歷經(jīng)幾十個(gè)交易日的持續(xù)不斷的上漲，無(wú)論是股票市場(chǎng)還是期貨市場(chǎng)，在眾多交易者對(duì)后市無(wú)限看好和期待的情景下，終于停止了前進(jìn)的腳步，雖然后市還充滿眾多不確定性，還無(wú)法判斷今年以來(lái)的上漲是否真正結(jié)束，但是，這波漲勢(shì)已告一段落，已是不爭(zhēng)的事實(shí)?；仡欉@波非常難得的行情，有的人笑，有的人哭，有的人悔，有的人恨，有的人罵。如此喜怒哀樂(lè)，人之常情?？墒窃谇榫w釋放過(guò)后，我們是不是該做些什么呢？如果我們要在期貨中活著，如果我們要活得出眾，如果我們要想以交易為生，那么，我們眼前真有一件事應(yīng)該做，那就是反思！
一、反思的內(nèi)涵和意義
“反思”一詞源于哲學(xué)，本指思維，即反思性思維。英國(guó)哲學(xué)家洛克認(rèn)為，反思或反省是人心對(duì)自身活動(dòng)的注意和知覺(jué)，是知識(shí)的來(lái)源之一；荷蘭哲學(xué)家斯賓諾莎認(rèn)為，反思是認(rèn)識(shí)真理的比較高級(jí)的方式。德國(guó)哲學(xué)家黑格爾認(rèn)為反思是一個(gè)把握絕對(duì)精神發(fā)展的辯證概念，是從聯(lián)系中把握事物內(nèi)部的對(duì)立統(tǒng)一本質(zhì)的概念?？傊?，人們通常把反思或反省視為對(duì)自己的思想、自己的行為、自己的心理感受等的思考。所以，威廉•杜拉姆在《思維的革命》一書(shū)中指出：“假如一個(gè)人掌握了思維的力量，那么就會(huì)加速成功的頻率”。
而交易中的自我反思是交易者以自己的交易行為為思考對(duì)象，用批判和審視的眼光對(duì)自己的交易理念、交易方法、交易行為、交易過(guò)程、交易環(huán)境、交易結(jié)果等進(jìn)行自我回顧和分析，并做出理性的判斷和選擇學(xué)習(xí)的過(guò)程。自我反思是交易者的自我對(duì)話，自己挑自己交易過(guò)程中的“毛病”。自我反思不是一般意義上的“回顧”，而是反省、思考、探索和解決交易過(guò)程中存在的問(wèn)題，任何人的成長(zhǎng)都包含于經(jīng)驗(yàn)和反思，所以它具有探究和提高性質(zhì)，是繼續(xù)交易的動(dòng)力，是交易者自我發(fā)展的重要過(guò)程。因此，反思對(duì)于提高交易者交易水平具有極其重要的意義。然而，在所有的交易者中很少有人會(huì)去反思，更很少人會(huì)正確的反思，所以他們也很難取得進(jìn)步。
二、如何培養(yǎng)反思能力
在當(dāng)前國(guó)內(nèi)外用于提高交易者反思水平的策略中，反思日記也即交易日記或交易日志是最被廣泛采用的。所謂反思日記，指交易者將自己在交易中，每天的所見(jiàn)、所聞、所感、所做不拘形式地記下來(lái)，同時(shí)也記錄對(duì)自己交易影響巨大的事件，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)自我監(jiān)控、對(duì)市場(chǎng)監(jiān)控的最直接、最簡(jiǎn)易的方式。從本質(zhì)上講，反思日記是把反思這一單純的內(nèi)省活動(dòng)外化，通過(guò)對(duì)反思日記這一工具不斷地分析、回顧、研究，以改進(jìn)自己的交易技術(shù)、提高自身的反思能力。
三、反思的內(nèi)容
