莊家炒股票也是為了獲利，同樣是利用買賣的差價(jià)獲利。和散戶不同的是，他們可以控制股票的走勢(shì)和價(jià)格，下面我們來(lái)分別了解一下莊家坐莊的吸籌特點(diǎn)和建倉(cāng)方式。
通過(guò)三點(diǎn)關(guān)注莊家吸籌
對(duì)于莊家來(lái)說(shuō)，在進(jìn)行實(shí)際吸籌時(shí)，有三點(diǎn)是尤為值得注意的。
吸籌時(shí)機(jī)的選擇
莊家控盤(pán)過(guò)程中最講究的就是順勢(shì)而為，因?yàn)閷?duì)于股市的總體規(guī)模來(lái)說(shuō)，任何一只個(gè)股背后的莊家畢竟只是這片“大?！敝形⒉蛔愕赖囊黄瑵i漪，是無(wú)法與潮起潮落的大趨勢(shì)相抗衡的。
好的吸籌時(shí)機(jī)多是以好的經(jīng)濟(jì)背景為前提，一般是當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行至低谷而有啟動(dòng)跡象時(shí)，或是宏觀經(jīng)濟(jì)開(kāi)始出現(xiàn)穩(wěn)步上漲時(shí)，莊家介入個(gè)股并進(jìn)行控盤(pán)。在日后的操作過(guò)程中，能得到來(lái)自基本面的正面配合，能順應(yīng)市場(chǎng)大趨勢(shì)的發(fā)展。
一般來(lái)說(shuō)，我們可以將莊家的吸籌時(shí)機(jī)總結(jié)為以下幾點(diǎn)。
莊家持倉(cāng)量的計(jì)算
計(jì)算莊家的持倉(cāng)量，是市場(chǎng)投資者夢(mèng)寐以求的事情，判斷、計(jì)算莊家的持倉(cāng)量有以下幾種方法：
（一）吸貨形態(tài)判斷
莊家吸貨一般分為兩個(gè)階段：低位吸貨階段（初級(jí)建倉(cāng)階段）和拉高吸貨階段（中級(jí)吸貨階段）。
初級(jí)吸貨階段的持倉(cāng)量較容易計(jì)算出來(lái)，一般情況下可考慮吸籌量大約占全部成交量的15%~30%之間的幅度。
中級(jí)吸貨階段分為兩種形態(tài)：第一種是急升走勢(shì)，急升形式是莊家主動(dòng)收集籌碼，一般考慮取全部成交量的50%為莊家的吸籌量；第二種是緩升走勢(shì)，莊家吸籌量大約占總體籌碼的35%左右，如果莊家采取一邊收集、一邊出貨不斷地賺差價(jià)的收集方法，這時(shí)莊家所收集籌碼約占總籌碼的25%。
拉升建倉(cāng)，即為莊家的最后建倉(cāng)行為，又稱為中級(jí)建倉(cāng)，指在股價(jià)的上漲過(guò)程中莊家還需少量的建倉(cāng)。莊家在以后不斷拉高股價(jià)，打開(kāi)出貨空間，還要吃進(jìn)總體倉(cāng)位的30%籌碼。其采取的手法為高拋低吸，不斷賺取市場(chǎng)差價(jià)。這時(shí)莊家的持倉(cāng)量較復(fù)雜，一般難以計(jì)算出來(lái)。
（二）吸貨期時(shí)間判斷
對(duì)于那些吸貨期非常明顯的個(gè)股，我們能大致測(cè)算出莊家的持倉(cāng)量。公式為：莊家持倉(cāng)量=吸貨期×吸貨期每天平均成交量 2-吸貨期×吸貨期每天平均成交量 2 × 50%
式中，吸貨期每天平均成交量=吸貨期成交量總和 吸貨期；2代表內(nèi)盤(pán)和外盤(pán)；50%中有30%是根據(jù)持倉(cāng)分布確定的浮動(dòng)籌碼，大約有20%是莊家對(duì)敲成交量。
從上式分析，吸貨期越長(zhǎng)，莊家持倉(cāng)量越大；每天成交量越大，莊家吸貨越多。
（三）換手率判斷
