搶食P2P十億托管市場
李意安
P2P之火已經(jīng)燒到了產(chǎn)業(yè)鏈的下一環(huán)。
10月21日，你我貸副總裁張光林明確表示，目前正在跟浦發(fā)、招行、中信等銀行探討合作模式。而就在一周前，10月15日，拍拍貸宣布正式與長沙銀行聯(lián)姻，另有市場傳言招行、平安、交行上海分行層面齊齊醞釀P2P托管的業(yè)務計劃。相比于銀行的蠢蠢欲動，第三方支付公司早已步入P2P托管市場的瓜分進程。
匯付天下互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理鐘紅波表態(tài)其平臺的托管機構(gòu)數(shù)量即將突破400家，成為日前接入P2P托管機構(gòu)規(guī)模最多的第三方支付機構(gòu)。而時至今日從事此類業(yè)務的第三方支付已有20余家。
藍海正在迅速趨紅。
根據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)分析，P2P行業(yè)仍處于高速發(fā)展狀態(tài)，截止目前平臺數(shù)量已由去年的700多家增長至1800家，預計今年會突破2000家，交易額預計突破2500億。按照目前市場普遍費率水平和接入費計算，市場整體收入空間在十億規(guī)模左右。
對于市場機構(gòu)熱衷P2P托管，一位第三方支付高管人士坦言，這與第三方支付的轉(zhuǎn)型空間有限關系很大。而銀行層面，一位浦發(fā)銀行[-0.37% 資金 研報]人士坦言，該業(yè)務還是存在一定誘惑，“主要在于托管資金帶來的存款和一些其他的中間業(yè)務收入，尤其是小銀行，很在乎這些，而且本身也相對靈活，沒有大銀行那些繁冗的審批機制，創(chuàng)新容易些。但互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管細則一日未落地，銀行便不敢輕舉妄動?！?/p>
模式對比
“前幾天邀請了第三方支付和一些銀行來參加中國小額信貸聯(lián)盟會員的一個資金托管招標會。第三方支付公司接近20家來應約招標，銀行參與的只有個位數(shù)。由此就可以判斷出每一個機構(gòu)對于行業(yè)托管的興趣和熱情?！敝袊☆~信貸聯(lián)盟相關負責人說。
作為第一個“吃螃蟹”的P2P賬戶托管平臺，鐘紅波表示，P2P發(fā)展前期大量“資金池”模式帶來了行業(yè)風險，匯付天下注意到P2P的增長速度和對風險防范的需求由此派生出了資金托管的商機。
鐘紅波透露匯付對P2P客戶的挑選采取高門檻嚴管控的方式，“我們會在事前審核用戶資質(zhì)，注冊資本金、創(chuàng)業(yè)團隊、股東背景等均會設置準入門檻。事中是在上線之后，P2P的資金是由我們來進行托管的，我們會有交易流水來了解業(yè)務的實際情況。一旦產(chǎn)生異常，我們會第一時間和這些問題平臺溝通，整改也好，終止合作也好，我們有一套慎重的監(jiān)管體系會出來。事后如果說一旦發(fā)生問題，我們也會有一鍵關停的功能，來保證資金安全?！?/p>
P2P行業(yè)混沌的同時，托管平臺現(xiàn)狀也是良莠參差。
“P2P既然是一個信息撮合平臺，平臺是不能碰這個錢的，我們針對這種資金池問題開發(fā)了一套賬戶托管體系，保證了信息流和資金流的隔離，提高了投資人資金的安全性?！辩娂t波坦言，即使同樣宣稱托管，目前業(yè)內(nèi)亦存在所謂的真托管和假托管之分，區(qū)別在于，平臺能否直接動用資金?！安簧儋Y金池模式的P2P也會引入第三方支付，但僅僅是第三方支付參與其中提供一個充值支付的服務職能，但P2P會告訴客戶，他們‘托管’在了第三方支付平臺，用第三方支付平臺的名義來為自己進行信用背書?！?/p>
