春秋戰(zhàn)國(guó)是我國(guó)歷史上戰(zhàn)亂最長(zhǎng)的時(shí)期，長(zhǎng)期的戰(zhàn)亂造就了許多軍事家，并寫(xiě)出了一批非常有實(shí)戰(zhàn)價(jià)值的兵書(shū)，《孫子兵法》就是其中最有代表性的著作，它對(duì)博弈的雙方至今都具有非常重要的實(shí)戰(zhàn)指導(dǎo)價(jià)值。而期貨市場(chǎng)就是一個(gè)殘酷的博弈戰(zhàn)場(chǎng)，期市與戰(zhàn)場(chǎng)之間具有高度的相通性，因此《孫子兵法》對(duì)期市投機(jī)的實(shí)戰(zhàn)指導(dǎo)價(jià)值并不亞于對(duì)戰(zhàn)場(chǎng)的指導(dǎo)價(jià)值，值得期貨投機(jī)者深入研究，領(lǐng)悟其中的期貨智慧。
孫子曰:“兵者，國(guó)之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也。”孫子告誡后人不可輕言戰(zhàn)事，戰(zhàn)爭(zhēng)是關(guān)系到國(guó)家存亡和人民生死的大事，國(guó)君一定要持慎重態(tài)度。“合于利而動(dòng)，不合于利而止。”符不符合國(guó)家和人民的根本利益是能否開(kāi)戰(zhàn)的基本標(biāo)準(zhǔn)，即使開(kāi)戰(zhàn)也要有“安國(guó)全軍”的指導(dǎo)思想。期貨交易同樣事關(guān)個(gè)人的事業(yè)發(fā)展、公司的興衰以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)、金融的穩(wěn)定，“期市有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎”，在期貨開(kāi)戶合同首頁(yè)上的這句話一再告誡投資者從事期貨交易一定要慎重，不能只看到它頗豐的收益而忘卻風(fēng)險(xiǎn)，不可動(dòng)用自己的生計(jì)來(lái)做期貨交易，也絕不能因?yàn)榍榫w而盲目交易。
“不戰(zhàn)而屈人之兵”是孫子基于“安國(guó)全軍”指導(dǎo)思想的最高境界，孫子認(rèn)為戰(zhàn)爭(zhēng)必須要以最小的代價(jià)換取最大的收益，為此而運(yùn)用“避實(shí)擊虛”，“攻其無(wú)備，出其不意”，“兵貴速”，“以十攻一”等謀略。期貨的保證金制度體現(xiàn)了它以小博大的特性，為實(shí)現(xiàn)以小博大的價(jià)值愿望，很多投資者轉(zhuǎn)戰(zhàn)期貨市場(chǎng)。在期貨交易中，投資者應(yīng)充分洞察多頭和空頭的真真假假，虛虛實(shí)實(shí)，以適合市場(chǎng)發(fā)展方向的操作模式賺取利潤(rùn)最大化。
“合于利而動(dòng)，不合于利而止”。期貨行情每時(shí)每刻都在發(fā)生變化，市場(chǎng)有其內(nèi)在的運(yùn)行規(guī)律，要尊重這種規(guī)律，順應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。人們改變不了行情，只能適應(yīng)行情；調(diào)整不了市場(chǎng)，只能調(diào)整自己。我們只有及時(shí)調(diào)整自己，隨行就市，迎接變化，順應(yīng)變化，才能做到 “適者生存”。達(dá)爾文說(shuō)“應(yīng)變力也是戰(zhàn)斗力，而且是重要的戰(zhàn)斗力，得以生存的不是最強(qiáng)大或最聰明的物種，而是最善變的物種。”因此，作為投資者，應(yīng)該尊重市場(chǎng)運(yùn)行的客觀規(guī)律，尊重其價(jià)格變化的發(fā)展趨勢(shì)，切莫對(duì)抗趨勢(shì)，如果在上漲趨勢(shì)中賣(mài)空，在下跌趨勢(shì)中買(mǎi)多，其結(jié)果只能是自取滅亡。
“是故軍無(wú)輜重則亡，無(wú)糧食則亡，無(wú)委積則亡。”是指軍隊(duì)如果沒(méi)有隨軍的重武器就要被殲滅，沒(méi)有糧食供應(yīng)就要被殲滅，沒(méi)有儲(chǔ)備軍用物資器材作補(bǔ)充就不能生存。我們的很多投資者喜歡次次賺大錢(qián)，他不去從大機(jī)會(huì)里賺大錢(qián)，而是喜歡從重倉(cāng)或滿倉(cāng)里賺大錢(qián)，這是很致命的下策。期貨交易講究資金管理，如果資金管理失去原則，一味地重倉(cāng)或滿倉(cāng)交易，偶遇突發(fā)行情將無(wú)藥可救，落得套牢而砍倉(cāng)出局，這何嘗不是軍無(wú)糧彈的下場(chǎng)呢？減少無(wú)價(jià)值的交易相當(dāng)于節(jié)省子彈，要珍惜每一顆子彈，使它用在恰當(dāng)?shù)牡胤?，而不要沉迷于打槍的快?lè)之中。
