最近一兩周，A股市場的所有熱度幾乎都被人工智能以及其他科技股完全占據(jù)了，而在科技股中，ChatGPT主題相關(guān)，又是核心中的核心！據(jù)旌陽觀察，ChatGPT概念從1月OpenAI首次推出ChatGPT技術(shù)開始啟動，在兩個月的時間內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了兩輪脈沖走勢：
第一輪脈沖上漲是ChatGPT技術(shù)剛剛面世時，從時間點上看，是1月底到2月中旬為期兩周左右。在資金面上，當(dāng)時只有少量機構(gòu)資金進場，因此整個題材并未向縱深擴展，還停留在單個板塊的概念炒作之上。
第二輪脈沖是在OpenAI更新了GPT-4之后，從時間點上看，是3月16日至今。在資金面上，此時已有大量機構(gòu)資金追入，所以炒作方向已從ChatGPT概念，橫向擴展到AI算力上。ChatGPT概念也從單個板塊發(fā)展成了一整個投資主題。
在旌陽看來，ChatGPT主題3月中旬以來的這輪行情，不管是在消息面、基本面，還是在資金面上，其熱度均遠超上輪。在消息面上，3月16日以來不僅只有GPT-4一個重磅利好。在這期間，3月21日英偉達在GTC開發(fā)者大會上推出了一系列針對AI的產(chǎn)品和服務(wù)，包括專門針對AIGC領(lǐng)域的視頻和圖像創(chuàng)作芯片，以及平臺。這在AI領(lǐng)掀起了巨浪，被認為是開啟AI算力分支熱炒的金鑰匙！3月23日，OpenAI宣布將在GPT-4上新增插件功能，幫助ChatGPT訪問最新信息、運行計算或使用第三方服務(wù)。這意味著GPT-4“數(shù)據(jù)無法實時更新”的問題將得到解決，同時越來越多的開發(fā)者可以加入GPT的生態(tài)圈。這則消息直接讓ChatGPT的身份，從一個工具變成了一個平臺，在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域中的戰(zhàn)略價值將呈幾何式提升！
正是因為有這么多的重磅利好共振，才使得最近一兩周有大量的機構(gòu)資金涌入了整個主題。由此也可以判斷，ChatGPT主題的這輪行情，其深度和廣度，都會超越前面一輪。鑒于此，我們有必要再對這個板塊涉及到的上市公司做一下全面梳理。
在ChatGPT概念剛剛爆發(fā)時，旌陽曾在《ChatGPT掀起吸金巨浪！A股將開啟人工智能狂炒新紀(jì)元（名單）》一文中對這個概念的投資邏輯進行過深度挖掘。根據(jù)當(dāng)時的分析，從整個人工智能的產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，ChatGPT涉及到AI三大要素，分別是數(shù)據(jù)、算力和算法。數(shù)據(jù)的累積下沉和打通是一切人工智能模型運行和應(yīng)用的基礎(chǔ)，AI模型訓(xùn)練需要大量高質(zhì)量數(shù)據(jù)作支撐，具有龐大數(shù)據(jù)訓(xùn)練量也是ChatGPT得以出圈的原因之一。算法類似于AI模型的大腦，當(dāng)前國內(nèi)領(lǐng)先的對話交互類AI算法企業(yè)主要包括兩類：一是以語音識別為核心業(yè)務(wù)的企業(yè)，延伸到NLP領(lǐng)域；二是以NLP為核心業(yè)務(wù)，專注語義識別的企業(yè)。算力則為AI模型提供運行動力，在算法場景眾多、迭代速度較快的AI領(lǐng)域，同時具備高算力和通用性的AI芯片炙手可熱。
不難看出，ChatGPT概念涉及到三個分支，不過從A股市場上看，這3個分支覆蓋的上市公司數(shù)量有很大的差異。其中，數(shù)據(jù)和應(yīng)用類公司最多，這是因為很多公司都可以將現(xiàn)有業(yè)務(wù)與ChatGPT技術(shù)相融合。還有一些公司，雖然沒有和微軟與OpenAI展開合作，但是卻和國內(nèi)的同類型公司展開合作，或者自行研發(fā)相關(guān)技術(shù)。而算力和算法則需要技術(shù)積累，并不是誰都可以從這塊蛋糕上分一杯羹的，尤其是算法類公司，數(shù)量非常的稀缺。
