李俊 發(fā)表于 2013-07-09 11:16
在創(chuàng)業(yè)家I黑馬將并購問題拋給姚勁波時，他十分激動的連續(xù)使用了三個“肯定”做出了回答，“我們肯定不會選擇并購，我們肯定不會被別人并購，肯定不會”。已經(jīng)經(jīng)歷4輪融資的58同城，姚勁波還能讓58同城保持多長的獨立性現(xiàn)在還未嘗得知。連續(xù)三個肯定的回答，從心理學(xué)角度分析，某種程度上反映了姚勁波個人的心虛，表達(dá)了其對58同城未來的擔(dān)憂，也許被阿里巴巴收購真的對58同城來說算是最好的出路了。
經(jīng)歷了2011年廣告大戰(zhàn)后，換來的卻是高管離職、資金鏈斷裂、裁員等諸多不利因素，流量不僅沒有增長，反而有明顯下滑的趨勢。錯估團(tuán)購行業(yè)的競爭，曾經(jīng)給予厚望的團(tuán)購轉(zhuǎn)型之路也已經(jīng)越來越遠(yuǎn)了，留下的只是資金黑洞和團(tuán)隊的震動。為了解決分類信息網(wǎng)站交易支付過程中產(chǎn)生的信任問題，對交易寶的嘗試也最終以和支付寶的合作而告終。上市IPO遇冷以及國內(nèi)融資環(huán)境的不佳，有關(guān)58同城被并購的消息一直不絕于耳。對于已經(jīng)成立將近8年的58同城來說，現(xiàn)在正處在一個重要的轉(zhuǎn)型關(guān)口。在筆者看來，58同城很難熬過今年的寒冬，下半年定然會有大動作發(fā)生，具體原因如下：
其一、與分類信息鼻祖Craigslist越走越遠(yuǎn)
Craigslist成立于1995年，與搜索引擎幾乎是從同一個時間點培養(yǎng)用戶的，對于58同城來說還需要面對搜索引擎帶來的競爭，其實在中國用戶對信息的需求大多還是通過搜索引擎來完成的。Craigslist最重要的核心是網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)布信息的真實性，中國和美國國情上的不同，58同城上的用戶存在信用缺失問題，100條信息里可能有超過50條信息是虛假信息，這使得58同城需要在數(shù)據(jù)質(zhì)量監(jiān)測方面投入巨額的成本。
Craigslist目前其在全球50多個國家都有分站，年營收超過3億美元，卻從來不尋求上市。這是一家很奇葩的公司，人員直到現(xiàn)在也只有30多人，而這30多人的主要任務(wù)竟然是反垃圾。Craigslist在分類信息領(lǐng)域內(nèi)幾乎沒有對手，該網(wǎng)站提供的廣告價格超級低，易用性非常強(qiáng)，這使得競爭對手幾乎沒有可能擊敗它。相比之下58同城雖然是僅次于Craigslist的全球第二大分類信息網(wǎng)站，但占中國分類信息市場份額至今仍然只有20%多，沒有形成絕對的市場壟斷趨勢，其網(wǎng)站工作人員目前也超過了5000人，人員團(tuán)隊成本居高不下。Craigslist憎惡廣告，并反對對其網(wǎng)站進(jìn)行任何帶有商業(yè)目的的改造，它的頁面設(shè)計，十多年來幾乎沒有任何變化。相比之下58同城多年來已經(jīng)經(jīng)歷了多次改版，網(wǎng)站上也充斥著大量的廣告，從招聘、房產(chǎn)中介再到搬家、家政公司以及二手物品，幾乎所有行業(yè)都有針對商家的收費服務(wù)。過分追求經(jīng)濟(jì)利益而忽略用戶體驗只會使用戶流失，而流量下滑則會增大IPO阻力從而形成惡性循環(huán)。
其二、盈利前景極其不明朗
58成立至今已經(jīng)接近八個年頭，經(jīng)過輪番的廣告轟炸，以及《非你莫屬》節(jié)目的持續(xù)曝光，現(xiàn)在的58某種程度上不缺用戶和知名度。據(jù)其官方數(shù)據(jù)顯示，其每月獨立用戶達(dá)到約1.5億，平臺用戶上傳信息達(dá)到10億條。如何把這巨大的流量變現(xiàn)，對于迫切需要盈利的58同城來說是一個急需解決的問題
對58同城來說，其目前確認(rèn)的收入模式主要包括：會員(認(rèn)證服務(wù))、增值收費(信息置頂、競價排名)、廣告(按點擊付費)。58同城網(wǎng)的絕大部分收入來源于生活服務(wù)企業(yè)，例如搬家公司、家政、房產(chǎn)等。58同城高級副總裁陳小華就曾經(jīng)透露，“58在全國有十幾萬付費會員，一年平均交3000元左右”，拋開部分水份，這部分收入可能大約有4~5億元。但58的商業(yè)模式歸根到底還是一筆流量生意，在現(xiàn)金流量獲取成本越來越高，58的廣告投入成本也急劇升高。姚勁波曾表示“58的市場費用在行業(yè)里排在第一二，推廣費用可能僅次于京東商城。但既然是要做一個平臺，投入是需要的?！鄙粤粜牡娜司蜁l(fā)現(xiàn)，58同城在廣告上的投入已經(jīng)到了令人咂舌的地步，高額的明星代言，央視、地方衛(wèi)視、地鐵的廣告的轟炸，對百度、淘寶等“流量生產(chǎn)商”的大筆投入。
