由于上市公司和基金發(fā)布季報、年報數(shù)據(jù)因披露時間滯后原因與機構(gòu)實際持倉水平有明顯變化，而以此進行個股操作有時會帶來很大誤判，而跟蹤每日交易所發(fā)布的交易異動公告，分析機構(gòu)席位買賣情況則能比較客觀真實地反映當時機構(gòu)的意圖（機構(gòu)專用席位主要是基金、社保、QFII、保險這四大主流機構(gòu)進出市場的通道），側(cè)面了解到主流資金的下一步動作，這對投資者及時把握異動板塊和個股動向有一定的參考意義。
機構(gòu)對大盤的態(tài)度分析
機構(gòu)對大盤的單日態(tài)度，可以大致體現(xiàn)在單日凈買入和凈賣出次數(shù)的對比上，凈買入和凈賣出次數(shù)以及金額的差異，這從側(cè)面可以反映出機構(gòu)買賣力量的差別，這一般與大盤漲跌成正向關系。但也不絕對，因為機構(gòu)也會犯錯誤，往往在大盤下跌初期也會主動買入。
不過，如果統(tǒng)計一下每月或某一時間段機構(gòu)凈買入和凈賣出次數(shù)以及買賣金額，還是可以大致看出機構(gòu)當時對大盤方向的判斷。如從表1的凈買賣金額的差額變化可以看出，機構(gòu)在2010年見底2319點的7月仍選擇凈賣出，等到了8~10月，才選擇連續(xù)做多，同期的上證指數(shù)也由2600點左右沖高到3000點之上。今年1月機構(gòu)操作還是以凈賣出為主，月度凈賣差額為2010年以來最大，從機構(gòu)的2011年策略來看雖然偏多，但實際操作中卻是反向做空，元月股市收陰。
統(tǒng)計觀察每日漲停的個股也是測試大盤漲跌和機構(gòu)力量強弱的一個重要指標，每日漲停個股家數(shù)越多，并能在一段時間內(nèi)漲停個股家數(shù)穩(wěn)定在一個較高水平，且有大批機構(gòu)專用席位選擇買入時，此時介入市場獲利的機會較大。圖1可明顯看出自1月26日至今是新年以來漲停個股持續(xù)性最好的時期，可參與交易的機會較多。
機構(gòu)對板塊態(tài)度分析
雖然滬深證券交易所每日公布的交易公開信息中，主要上榜的只是價格漲跌幅偏離值超7%的幾只股票，但前后交易連貫起來分析，還是能夠看出機構(gòu)對某一板塊的態(tài)度。
以房地產(chǎn)板塊為例，基本面上一直處在政策調(diào)控和低估值的矛盾糾結(jié)之中，市場一直期望其形成一波補漲行情，但通過下述方法分析機構(gòu)資金在地產(chǎn)板塊上的買賣力量對比變化后，也就大致判斷出地產(chǎn)股趨弱原因。
從上榜次數(shù)看。2011年1月4日至2月10日，機構(gòu)對地產(chǎn)股凈買入5次，凈賣出9次。而同期機構(gòu)在機械板塊凈買賣分別為31次和26次，這表明地產(chǎn)股并非該階段的熱點。同期，機構(gòu)在地產(chǎn)板塊上的凈買入為1.57億元，凈賣出了5.46億元，而同時卻沒有出現(xiàn)機構(gòu)凈買入超過1億元的情況，機構(gòu)凈賣出1億元以上的現(xiàn)象倒出現(xiàn)2次，這表明做空力量更強大。
從機構(gòu)席位的買賣家數(shù)對比看。在買賣凈額較大的日子里，機構(gòu)1月11日凈買入金地集團（600383）9429萬元，4買3賣，分歧極大。機構(gòu)1月4日凈賣出金地集團2.29億元，1買2賣；同樣，1月27日機構(gòu)凈賣出榮盛發(fā)展（002146）1.15億元，1買5賣，由這組數(shù)據(jù)可看出機構(gòu)選擇賣出地產(chǎn)股的共識度更強。從上榜活躍股買賣情況看。榮盛發(fā)展上榜2次，但都是凈賣出；中天城投（000540）上榜3次，1買2賣，合計凈賣出1.02億元。這表明機構(gòu)在地產(chǎn)板塊活躍股的現(xiàn)身主要還是為了賣出。
從板塊龍頭股異動情況分析看。機構(gòu)1月4日凈賣出金地集團2.29億元，又于1月11日凈買入9429萬元，買入金地集團量能明顯不足，這導致該股于1月12日發(fā)布業(yè)績預增50%的利好，卻未能扭轉(zhuǎn)下跌趨勢。
從行業(yè)龍頭股的股價變化看。萬科A（000002）在2010年12月21日漲停，當日機構(gòu)4買2賣，凈買入4.02億元，似乎買方力量很強大，但實際上該股其后卻沒有一天的收盤價能高于本次漲停收盤價，這表明機構(gòu)當時買入行為并沒未能獲得市場的整體認同。
所以綜合來看，地產(chǎn)股在短期內(nèi)還是沒有太大的機會，除非機構(gòu)買賣力量發(fā)生根本性變化。
以類似的分析方法分析近期熱門板塊水利和高鐵，可以看出機構(gòu)近期對水利和高鐵板塊存有大量賣出行為，這有可能會引致這兩板塊形成階段高點。