“激水之疾，至于漂石者，勢(shì)也。”從高處飛流而下的水，力量之大，以至于可以推動(dòng)石頭，這是勢(shì)的作用?？梢?jiàn)，不是水本身具有推動(dòng)石頭的力量，而是勢(shì)，水只是借用了這樣的勢(shì)而已。“故善戰(zhàn)人之勢(shì)，如轉(zhuǎn)圓石于千仞之山者，勢(shì)也。”他為什么要在高山上轉(zhuǎn)圓石，不在平地上轉(zhuǎn)？平地上沒(méi)有勢(shì)啊！“故善戰(zhàn)者，求之于勢(shì)。”所以，懂得運(yùn)用勢(shì)的人，是善于借用勢(shì)的力量的人。在期貨市場(chǎng)中我們要順勢(shì)而為，不可逆勢(shì)而做，不要試圖創(chuàng)造趨勢(shì)，也不要試圖改變趨勢(shì)。否則其對(duì)投資者的懲罰將是更加迅速猛烈的，可以讓你一夜之間血本無(wú)歸。
孫子曰：“故將有五危：必死，可殺也；必生，可虜也；忿速，可侮也；廉潔，可辱也；愛(ài)民，可煩也。凡此五者，將之過(guò)也，用兵之災(zāi)也。覆軍殺將，必以五危，不可不察也。”這可謂是《孫子兵法》中的投資心理學(xué)，這五種心理弱點(diǎn)在期貨交易中表現(xiàn)得淋漓盡致。其一，盲目膽大心理。有些投資者從未認(rèn)真系統(tǒng)地學(xué)習(xí)過(guò)投資理論技巧，也沒(méi)有經(jīng)過(guò)任何模擬訓(xùn)練，甚至連最起碼的期貨基礎(chǔ)知識(shí)都不明白，就冒然入市，參與投資，其資金帳戶的迅速貶值將是必然的結(jié)果。還有的投資者一旦發(fā)現(xiàn)價(jià)格飚升，就不假思索大膽追漲或殺跌，常常因此被套牢在高位。其二，貪婪恐懼心理。即使是一個(gè)聰明人，當(dāng)他產(chǎn)生恐懼心理時(shí)也會(huì)變得失常。在期貨市場(chǎng)中，恐懼常會(huì)使投資者的投資水平發(fā)揮失常，屢屢出現(xiàn)失誤，并最終導(dǎo)致投資失敗。貪婪在期貨交易中時(shí)有發(fā)生，有時(shí)為追求一兩點(diǎn)而錯(cuò)失豐厚的收益。其三，急切焦躁心理。畢竟人非圣賢，由于期市行情變幻莫測(cè)，投資者有時(shí)難免會(huì)心浮氣噪。這種焦躁心理會(huì)使投資者的操盤(pán)技術(shù)大打折扣，還會(huì)導(dǎo)致投資者不能冷靜思考而做出無(wú)法挽回的錯(cuò)誤決策。心理急切焦躁的投資者不僅最容易失敗，也最容易灰心。很多時(shí)候投資者就是在充滿焦躁情緒的投資中一敗涂地的。其四，缺乏忍耐心理。有些投資者一下單交易，就期盼行情按照自己選擇的方向突飛猛進(jìn)。但是出現(xiàn)這種情況的概率很小，大多數(shù)情況下，即使是處于強(qiáng)勢(shì)中也不可避免地要經(jīng)歷振蕩、回調(diào)、盤(pán)整等過(guò)程。這正是考驗(yàn)投資者耐心的時(shí)候，這時(shí)千萬(wàn)不要追漲殺跌改變操作，而要耐心靜觀其變，等待趨勢(shì)來(lái)臨。其五，不愿放棄一切的心理。期貨市場(chǎng)中有數(shù)不清的投資機(jī)遇，人無(wú)完人，你不可能把握好每一次機(jī)會(huì)，即使你把握住每一次機(jī)會(huì)，你也不會(huì)保證每次操作都會(huì)成功。這就需要投資者有所取舍，對(duì)各種投資機(jī)會(huì)的輕重緩急有所把握，有選擇地放棄小的投資機(jī)遇，才能更好把握更大的投資機(jī)遇。
期貨市場(chǎng)是沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)，從《孫子兵法》這古老的智慧里便能悟出期貨交易的制勝之道。所有成功的方法殊途同歸，其中的道理是相通的。有人曾用四句話來(lái)概括《孫子兵法》：料事要準(zhǔn)、遇事要忍、出手要狠、善后要穩(wěn)。期貨交易又何嘗不需要穩(wěn)、準(zhǔn)、狠呢？
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