盡管牌照發(fā)放未見破冰，但巨頭們已開始圍獵消費(fèi)金融市場，眾多玩家開始以小貸公司曲線進(jìn)入這個市場，試圖分得一杯羹。
去年9月, 日本永旺[0.42%]集團(tuán)在沈陽設(shè)立小貸公司；今年4月18日，由日本SMBC發(fā)起的天津普羅米斯小貸公司開張；幾乎與此同時，阿里巴巴集團(tuán)宣布任命彭蕾為籌備中的阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)首席執(zhí)行官, 并將在湖南、浙江兩地試點(diǎn)，向支付寶用戶提供首個消費(fèi)金融產(chǎn)品“信用支付”，這標(biāo)志著阿里金融信貸產(chǎn)品將實(shí)現(xiàn)對買家和賣家客戶群的全覆蓋。
銀監(jiān)會2012年11月的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年10月底，銀監(jiān)會批準(zhǔn)成立的四家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司(北銀消費(fèi)、四川錦城消費(fèi)、中銀消費(fèi)以及外商獨(dú)資的捷信消費(fèi)金融有限公司)貸款余額為37億元。中國社會科學(xué)院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，如果以成立當(dāng)初的目標(biāo)來看，我國的消費(fèi)金融依然比較滯后。盡管如此，監(jiān)管政策卻不見絲毫松動的跡象。在這種情況下, 各路玩家開始紛紛繞道搶食這個市場。
培育市場
面對諸多小貸公司的涌入, “正牌軍”的態(tài)度令人玩味。消費(fèi)金融公司捷信中國CEO邁克·史國奇指出：“隨著市場參與者越來越多，整個市場的蛋糕會越來越大，而規(guī)模的擴(kuò)大對這個尚需培育的市場是件好事。大家很容易把消費(fèi)金融和小額信貸這兩個行業(yè)混淆，消費(fèi)金融業(yè)平均的貸款金額是2500元，小額信貸平均貸款金額是5萬元。這兩個行業(yè)的特質(zhì)，決定了其流程非常不一樣。”
在中國，所謂消費(fèi)金融公司，是指不吸收公眾存款、具有小額和分散的特點(diǎn)、為個人提供消費(fèi)貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)，目標(biāo)人群多是藍(lán)領(lǐng)、工薪階層和農(nóng)民等，這部分群體一般尚不是銀行機(jī)構(gòu)的信用卡用戶。
雖然消費(fèi)信貸一直是各大銀行的日常業(yè)務(wù)之一，但“消費(fèi)金融”這一概念在國內(nèi)出現(xiàn)得比較晚，消費(fèi)金融近年來的發(fā)展在很大程度上取決于監(jiān)管方面的突破。銀監(jiān)會副主席蔡鍔生曾坦言：“中國消費(fèi)金融還有比較長的路要走?！边@條路包括可持續(xù)增長的業(yè)務(wù)和盈利模式、區(qū)別于銀行的差異化產(chǎn)品及提高全面風(fēng)險管理能力等。
這一點(diǎn)從中東歐最大的消費(fèi)金融公司捷信進(jìn)入中國的路線圖可以看出：2004年，捷信母公司PPF集團(tuán)在北京設(shè)立代表處，2007年12月，捷信啟動廣東省消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，隨后兩年間，在全國各省布點(diǎn)并與全國零售商建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。直到2009年7月銀監(jiān)會下發(fā)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》后，捷信才于2010年2月底獲批在天津建立國內(nèi)第一家消費(fèi)金融公司。
