| 【前言】 我從上周編寫了《建立自己的交易分析系統(tǒng)之實戰(zhàn)應用教程【首篇】http://bbs.dingdi.com/thread-366737-1-1.html》后很受大家喜歡，所以我打算利用現(xiàn)在到春節(jié)期間的空閑時間寫個《建立自己的交易分析系統(tǒng)》系列教材，在這個系列教材中，由淺入深的介紹如何建立自己的分析系統(tǒng)和一些非常實用的確認系統(tǒng)，而交易系統(tǒng)方面由于非常復雜，所以需要另外介紹，這個留到以后再慢慢寫了。 就我個人的來說分析是不需要指標的，指標只是為了講解方便，這并不是我的核心交易系統(tǒng)，但我的這種模式是很難復制的，所以我在這個系列教材中均使用最常用的分析指標進行講解，這里使用的所有指標均是系統(tǒng)自帶的，大家一定能找到。至于下面分析中使用的均線，是為了講解方便進行了特別設置。 【認識技術指標中的金叉、死叉、背離】 說到金叉、死叉、背離這三個技術用語，我想大部分朋友都能隨便舉出許多例子來，但是我想大部分人都并不是真正了解什么叫金叉、什么叫死叉、什么叫背離。 1、關于金叉、死叉、交叉的區(qū)別 一般人常誤以為短期均線上傳長期均線就是金叉，而短期均線下傳長期均線就叫做死叉，其實這是一種誤區(qū)。所謂的金叉或者死叉是帶有趨向性的，是一種趨勢的反映，嚴格的意義上說，如果均線之間交匯叫做交叉，而當短期均線和長期均線同向發(fā)生交叉時候才叫做金叉或死叉。   見上圖例一中的07年6月14日，13天均線下穿34天均線，此時34天均線趨勢向上，13天均線向下，兩條均線的趨勢不同向，這里就不能叫做死叉而是交叉。07年7月6日的情況一樣。 又如08年1月9日，13天均線上穿34天均線，但是兩條均線趨勢不同，這里同樣叫做交叉。相似的例子很多，大家可以在自己的系統(tǒng)中找到相關例子。對于這種交叉，以1月9日的例子，此時中期趨勢向下，雖然短期的13天均線向上，但并沒有改變中期趨勢。 而在07年7月26日，這種情況屬于多條均線同向交叉，這就是著名的三線金叉或者金叉，這種情況下，趨勢相同，呈現(xiàn)強烈的多頭趨勢，是強力做多的信號。而08年1月25日則出現(xiàn)了相反的情況，這種叫做三線共振死叉或者死叉，這是強力的空頭信號。 再如07年11月的9、16、30日分別出現(xiàn)了三次均線交叉現(xiàn)象，由于這三次都是均線同向，這也叫死叉。但這種死叉是屬于比較輕微的空頭現(xiàn)象，說明大盤趨勢正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，但還不至于完全失敗，這個階段也是多空交織的一個階段，比較容易發(fā)生劇烈的震蕩行情。 2、關于背離和技術指標中的金叉、死叉運用 上面闡述了均線系統(tǒng)中的金叉、死叉、交叉的區(qū)別和運用，而在一些常用的技術指標中，金叉和死叉也是常出現(xiàn)的，但是有一點要注意，在MACD、VMACD等鈍化類技術指標中，很少出現(xiàn)異向交叉現(xiàn)象，一般出現(xiàn)交叉都是金叉或者死叉。所以在所謂的金叉和死叉運用上，參考指標的意義并不是非?？煽康摹Ｈ绻獙@種情況進行改善，必須對這些鈍化類技術指標進行修改，增加一些長期的指標均線，而這方面看KDJ就會有金叉、死叉、交叉的區(qū)別。 對于鈍化類指標來說，MACD和VMACD是我常用的指標，不過當我建立了自己的分析系統(tǒng)后，這些指標就拋棄了。鈍化類指標最大的作用是其頂部、底部的趨勢鈍化和趨勢背離，下面就對背離部分進行講解。 所謂背離，就是如股價不斷上漲創(chuàng)新高或新低，但是MACD或者VMACD出現(xiàn)不再創(chuàng)新高或新低的情況，也就是趨勢方向上發(fā)生了背道而馳的現(xiàn)象。 