從物以稀為貴的角度上看，旌陽將近期披露有相關(guān)業(yè)務(wù)動態(tài)的上市公司劃分成了三類：一是算力和算法類公司；二是計劃直接與微軟、OpenAI展開合作的公司；三是與國內(nèi)同類公司合作，或自行開展相關(guān)業(yè)務(wù)的公司。名單如下：
一，算力算法類公司：
宣亞國際（300612）公司與戰(zhàn)略合作伙伴鴻博股份、英博數(shù)科、北京AI創(chuàng)新賦能中心正基于和微軟OpenAI一樣的英偉達megatron底座，通過LLM、NLP等模塊共同搭建垂直場景客戶的ChatGPT模型，并借助合作伙伴強大的智能算力支持完成模型的預(yù)訓(xùn)練和測試。
瀾起科技（688008）公司第一代AI芯片已于2022年底前如期完成工程樣片的流片，后續(xù)還將開展一系列測試、驗證、送樣等工作。
中際旭創(chuàng)（300308）通過多年的自主研發(fā)和投入在高速率光模塊、硅光芯片、相干和CPO等領(lǐng)域積累了豐富而扎實的專利技術(shù)和新產(chǎn)品，且新產(chǎn)品的市場導(dǎo)入與市場份額在行業(yè)保持領(lǐng)先。
瑞芯微（603893）旗下AI芯片RK1808、RK1806適配百度飛槳文心開源深度學(xué)習(xí)平臺，充分兼容飛槳輕量化推理引擎Paddle Lite，加速AI產(chǎn)品落地進程。
拓維信息（002261）旗下湘江鯤鵬創(chuàng)新推出兆瀚RA5900系列主要應(yīng)用于深度學(xué)習(xí)模型開發(fā)和訓(xùn)練，可在AIGC、算力中心、數(shù)據(jù)中心等場景使用。
浪潮信息（000977）公司在AIGC領(lǐng)域已經(jīng)有戰(zhàn)略布局和持續(xù)的研發(fā)投入，包括底層計算能力、中間層大模型算法能力和上層行業(yè)應(yīng)用，公司也將會持續(xù)發(fā)布AIGC的支撐產(chǎn)品。
首都在線（300846）通過對AIGC應(yīng)用特征及需求場景的深入分析，提供了“云算力解決方案”，在全國近40個省份上線40余個算力節(jié)點，其覆蓋率超全國主要省份的80%以上人口，可為云游戲、AI、XR、數(shù)字人、數(shù)字孿生、元宇宙、智能制造、超算等各領(lǐng)域提供澎湃算力。
景嘉微（300474）公司專注于GPU領(lǐng)域的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前已成功自主研發(fā)JM5400、JM7200和JM9系列三代圖形處理芯片，實現(xiàn)在專用領(lǐng)域和通用領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用。
好利科技（002729）公司投資的合肥曲速主要從事GPU芯片、ADAS視覺芯片的研發(fā)和銷售。在研GPU芯片采用模塊化設(shè)計，可根據(jù)市場需求通過減少核心數(shù)目組合成面向各檔次需求的產(chǎn)品。
新華網(wǎng)（603888）公司初步具備開展大規(guī)模AI訓(xùn)練的算力基礎(chǔ)。公司參股公司新華智云，作為人工智能企業(yè)，長期致力于人工智能在內(nèi)容生產(chǎn)方面的應(yīng)用實踐。去年推出了全球首個內(nèi)容自動化生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，即機器生產(chǎn)內(nèi)容(MGC)標(biāo)準(zhǔn)，可以看作是AIGC的重要一環(huán)。
海天瑞聲（688787）公司處于人工智能產(chǎn)業(yè)鏈的上游，為騰訊等科技互聯(lián)網(wǎng)、社交以及IoT等企業(yè)提供其模型訓(xùn)練相關(guān)的專業(yè)數(shù)據(jù)集產(chǎn)品及服務(wù)。