史國奇至今還記得，6年前，他第一次來到中國，下飛機(jī)第二天便飛去四川綿陽做市場調(diào)研。他和客戶交流，問他們對“分期付款”的看法，但結(jié)果并不樂觀，大概只有8%到15%的受訪者表示愿意接受這樣的產(chǎn)品，其他大多數(shù)人都沒有聽說過“分期付款”的概念。
直到有一天，史國奇看到了這一幕：一對年輕夫婦商量購買哪一臺洗衣機(jī)，丈夫想挑一臺功能簡單、價格最便宜的洗衣機(jī)，老婆則想買一臺更好、更貴的。史國奇從這個場景得出的結(jié)論是：即使在不同市場，人們在做購買決定時，思考模式是類似的。中低收入的人群不可能從銀行取得任何的貸款產(chǎn)品，而且人們也是先存錢后消費(fèi)的思維方式。史國奇和他的團(tuán)隊花了三年的時間，詳細(xì)調(diào)研了這個市場，開發(fā)本土化產(chǎn)品、完善風(fēng)險管理體系、快速審批，同時也采用了包括生物識別技術(shù)在內(nèi)的很多技術(shù)。
據(jù)介紹，向有穩(wěn)定收入但信用度并不高的人群提供無擔(dān)保無抵押、當(dāng)天放款的信貸服務(wù)正是外資消費(fèi)金融公司的典型業(yè)務(wù)模式。在全球，消費(fèi)金融公司尤其適用于為小型城鎮(zhèn)提供服務(wù)，因為銷售網(wǎng)點(diǎn)貸款非常簡單，只需要一名銷售人員和一臺筆記本電腦就可實(shí)現(xiàn)。它們的分銷網(wǎng)絡(luò)主要包括四個渠道：店內(nèi)分期付款網(wǎng)點(diǎn)、自己的分支機(jī)構(gòu)、郵局和直接渠道(比如直郵)、電話營銷。
由于分支機(jī)構(gòu)和郵局受限，在拓展中國市場時，史國奇將渠道重心放在其合作伙伴——本地的零售商和生產(chǎn)商上，在蘇寧、國美等電器零售商的店面里，隨處可見其駐點(diǎn)。
這是一種基于與信托公司合作的模式，提供店內(nèi)(POS)銷售貸款：貸款通常是通過捷信駐點(diǎn)的員工(銷售代表)，或通過與捷信合作的商家店員的專門審核。一旦審批通過，銷售人員將負(fù)責(zé)準(zhǔn)備所需的店內(nèi)貸款的文件，一個典型的貸款審批流程最快只需要30分鐘。
規(guī)模效應(yīng)與風(fēng)險管理
和全球消費(fèi)金融市場相比，中國市場的想象空間巨大。數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)在中國大陸消費(fèi)金融僅占消費(fèi)貸款市場總額的4%，遠(yuǎn)低于國際水平。預(yù)計在2010年—2015年，消費(fèi)金融將保持平均45%的年增長率，在所有消費(fèi)類貸款中增長最快。另一方面，雖然目前四家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司已有三家盈利，但在監(jiān)管層看來，距離最初的設(shè)想仍有一定距離。
目前，依托卡片的現(xiàn)金類貸款是國內(nèi)金融消費(fèi)公司主要的貸款形式。比如北銀消費(fèi)推出的MINI循環(huán)貸、中銀消費(fèi)的新易貸和四川錦城的輕松貸等，都通過向申請者發(fā)放可隨時提取現(xiàn)金的卡片，授信額度從幾萬元到幾十萬元不等。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，在37億元的貸款余額中，一般用途的消費(fèi)貸款為34.81億元，占比達(dá)到93.85%。其中，一般用途的消費(fèi)貸款都是以現(xiàn)金貸款的方式發(fā)放，如用于裝修的貸款中，就可以利用銀行支行本身的房貸客戶資源進(jìn)行開拓。
業(yè)內(nèi)人士稱，未來消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的理想方向是繼續(xù)向單筆金額小型化的方向發(fā)展。一是結(jié)合商戶的商戶專享貸，二是面向消費(fèi)者的現(xiàn)金貸款，較為理想的戶均貸款額在1萬元左右。