一般情況下，如果股價(jià)處在低價(jià)循環(huán)圈內(nèi)，此時(shí)成交活躍，換手率極高，同時(shí)股價(jià)漲幅較小，通常為莊家吸貨。
換手率=吸貨期成交量總和 流通盤(pán)×100%
股價(jià)在低位循環(huán)圈內(nèi)換手率越大，表明莊家吸籌越充分。投資者必須重點(diǎn)關(guān)注在低位股價(jià)暫時(shí)落后于量的個(gè)股。
（四）上升中縮量判斷
一般來(lái)講，股價(jià)上漲，成交量同步有效放大，呈現(xiàn)價(jià)升量增的態(tài)勢(shì)。然而，某些莊家控盤(pán)的個(gè)股股價(jià)隨著不斷上漲，而成交量反而縮小。這表明莊家持有大量的籌碼，持倉(cāng)較大。
莊家吸籌建倉(cāng)時(shí)的技術(shù)特征
莊家建倉(cāng)時(shí)的技術(shù)特征主要包括以下內(nèi)容：
（一）均線系統(tǒng)特征
一般情況下，有單邊上漲的建倉(cāng)方式、拉高的建倉(cāng)方式、反彈的建倉(cāng)方式、階梯形的建倉(cāng)方式。在這幾種方式中，中短均價(jià)線呈多頭排列。單邊下跌的建倉(cāng)方式中，中短期均價(jià)線呈空頭排列。在“V'形建倉(cāng)方式、“A'形建倉(cāng)方式、圓弧底形建倉(cāng)方式、雙底的建倉(cāng)方式、頭肩底的建倉(cāng)方式中，中短期均價(jià)線呈多頭、空頭的交織排列。在橫盤(pán)的建倉(cāng)方式、三重底的建倉(cāng)方式中，中短期均價(jià)線呈平行黏合狀態(tài)。
（二）成交量系統(tǒng)特征
一般來(lái)說(shuō)，股價(jià)在底部出現(xiàn)價(jià)漲量增，表明莊家在低價(jià)位積極吸籌，股價(jià)有望止跌回升。股價(jià)仍然下跌，但成交量顯著放大，這表明市場(chǎng)中出現(xiàn)最后解脫現(xiàn)象。莊家進(jìn)入，股價(jià)必然反彈。股價(jià)在底部成交量非常稀少，股價(jià)見(jiàn)底的可能性極大。成交量放大，股價(jià)不漲，則表明莊家壓盤(pán)吸籌。
（三）K線系統(tǒng)特征
日K線經(jīng)常以小陰小陽(yáng)、十字星、身懷六甲、十字胎、平底、好友反攻等組合形態(tài)出現(xiàn)。
莊家吸籌建倉(cāng)常用的3種手法
1、打壓式建倉(cāng)
打壓式建倉(cāng)是莊家建倉(cāng)時(shí)最常規(guī)的一種建倉(cāng)手法，這種方法在整個(gè)市場(chǎng)走弱或者投資者持股信心不足時(shí)會(huì)經(jīng)常被用到。具體的盤(pán)面表現(xiàn)為莊家將股價(jià)持續(xù)向下打壓，不斷跌破下方支撐位，讓投資者對(duì)未來(lái)股價(jià)能上漲徹底喪失信心，不愿再持有股票，進(jìn)而在低位拋出。莊家則在低位買入這些拋盤(pán)，最終完成建倉(cāng)。
如圖3-1所示，2015年9月至12月，捷順科技（002609）股價(jià)在莊家的打壓下持續(xù)下跌，并且每次下跌都能創(chuàng)出新低，而反彈則無(wú)法突破前次反彈高點(diǎn)。這樣的形態(tài)會(huì)讓很多投資者看空后市走向，紛紛拋出股票。在持續(xù)下跌的過(guò)程中，莊家可以以低價(jià)買入，完成建倉(cāng)的操作。
2、打壓反彈式建倉(cāng)