先進數(shù)通（300541）公司是英偉達AI業(yè)務(wù)領(lǐng)域Elite級合作伙伴。是英偉達“NVIDIA AI”、“Compute”業(yè)務(wù)領(lǐng)域Elite級合作伙伴，公司主要代理銷售英偉達產(chǎn)品。
奧飛數(shù)據(jù)（300738）作為國內(nèi)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)云計算與大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)服務(wù)綜合解決方案提供商，公司持續(xù)關(guān)注AIGC技術(shù)的發(fā)展，能為客戶開展AIGC業(yè)務(wù)提供穩(wěn)定可靠的算力支持，公司與百度等AI行業(yè)優(yōu)秀公司有著長期合作關(guān)系。
拓爾思（300229）人工智能業(yè)務(wù)布局方面，公司以大模型為基礎(chǔ)的生成類應(yīng)用新產(chǎn)品研發(fā)工作正在進行中，將在短期內(nèi)推出系列AIGC產(chǎn)品。公司覆蓋了金融能源、政府等行業(yè)大部分政企客戶，在全面加速數(shù)據(jù)+云服務(wù)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略指導(dǎo)下公司經(jīng)搭建了垂直領(lǐng)域渠道代理商團隊在由大B、大G向小B、小G，未來toC的商業(yè)拓展上逐步發(fā)力。
科大訊飛（002230）公司在Transformer深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法方面擁有豐富經(jīng)驗，已廣泛應(yīng)用于語音識別、圖文識別、機器翻譯等任務(wù)并達到國際領(lǐng)先水平，2022年在認知智能技術(shù)領(lǐng)域累計獲得13項世界冠軍。
銅牛信息（300895）依托自建數(shù)據(jù)中心，可為AIGC等場景提供數(shù)據(jù)存儲和計算等服務(wù)。
浙大網(wǎng)新（600797）公司推出“AI資金交易員”。網(wǎng)新恒天AI資金交易員運用自然語言處理（NLP）、可視化引擎配置等技術(shù)，智能完成自動詢價回復(fù)和交易達成，讓交易流程自動化。
劍橋科技（603083）公司表示已直接以及通過通信設(shè)備制造商間接向微軟供應(yīng)高速光模塊產(chǎn)品。微軟對于算力需求的增長無疑為相關(guān)供應(yīng)商提供了市場機會。
三六零（601360）公司的人工智能研究院從2020年開始一直在包括類ChatGPT技術(shù)在內(nèi)的AIGC技術(shù)上有持續(xù)性的投入，但截至目前僅作為內(nèi)部業(yè)務(wù)自用的生產(chǎn)力工具使用，且投資規(guī)模及技術(shù)水平與當(dāng)前的ChatGPT 3相比還有較大差距，各項技術(shù)指標(biāo)只能做到略強于ChatGPT 2。
二，計劃直接與微軟、OpenAI展開合作的公司：
藍色光標(biāo)（300058）公司旗下藍標(biāo)傳媒宣布與Microsoft廣告達成戰(zhàn)略合作，并成為中國區(qū)官方代理商。藍標(biāo)傳媒作為業(yè)內(nèi)知名的營銷智能化及業(yè)務(wù)全球化的營銷科技公司，將與微軟開展基于OpenAI的技術(shù)產(chǎn)品合作，通過敏銳的洞察與過硬的實力使更多出?？蛻粝硎艿紸I發(fā)展的紅利。
湯姆貓（300459）通過接入OpenAI的ChatGPT的API，有望迭代出會聊天的湯姆貓。目前公司團隊已嘗試應(yīng)用ChatGPT模型進行AI交互產(chǎn)品開發(fā)的初步測試。借助最新技術(shù)，有望將“會說話的湯姆貓”在未來迭代為“會聊天的湯姆貓”，為用戶打造更逼真、更人性化的交互體驗。
開普云（688228）ChatGPT目前沒有開放接口，但公司的數(shù)字人已經(jīng)與OpenAI的GPT3-003接口完成對接，該接口是ChatGPT的前一個版本，待ChatGPT接口開放后即可快速完成集成。
