對2001.01.01到2010.12.31期間,所有的a,b股進(jìn)行一下統(tǒng)計.
操作級別:纏論日線筆,段操作.
理論上成功率:100%
如果你是一個日線交易者并且嚴(yán)格的按照纏論線段操作.
有16%的時間,市場表現(xiàn)極其惡劣,你在各股上是賺不到錢的,無利可圖.
有42%的時間,你的各股上基本與大盤同步或者跑贏大盤.
有42%的時間,你的各股上的表現(xiàn)弱于大盤.
熊市運(yùn)行的越久,各股的表現(xiàn)越平均,底部構(gòu)成越簡單.
牛市運(yùn)行的越久,各股的表現(xiàn)越分化,頭部構(gòu)成越復(fù)雜.
如果你換股操作的能力弱或者無法有效的通過一些短線操作降低成本,那么42%的時間你在靠天吃飯,58%的時間你處于弱于大盤的狀態(tài).
如果如果你是一個日線交易者并且嚴(yán)格的按照纏論線段操作.,每次全倉進(jìn)出一個股票,那么你每年的操作次數(shù)大約在1到1.5次左右.
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如果你是一個日線交易者并且嚴(yán)格的按照纏論筆操作.
有20%的時間,市場表現(xiàn)極其惡劣,你在各股上是賺不到錢的,無利可圖.
有40%的時間,你的各股上基本與大盤同步或者跑贏大盤.
有40%的時間,你的各股上的表現(xiàn)弱于大盤.
熊市運(yùn)行的越久,各股的表現(xiàn)越平均,底部構(gòu)成越簡單.
牛市運(yùn)行的越久,各股的表現(xiàn)越分化,頭部構(gòu)成越復(fù)雜.
如果你換股操作的能力弱或者無法有效的通過一些短線操作降低成本,那么40%的時間你在靠天吃飯,60%的時間你處于弱于大盤的狀態(tài).
如果如果你是一個日線交易者并且嚴(yán)格的按照纏論筆操作.,每次全倉進(jìn)出一個股票,那么你每年的操作次數(shù)大約在8到12次左右.
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對兩個圖進(jìn)行比較,線段操作雖然交易頻率低,但穩(wěn)定性優(yōu)于筆操作,容易把握.
對所有股票進(jìn)行了一下平均.
如果按線段操作,理論上成功率的100%,平均年復(fù)利88%到90%之間.
扣除掉交易成本,扣除掉交易者對行情的確認(rèn)和延誤,年復(fù)利平均在33%左右.
中間的損耗很大.
頂和底絕對不是簡單的對稱的反映.不是通常意義上的相反關(guān)系.
頂部滾刀肉.
底部一窩蜂.
上升如夯土.
下跌如破竹.
市場頂?shù)缀x有四種:
尖底尖頂:狼多肉少資金充沛,行情一步到位,兩極操作趨同,純粹的賭博.股諺里說的:不在暴漲后買近,不在暴跌后賣出.
圓底圓頂:市場資金量小且各自為戰(zhàn),兩極操作趨異.
園底尖頂:市場資金量小,高位一有風(fēng)吹草動,大小資金奪路而逃.底部趨異,頂部趨同.股諺里說的:底部百日,頂部三天.
尖底圓頂:資金量充沛,底部趨同,頂部趨異.
今天寫這個帖子,是想破除一些想當(dāng)然的迷霧.
揭開一些市場中的鐵律,知畏懼,敬鬼神而遠(yuǎn)之.
在線段操作方面,理論上的100%的保證,與走勢的契合度為100%
而實際操作中的契合度大約在80%---88%之間波動 .
日線上的操作頻率基本上就是如此了.
所以天天把股票放在心上,掛在嘴上,是一件很奇怪的事情.
如果交易者的頻率遠(yuǎn)高于前面所說的,要么是他以日內(nèi)的級別進(jìn)行操作,比如說他在15分,30分操作,那么每周操作1次,1年交易50次左右是必然的.50次交易的前景是美好的嗎? 操作級別每縮小一級,對操作者能力的考驗要擴(kuò)大幾倍,所以大多數(shù)交易者是難以依賴日內(nèi)信號的.
如果交易者的頻率遠(yuǎn)高于前面所說的,而且他的操作級別是日線操作,比如說看日線圖一年交易20多次,要么他說謊了,要么他的交易理念是錯誤的.無論是哪一種.都不那么美好.
無論交易者采用哪一個級別進(jìn)行交易.
他的交易頻率都是可以估算出來的,不會有太大的誤差.
反之,也可以從他的交易頻率,估算出他的交易級別.
曾經(jīng)心血來潮,大發(fā)神經(jīng)用日線筆段統(tǒng)計美國,歐洲幾個主要國家,亞洲幾個主要國家,拉美幾個主要國家的股票市場上公開發(fā)行的股票,和中國的a,b股票進(jìn)行頻率上的對比.結(jié)果得出的結(jié)論是:大家的操作頻率都大致相等.
道理很簡單,按照筆段在世界股票市場進(jìn)行交易,就是確立纏論上的一種等可能性,在這種等可能性的構(gòu)造下,取樣的時段,取樣的多寡,都不會使交易者的操作頻率發(fā)生根本性的改變.
引申一步.
你用任何一種技術(shù),方法,指標(biāo)在世界股票市場進(jìn)行交易,哪怕你扔硬幣猜反正,也是確立一種等可能性,在這種等可能性的構(gòu)造下,取樣的時段,取樣的多寡,都不會使交易者的操作頻率發(fā)生根本性的改變.
再引申一大步.
你用任何一種技術(shù),方法,指標(biāo)在世界股票市場進(jìn)行交易,哪怕你扔硬幣猜反正.最后你得出的結(jié)論都包含以下因素: 歷史統(tǒng)計所得到的過去函數(shù),當(dāng)下所反應(yīng)的記憶函數(shù),預(yù)測所產(chǎn)生的未來函數(shù).
至于效果如何,另當(dāng)別論.