以圖例一為例，大盤從07年5月29日創(chuàng)出4335高點后，直到10月16日做出6124高點，大盤不斷創(chuàng)出新高。如果只是以MACD指標來分析，可發(fā)現(xiàn)MACD并沒發(fā)生背離，而是同樣在創(chuàng)新高，即使有背離，也是小級別的背離。這就是單純使用均價類技術指標容易發(fā)生誤判的重要原因，過去我也沒考慮過量價關系，所以當時也曾發(fā)生過類似誤判。而且使用上篇文章中推薦的OSC（變動速率線）指標也同樣沒發(fā)現(xiàn)背離（我自己設計的威龍速率線是有背離的，嘿嘿！） 但是如果配合VMACD指標來看，你就會發(fā)現(xiàn)，雖然大盤在創(chuàng)新高，但成交量卻沒有創(chuàng)新高，所以VMACD出現(xiàn)了背離。而且到了6124是第三度背離，一般背離超過三次，不是見頂就是見底了。 3、金叉、死叉、背離判斷在實戰(zhàn)中的綜合運用  上面是圖例二，這是大盤從4055到現(xiàn)在的一段，下面通過對這段行情的分析來對大盤趨勢做出一個分析判斷。這里涉及到交易分析系統(tǒng)中的分析與確認，是非常好的實戰(zhàn)應用例子。 首先，從均線上看，正個過程中截止到現(xiàn)在（09年1月16日）為止，沒有發(fā)生過任何的均線金叉現(xiàn)象，說明中期趨勢并未發(fā)生改變。在這個過程中雖然發(fā)生過多次短期均線上穿中期均線，包括近期發(fā)生的13天均線分別上穿34天均線和55天均線的情況，但由于34、55均線依然處于向下趨勢，都不是金叉。 下面從MACD和VMACD看，由于圖中標示得非常仔細，所以只對重點進行講解。 1、從08年4月到11月大盤見到1664低點為止，這個過程中，第一個階段出現(xiàn)了MACD和VMACD不同步背離現(xiàn)象，而真正發(fā)生中期同步背離是在08年6月18日以后才發(fā)生的，所以這里才是第一次背離。 2、918行情起點，這里發(fā)生了MACD、Vmacd的第二次同步背離。 3、直到08年11月6日收盤價最低點才發(fā)生了第三次同步背離，這里需要注意的是，鈍化類指標背離是以收盤價為基準的，而不是大家常認為的K線最低價。 4、08年11月7日，大盤放量回升，這里出現(xiàn)了罕見的MACD、VMACD同步金叉的現(xiàn)象，這種同步叫做指標共振，而這種由于多個技術指標同時產(chǎn)生共振對趨勢判斷是非常有效的，而這里的共振確認了某個中期階段性趨勢的終結。 雖然上面的MACD、VMACD在08年11月7日產(chǎn)生了階段性共振，但這并不代表整體大盤趨勢就轉(zhuǎn)變了，因為在均線上看，目前還沒有出現(xiàn)均線金叉的現(xiàn)象。但是我們注意到目前中期均線34天、55天均線都開始走平和上翹，代表短期趨勢的13天均線在近期上升后也開始向上轉(zhuǎn)向，此時如果大盤能在55天均線上方穩(wěn)守13天時間，或者繼續(xù)向上攻擊超過5天，13天均線將成功與34天和55天均線產(chǎn)生金叉，中期趨勢將得到改變。（注意：后面的這段話實際是一種對技術分析的確認系統(tǒng)） 【小結】 技術分析是一種非常嚴謹?shù)目茖W，目前不少朋友認為技術分析無用，其實這種人大部分都是對技術分析一知半解的，而部分學識不深的分析師也常常使用錯誤的概念來進行分析，其最終結果是和市場背道而馳（搞笑的背離）。 我之所以寫這個系列的教材，最主要的目的是給大家建立一個正確、嚴謹、科學的分析理念，當大家都掌握了這個理念后，只要繼續(xù)以這種嚴謹?shù)目茖W態(tài)度去學習和研究，相信資本市場只不過是我們的游樂場而已。 |