在不同階段，交易者反思的重點(diǎn)及關(guān)注的內(nèi)容是不同的。一般來(lái)說(shuō)，交易者反思能力的發(fā)展分為三個(gè)階段：技術(shù)的合理性階，實(shí)際行動(dòng)階段，批判性反思階段。新手型交易者主要進(jìn)行交易工具和交易技能的反思，適應(yīng)型交易者更多地進(jìn)行交易策略的反思，成熟型交易者進(jìn)行交易理念的反思，專(zhuān)家型交易者則進(jìn)行交易思路創(chuàng)新的反思。根據(jù)相關(guān)人士對(duì)交易者的研究統(tǒng)計(jì)表明：反思型交易者對(duì)交易技能的反思最多，交易策略的反思次之；交易理念的反思占第三；交易創(chuàng)新的反思最少?？梢?jiàn)交易者反思存在著一定的梯度，隨著反思的逐步深入，反思內(nèi)容也將逐步深入。反思仍需要外部的引導(dǎo)，無(wú)論是交易技能、交易理念理念都很難通過(guò)簡(jiǎn)單的復(fù)制性培訓(xùn)進(jìn)行，而更適宜通過(guò)在實(shí)踐反思中不斷深化認(rèn)識(shí)。
在反思的具體步驟中，可參考教育學(xué)家科頓和斯巴克斯一蘭格所提出的反思框架：
(1)選擇特定的問(wèn)題，并從可能的領(lǐng)域內(nèi)，包括目標(biāo)知識(shí)、交易對(duì)象等方面廣泛地搜集這一方面的資料。
(2)開(kāi)始分析所搜集來(lái)的資料，形成該問(wèn)題的一般框架，同時(shí)在自己已有的知識(shí)中搜尋與當(dāng)前問(wèn)題有關(guān)的知識(shí)。如果搜尋不到類(lèi)似的知識(shí)，則可請(qǐng)教其他人或閱讀專(zhuān)業(yè)書(shū)籍來(lái)獲取這些信息。這一過(guò)程有助于形成創(chuàng)造性解決問(wèn)題的方法。
(3)一旦問(wèn)題情境形成明確的框架，就可以建立各種假設(shè)，以解釋市場(chǎng)走勢(shì)和指導(dǎo)行動(dòng)，并在內(nèi)心對(duì)行動(dòng)的短期和長(zhǎng)期效果加以考慮。
(4)在深思各種行動(dòng)的效果后，就可以開(kāi)始實(shí)施行動(dòng)計(jì)劃。
當(dāng)這種行動(dòng)被觀察和分析時(shí)，就可以開(kāi)始了新一輪的反思循環(huán)，從而形成有效的反思環(huán)。這個(gè)過(guò)程可以簡(jiǎn)化為明確問(wèn)題——收集資料——分析資料——建立理論假設(shè)——實(shí)施行動(dòng)五個(gè)步驟。應(yīng)當(dāng)指出的是劃分是相對(duì)的，每一步驟都不可能與其他步驟截然分開(kāi)。例如，在收集資料的過(guò)程中，有可能加深對(duì)問(wèn)題的認(rèn)識(shí)，并對(duì)其進(jìn)一步的修正和限制。另一方面，收集、分析資料無(wú)疑是以問(wèn)題為導(dǎo)向的。
關(guān)于反思內(nèi)容成份，可參考斯巴克斯•蘭格提出的三個(gè)要點(diǎn)：
1、認(rèn)知成份。指交易者在交易過(guò)程中加工信息和做出決策的方法步驟。
2、批判成份。指交易者做出交易決策的基礎(chǔ)，包括情感體驗(yàn)、交易目標(biāo)、交易哲學(xué)和道德成份，如交易工具的選擇是否恰當(dāng)、交易環(huán)境的判斷、交易策略的選擇以及交易目標(biāo)是否合理等，它深刻地影響交易者對(duì)市場(chǎng)和交易的理解、影響到所關(guān)注的問(wèn)題以及問(wèn)題的解決方式等。
3、交易者的陳述。指交易者自己的想法和行為依據(jù)，包括交易者所提出的問(wèn)題，交易者在日常分析和學(xué)習(xí)交流過(guò)程中的交談以及他們對(duì)交易行為所作出的解釋等，這種對(duì)實(shí)際情境的解釋可以使交易者更清醒地看到自己的交易決策過(guò)程。
總之，交易者的反思應(yīng)該是多視角、多維度的，應(yīng)該對(duì)自己的交易和學(xué)習(xí)抱開(kāi)放的態(tài)度，時(shí)時(shí)刻刻在“為什么？是什么？怎么會(huì)？何時(shí)會(huì)？何地會(huì)？”的自我追問(wèn)中改善自己的交易取向。
四、反思的基本類(lèi)型
反思分為三類(lèi)：交易前反思，交易中反思與交易后反思。交易反思不僅是對(duì)交易行為的回顧，更是為了指導(dǎo)未來(lái)的實(shí)踐，讓我們不再盲目，也不再愚鈍。