有消息甚至稱58每年的廣告投入達(dá)到驚人的5億元，其收入的絕大部分與其每年在廣告上的投入之間都達(dá)不到收支平衡。一旦停止廣告轟炸，流量很快就會大幅度下降。此外，大規(guī)模的人員成本和運營成本也是58不可忽略的事實，闖進(jìn)血雨腥風(fēng)的團(tuán)購紅海，更是賠得血本無歸。這種為了擴(kuò)大規(guī)模走商業(yè)化路線快速謀求上市，不可避免的與其非營利的免費服務(wù)理念嚴(yán)重沖突，這必然會導(dǎo)致虧損。移動端的地位逐步上升，在流量方面大有趕超PC端的趨勢，但是移動端的流量帶來收入的能力遠(yuǎn)沒有PC端強(qiáng)。年營收1億美元的上市門檻對于58同城來說也很難跨過，按照目前發(fā)展的方向看，58同城根本看不到盈利的希望。
其三、市場地位優(yōu)勢逐步被蠶食
分類信息網(wǎng)站無論是從龐大的用戶規(guī)模還是從用戶需求來看，都存在巨大的價值。作為行業(yè)兩強(qiáng)的58同城與趕集網(wǎng)之間的競爭愈發(fā)的激烈，對于分類信息網(wǎng)站來說必須要形成Craigslist這種市場寡頭的地位才能取得正常發(fā)展。58同城雖然在PC端現(xiàn)在處于行業(yè)第一的位置，但其市場份額與第二名的趕集網(wǎng)差距并不是很大，在移動端58同城也未取得絕對領(lǐng)先的優(yōu)勢。在易觀智庫產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫發(fā)布的《2012年第3季度中國本地生活服客戶端市場季度監(jiān)測報告》的數(shù)據(jù)顯示，趕集網(wǎng)的“趕集生活”客戶端所占的市場份額為13.8%，而58移動端的份額只有12.0%。此外，趕集網(wǎng)還推出了其他兩項O2O業(yè)務(wù)螞蟻短租和趕集婚戀，開始發(fā)力垂直領(lǐng)域O2O項目。58與趕集之間的差距正在慢慢縮小。
姚勁波曾經(jīng)在描述分類信息市場發(fā)展前景時這樣表述道：“分類信息網(wǎng)站的前景十分廣闊，我相信此類網(wǎng)站以后一定會深入到每個人的生活當(dāng)中去”筆者其實非常贊同這句話的描述，但對現(xiàn)在的分類信息網(wǎng)站來說，一系列垂直分類信息網(wǎng)站的崛起，例如螞蟻短租、小豬短租，用戶在尋找相關(guān)信息時，更傾向于去這類垂直的網(wǎng)站，這對58來說絕不是什么好消息。短租，家政，保姆，汽車服務(wù)，婚慶等領(lǐng)域眾多小型垂直O(jiān)2O平臺的興起，58的市場份額也在逐步被蠶食。
其四、上市希望的渺茫
公開數(shù)據(jù)顯示，58目前已經(jīng)至少經(jīng)歷了四輪融資。2006年2月58同城獲軟銀賽富500萬美元投資；2008年6月，軟銀賽富繼續(xù)追加投資4000萬元;2010年4月，58同城又獲得DCM和軟銀賽富總額為1500萬美元的投資；2010年12月，58同城宣布融資6000萬美元，由華平集團(tuán)領(lǐng)投，姚勁波個人參投500萬美元。值得注意的是，剩下5500萬美元中有1300萬美元是是華平以借款的形式提供給CEO姚勁波的，姚勁波則通過出售學(xué)大教育的股份套現(xiàn)后將華平的借款還上。有分析人士稱，58同城D輪融資構(gòu)成方式在業(yè)內(nèi)極為少見，這暗示其資金鏈已相當(dāng)吃緊。雖然這次的跟進(jìn)是因為對58同城未來的看好，但是筆者認(rèn)為這是因為“前期資本退出需求強(qiáng)烈，投資者明確要求CEO姚勁波跟投?！?/p>
對于想要上市的58來說，必須要跨過年營收1億美元這道門檻，但分類信息網(wǎng)站這個概念并不能提供足夠的營收。通過團(tuán)購業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)2000萬美元營收變成了必然選擇，但是就目前的結(jié)果來看，團(tuán)購業(yè)務(wù)發(fā)展的并沒有想象中的那么好。
目前58問題多多，已經(jīng)站在一個繼續(xù)轉(zhuǎn)型的關(guān)口，是繼續(xù)發(fā)力團(tuán)購業(yè)務(wù)，從而流血上市？還是大力發(fā)展O2O平臺，在垂直領(lǐng)域深耕，發(fā)揮其優(yōu)勢？其實在筆者看來，58現(xiàn)在急需解決的還是信任以及信息真實性的問題，引入淘寶支付寶解決信任和安全問題是一步很不錯的棋，但是這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。競爭激烈的市場給58的時間已經(jīng)不多了，三巨頭目前都在大力發(fā)展O2O領(lǐng)域，上萬億的生活服務(wù)信息市場乃是兵家必爭之地。
58現(xiàn)在的最好的出路個人看來還是投奔阿里，一方面阿里不缺資金和流量，并且擁有一套已經(jīng)成熟的良好的信任認(rèn)證支付體系，這能夠很好的彌補(bǔ)58同城目前的短板所在；另一方面，阿里正在為IPO上市做準(zhǔn)備，作為分類信息網(wǎng)站的58同城能夠和阿里投資入股的高德地圖、新浪微博形成互補(bǔ)，有助于阿里實現(xiàn)其1000億的宏偉目標(biāo)。這是一筆雙贏的交易，吸引戰(zhàn)略投資也好，被并購也罷，和支付寶的合作也許已經(jīng)為這場交易作了注腳。
品途網(wǎng) 李俊
