寶寶類“屌絲理財神器”的高開低走，P2P平臺的風(fēng)險蓋過了風(fēng)頭，互聯(lián)網(wǎng)金融的路走得并不順暢。但全民互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)臅r代卻已經(jīng)宣告到來，“屌絲們”的互聯(lián)網(wǎng)理財熱情不僅不減，還從PC端轉(zhuǎn)移到了移動端，市場上的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品也如雨后春筍般的冒了出來。
近兩年來，早就有互聯(lián)網(wǎng)平臺推出了以“高收益低風(fēng)險”著稱的票據(jù)理財業(yè)務(wù)。但是跟眾多P2P網(wǎng)貸11-20%收益率相比，票據(jù)理財就低調(diào)了很多。票據(jù)理財逐漸被關(guān)注，應(yīng)該是從2014年下半年，一些小型P2P平臺卷款跑路的見諸報端開始?；ヂ?lián)網(wǎng)理財勢頭猛，收益高，吸引了無數(shù)剛體驗過“余額寶”模式的個人投資者們。但P2P風(fēng)險問題提上日程以后，個人消費者們開始逐步認識到一個問題，不管是互聯(lián)網(wǎng)理財還是傳統(tǒng)的理財產(chǎn)品，收益固然重要，保住本金才最重要。票據(jù)理財產(chǎn)品以它穩(wěn)定、可靠的收益模式，同時又保持6%-8%的理想收益率，成為互聯(lián)網(wǎng)理財粉絲們的投資首選。
一、票據(jù)理財花樣多，不同平臺差異大
互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財，指的是融資企業(yè)以持有的銀行承諾一定會兌現(xiàn)的匯票（銀行承兌匯票）作為抵押物，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)布借款申請需求，向個人投資者直接籌款的借款項目。該產(chǎn)品由于銀行剛性兌付所表現(xiàn)的低風(fēng)險性，以及較高的收益率而受到眾多投資者的青睞。
目前的互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財平臺主要分為三類：銀行系、專業(yè)平臺系和互聯(lián)網(wǎng)系。所以投資者只要一搜索“票據(jù)理財”，就會發(fā)現(xiàn)票據(jù)理財?shù)漠a(chǎn)品其實特別多，差別也特別大。
二、銀行系想買你也買不著
銀行系如民生銀行(600016,股吧)、招商銀行(600036,股吧)、平安銀行(000001,股吧)都借助銀行背景推出了票據(jù)理財產(chǎn)品。民生電商就推出了它的首款票據(jù)理財產(chǎn)品e票通，預(yù)計收益率5.7%，項目總額為19.8萬元，投資期限為65天，上線馬上就被搶購一空。
銀行系平臺推出的票據(jù)理財產(chǎn)品，雖然收益偏低，但因為有銀行的背景，投資者信任度高，投資者當(dāng)然可以放心購買。唯一的問題就是銀行系平臺往往都不會專注票據(jù)理財產(chǎn)品，民生電商的網(wǎng)站上我們看到其實銀行平臺主推的還是抵押貸款的產(chǎn)品，收益率更高能達到6%以上，但是期限長，風(fēng)險也偏高，銀行更有動力推這類型的理財產(chǎn)品。
三、互聯(lián)網(wǎng)系利用人氣輕松賺
阿里、蘇寧、京東、新浪紛紛拿出自己的利用自身原有大量客戶的優(yōu)勢在票據(jù)理財浪潮中搶占一席之地。京東金融就有專設(shè)的“小銀票”產(chǎn)品，近期收益率都是在穩(wěn)定的7%左右。蘇寧還推出了自身商票作為融資理財主體，豐富了投資者理財?shù)漠a(chǎn)品。