如果莊家持續(xù)拉升股價(jià)，會(huì)讓很多之前買入的投資者處于深度套牢狀態(tài)，一旦被深度套牢，這些投資者就會(huì)對(duì)下跌產(chǎn)生麻木情緒。即使股價(jià)持續(xù)下跌他們也會(huì)無(wú)動(dòng)于衷，不愿再拋出股票，甚至不愿看盤(pán)。這樣的情況下，莊家繼續(xù)將股價(jià)向下打壓能夠吸引到的拋盤(pán)就比較有限。
為了應(yīng)對(duì)這樣的情況，莊家打壓股價(jià)深度下跌后，往往會(huì)短暫將股價(jià)快速向上拉升，形成反彈行情。經(jīng)過(guò)這樣的快速拉升行情，原本處于深度套牢狀態(tài)、已經(jīng)對(duì)走勢(shì)麻木的投資者就會(huì)重新關(guān)注該股走向。隨后當(dāng)反彈行情受阻，再次下跌時(shí)，這些投資看到剛剛獲得的收益即將失去，就會(huì)拋出手中的股票，而莊家則可以借機(jī)完成建倉(cāng)的操作。
如圖3-2所示，2015年6月至7月初，特力A（000025）經(jīng)過(guò)持續(xù)下跌行情后，股價(jià)已經(jīng)由30元以上一路下跌至了最低9.88元。因?yàn)檫@樣的大幅度下跌，很多散戶投資者已經(jīng)對(duì)下跌行情麻木，莊家即使繼續(xù)將股價(jià)向下打壓也難以獲得更多籌碼。于是該股的莊家開(kāi)始將股價(jià)在底部持續(xù)拉升，連續(xù)四個(gè)交易日漲停?？吹綇?qiáng)勢(shì)上漲的股票，眾多被深度套牢的投資者恢復(fù)了對(duì)未來(lái)行情的信心。
7月15日，股價(jià)經(jīng)過(guò)四個(gè)漲停后在高位大幅震蕩，形成一根放量十字線，這樣的形態(tài)是上漲行情遇阻的信號(hào)。此時(shí)剛剛挽回一部分損失的投資者害怕失去到手的收益，就會(huì)拋出手中的股票，而莊家則借機(jī)繼續(xù)買入。這次震蕩后，莊家成功實(shí)現(xiàn)了誘空目標(biāo)，買入了足夠多的籌碼，之后該股股價(jià)繼續(xù)被強(qiáng)勢(shì)向上拉升。
3、橫盤(pán)式建倉(cāng)
莊家建倉(cāng)時(shí)，可能會(huì)操縱股價(jià)進(jìn)入一段上有阻力、下有支撐的橫盤(pán)整理行情。在這段行情中，股價(jià)每次上升到上方阻力位時(shí)都會(huì)遇到阻力下跌，而回落到下方支撐位時(shí)就會(huì)獲得支撐上漲。
這樣的建倉(cāng)方法經(jīng)常被應(yīng)用在牛市行情中，當(dāng)整個(gè)市場(chǎng)普遍持續(xù)上漲時(shí)，如果投資者自己持有的股票一直不能上漲，而是長(zhǎng)時(shí)間橫盤(pán)整理，那么就會(huì)逐漸對(duì)未來(lái)股價(jià)上漲失去信心。當(dāng)投資者信心耗盡時(shí)，就會(huì)拋出自己持有的股票，轉(zhuǎn)而買入其他股，此時(shí)主力就可以借機(jī)完成建倉(cāng)。
這樣的橫盤(pán)整理行情同樣也是為莊家隨后的拉升做準(zhǔn)備，一旦股價(jià)能夠突破橫盤(pán)整理區(qū)間開(kāi)始上漲，就說(shuō)明市場(chǎng)上的多方力量開(kāi)始強(qiáng)勢(shì)將股價(jià)向上拉升?？吹竭@樣的形態(tài)，就會(huì)有很多投資者追高買入該股，幫助莊家推動(dòng)股價(jià)持續(xù)上漲。
如圖3-3所示，2015年3月至5月初，西藏珠峰（600338）主力建倉(cāng)過(guò)程中，使用了矩形震蕩的方法。股價(jià)在震蕩過(guò)程中多次上漲至幾乎同一個(gè)價(jià)位遇阻下跌，而同期整個(gè)市場(chǎng)都處于持續(xù)上漲過(guò)程中，這樣的行情會(huì)使投資者逐漸失去持股信心，拋出股票，而主力則借機(jī)接盤(pán)，完成建倉(cāng)的過(guò)程。在橫盤(pán)整理的后半段，該股成交量持續(xù)放大，這也驗(yàn)證了主力正在建倉(cāng)的信號(hào)。
