中國電子商務(wù)巨頭阿里巴巴集團周四將其即將進(jìn)行的首次公開募股（IPO）的發(fā)行價定為68美元，從而為即將成為美國股市最末最大的IPO完成最后一道準(zhǔn)備工作。
根據(jù)該公司預(yù)期在紐約證券交易所上市前一天的各方報道，阿里巴巴及其售股股東總計將募集218億美元，如果承銷商行使超額配售權(quán)（按照發(fā)行價買入更多股票），那么這個數(shù)字可能會提升至250億美元。按照每股68美元的價格計算，阿里巴巴的市值大約為1,676億美元，成為全球市值最大的科技公司之一，排在亞馬遜（按照周四收盤價計算的市值為1,502億美元）之前，而排在Facebook（目前市值為2,002億美元）之后。
阿里巴巴早在今年5月份提交IPO申請文件之前就已經(jīng)開始進(jìn)行上市準(zhǔn)備工作。經(jīng)過長達(dá)數(shù)個月的準(zhǔn)備之后，周五將標(biāo)志著該公司開始作為一家上市公司而步入下一個發(fā)展階段。在作為一家非上市公司的最后幾周里，阿里巴巴風(fēng)風(fēng)火火地做了一連串的事情，其中包括在從香港到倫敦等各大主要城市進(jìn)行投資者濟濟一堂的路演，以及不斷修改招股說明書——其中包括更改與支付服務(wù)平臺支付寶之間的關(guān)系，以及上調(diào)預(yù)期發(fā)行價區(qū)間。
68美元是阿里巴巴將預(yù)期發(fā)行價區(qū)間的上限，這表明投資者對今年最讓人期待而且也是美國有史以來規(guī)模最大的IPO的興趣相當(dāng)強烈。在此之前美國史上規(guī)模最大的IPO這個稱號歸屬于信用卡機構(gòu)維薩公司（Visa），該公司在2008年的IPO上市中募集了179億美元。中國農(nóng)業(yè)銀行在2010年于香港證券交易所上市募資221億美元，奪得全球最大IPO這個稱號并保持至今。
“市場期望已經(jīng)非常高，而且該公司已經(jīng)經(jīng)歷了很長一段時間的IPO醞釀期，”北京博達(dá)克咨詢有限公司（BDA China）董事長鄧肯·克拉克（Duncan Clark）如是說。早在1999年，這家電子商務(wù)公司還在杭州的一套小公寓房里辦公時，克拉克就認(rèn)識阿里巴巴創(chuàng)始人、之前曾是英語老師的馬云?？死顺鱿税⒗锇桶蜕现茉诩~約華爾道夫酒店召開的投資者推介會（即IPO路演）。他補充說：“經(jīng)歷了15年，從一家非常不起眼的“車庫創(chuàng)業(yè)”小公司，發(fā)展到在曼哈頓中城進(jìn)行路演的全球規(guī)模最大的公司之一，這是多么巨大的變化啊?！?/p>
盡管其起源并不起眼，但阿里巴巴現(xiàn)在已成為全球規(guī)模最大的電子商務(wù)公司，其商品交易總額大于亞馬遜和電子海灣（eBay）兩家公司之和。在截至今年6月30日的12個月里，阿里巴巴的商品交易總額為2,960億美元，處理了145億份訂單，擁有2.79億名活躍買家。得益于過去十年以來中國經(jīng)濟的迅速增長，該公司已經(jīng)發(fā)展成為一個業(yè)務(wù)范圍從支付系統(tǒng)到云計算服務(wù)的包羅萬象的零售生態(tài)系統(tǒng)，這些業(yè)務(wù)的目的都是為了支持其包括淘寶和天貓在內(nèi)的主要電子商務(wù)平臺。
在截至今年3月31日的財年里，阿里巴巴實現(xiàn)營收84.6億美元，凈利潤為37.7億美元，占營收44.6%。該公司最新發(fā)布的盈利報告顯示業(yè)績實現(xiàn)進(jìn)一步的增長，在截至6月30日的今年第二季度里，實現(xiàn)營收25.4億美元，較2013年同期增長46%，同時凈利潤與去年同期相比增長了近兩倍，達(dá)到20億美元。
此外，阿里巴巴還在移動商務(wù)方面表現(xiàn)出增長的態(tài)勢，該公司在這個領(lǐng)域面臨來自騰訊及其他中國互聯(lián)網(wǎng)公司的激烈競爭。移動業(yè)務(wù)當(dāng)季營收大約為4億美元，較前一季度的1.9億美元有顯著增長。
董事長馬云和副董事長蔡崇信（Joseph Tsai）是該公司僅有的兩位在此次IPO中出售大量股票的高管。現(xiàn)年49歲的馬云計劃出售大約1,280萬股股票，約占他當(dāng)前持有的公司股票的6%。按照每股68美元的價格計算，這批股票將會讓他獲得8.67億美元的稅前收入。牽頭此次IPO的幾家投資銀行也有權(quán)從這位億萬富豪手中追加購買270萬股股票。在IPO結(jié)束之后，馬云將依然是阿里巴巴最大的個人股東，持股比例超過7.7%。另外，一直被公認(rèn)為馬云得力副手的蔡崇信將出售425萬股股票，加上投行可行使的超額配售權(quán)，這個數(shù)量有可能會增加至515萬股。蔡崇信也將會因此而獲得3.5億美元的稅前收入，在阿里巴巴登陸紐交所之后，他在該公司的持股比例將約為3.2%。
雖然作為阿里巴巴集團最大股東的日本投資巨頭——軟銀集團（SoftBank）不會在此次IPO中出售所持股票，不過其第二大股東雅虎（Yahoo）肯定會這么做。這家美國科技公司將出售不到1.22億股股票，按照每股68美元計算，該公司可稅前套現(xiàn)約83億美元。當(dāng)年時任雅虎首席執(zhí)行官（CEO）的楊致遠(yuǎn)精明地向阿里巴巴投資10億美元，此后雅虎一度持有阿里巴巴大約四成的股份。（如果承銷商行使超額配售權(quán)，則還可以向雅虎追加購買1,830萬股股票，那么雅虎將可以再獲得12億美元的稅前收入。）在阿里巴巴上市后，這家由瑪麗莎·梅耶爾（Marissa Mayer）執(zhí)掌的公司將至少持有阿里巴巴15.6%的股份。
該公司預(yù)計將在周五上午開始在紐約證交所上市交易，交易代碼為BABA。
譯 陳瑋 校 李其奇