彩訊股份（300634）公司參股公司有米科技旗下的新電商營銷大數(shù)據(jù)分析平臺有米有數(shù)，率先接入OpenAI，重磅推出“AI劇本工具”新功能，結(jié)合有米云大數(shù)據(jù)模型的技術(shù)能力，率先將ChatGPT技術(shù)落地內(nèi)容電商領(lǐng)域。
易點天下（301171）是微軟廣告中國區(qū)官方媒體渠道合作伙伴（一級代理商），與微軟bing搜索一直保持友好合作，易點天下已經(jīng)使用AIGC技術(shù)為客戶提供創(chuàng)意素材生成服務(wù)。
天娛數(shù)科（002354）旗下虛擬數(shù)字人已經(jīng)接入ChatGPT等模型，公司針對GPT-4的正式接入正在申請中，主要用于持續(xù)優(yōu)化內(nèi)容生產(chǎn)效率與創(chuàng)意，加速數(shù)實融合與產(chǎn)業(yè)升級。
熵基科技（301330）公司與微軟正在就OpenAI相關(guān)接口進行測試。
萬興科技（300624）已對接Azure OpenAI開通商用服務(wù)權(quán)限，其所使用的Azure OpenAI服務(wù)為英文版本，主要給海外用戶進行體驗。
金山辦公（688111）公司近日表示，未來會考慮接入GPT-4模型。出海的公司基本都在和OpenAI合作，這是目前最好的技術(shù)。
三，與國內(nèi)同類公司合作，或自行開展相關(guān)業(yè)務(wù)的公司：
銀之杰（300085）投資的百可錄公司已將ChatGPT技術(shù)部署到智能坐席場景。
科大國創(chuàng)（300520）公司將會積極關(guān)注ChatGPT等模型的能力成長和生態(tài)演化，跟進相關(guān)技術(shù)路線，并結(jié)合行業(yè)場景不斷創(chuàng)新和深化模型研究，把握市場機會。
北信源（300352）公司順應(yīng)技術(shù)發(fā)展和市場趨勢，瞄準(zhǔn)了ChatGPT的無限前景，以信源密信快速集成ChatGPT服務(wù)，打通產(chǎn)品應(yīng)用場景。
昆侖萬維（300418）公司與奇點智源合作，將在今年內(nèi)發(fā)布中國版類ChatGPT代碼開源，防止大公司技術(shù)壟斷。公司致力于在AIGC模型算法上的技術(shù)創(chuàng)新，推進開源AIGC算法和模型社區(qū)的發(fā)展壯大，降低AIGC技術(shù)在各行各業(yè)的使用和學(xué)習(xí)門檻。
國脈科技（002093）公司將根據(jù)實際需求，積極研究ChatGPT與現(xiàn)有技術(shù)的融合，在身聯(lián)網(wǎng)所提供的精準(zhǔn)健康管理服務(wù)的基礎(chǔ)上，進一步為用戶帶來更為全面的交互體驗。
遙望科技（002291）公司計劃基于GPT技術(shù)框架做直播帶貨的AIGC生成，實現(xiàn)高效率低成本的AIGC內(nèi)容生成，使得直播時長更長，實現(xiàn)長尾效應(yīng)，進一步擴大供應(yīng)鏈競爭優(yōu)勢。
南威軟件（603636）公司調(diào)動自身行業(yè)數(shù)據(jù)資源和行業(yè)Know-how沉淀，催化中國版ChatGPT數(shù)字服務(wù)價值，形成“1+3”的AI體系價值。
當(dāng)虹科技（688039）公司積極推進AI技術(shù)賦能各個行業(yè)，包括AIGC、NLP等與ChatGPT相關(guān)的技術(shù)和產(chǎn)品也已逐步完善并在部分業(yè)務(wù)中落地應(yīng)用。公司的AIGC相關(guān)技術(shù)在媒體演播室、智能媒資平臺等眾多場景上的應(yīng)用已經(jīng)較為成熟，可為電視臺、新媒體、互聯(lián)網(wǎng)、泛媒體行業(yè)等客戶提供通過AI技術(shù)進行短視頻、長視頻的生產(chǎn)/加工等解決方案。
