黨的十六屆五中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃的建議》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《建議》)對(duì)加快金融體制改革提出了明確要求和具體目標(biāo)。金融體制改革是建立和完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要組成部分。“十一五”期間，根據(jù)我國(guó)改革開(kāi)放的新形勢(shì)，加快金融體制改革，對(duì)于促進(jìn)金融業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，充分發(fā)揮金融對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持作用具有重要意義。
“十一五”期間金融體制改革要以鄧小平理論和“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)，全面貫徹和落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀。加強(qiáng)和改善金融宏觀調(diào)控，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用。加快金融體制改革，完善金融機(jī)構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)，提高金融企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和服務(wù)水平。推動(dòng)多層次金融市場(chǎng)發(fā)展，提高直接融資比重。提高金融監(jiān)管水平，建立防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制。改善金融生態(tài)環(huán)境，加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，維護(hù)金融穩(wěn)定。全面提高金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放水平，提升我國(guó)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。
一、加快金融企業(yè)改革，完善公司治理結(jié)構(gòu)
（一）推進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造
目前，國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改革已取得階段性成果。國(guó)有商業(yè)銀行下一階段的改革任務(wù)是，引進(jìn)外部戰(zhàn)略投資者，進(jìn)一步規(guī)范公司治理，建立起有效的績(jī)效激勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)控制和資本約束機(jī)制，將國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變成自主承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的具有生機(jī)和活力的市場(chǎng)參與主體；推動(dòng)符合條件的國(guó)有商業(yè)銀行在境內(nèi)外資本市場(chǎng)上市，發(fā)揮股票市場(chǎng)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理績(jī)效的評(píng)價(jià)作用，強(qiáng)化出資人對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行管理層的約束，促進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行健全經(jīng)營(yíng)機(jī)制。
（二）深化政策性銀行改革
目前，我國(guó)政策性銀行的發(fā)展進(jìn)入一個(gè)新階段，為適應(yīng)新形勢(shì)，傳統(tǒng)的政策性銀行要轉(zhuǎn)變成符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要的、財(cái)務(wù)上可持續(xù)的、具有一定競(jìng)爭(zhēng)性的開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)。為達(dá)到這一目標(biāo)，一是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，實(shí)現(xiàn)各政策性銀行自身可持續(xù)發(fā)展。二是一行一策，針對(duì)各行的不同情況，分別制定改革方案，有目的、有步驟、分階段實(shí)施。三是建立開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)管理模式，實(shí)行國(guó)家指定項(xiàng)目和自主經(jīng)營(yíng)的開(kāi)發(fā)性項(xiàng)目分賬管理、專(zhuān)項(xiàng)核算。
（三）完善證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作的基本制度
要盡快建立和完善證券市場(chǎng)的基本制度，加速融資、交易、并購(gòu)以及產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等方面的市場(chǎng)化改革。要推動(dòng)證券公司重新定位，回歸投資中介服務(wù)的基本功能，完善以凈資本為核心的證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制和考核機(jī)制，完善客戶交易結(jié)算資金存管制度。支持優(yōu)質(zhì)證券公司創(chuàng)新，探索包括集團(tuán)化建設(shè)、證券控股公司及合伙人制在內(nèi)的各種組織形式，以形成規(guī)模適當(dāng)、經(jīng)營(yíng)特色各異的證券公司。積極推進(jìn)符合條件的證券公司上市。
（四）建立現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)制度
建立綜合性保險(xiǎn)集團(tuán)、專(zhuān)業(yè)性保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)并存的多元化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)體系。繼續(xù)深化鞏固國(guó)有保險(xiǎn)公司股份制改革成果，支持集團(tuán)或控股公司根據(jù)市場(chǎng)定位和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，通過(guò)產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、資產(chǎn)管理等多元化業(yè)務(wù)，整合內(nèi)部資源。允許保險(xiǎn)公司依法兼并、收購(gòu)，實(shí)現(xiàn)股權(quán)有序流轉(zhuǎn)。支持符合條件的保險(xiǎn)公司在境內(nèi)外上市。