在這種情況下，對于消費(fèi)金融公司來說，規(guī)模效應(yīng)非常重要，因為規(guī)模增長一方面可以降低綜合運(yùn)營成本，另一方面也可減少違約和壞賬。一位業(yè)內(nèi)專家表示：“消費(fèi)金融的本質(zhì)決定了高度集中化和批量規(guī)?；慕?jīng)營特點(diǎn)，只有當(dāng)消費(fèi)金融公司的覆蓋范圍能匹配大型零售商的網(wǎng)點(diǎn)，兩者的合作才有意義，能真正促進(jìn)零售商的收入；如果只允許消費(fèi)金融公司在限定的區(qū)域內(nèi)運(yùn)營，風(fēng)險狀況會隨著時間的推移而惡化，因為潛在客戶數(shù)量會減少?！比欢?，規(guī)模增長的前提依然是監(jiān)管政策的放開。
顯然，各家消費(fèi)金融公司都寄望于以規(guī)模求發(fā)展，不過在培育市場階段，商業(yè)模式則更重要。與捷信主打POS貸款的模式不同，國內(nèi)消費(fèi)金融公司則采取了不同的模式。北銀消費(fèi)是北京銀行[0.87% 資金 研報]全資的消費(fèi)金融公司，其運(yùn)營模式是以駐點(diǎn)銷售和終端銷售商代理等合作模式，與北京地區(qū)大中電器等各類零售商合作；在產(chǎn)品多樣化方面，北銀消費(fèi)開發(fā)了包括用于購買家用電器等耐用消費(fèi)品的“輕松付”、為教師設(shè)計專屬消費(fèi)貸款的“明師貸”、向已簽署三方協(xié)議的應(yīng)屆大學(xué)畢業(yè)生發(fā)放“助業(yè)貸”等。去年，北銀消費(fèi)金融公司還推出了國內(nèi)首款針對農(nóng)民客戶信用消費(fèi)貸款——“惠農(nóng)貸”。中銀消費(fèi)的產(chǎn)品模式與北銀消費(fèi)類似，包括直營為主的新易貸信用產(chǎn)品和與商戶聯(lián)營為主的“新易貸商戶專享貸”。
“要構(gòu)建成熟的消費(fèi)金融運(yùn)營模式，必須以完善的征信系統(tǒng)為前提，如果信息充分，消費(fèi)金融公司可以很快審批?！北便y消費(fèi)相關(guān)人士稱。
當(dāng)然，市場保護(hù)和培育同樣重要，“盡管審批過程看起來非常簡單，但是我們鼓勵消費(fèi)者一定要在慎重考慮后做出貸款決定?！笔穱娼忉尩?。消費(fèi)借貸的“因人而異”原則需要一定的技術(shù)支撐。目前，捷信的風(fēng)險管控系統(tǒng)能夠評估申請人是否會由于過度消費(fèi)而背負(fù)過重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，這一系統(tǒng)是其基于中東歐在新興消費(fèi)金融市場原則下對中國市場進(jìn)行本土化后的產(chǎn)品。與此同時，大數(shù)據(jù)應(yīng)用在這套數(shù)據(jù)中發(fā)揮了重要作用?！氨热缢鸭絹碓蕉嗄軌蚍从诚M(fèi)者行為習(xí)慣的數(shù)據(jù)信息。為防范欺詐，我們采用了包括人像采集在內(nèi)的復(fù)雜計算機(jī)流程，并加以自動和人工數(shù)據(jù)核實(shí)。同時擁有大量的歷史數(shù)據(jù)庫存儲客戶風(fēng)險記錄，在實(shí)現(xiàn)良好信用評分的同時，能有效預(yù)測客戶劃款逾期情況，并予以催收?！笔穱娼榻B。
除了借助技術(shù)手段，在人員激勵方面，信貸人員的報酬也會適度地與客戶質(zhì)量掛鉤。同時，針對那些一時沖動消費(fèi)的顧客，捷信設(shè)有兩周的“猶豫期”，即如果貸款人在簽合同之后的兩周內(nèi)改變主意，他只需歸還本金，之后捷信將終止合同。
除了風(fēng)險管理體系之外，市場教育是這場暗戰(zhàn)的關(guān)鍵?！跋M(fèi)金融公司應(yīng)該對在征信體系內(nèi)沒有信用記錄的群體，進(jìn)行信用意識的培養(yǎng)，讓其納入整個信用體系之中，從而擴(kuò)大、規(guī)范整個信用市場，這是培育市場的基礎(chǔ)。”上述北銀消費(fèi)內(nèi)部人士稱。