這些互聯(lián)網(wǎng)大腕做票據(jù)理財產(chǎn)品，屬于順手為之，反正平臺流量都那么大，不做白不做，不賣白不賣?；ヂ?lián)網(wǎng)系推出的票據(jù)理財比銀行系要豐富一些，并且他們也不會局限于票據(jù)理財這一個產(chǎn)品。其他的諸如保險，眾籌等諸多不同性質(zhì)的產(chǎn)品也在他們的平臺上賣。
四、平臺系更專注，選平臺是個技術(shù)活
專業(yè)平臺系，就是專營票據(jù)理財?shù)钠脚_了。雖然不像銀行那么背景深厚，也不像互聯(lián)網(wǎng)系那樣人氣烘托，但是專業(yè)平臺還是有諸多的優(yōu)勢。專業(yè)票據(jù)理財?shù)钠脚_已經(jīng)多達幾十家，眾多理財平臺推出大量不同收益不同期限的理財產(chǎn)品。從金銀貓的首頁看，該平臺推出的“銀企眾盈”系列的票據(jù)理財金額多在5萬元到20萬元之間，期限從37天到107天，收益率基本在6.6%至6.9%間，所抵押的承兌匯票也來源自很多銀行，如江蘇大豐農(nóng)商行、浦發(fā)銀行(600000,股吧)等。不過目前都是滿標狀態(tài)。專業(yè)平臺的主要特點當(dāng)然就是專業(yè)了。
首先，票據(jù)理財投資者其實是很難買到的。大部分平臺推出的票據(jù)理財產(chǎn)品都是幾分鐘內(nèi)，甚至1-2分鐘就被搶光了。這完全不是平臺宣傳的噱頭，而是因為票據(jù)本身的特點決定的。20萬到100萬金額不等的票據(jù)產(chǎn)品，放到平臺上，由幾千甚至更多的用戶同時來搶購，如果按平均分配，個人只能買到100-200塊，票據(jù)產(chǎn)品跟搶火車票一樣，一分鐘被秒殺完畢是很正常的事情。而在專業(yè)平臺上，專業(yè)平臺與更為豐富的線下資源，在票源供應(yīng)上有更好的穩(wěn)定性。雖然每張票還是會被瘋搶，但是推出的頻率穩(wěn)定，投資者熟悉的平臺，了解平臺的分布規(guī)律，搶到理財產(chǎn)品的概率就高了。
其次，票據(jù)流通行業(yè)其實是一個非常專業(yè)的領(lǐng)域，投資者的本金和收益安全，除了來自于平臺信譽，還來自于平臺的專業(yè)水平和風(fēng)控技術(shù)。專業(yè)平臺盡管風(fēng)控水平也有高有低，甚至有的平臺完全不關(guān)注風(fēng)險控制，光靠平臺補貼高收益來吸引投資者。所以投資者選擇平臺系來購買票據(jù)理財產(chǎn)品，首要任務(wù)就是選一個靠譜的平臺?？孔V的平臺在銀行或者票據(jù)流通專業(yè)人士的眼中太容易鑒別了。但是個人投資者不可能那么專業(yè)，我們教大家一些非常簡單的甄別方式。
?。?font face="Times New Roman">1）沒聽過的平臺不要選，就跟淘寶店家沒有交易量，沒有賣家評價的店鋪一樣，盡量不要選，這一點很好理解。諸如金銀貓，票據(jù)寶，雖然上線時間也不過兩年，但已經(jīng)屬于專業(yè)平臺的元老級了。時間也是一個很好的參考維度。
?。?font face="Times New Roman">2）查看平臺的透明度，尤其是平臺是否提供銀行方面出具的憑證，能否提供足夠相近的票據(jù)信息，證明票據(jù)是真的，證明票據(jù)已經(jīng)在銀行托管。票據(jù)理財最大的兩個風(fēng)險點在這里。這一點并不是每個票據(jù)理財平臺都做到了。目前在信息公開方面做得比較好的平臺，主要是票據(jù)客和E票寶。
?。?font face="Times New Roman">3）盲目炫耀高收益的平臺最好繞道走。因為票據(jù)理財?shù)氖找媛势鋵嵤怯善睋?jù)市場的體現(xiàn)利率決定的，這個利率水平可不是一家兩家平臺可以決定的，是一個變動的，但是公開的利率水平。目前平臺類票據(jù)理財產(chǎn)產(chǎn)品的收益率大概在7-8%之間，比互聯(lián)網(wǎng)系和銀行系的票據(jù)理財產(chǎn)品都高。但是高于這個水平線，盲目追求高收益的平臺，存在平臺補貼收益的嫌疑。平臺補貼投資者的收益不是一件好事嗎？當(dāng)然不是，平臺補貼的錢從哪里來？聰明的投資者稍微想想就能明白。