跟隨主力操作的實(shí)用技法
股票市場(chǎng)是散戶和主力博弈的場(chǎng)所，散戶要想在這個(gè)市場(chǎng)中勝出，一方面要從莊家角度去考慮，清楚莊家操作的各種騙術(shù)，另一方面則是要提高自身的素質(zhì)，學(xué)會(huì)各種跟莊操作的實(shí)用技法。
多看行情少做交易
散戶投資者在多數(shù)情況下都是處于劣勢(shì)地位，看盤(pán)操作時(shí)能夠發(fā)現(xiàn)的勝過(guò)莊家的機(jī)會(huì)非常有限，即使是炒股高手，也很難每天都能發(fā)現(xiàn)良好的跟隨主力操作的機(jī)會(huì)。而對(duì)于普通散戶投資者，往往需要經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)時(shí)間的觀察才能對(duì)一只股票的走勢(shì)有充分了解。
因此，散戶在跟隨主力操作時(shí)，應(yīng)該盡量減少自己的交易次數(shù)。當(dāng)市場(chǎng)規(guī)律不明顯或者對(duì)后市把握不大時(shí)，散戶投資者最好在場(chǎng)外觀望。一看到股價(jià)有動(dòng)向就把持不住、貿(mào)然入市，是很多新手投資者最終虧損離場(chǎng)的根本原因。如果過(guò)分頻繁操作，必然會(huì)導(dǎo)致失敗的交易次數(shù)增加，破壞交易節(jié)奏，因此不能頻繁買賣。
1998年，美國(guó)加州大學(xué)戴維斯分校的兩位教授通過(guò)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)了散戶交易頻率和盈利率之間存在著反向關(guān)系。他們調(diào)查了美國(guó)的78 000個(gè)家庭，統(tǒng)計(jì)他們?cè)谶^(guò)去7年的股票交易記錄。通過(guò)分析數(shù)據(jù)他們發(fā)現(xiàn)，78000個(gè)家庭股票投資的平均年收益率為17.7%。這略微高于17.1%的市場(chǎng)平均收益率，但是扣除各種傭金后，他們的年收益率只剩下15.6%，這比市場(chǎng)平均水平要低1.5%。由此可見(jiàn)，散戶正常操作時(shí)，可以獲得與市場(chǎng)差不多的收益，不過(guò)如果操作太頻繁，就要繳納太多交易傭金，最后跑輸大盤(pán)的可能性會(huì)大大增加。
在此基礎(chǔ)上，他們進(jìn)一步調(diào)查了每個(gè)家庭的交易頻率，發(fā)現(xiàn)股票交易最頻繁的20%的家庭，其投資收益率只有10.0%，這大大低于平均水平，而交易次數(shù)最少的20%的家庭，其投資收益率達(dá)到了18.5%，比前者高出8.5%。這樣的結(jié)果說(shuō)明那些只是少量交易、耐心等到有特別好的機(jī)會(huì)才開(kāi)始買賣交易的投資者，其投資的收益率會(huì)大大增加；而那些一看到比較好的交易機(jī)會(huì)就進(jìn)場(chǎng)交易，做了很多交易卻不注重交易質(zhì)量的投資者，其收益率會(huì)大大降低。
注意每一筆交易的異動(dòng)