天地在線（002995）公司目前已在內(nèi)部嘗試將ChatGPT與自身廣告業(yè)務(wù)場景做結(jié)合，輔助廣告創(chuàng)意、營銷內(nèi)容創(chuàng)作、營銷方案生成等。公司正在持續(xù)關(guān)注品牌營銷、數(shù)字人、數(shù)字資產(chǎn)創(chuàng)造等方面與ChatGPT等模型的整合應(yīng)用，以擴展不同行業(yè)、不同場景的服務(wù)模式。
三人行（605168）建立運營的洞天數(shù)藏平臺在Web3.0語境下積極探索下一階段的平臺內(nèi)容生態(tài)，并結(jié)合AIGC技術(shù)賦能新營銷趨勢。
吉宏股份（002803）與字節(jié)跳動雙向合作，自主開發(fā)的AIGC技術(shù)貫穿了公司主營業(yè)務(wù)跨境電商運營的每個環(huán)節(jié)。
浙文互聯(lián)（600986）公司旗下米塔數(shù)字藝術(shù)作為元宇宙藝術(shù)創(chuàng)作社區(qū)，已開啟AIGC模式?，F(xiàn)支持AI繪畫和手動繪畫兩種模式，打開AI繪畫即可使用AI進行繪制。
捷成股份（300182）參股公司世優(yōu)科技擁有包括實時驅(qū)動數(shù)字人、AI數(shù)字人、2.5D數(shù)字人、捏人等全棧數(shù)字人產(chǎn)品技術(shù)體系，應(yīng)用于廣電媒體、虛擬IP/偶像、品牌營銷、電商、短視頻/直播、元宇宙等，世優(yōu)科技2019年就推出了AIGC類產(chǎn)品。
愷英網(wǎng)絡(luò)（002517）公司及部分戰(zhàn)略投資企業(yè)已在應(yīng)用相關(guān)AI工具并嘗試逐步建立內(nèi)部AI數(shù)據(jù)庫，AIGC技術(shù)在美術(shù)尤其是2D美術(shù)的批量圖片生成、基礎(chǔ)代碼的復(fù)核、AI語音的應(yīng)用等領(lǐng)域的降本增效已體現(xiàn)出明顯潛力。未來公司會研究加大應(yīng)用相關(guān)AIGC工具的力度，以進一步提升研發(fā)效率。
風(fēng)語筑（603466）與百度簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議并宣布雙方達成AIGC戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，雙方將聯(lián)合探索并推進AIGC在文字、圖片、音視頻以及虛擬人、虛擬空間模型生成等3D內(nèi)容場景的模型訓(xùn)練和落地應(yīng)用。
中文在線（300364）目前已上線3款A(yù)IGC產(chǎn)品，分別為AI主播、AI繪畫和AI文字創(chuàng)作功能。
科藍軟件（300663）在ChatGPT百度“文心一言”發(fā)布的當(dāng)天，作為百度“文心一言”的首批生態(tài)合作伙伴，科藍公司同一時間宣布旗下智能高柜數(shù)幣機器人“小藍”智能對話服務(wù)同步發(fā)布。
神思電子 (300479) 積極布局融合語音識別、語義理解、人臉識別等業(yè)務(wù)，近期成為文心一言首批生態(tài)合作伙伴；
創(chuàng)維數(shù)字（000810）曾與百度在語音交互等AI領(lǐng)域展開系列深度合作，公司VR、汽車電子板塊后續(xù)計劃落地ChatGPT相關(guān)應(yīng)用功能及場景。
物產(chǎn)金輪（002722）參股公司靈伴科技已發(fā)布長音頻AIGC平臺“呱呱有聲”。
凡拓數(shù)創(chuàng)（301313）數(shù)智虛擬人等產(chǎn)品應(yīng)用了ChatGPT等相關(guān)技術(shù)。
數(shù)碼視訊（300079）利用AI算法AIGC自動生產(chǎn)高清、超高清視頻內(nèi)容，曾與百度在多元場景開發(fā)、數(shù)字內(nèi)容及版權(quán)管理等方面探討合作。
需要指出的是，旌陽的這份名單只統(tǒng)計了2月初以來，在公開渠道明確披露有相關(guān)業(yè)務(wù)意向的公司。由于統(tǒng)計量巨大，所以難免有疏漏。大家也可以留言補充，看看旌陽漏掉了哪些個股？
