時(shí)間，空倉(cāng)是一個(gè)好的選擇，但不是最好的選擇。
在股市大跌的情況下，人們避險(xiǎn)情緒濃厚，這時(shí)候債券基金和分級(jí)A就隆重登場(chǎng)了。在07年10月到08年10月這黑暗的一年里，上證指數(shù)跌去了70%，而國(guó)債指數(shù)上漲了8.26%。而分級(jí)A隱含看空期權(quán)，也是可以選擇的。不懂定折下折的話(huà)，分級(jí)A選擇收益率高的永續(xù)買(mǎi)就行了。
牛市轉(zhuǎn)向熊市時(shí)的殺跌是十分慘烈的，這時(shí)候我們不應(yīng)該追求高收益率，而應(yīng)該追求安全，只有活著才能賺更多的錢(qián)。
大幅殺跌完畢之后就是慢慢熊途了，何時(shí)才是我們開(kāi)始動(dòng)手的時(shí)候？還記得牛市的風(fēng)向標(biāo)可轉(zhuǎn)債嗎？大量資金跑路之后可轉(zhuǎn)債也回到最初的起點(diǎn)了，這時(shí)候就是我們拿出資金拯救他們的時(shí)候了！
依舊選擇可轉(zhuǎn)債價(jià)格為指標(biāo)，當(dāng)可轉(zhuǎn)債們紛紛跌破100元時(shí)，機(jī)會(huì)也來(lái)了。
在可轉(zhuǎn)債跌破100的時(shí)候，選擇盤(pán)子比較小、剩余期限短的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行分檔買(mǎi)入，多分散幾只，然后就耐心等待吧。
歷史上幾乎所有的可轉(zhuǎn)債最后都上了130，所以即使在熊市，你的收益率還是不低的。而且你可以靜靜地等待下一次牛市到來(lái)的時(shí)候，所有的可轉(zhuǎn)債都飛上天。
熊市有風(fēng)險(xiǎn)，買(mǎi)股需謹(jǐn)慎，可轉(zhuǎn)債才是親兒子。
我寫(xiě)這個(gè)并不是想大家都按這種辦法來(lái)，而是想讓大家有這么一種思路，不必死守著某種投資工具。
就像你沒(méi)辦法用汽車(chē)穿越太平洋一樣，兵無(wú)常勢(shì)，水無(wú)常形，希望大家都能建立起自己越來(lái)越完整的投資策略。
— 隨手點(diǎn)贊 —
原創(chuàng)內(nèi)容，轉(zhuǎn)載請(qǐng)務(wù)必先取得授權(quán)呦
自媒體第一聯(lián)盟WeMedia聯(lián)盟成員
聯(lián)系客服