1、交易前的反思。
交易前的反思是指交易者在制定交易計(jì)劃時(shí)的反思，包括對(duì)市場(chǎng)狀態(tài)的判斷、交易機(jī)會(huì)的選擇、交易策略的選擇、交易目標(biāo)的制定，交易工具的選擇，交易行為的規(guī)定，交易資金的分配、他人的想法等進(jìn)行反思，它具有前瞻性。
2、交易過(guò)程中的反思。
交易過(guò)程中的反思主要指交易者在進(jìn)行交易時(shí)，能否根據(jù)盤(pán)面情況及時(shí)調(diào)整思路，能否靈活有效地監(jiān)控、調(diào)節(jié)交易行為，對(duì)自己的參與、決策和達(dá)成狀態(tài)進(jìn)行反思。這種反思具有監(jiān)控性，強(qiáng)調(diào)解決發(fā)生的交易思路和行為障礙的問(wèn)題。使交易高質(zhì)量高效地進(jìn)行，提升交易者對(duì)交易調(diào)控和應(yīng)變能力。這個(gè)反思過(guò)程，要求要認(rèn)真做好反思記錄。反思記錄內(nèi)容主要包括：交易經(jīng)過(guò)，總結(jié)成功的經(jīng)驗(yàn)，查找失敗的原因，記錄交易心理變化的情況等。
3、交易結(jié)束后的反思
交易結(jié)束后的反思主要指交易者對(duì)整個(gè)交易行為過(guò)程以及市場(chǎng)運(yùn)行情況進(jìn)行思考性回憶，包括對(duì)交易的交易哲學(xué)，交易行為，自己的表現(xiàn)，他人的表現(xiàn)，以及對(duì)交易的成功、失敗進(jìn)行處理分析提出改進(jìn)意見(jiàn)。它具有批判性。
五、反思的基本過(guò)程
一般而言，交易者的反思可由發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、搜集信息與分析、提出假設(shè)、驗(yàn)證假設(shè)四個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成。
1、發(fā)現(xiàn)問(wèn)題
古話說(shuō)，“那些輕視學(xué)習(xí)，認(rèn)為學(xué)習(xí)很輕松的人，要么從來(lái)沒(méi)有學(xué)習(xí)過(guò)，要么從來(lái)不知道輕松為何物。”交易學(xué)習(xí)從來(lái)就不簡(jiǎn)單，僅僅有人給我們答案是不夠的。如果我們想要形成自己的理解，就必須自己提出問(wèn)題，必須自己思考各種問(wèn)題。如果說(shuō)期貨市場(chǎng)是一座金礦，不是你到了金礦就可以得到金子，關(guān)鍵是問(wèn)了一個(gè)什么樣的問(wèn)題。問(wèn)題問(wèn)得好，離財(cái)富就近了，離成功就近了。只有我們提出問(wèn)題，才會(huì)去尋求相應(yīng)的答案。而我們得到的大多數(shù)結(jié)果，就是不同提問(wèn)的結(jié)果。所以，交易者反思的起點(diǎn)是問(wèn)題。在這個(gè)過(guò)程中，交易者首先要意識(shí)到問(wèn)題的存在和問(wèn)題的情境，確定反思的內(nèi)容，要明白自己的思想和行為如何導(dǎo)致了一個(gè)問(wèn)題，或者如何造成了影響一次機(jī)遇的狀況。這些問(wèn)題可以從交易者自己的交易中去尋找，也可以從他人的經(jīng)驗(yàn)中去尋找，建議多多利用后者，因?yàn)榍罢叽鷥r(jià)太大。例如：我對(duì)各個(gè)交易工具的原理理解如何？運(yùn)用的又如何？我每次交易是否考慮了交易環(huán)境？是否制定和遵循了交易規(guī)則？我的交易哲學(xué)是什么？如何形成的？我對(duì)市場(chǎng)的理解是怎樣的？我是否做到了利用他人的弱點(diǎn)獲利？在今后的日子里，我該怎樣學(xué)習(xí)等？
2、搜集信息與分析