眼饞P2P托管這塊蛋糕的，當然不止第三方支付。
一位P2P平臺高管抱怨，在與銀行的談判過程中，感覺銀行在很多政策上、系統(tǒng)上存在障礙?！般y行不可能對P2P開放系統(tǒng)接口，這一點是比較大的障礙?！薄案恍┿y行溝通時，他們也開玩笑地講，針對P2P行業(yè)這種每一筆在5千到10萬以內(nèi)的交易模式，他們一點興趣都沒有；他們希望筆數(shù)少一點，單筆金額大一點，這樣最感興趣。但我們非?？释y行合作。從P2P平臺來講如果資金有銀行托管，做一定程度上的背書，可能在市場，或者是投資人方向上，會增強投資人的一些信心?！鄙鲜鯬2P平臺高管補充。
新新貸CEO張揚亦表示，作為P2P來講可能還是希望能夠是銀行和第三方支付結(jié)合起來?！白鳛殂y行來講的話，他的背書很強大，費用也相對低廉。底層架構(gòu)的東西，結(jié)算還是在銀行。如果銀行能夠來做這個事情最好?！?/p>
而鐘紅波則認為，體量達到一定規(guī)模，第三方支付亦足以達到自身的品牌效應，與銀行的合作也會有很大的合作想象空間，“比如說從第三方支付可以提供非常強大的賬戶體系，銀行可以做一個資金監(jiān)管的作用?！?/p>
第三方支付因傳統(tǒng)收單業(yè)務利潤趨薄，轉(zhuǎn)型已迫在眉睫，而對于匯付天下、易寶[0.00%]支付等因去年信用卡預授權(quán)事件而被叫停部分省市收單業(yè)務的第三方支付而言，轉(zhuǎn)型需求則更為迫切。
而對于銀行和第三方支付的選擇題上，P2P們各懷心志。
拍拍貸執(zhí)行總裁胡宏輝表示，會給足耐心等待監(jiān)管落地，再開展具體的托管業(yè)務?！安蝗坏綍r候投入大量精力成本，萬一不合監(jiān)管，全都作廢?！?/p>
監(jiān)管細則待定
在托管業(yè)務的市場紛爭中，P2P們對銀行入市的呼聲由來已久，然而銀行們卻觀望良久遲遲不選擇入場。
一位來自知名P2P的高管人士，在同銀行接觸的過程中，“感覺銀行做P2P托管業(yè)務的呼聲很高，動作很慢，其實動力不大?！?/p>
該人士認為原因有三：首先，銀行業(yè)務受到銀監(jiān)會的嚴格監(jiān)管，受制于反洗錢等監(jiān)管要求，如果對P2P資金開展托管業(yè)務，勢必要對資金履行監(jiān)管職責，監(jiān)管細則未定的前提下，銀行無所適從；其次，系統(tǒng)的改造，端口的對接需要大量技術投入，歷史數(shù)據(jù)的遷移也將是一項大工程，這樣做性價比究竟如何，不是所有銀行尤其是大銀行看好；最后，P2P不斷有跑路現(xiàn)象發(fā)生，這對行業(yè)聲譽來講是一個影響很不好的事情，銀行一旦參與到其中，做托管不能擔保P2P平臺本身不出問題，一旦發(fā)生問題，銀行聲譽可能會受到不必要的傷害。
而另有第三方P2P人士認為，第三方支付本身特性決定了P2P不會太信任他們，“銀行一般不會說做P2P就來做P2P了，但是第三方支付則不太好說，所以如果選擇了和第三方支付合作，一旦這種情況出現(xiàn)，P2P可能就被第三方支付‘綁架’了。”
接近平安銀行[-1.09% 資金 研報]的人士認為，銀行的相應準備工作，包括內(nèi)部溝通都已在推進過程中，只待監(jiān)管政策進一步明朗細化。
“落到根本點上，現(xiàn)在銀行也好、第三方支付也好，圈地階段大家的介入都是狂熱而盲目的，互聯(lián)網(wǎng)文化也是‘得用戶者得天下’。但要真正解決資金安全性問題，規(guī)范各個P2P公司以及P2P的托管現(xiàn)狀，監(jiān)管細則的出臺也許才是定海神針?！币晃籔2P副總裁如是評價。
