前陣子我發(fā)了一篇題為“2018年，我讀了好些書，虧了好多錢”的文章，沒想到居然被600多人收藏了。其實，那篇文章主要是講了我看過的那些書，把自己認(rèn)為還不錯的推薦給大家，在文中我并沒有聊到底虧了哪些錢。
去年，我看了20多本關(guān)于投資理財?shù)臅埠苡赂业剡M(jìn)行一系列的實踐。我進(jìn)入了過山車般的幣圈，虧了小7成。我跟朋友合伙開了培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，到目前為止還在繼續(xù)投入，盈利遙遙無期。我自掏腰包做了一個高效工作的app，雖然自己用著感覺挺好，但并沒有得到預(yù)期的反饋，算是黃了。我還入股了一個葡萄酒貿(mào)易公司，這個投入很小，倒還好談不上虧錢。簡單來說，過去一年我搬磚賺來的錢都憑借實力很努力地賠掉了。
過山車般的幣圈
上次我跟朋友聊起投資的話題，特別是關(guān)于股票時，我口若懸河，侃侃而談。然而，朋友一句話就把我噎死了“你沒有掙到錢，談什么都扯”。扎心了！雖然我始終認(rèn)為經(jīng)過這一年的洗禮，自認(rèn)為還是有些心得體會，但當(dāng)你沒掙到錢的時候，的確說什么似乎都不硬氣?？v然如此，我還是愿意跟大家分享下感悟，或許不能幫你掙錢，但至少可以幫你少踩一些坑。
在看過的這些書中，我個人最為推薦的是《窮查理寶典》、《股票作手回憶錄》和《黑天鵝》。我始終認(rèn)為《窮查理寶典》不是一本講投資的書，而更應(yīng)歸入成長類書籍。這本書收錄了查理·芒格的經(jīng)典講稿，涵蓋了多個不同的主題，其中講投資的占比并不多?！豆善弊魇只貞涗洝罚@是我認(rèn)為一本股民必看的書，而《黑天鵝》則幾乎適用于所有人。我還看了其他好些書，只不過個人認(rèn)為這三本最為受用。以下就是我對這些書的推薦介紹，微微結(jié)合了個人感受。
推薦指數(shù)：★★★★★
《窮查理寶典》，考夫曼
這是我特別喜歡向朋友推薦的一本書。芒格，總所周知，他是巴菲特的黃金搭檔，伯克希爾·哈撒韋公司的副主席?？戳诉@本書，發(fā)現(xiàn)芒格是一個非常有趣的人。該書主要分為以下幾個章節(jié)：
不難看出，這本書中講投資的占比真的很少。這本書中我印象最深的是芒格的投資清單、多元思維模型和心理學(xué)認(rèn)知等。讀完這本書我終于明白價值投資這把屠龍刀不是什么人都配能揮舞的，相反，絕大多數(shù)人使用它只會誤傷自己。
《股票作手回憶錄》，利弗莫爾
杰西·利弗莫爾（1877--1940），生于美國麻州，20世紀(jì)20年代紐約華爾街的傳奇人物。在過去100年中，華爾街惟一無可回避的人物，只有利弗莫爾。這位被稱為“百年美股第一人”的資本市場傳奇人物，可謂前無古人，至今也無來者。
這實際是一部利弗莫爾本人的回憶錄。從書中可以看出他是華爾街上最大的獨行俠，一直都是獨立操作、獨立判斷、獨立交易。他從來不需要小道消息，鄙視內(nèi)幕或者與人聯(lián)手坐莊。在書中，利弗莫爾告訴我們股價是由市場情緒決定的，想要在股市賺錢你的唯一盟友就是趨勢。他的投資方法流傳至今，并延伸出不同的派系。如果說價值投資是屠龍刀（厚重敦實，虎虎生風(fēng)），那么利弗莫爾的方法更像是倚天劍（輕靈飄逸，招招致命）。
PS：這本書還贈送《股票大作手操盤術(shù)》，感覺賺大了^_^
股民必讀物
《黑天鵝》，塔勒布
納西姆·塔勒布是當(dāng)前最令人敬畏的風(fēng)險管理理論學(xué)者。本書介紹了黑天鵝事件的本質(zhì)和規(guī)律，發(fā)掘出我們所不知道的事情背后的真正價值，教會我們?nèi)绾握J(rèn)識這個社會的運行方式，如何避免小概率時間帶來的重大損失，如何在不確定的世界中占得先機(jī)。
考慮到黑天鵝事件的影響，塔勒布認(rèn)為大部分“風(fēng)險管理方法”是有缺陷的，正確的策略應(yīng)該是積極保守或極度冒險，而不是一般保守或一般冒險。不要把錢投入“中等風(fēng)險”的投資，而應(yīng)該把一定比例的錢，比如85%-90%，投入極為安全的投資工具，總之投入你能找到的最安全的投資工具。余下的10%-15%投入極具投機(jī)性的博弈中，而且一定要參與大量這類小的博弈。