主力操盤(pán)過(guò)程中，會(huì)盡量隱藏自己的操作痕跡，他們操作的跡象可能只是出現(xiàn)在一些細(xì)微的盤(pán)口變化上。因此投資者看盤(pán)交易時(shí)，一定要細(xì)心留意每一筆交易的異動(dòng)，找出那些主力不慎流露出的交易信號(hào)。根據(jù)這些信號(hào)，投資者可以由小見(jiàn)大，洞察主力操盤(pán)的方向。
控制倉(cāng)位，分筆投入
散戶跟隨主力操作時(shí)是處于弱勢(shì)地位的，稍有不慎就會(huì)落入主力的陷阱。為了避免交易失敗帶來(lái)的巨大損失，投資者交易一只股票時(shí)，可以選擇分批交易的方法。
這樣的方法可以幫助投資者先使用少量倉(cāng)位測(cè)試市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，等得到更多確認(rèn)信號(hào)后，再追加投入資金，如果發(fā)現(xiàn)信號(hào)不對(duì)，還可以很快就退出，避免全倉(cāng)進(jìn)入帶來(lái)的巨大損失。
設(shè)定嚴(yán)格的止損位
在股票操作過(guò)程中，落入莊家陷阱最終陷入虧損是任何人都避免不了的，即使是最厲害的炒股高手，交易的成功率也不可能達(dá)到100%。因此，投資者跟隨主力交易時(shí)，一定要特別注意回避交易風(fēng)險(xiǎn)，而止損就是控制交易風(fēng)險(xiǎn)的最主要方法。
投資者交易產(chǎn)生虧損后，只要虧損的幅度達(dá)到事先預(yù)定的一個(gè)比例，就應(yīng)該堅(jiān)決拋出股票，停止這種虧損的狀態(tài)，把一筆交易的虧損限制在可以接受的范圍內(nèi)。這樣長(zhǎng)期堅(jiān)持下來(lái)，在盈利的時(shí)候盈利更多，虧損的時(shí)候虧損幅度得到控制，就能夠有效提高投資者的炒股盈利。
禁忌恐懼和貪婪
莊家操作時(shí)，需要誘騙散戶進(jìn)行各種買入操作，而散戶的恐懼和貪婪心理就是莊家最常利用的一點(diǎn)。當(dāng)莊家想要誘使散戶買入股票時(shí)，會(huì)將股價(jià)連續(xù)向上拉升，有時(shí)甚至形成連續(xù)漲停的形態(tài)。散戶投資者看到股價(jià)漲停，就會(huì)產(chǎn)生貪婪心理，總是想要賺得更多。已經(jīng)持股的散戶投資者會(huì)繼續(xù)持有股票，不愿賣出，而沒(méi)持有股票的投資者就會(huì)瘋狂地追高買入股票，等這些投資者追高買入時(shí)，莊家就達(dá)到了誘多的目標(biāo)。
為了避免落入莊家的陷阱，投資者看盤(pán)交易時(shí)一定要注意控制自己的貪婪和恐懼情緒，養(yǎng)成冷靜思考的習(xí)慣。為此，投資者最好能夠建立一套完善的操作系統(tǒng)，無(wú)論買入還是賣出，都按照自己的指標(biāo)系統(tǒng)和交易原則進(jìn)行交易。即使市場(chǎng)變化，只要利用操作系統(tǒng)就可以得到理性的分析結(jié)果，不會(huì)因?yàn)樽陨淼呢澙泛涂謶智榫w產(chǎn)生影響。
長(zhǎng)期堅(jiān)持按計(jì)劃交易
投資者設(shè)計(jì)好了自己的交易計(jì)劃后，一定要將這個(gè)計(jì)劃長(zhǎng)期堅(jiān)持下去。在交易的過(guò)程中不斷發(fā)現(xiàn)自己交易計(jì)劃的漏洞和不足，進(jìn)行改進(jìn)。最終投資者會(huì)發(fā)現(xiàn)，自己交易中最重要的工作不是決定買賣哪只股票，而是要調(diào)整自己的交易計(jì)劃，具體的買賣操作都是由交易計(jì)劃自行執(zhí)行的結(jié)果。
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