MACD指標(biāo)是最常見的一個指標(biāo)，很多投資者對它從指標(biāo)計算原理、使用方法到優(yōu)缺點都不會陌生。正如一些教科書上所說的那樣，MACD的主要缺陷在于它對價格走向的變動反應(yīng)過于遲鈍，不能對短期走勢提供有用的提示。那么有沒有辦法改變MACD指標(biāo)過于遲鈍呢？筆者根據(jù)自己的經(jīng)驗，認(rèn)為通過改變這一指標(biāo)的快慢EMA參數(shù)，可以在一定程度上彌補(bǔ)這一缺陷。
對于MACD指標(biāo)參數(shù)的設(shè)定有兩種方法，本期先討論第一種。筆者認(rèn)為將快速EMV參數(shù)設(shè)為15，慢速EMA參數(shù)設(shè)為90，是一種比較好的設(shè)置方法。
我們對上證綜指進(jìn)行分析，指數(shù)在今年5月8日出現(xiàn)沖高未遂回落急跌，如果以設(shè)定了這兩個參數(shù)值的MACD來看，指標(biāo)實際上早在4月25日就出現(xiàn)了DIF線與MACD線的死叉，同時紅色柱狀線消失，綠色柱狀線出現(xiàn)，顯示出走勢看跌。當(dāng)然更加明顯的是去年5·19行情之后，指數(shù)在6月30日左右出現(xiàn)了沖高回落，此時還不能判斷大盤到底屬于強(qiáng)勢調(diào)整還是行情結(jié)束，只有到了7月7日，當(dāng)MACD指標(biāo)在高位出現(xiàn)死叉之后，才能作出看淡的判斷，此時進(jìn)行派發(fā)，距離大盤后來下跌時的最低點有260點左右的空間。
對于這種參數(shù)設(shè)定，筆者總結(jié)出一些使用經(jīng)驗，供讀者參考：
一、就個股而言，MACD縱軸上標(biāo)明的DIF與MACD線的數(shù)值非常重要，一般來說，在MACD指標(biāo)處于高位時出現(xiàn)的死叉往往是有效的，這一參數(shù)設(shè)定的高位是＋1.5以上，部分超強(qiáng)勢股可以達(dá)到3到6的區(qū)間，只要在這些區(qū)間出現(xiàn)死叉，價格往往可以中線看跌，其間一般會有反彈行情出現(xiàn)，但在沒有新的交叉出現(xiàn)以前，我們可以一直看跌。
二、就個股而言，MACD指標(biāo)DIF與MACD線的黃金交叉出現(xiàn)的有效區(qū)間應(yīng)當(dāng)在縱軸上-0.45以下的位置，否則意義不大，但部分超強(qiáng)勢股的走勢可能出現(xiàn)例外，這就需要借助其他一些指標(biāo)來綜合判斷了。
三、一般而言，當(dāng)DIF線和MACD線持續(xù)向上攀升，遠(yuǎn)離紅色柱狀線，同時紅色柱狀線出現(xiàn)持續(xù)收縮甚至出現(xiàn)綠色柱狀線時，應(yīng)當(dāng)警惕指標(biāo)出現(xiàn)高位死叉和價格走勢的轉(zhuǎn)向。
四、運用這一指標(biāo)特別強(qiáng)調(diào)背離關(guān)系。當(dāng)價格持續(xù)上漲，創(chuàng)出新高時MACD指標(biāo)未能創(chuàng)出前一階段高點，意味著價格隨時有回落的可能；向上運行的力量不強(qiáng)。同理也可總結(jié)出在價格持續(xù)下跌時的情況。
五、該指標(biāo)死亡先于價格下跌發(fā)出，黃金交叉一般滯后于價格上漲發(fā)出。
六、對部分超跌強(qiáng)勢股的判斷應(yīng)當(dāng)借助于均線系統(tǒng)(55天、120天、250天)綜合判斷。