以上三本書中，相同的一點是都告訴我們不要相信所謂專家的預(yù)測。明天的股價是沒有人可以預(yù)測的，所有的預(yù)測都是扯蛋！
推薦指數(shù)：★★★
《巴菲特致股東的信》，巴菲特。這也是一本股民必讀物吧，就不多介紹了。
《聰明的投資者》，本杰明·格雷厄姆。經(jīng)典著作，只是有點過時了。
《怎樣選擇成長股》，費舍?？赐昃蜁靼诪槭裁次覀冞@樣的普通人是不太可能選到成長股的。
《海龜交易法則》，費思。利弗莫爾流的分支，主要講的是如何進(jìn)行期貨交易。
《投機(jī)者的撲克牌》，扁蟲魚。為數(shù)不多的值得一看的國內(nèi)書籍，也是以講期貨交易為主。
推薦指數(shù)：★
《窮爸爸富爸爸》，羅伯特·清崎。很久很久之前就聽說這本書了，講述了基本的理財觀點，有用但又沒什么實操性。
《小狗錢錢》，博多·舍費爾?？梢詭臀闯赡耆藰淞⒘己玫睦碡斢^，從來沒理財概念的也可以把此書當(dāng)成入門讀物。
《財富自由之路》I,II，博多·舍費爾。講述如何實現(xiàn)收入翻番和成為千萬富翁。很多觀點在職場類書籍里也能找到，個人感覺實用性不強(qiáng)，還不如看些職場成長的書，或許更有用些。
價值投資以巴菲特為代表，價格投機(jī)則以利弗莫爾為代表。鄧爺爺說過，不管黑貓白貓，能捉老鼠的就是好貓。同樣的道理，投資也好投機(jī)也罷，只要合法，能賺到錢的就是好武器。既然是武器，那么不同的人適用的武器自然會有所區(qū)別。因此，我們需要根據(jù)自身條件選擇適合的利器，并在實踐中不斷打磨，從而成為真正能夠揮舞它的主人。我們可以把價值投資和價格投機(jī)比作屠龍刀和倚天劍。
價值投資派以巴菲特等馬首是瞻，而利弗莫爾等人則以價格投機(jī)一度稱霸江湖?？上У氖抢ツ獱柾砉?jié)不保，否則跟巴菲特一樣，是可以封神的人物。這兩派的各自優(yōu)勢我就不多說了，大家只需看幾本書基本上都會有所了解。在這里，我根據(jù)過去一年的心路歷程總結(jié)了下兩者的適用性，希望有助于大家進(jìn)行判斷和選擇。
以巴菲特為首的價值投資派在使用過程中存在以下難點：
選擇好公司。好公司很多，但是能保持長期成長的公司少之又少，而你能準(zhǔn)確選到的概率更是小之又小。無論是芒格的投資清單，還是費舍的擇股原則，看似簡單，實際操作難度非常大。你不僅需要投入大量精力，還需要對市場有著很高的敏感度，更重要的是要有可靠的信息來源。
大跌大買，小跌小買。沒有足夠的資金，你壓根無法實現(xiàn)這點。很多股民從胸部抄到臀部，然后沒錢了……如果資金量足夠，那就不至于這么悲慘了。
有足夠的耐心，能長期持有。價值投資的資金，只要基本判斷是對的，而且發(fā)展趨勢正確，那就不會退出。說起來簡單，真正能做到的有幾個，這是要跟人性（貪婪、恐懼）做斗爭的。好多人略有盈利就退出了，等不到后續(xù)的大漲。
以利弗莫爾為首的價格投機(jī)派同樣存在一些難點：
海龜派也存在以下局限性：
不難發(fā)現(xiàn)，如果你資金量不夠以上那個方法都不適合你。也就是說用來投入股市的錢得是真正的“閑錢”。此外，無論是以上哪種流派，都需要克服人性的弱點：希望、恐懼、貪心和絕望。
經(jīng)過這一年的實踐，我最大的體會有兩點：
在炒股這類投資中，一定要培養(yǎng)逆人性的特質(zhì)，即“在別人恐懼時我貪婪,在別人貪婪時我恐懼”。具體來說就是市場悲觀情緒非常非常嚴(yán)重時分批次買入，市場情緒非常樂觀時分批次賣出。盡可能減少操作頻率，多保持空倉狀態(tài)。
任何投資都得先制定自己的投資操作手冊，并嚴(yán)格執(zhí)行。正式投資錢一定要核實檢查清單，保證已經(jīng)和所有的重要因素都確認(rèn)過眼神。
知易行難，這也是為什么最終能靠投資理財賺錢的永遠(yuǎn)是少數(shù)人，而大部分人只能靠工資活著。多用虧得起的小錢試錯，多嘗試那些高賠率（賭博除外）。
2018，我們經(jīng)歷了尸橫遍野！2019，減少操作，與趨勢共舞！
與趨勢共舞