對(duì)于新手型交易者，是很難在自己的交易中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的，那么就要采用學(xué)習(xí)和理解他人的方式。比如，對(duì)這個(gè)領(lǐng)域我知道了多少？什么樣的資源或信息可以幫助我？成功者是如何成功的？失敗者又是如何失敗的？如何正確開(kāi)始最初的學(xué)習(xí)？學(xué)做期貨需要多少錢(qián)？如何在期市中生存下來(lái)？
對(duì)于適應(yīng)型交易者，重點(diǎn)考慮策略的制定和執(zhí)行中所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題。比如，交易策略的種類(lèi)有哪些？各個(gè)交易策略的運(yùn)用原理是什么？各個(gè)交易策略下交易計(jì)劃是怎樣的？策略運(yùn)用和執(zhí)行中是否有含混不清或前后不一樣的情況等？
對(duì)于成熟型交易者，重點(diǎn)考慮交易理念方面的問(wèn)題。是什么促使你買(mǎi)入？在什么情況下賣(mài)出？獲得良好回報(bào)時(shí)會(huì)做些什么？外在因素影響交易時(shí)該怎么辦？如何管理交易資金？交易回報(bào)是否穩(wěn)定等？
對(duì)于以上以及更多問(wèn)題的解決，最好的方法是深刻分析產(chǎn)生這個(gè)問(wèn)題的根源，同時(shí)明確他人解決這個(gè)問(wèn)題的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)。這個(gè)過(guò)程不是一蹴而就的，要經(jīng)常的、系統(tǒng)化的進(jìn)行。
3、提出假設(shè)
對(duì)于提出的問(wèn)題，不要完全復(fù)制他人的想法，要通過(guò)自己眼睛去發(fā)現(xiàn)，去尋找新的思想和新的方法來(lái)解決所提出的問(wèn)題，形成解決問(wèn)題的假設(shè)，從而制定出切實(shí)可行的實(shí)施方案。比如最著名的趨勢(shì)交易系統(tǒng)中需要明白的問(wèn)題：我如何發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)？我將在上漲的趨勢(shì)和下跌的趨勢(shì)中交易嗎？市場(chǎng)橫盤(pán)時(shí)我該怎么辦？我的入市標(biāo)準(zhǔn)是什么？我如何發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)即將結(jié)束等？
4、驗(yàn)證假設(shè)
將解決問(wèn)題的假設(shè)和方案付諸于實(shí)踐前，一定要分析和實(shí)證結(jié)果與假設(shè)的合理性。并把在驗(yàn)證過(guò)程中生成的新問(wèn)題作為下一輪反思的內(nèi)容，循環(huán)往復(fù)，直至問(wèn)題解決為止。這種研究和檢驗(yàn)是要花費(fèi)大量時(shí)間和精力的，正因?yàn)樽畛醯耐度刖薮蠖邑?fù)責(zé)，所以日后交易時(shí)，才方能夠?qū)υ技俣ǖ暮侠硇耘c邏輯性充滿信心。
六、反思的基本方法
科學(xué)的反思方法是提高教學(xué)效率的保證。反思的常用方法有：
1、交流反思法
交流反思法是利用交易結(jié)束后的時(shí)間里，通過(guò)各種形式與同行交流研討來(lái)檢查自己的交易行為，理解隱藏在交易行為背后的投資理念，提高交易能力的方法。比如論壇、聊天軟件、聊天室等。需要提醒的是，交易者不可在交易時(shí)間中參與交流，因?yàn)榻灰讜r(shí)間里，我們最需要的是自己的觀察、分析和理解，你一定要知道市場(chǎng)發(fā)生了什么，是如何開(kāi)始和結(jié)束的，這個(gè)過(guò)程不能是別人所代替的，這個(gè)經(jīng)驗(yàn)也是你必須自己積累的。
2、日志反思法