（五）全面推進(jìn)農(nóng)村金融改革
適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，進(jìn)一步完善農(nóng)村金融服務(wù)體系。深化農(nóng)村信用社改革，真正建立起產(chǎn)權(quán)清晰、財(cái)務(wù)健康、監(jiān)管到位、有可持續(xù)發(fā)展能力、主要為農(nóng)村服務(wù)的金融企業(yè)。繼續(xù)完善和發(fā)展農(nóng)村政策性金融，探索農(nóng)村政策性金融與商業(yè)性金融共同支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效模式。發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)，分散農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)。積極探索包括小額信貸組織在內(nèi)的新型農(nóng)村金融組織形式，開(kāi)發(fā)新的農(nóng)村金融產(chǎn)品。規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸，在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，發(fā)揮其活躍民間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的積極作用。
（六）穩(wěn)步發(fā)展多種所有制的中小金融企業(yè)
進(jìn)一步完善股份制商業(yè)銀行的運(yùn)行機(jī)制，穩(wěn)步推進(jìn)中小金融企業(yè)改革和重組改造。在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，允許社會(huì)資本和外資參股現(xiàn)有中資金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)社會(huì)資本和外資參與中小金融機(jī)構(gòu)的重組改造。在有利于化解金融風(fēng)險(xiǎn)的情況下，適當(dāng)放寬社會(huì)資本和外資入股金融機(jī)構(gòu)的比例。
（七）完善金融機(jī)構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)
“十一五”期間，要推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，提高金融企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和服務(wù)水平。金融機(jī)構(gòu)要建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理班子治理架構(gòu)，使決策、監(jiān)督、執(zhí)行分工明確、相互制約、相互監(jiān)督。要加強(qiáng)對(duì)高級(jí)管理人員乃至普通員工的約束，建立相應(yīng)的正向激勵(lì)機(jī)制。要在完善公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)內(nèi)部控制，加強(qiáng)內(nèi)部授權(quán)授信管理，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)、內(nèi)部合規(guī)性檢查的作用，同時(shí)合理發(fā)揮外部審計(jì)的作用。
金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步強(qiáng)化審慎經(jīng)營(yíng)理念，采用國(guó)際通行的審慎會(huì)計(jì)制度、風(fēng)險(xiǎn)撥備制度和損失核銷(xiāo)制度，不斷提高金融資產(chǎn)質(zhì)量、降低不良資產(chǎn)比率，提高金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性。要面向市場(chǎng)，樹(shù)立以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)意識(shí)，提高綜合服務(wù)水平和盈利能力。
二、穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新
金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)是指銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)跨業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融制度，具有節(jié)約交易成本、分散金融風(fēng)險(xiǎn)和獲得協(xié)同效應(yīng)等優(yōu)勢(shì)。由于金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，金融創(chuàng)新層出不窮，金融綜合經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)不斷顯現(xiàn)出來(lái)，金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)逐漸成為當(dāng)今世界金融發(fā)展的趨勢(shì)。
事實(shí)上，我國(guó)已在不同金融業(yè)之間，甚至在金融業(yè)與產(chǎn)業(yè)之間出現(xiàn)了不同程度、不同形式的綜合經(jīng)營(yíng)組織和交易行為。穩(wěn)步試點(diǎn)、綜合經(jīng)營(yíng)是提高我國(guó)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的必然選擇。
推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)有多種形式，我國(guó)有必要在有效實(shí)施金融監(jiān)管的前提下，主要通過(guò)金融控股公司和其他適合我國(guó)國(guó)情的綜合經(jīng)營(yíng)組織形式，發(fā)展綜合類(lèi)金融業(yè)務(wù)，提高我國(guó)金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
鼓勵(lì)金融業(yè)在制度、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品方面加大創(chuàng)新力度，通過(guò)設(shè)立正面清單和負(fù)面清單的方法，將防范金融風(fēng)險(xiǎn)和鼓勵(lì)金融創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合，通過(guò)金融創(chuàng)新調(diào)整金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。
三、建立多層次金融市場(chǎng)體系,完善市場(chǎng)功能
（一）積極發(fā)展股票、債券等資本市場(chