作為一個(gè)對(duì)投機(jī)有著特殊偏好的投機(jī)人，我在股市期市奮斗實(shí)戰(zhàn)有近八年了，其間甘甜辛苦是沒(méi)有親歷的人所無(wú)法體會(huì)的，好在我挺過(guò)了最困難的時(shí)期，在這個(gè)近乎殘酷而淘汰率很高的市場(chǎng)活了下來(lái)，2008年走完了，我終于實(shí)現(xiàn)了全年總體盈利，雖然成績(jī)離真正的成功和自己心中的夢(mèng)想還有很大的差距，但是，我畢竟在期市這個(gè)只有千分之二的人盈利的市場(chǎng)分得了一杯羹。尤其要慶幸的是，在2008年中，我通過(guò)大量的日內(nèi)短線交易，終于建立了完全屬于自己的交易系統(tǒng)，對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)發(fā)生了從量變到質(zhì)變的飛躍。2008年，是我投機(jī)生涯一個(gè)重要的驛站，今后的路注定還很長(zhǎng)，但我信心滿懷，畢竟，我曾經(jīng)付出過(guò)太多太多。我逐漸體會(huì)到，技術(shù)分析遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是投機(jī)市場(chǎng)獲勝的關(guān)鍵，只是投機(jī)成功六要件中的一個(gè)不可或缺的構(gòu)成部分而已，而且我按照重要性的先后順序把它排在六要件的末位，這里沒(méi)有絲毫輕視技術(shù)分析的意思，只是作為一個(gè)投機(jī)人在八年實(shí)戰(zhàn)后的真實(shí)感悟，但是我要事先說(shuō)明的是，技術(shù)分析其實(shí)是在投機(jī)市場(chǎng)成功的敲門磚，是一個(gè)投機(jī)人走向成功必不可少的工具和武器，如果你是一個(gè)投機(jī)市場(chǎng)的新人，還沒(méi)有將技術(shù)分析這項(xiàng)技能掌握純熟，那么很遺憾，此篇也許并不適合你，如果你在投機(jī)市場(chǎng)奮斗有年，對(duì)各種技術(shù)分析手段和方法都能信手拈來(lái)，但又不能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利，那么，此篇可能很適合你閱讀，畢竟，我在上述狀態(tài)中摸索了很久，希望可以縮短你在黑夜中趕路的時(shí)間。
沒(méi)有成功的投機(jī)人，總是以為自己的技術(shù)分析手段和方法有問(wèn)題，還需要學(xué)習(xí)，無(wú)疑，有這樣的自省是必要的，最起碼比那些一出問(wèn)題就在別人身上和客觀原因上找原因要強(qiáng)得多，但是，如果你的技術(shù)分析已有一定的功底，還不能穩(wěn)定盈利，那么原因可能出在沒(méi)有解決好其他的必須要解決的問(wèn)題上。我把投機(jī)市場(chǎng)成功的要素歸結(jié)為以下六要件，按重要性排列：
?。ㄒ唬┝己玫男膽B(tài)。
良好的心態(tài)是你投機(jī)成功的首要因素，永遠(yuǎn)懷著一顆平常心是你投機(jī)制勝的不二法門。你的投機(jī)資金必須是自有的閑余資金，即使虧掉他也不至于影響你和家人的日常生活，如果你的投機(jī)資金來(lái)源十分不易，又必須不能虧損，試問(wèn)你怎么保持一顆平常心，如果你投入的是家庭的全部生活費(fèi)用，或者這筆資金要急需用來(lái)購(gòu)房甚至是給那個(gè)親人看病，或者這筆資金是你的養(yǎng)老金你要指望他度過(guò)下半生，也或者你只是要靠今天的盈利去買一件可有可無(wú)的奢侈品，或者支付子女的學(xué)費(fèi)或者一筆保險(xiǎn)，還沒(méi)有籌劃好就倉(cāng)促交易，更或者你的資金來(lái)源于向親戚朋友的借款甚至銀行或者典當(dāng)行等其他金融機(jī)構(gòu)的貸款，到期之前想豪賭一把，又怎么會(huì)有良好的心態(tài)，你的心分分秒秒都在火上烤，市場(chǎng)只要有一個(gè)微小的波動(dòng)都會(huì)造成你的情緒高度緊張，試想即使你的技術(shù)功底很好，知道你現(xiàn)在經(jīng)歷的不過(guò)是拉升前的小插曲，可是現(xiàn)實(shí)的虧損足以把你的精神壓垮，也許你看準(zhǔn)了一波大行情，想快點(diǎn)致富而滿倉(cāng)操作，結(jié)果不幸當(dāng)晚外盤受突發(fā)消息影響而大幅反方向波動(dòng)，一晚上沒(méi)睡好，第二天你還能保持一個(gè)良好的心態(tài)嗎？就算你能，可是在小幅虧損，行情就要順著自己的方向運(yùn)行時(shí)，朋友突然要你還錢或者短期借貸明日到期，你必須斬倉(cāng)，望著大幅的本可以大賺特賺的行情，你還能保持平常心嗎？即使是自有閑暇資金，可是你太過(guò)于關(guān)注周邊市場(chǎng)的變化，你的神經(jīng)過(guò)于敏感，也許你持有橡膠的多單，而當(dāng)晚外盤原油暴跌百分之十，橡膠開(kāi)盤低開(kāi)幅度較大，你會(huì)僅僅因?yàn)榭謶值?，開(kāi)盤馬上平倉(cāng)而換得心靈的片刻安寧，不去靜下心來(lái)仔細(xì)分析橡膠當(dāng)前的基本面和技術(shù)面而做出正確的判斷嗎？也許你持有大豆的長(zhǎng)線空單而事實(shí)證明你又是對(duì)的，可是你能平靜面對(duì)大豆突然五分鐘狂拉五六十點(diǎn)嗎？也許你做日內(nèi)行情，對(duì)某個(gè)重要支撐位或阻力位高度緊張，剛剛破位一兩個(gè)點(diǎn)就做出平倉(cāng)決定，結(jié)果行情馬上開(kāi)始回轉(zhuǎn)大幅反向運(yùn)動(dòng)，或者正相反，也許你持有白糖多單，已經(jīng)到達(dá)最后的底線必須止損，而這時(shí)你發(fā)現(xiàn)大豆開(kāi)始拉升又心存僥幸而不止損，結(jié)果導(dǎo)致巨虧。或者你對(duì)到底是作長(zhǎng)線還是短線猶豫不定，本來(lái)是作短線，因?yàn)榕袛嗾_獲利不平倉(cāng)自以為是持倉(cāng)過(guò)夜，結(jié)果到手的盈利變成虧損，本來(lái)是作長(zhǎng)線，有一點(diǎn)小的反向波動(dòng)就下車出局，錯(cuò)失好倉(cāng)無(wú)法撿回，這些問(wèn)題光靠技術(shù)分析是解決不了問(wèn)題的，你必須擁有一顆堅(jiān)強(qiáng)的心去面對(duì)這一切，你必須在各種理念上做出自己合理的選擇，而且堅(jiān)持那樣做，否則，即使你有一些技術(shù)分析手段和方法，但你總是與成功失之交臂，還要在黑暗中摸索許久。
?。ǘ┱_的資金管理。
也許你投資股市，那么對(duì)資金管理的要求相對(duì)較低，但也不是不需要引起重視，比如現(xiàn)在股市跌到一個(gè)你理想的價(jià)位，你也不一定就要投入你的全部資金，你可以先建立一半的倉(cāng)位，另一半視情況而定，或者前面還有更好的價(jià)位，因?yàn)榈撞渴且粋€(gè)區(qū)域而不是一個(gè)具體的點(diǎn)，沒(méi)有人能抓到絕對(duì)的底部，即使一次偶爾抓到也是運(yùn)氣好而沒(méi)有必然，當(dāng)然你也可能當(dāng)價(jià)位向上突破某一個(gè)關(guān)鍵阻力位或者某條平均線再加倉(cāng)，這樣成本可能高一些，但風(fēng)險(xiǎn)更小，畢竟保證資金安全是第一位的，你不需要把可能的獲利放在最大值，這樣你就可以避免承擔(dān)超過(guò)你心理承受力的風(fēng)險(xiǎn)，你還需要在某些指標(biāo)超買面臨調(diào)整壓力時(shí)減一些倉(cāng)，待調(diào)整結(jié)束時(shí)再加回，或者在某些重要阻力位和重要平均線或密集成交區(qū)的位置這樣做。
如果你是投資期貨，那么對(duì)資金管理的要求則更高，首先，無(wú)論你對(duì)一波行情如何自以為把握性很高，你必須不能一次投入你的全部資金滿倉(cāng)操作，也許你這樣作對(duì)幾次確實(shí)可以達(dá)到資金在某時(shí)期的高度增長(zhǎng)，但對(duì)一個(gè)想在投機(jī)市場(chǎng)上長(zhǎng)期有所建樹(shù)的投機(jī)人而言，絕非制勝之道，如果你經(jīng)常滿倉(cāng)過(guò)夜，無(wú)論你的技術(shù)如何高超，暴倉(cāng)只是時(shí)間早晚的問(wèn)題，對(duì)于隔夜持倉(cāng)，你必須確立一個(gè)不大的合理的倉(cāng)位，既利于資金的增長(zhǎng)而又能保證一次持倉(cāng)錯(cuò)誤不至于致命，在一些公共長(zhǎng)假期，沒(méi)有十足的把握最好將倉(cāng)位降到盡可能的低或者空倉(cāng)，然后在技術(shù)超買超賣或者重要的平均線或者重要的阻力支撐或者密集成交區(qū)等位置進(jìn)行一些對(duì)自己倉(cāng)位有利的增減操作。
資金管理的另一方面就是設(shè)立好的止損，無(wú)論中長(zhǎng)線還是日內(nèi)操作，你必須設(shè)立一個(gè)合理的止損位，止損位除設(shè)立一個(gè)品種或者資金的絕對(duì)值必須不能突破外，大多數(shù)情況要根據(jù)具體的圖表來(lái)確定，或者是某條平均線，或者是某個(gè)支撐阻力位，并總是小于或等于上述絕對(duì)值的，設(shè)立的止損位不能過(guò)低，否則總是陷入頻繁止損而錯(cuò)失行情，也不能過(guò)高，否則一次損失過(guò)巨達(dá)不到降低損失的目的，無(wú)論是誰(shuí)，無(wú)論他水平多高，看錯(cuò)行情是難免的，即使不看錯(cuò)，也會(huì)受突發(fā)事件的影響，止損是必須的，止損是在投機(jī)市場(chǎng)長(zhǎng)久生存的保命盾牌。
?。ㄈ﹪?yán)格遵守紀(jì)律。
對(duì)于那些在投機(jī)市場(chǎng)拼搏了三年五載的投機(jī)人，會(huì)有很多的失敗教訓(xùn)，只要善于總結(jié)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)很多錯(cuò)誤都是相同或相近的，這樣，很多人會(huì)制定自己的金規(guī)鐵律和操作禁忌，比如，我有一段時(shí)間專門作日內(nèi)短線，成功率還算不錯(cuò)，做了二十多單，只錯(cuò)了四單，總結(jié)這些錯(cuò)單，發(fā)現(xiàn)早盤9：00－9：15錯(cuò)單非常多，而且止損位也很不好設(shè)，因?yàn)樵绫P開(kāi)盤行情很不穩(wěn)定，多空不明朗，上竄下跳幅度大，止損也不容易把握，這樣逐漸放棄了這一時(shí)段的操作，定了一條紀(jì)律：開(kāi)盤15分鐘不操作。雖然訂了這一條，可有幾次后來(lái)還是忍不住在這一時(shí)間進(jìn)行了操作，結(jié)果錯(cuò)單，自己制訂了好的紀(jì)律，事實(shí)也證明是對(duì)的，可就是要違背，這就是人性的弱點(diǎn)。有些人已經(jīng)形成了事實(shí)證明行之有效的交易系統(tǒng)，按照這套系統(tǒng)來(lái)作就盈利，違背系統(tǒng)就虧損，這樣來(lái)說(shuō)，賺錢不是變得很簡(jiǎn)單?？墒且?，制定一套自己獨(dú)有的適合自己的交易系統(tǒng)固然不易，要經(jīng)過(guò)實(shí)踐反復(fù)的修改，甚至要很多資金的喪失才能不斷完善它，好不容易形成了自己的交易系統(tǒng)，照它作等著收錢就行了，可作兩三個(gè)星期，發(fā)現(xiàn)總有那么一兩筆做錯(cuò)單，發(fā)生虧損，仔細(xì)一追究，原來(lái)是違背了自己的交易系統(tǒng)，交易系統(tǒng)不是自己制定的嗎，可總是有意無(wú)意隔一段時(shí)間就要違背他，要達(dá)到知行合一其實(shí)是很難的事，再說(shuō)一個(gè)簡(jiǎn)單的例子，很多入門不深的人都知道不能摸頂抄底，可多年后有人還在這么干，知道是一回事，真正處處照做又是一回事，真正做到嚴(yán)守自己制定的紀(jì)律其實(shí)不是一件容易的事。這需要一個(gè)人有高度的自覺(jué)性，時(shí)時(shí)提醒自己，一日三省吾身，與人性的弱點(diǎn)作斗爭(zhēng)，甚至要努力的克服自己的心魔。做到這一點(diǎn)，你的投機(jī)事業(yè)也就成功了一半。
（四）領(lǐng)悟并跟隨趨勢(shì)。
一切的技術(shù)都是趨勢(shì)的技術(shù)，好的交易系統(tǒng)圍繞趨勢(shì)來(lái)建立。趨勢(shì)是你投機(jī)成功的基石?？梢赃@樣說(shuō)，離開(kāi)趨勢(shì)，所有的交易系統(tǒng)和技術(shù)分析都無(wú)從談起，離開(kāi)趨勢(shì)，技術(shù)分析的大廈必將坍塌。上漲就作多，下跌就作空，盤整就高拋低吸。問(wèn)題是如何確立一波行情的趨勢(shì)到底是上漲還是下跌還是盤整。要回答這個(gè)問(wèn)題，首先，必須要確立你是做多長(zhǎng)時(shí)間段的交易。如果你是做日內(nèi)短線，白糖一波五分鐘線上30個(gè)點(diǎn)的波段可以稱為上漲或下跌趨勢(shì)，但這個(gè)波段在日線上也許只是盤整行情的一部分，橡膠日線級(jí)別的一波3000至4000的行情，在日線上可以稱為上漲或下跌，在周線上也許只是盤整的一部分，甚至，橡膠一波萬(wàn)點(diǎn)的大行情，放在10年周期內(nèi)來(lái)看，也可能只是一個(gè)盤整，所以，如果你是做日內(nèi)短線，你的趨勢(shì)可能圍繞三分鐘五分鐘線來(lái)建立，你的止損也在這個(gè)范圍內(nèi)確定，如果你是作隔夜中長(zhǎng)線，你的趨勢(shì)可能是圍繞日線或者120分鐘線來(lái)建立，你的止損也在這個(gè)范圍內(nèi)確定，一些投機(jī)者對(duì)自己的交易往往定位不清，做一筆交易，完全由自己的大腦靈機(jī)一動(dòng)來(lái)決定，開(kāi)倉(cāng)時(shí)根據(jù)日線開(kāi)倉(cāng)，平倉(cāng)卻在日內(nèi)，或者開(kāi)倉(cāng)根據(jù)五分鐘開(kāi)倉(cāng)，卻留倉(cāng)過(guò)夜，這都是沒(méi)有理順短線和中長(zhǎng)線的關(guān)系，如果你做日內(nèi)短線，你承擔(dān)較低的風(fēng)險(xiǎn)，你的獲利目標(biāo)不宜過(guò)高，止損不宜過(guò)大，否則就不能達(dá)成較好的收益風(fēng)險(xiǎn)比，一般以日內(nèi)平倉(cāng)為妥，當(dāng)然當(dāng)你的獲利遠(yuǎn)離成本，短線趨勢(shì)有利，不妨留半倉(cāng)過(guò)夜，以博取更大的利潤(rùn)，但切忌虧損不止損，留倉(cāng)過(guò)夜，短線做成長(zhǎng)線，即使僥幸扳回?fù)p失，做法完全錯(cuò)誤。如果你做中線交易，你就選擇較高的風(fēng)險(xiǎn)，你的獲利目標(biāo)可以定得高一些，止損可以適當(dāng)大一些，如果五分鐘線上的一個(gè)小波動(dòng)你都無(wú)法忍受，那么你其實(shí)并不適合作中線交易。每個(gè)人作多長(zhǎng)時(shí)段的交易，要根據(jù)你的資金量、時(shí)間、性格等等綜合確立?；蛘吣闶且粋€(gè)職業(yè)投機(jī)人，你可以日內(nèi)和中長(zhǎng)線同做，但一定要分得很清楚，短線是短線的做法，中長(zhǎng)線是中長(zhǎng)線的做法，兩者的對(duì)策是完全不同的。
確立了作日內(nèi)短線還是隔夜中長(zhǎng)線，剩下的問(wèn)題就是如何判斷趨勢(shì)了，有的人根據(jù)趨勢(shì)線，有的人根據(jù)移動(dòng)平均線，有的人根據(jù)形態(tài)，這根據(jù)投機(jī)者本人的習(xí)慣和多年的歷練來(lái)確定，不必強(qiáng)求一致。也可以說(shuō)師無(wú)定法。一旦你確立了趨勢(shì)，后面的事就變得簡(jiǎn)單了。
?。ㄎ澹┙⑼耆珜儆谧约旱牟皇芮榫w波動(dòng)影響的交易系統(tǒng)。
每個(gè)人的交易系統(tǒng)都不盡相同，正好像世界上沒(méi)有完全相同的兩片樹(shù)葉是一個(gè)道理。別人用得很好的交易系統(tǒng)并不一定適合你，你建立的交易系統(tǒng)賺了大錢，給別人不一定就行。每個(gè)人的性格、偏好、執(zhí)行力都不同，所以，建立完全屬于自己的交易系統(tǒng)只有由自己來(lái)完成，別人不可能包辦代替，這是沒(méi)有辦法的事。
建立交易系統(tǒng)圍繞趨勢(shì)來(lái)展開(kāi)，什么情況作多，什么情況作空，什么情況高拋低吸，什么情況不明朗需要回避不操作，都要做到心中有數(shù)。如果建立交易系統(tǒng)的初期，發(fā)生了市場(chǎng)實(shí)際情況與交易系統(tǒng)不符的情況，需要反復(fù)調(diào)整自己的交易系統(tǒng)，直到與市場(chǎng)的實(shí)際走勢(shì)相吻合為止，有時(shí)投機(jī)者需要完全推翻自己所辛辛苦苦建立的交易系統(tǒng)，另搞一套，不過(guò)在舊的交易系統(tǒng)被否定，新的交易系統(tǒng)還沒(méi)有產(chǎn)生時(shí)，交易者會(huì)變得悲觀失望，不相信自己，想要離開(kāi)這個(gè)市場(chǎng)，如果你有堅(jiān)忍不拔的毅力，度過(guò)這個(gè)困難的時(shí)期，搞出一個(gè)正確的架構(gòu)，一切后面的事就會(huì)變得容易，伴隨著市場(chǎng)行情不斷的修正自己的交易系統(tǒng)，使其更加的完美。
光有交易系統(tǒng)還不夠，還要有與交易系統(tǒng)相配合的 交易規(guī)則，作為交易系統(tǒng)的不可或缺的補(bǔ)充，與交易系統(tǒng)一起配合使用，務(wù)必完美的解釋一切歷史行情 。
有了自己的交易系統(tǒng)和交易規(guī)則，交易變得簡(jiǎn)單，遇到紅燈就停，綠燈就行，判斷行情完全不需要通過(guò)大腦，避免了不利人性的干擾。剩下的就是執(zhí)行的問(wèn)題，還好的系統(tǒng)，如果執(zhí)行力不夠，還是沒(méi)有用。此文第三要件嚴(yán)格遵守紀(jì)律中已經(jīng)說(shuō)得很清楚了。
?。┤跁?huì)貫通的技術(shù)分析技巧。
技術(shù)分析技巧和手段，是作為一個(gè)投機(jī)人在投機(jī)市場(chǎng)生存的立足之本。是作為投機(jī)者個(gè)體可以與機(jī)構(gòu)相抗衡的惟一資本。機(jī)構(gòu)和集團(tuán)資金有著得天獨(dú)厚的智力資源，他們掌握著市場(chǎng)的基本面和廣博的信息，作為個(gè)體的投機(jī)者要想在這一點(diǎn)上與機(jī)構(gòu)比拼，哪怕有一點(diǎn)現(xiàn)貨背景，也決沒(méi)有信息上的優(yōu)勢(shì)，無(wú)異于以卵擊石，必輸無(wú)疑，這注定是一場(chǎng)不對(duì)稱的戰(zhàn)爭(zhēng)。但是在技術(shù)分析上，支撐和阻力、趨勢(shì)線、移動(dòng)平均線、突破和假突破，大家都站在同一起跑線上，沒(méi)有高下之分。你需要的只是多一點(diǎn)努力和勤奮就可以，你需要閱讀幾本關(guān)于技術(shù)分析的書，對(duì)于各種形態(tài)的突破、演變、突破后的量度幅等融會(huì)貫通，對(duì)于支撐和阻力、移動(dòng)平均線等爛熟于胸，對(duì)一兩個(gè)指標(biāo)運(yùn)用熟念如指。這樣，你才有與市場(chǎng)其他主體角力的本錢。
投機(jī)成功的六要件并不是各自孤立存在的，六要件之間相互勾結(jié)、相互融合，相互滲透，甚至你有些時(shí)候很難把他們分開(kāi)，他們緊緊的融合在一起，也許你只要那天忽視了他們其中的一個(gè)，就有可能面臨滅頂之災(zāi)。作為學(xué)習(xí)的順序，是從后往前排：融會(huì)貫通的技術(shù)分析技巧－－建立完全屬于自己的不受情緒波動(dòng)影響的交易系統(tǒng)－－領(lǐng)悟并跟隨趨勢(shì)－－嚴(yán)格遵守紀(jì)律－－正確的資金管理－－良好的心態(tài)。然而，越到后期，當(dāng)技術(shù)分析技巧越來(lái)越成為一種習(xí)慣，當(dāng)交易系統(tǒng)的運(yùn)用變得純熟，良好的心態(tài)、正確的資金管理、嚴(yán)格遵守紀(jì)律才是你成功路上必不可少的最重要的一環(huán)。只有邁過(guò)了這三道門檻，你才能真正的走上成功的投機(jī)之路。作為一個(gè)在投機(jī)市場(chǎng)奮戰(zhàn)了八年的戰(zhàn)士，我深感這個(gè)市場(chǎng)的冷血和殘酷。如果你沒(méi)有一顆堅(jiān)強(qiáng)的心，請(qǐng)還是遠(yuǎn)離這個(gè)市場(chǎng)，退卻并不意味著失敗，保存也不失為一種明智。
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