日志反思法是指交易結(jié)束后的任何一個(gè)時(shí)期，交易者通過(guò)復(fù)讀交易日志和對(duì)照當(dāng)時(shí)盤(pán)面，再現(xiàn)整個(gè)交易過(guò)程，讓交易者以旁觀者的身份反思自己或他人的交易過(guò)程的方法。比如，在今年3、4月份的行情中，有哪些機(jī)會(huì)？自己做了哪些交易？結(jié)果如何？如果重新來(lái)過(guò)，你會(huì)怎么做？通過(guò)復(fù)讀交易日志，挑剔和發(fā)現(xiàn)自己在交易中存在的問(wèn)題，讓存在的問(wèn)題充分暴露出來(lái)。
日志反思法重在分析總結(jié)、記下學(xué)習(xí)和交易的成功與失敗，從而擁有自己的分析、感想、體會(huì)、新的認(rèn)識(shí)和改進(jìn)意見(jiàn)，使其成為今后交易的最有效借鑒，從而達(dá)到更高的一個(gè)境界。
3、閱讀反思法
閱讀反思法包括兩個(gè)方面，一個(gè)是指交易者為了解決所要解決的問(wèn)題，通過(guò)閱讀相關(guān)的信息獲取與自己過(guò)去不同的想法和理念，幫助自己接受新的信息和觀點(diǎn)，為自己所要解決的問(wèn)題提供新的解釋、見(jiàn)解和可能的新方案；另一個(gè)是指通過(guò)閱讀擁有豐富成功和失敗經(jīng)驗(yàn)的交易前輩所著的書(shū)或報(bào)告，來(lái)發(fā)現(xiàn)自己忽略的問(wèn)題，或解決自己未能解決的問(wèn)題。比如，如果想解決期貨看盤(pán)相關(guān)的問(wèn)題，則七翁的《期市看盤(pán)攸關(guān)》、約翰•墨菲的《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》、江恩的《江恩角度線與時(shí)間之窗》、拉里•威廉斯的《短線交易秘訣》、馬丁•舒華茲的《交易冠軍》、郭鑒鏡編譯的《成功交易---與金融大師談投資》、喬治•安杰爾的《短線狙擊手》會(huì)提供很高的學(xué)習(xí)價(jià)值；如果想解決交易策略相關(guān)問(wèn)題，則斯坦利•克羅的《克羅談投資策略》、馬克•泰爾的《巴菲特與索羅斯的投資習(xí)慣》、范K•薩普的《通向財(cái)務(wù)自由之路》、詹姆斯•F•道頓的《駕馭市場(chǎng)－－優(yōu)秀交易商是如何造就的》、阿瑟•L•辛普森的《幽靈的禮物》、馬克•弗雷德費(fèi)帝的《超級(jí)短線客》會(huì)提供很高的學(xué)習(xí)價(jià)值；如果想解決交易理念相關(guān)問(wèn)題，則巴頓•比格斯的《對(duì)沖基金風(fēng)云錄》、小埃爾登•梅耶的《對(duì)沖基金－－頂尖交易人操盤(pán)案例》、羅恩•米倫坎普的《財(cái)富引路人－－成功基金經(jīng)理的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋及投資備忘錄》、羅伯特•J•希勒的《非理性繁榮》、納西姆•尼古拉斯的《黑天鵝－－如何應(yīng)對(duì)不可預(yù)知的未來(lái)》、拉斯•特維德的《金融心理學(xué)－－掌握市場(chǎng)波動(dòng)的真諦》、羅伯特•魯賓的《在不確定的世界》、伯納德•巴魯克的《巴魯克自傳》、羅伯特•斯基德?tīng)査够摹秳P恩斯傳》會(huì)提供很高的學(xué)習(xí)價(jià)值；如果想解決交易創(chuàng)新相關(guān)問(wèn)題，則拉里•威廉斯的《短線交易秘訣》、維克多•斯波朗迪《專(zhuān)業(yè)投機(jī)原理》、威爾斯•威爾德的《技術(shù)交易系統(tǒng)的新概念》、康斯坦絲•布朗的《專(zhuān)業(yè)交易人士技術(shù)分析》、Thomas R. De Mark 的《市場(chǎng)韻律與時(shí)效分析》會(huì)提供很高的學(xué)習(xí)價(jià)值。
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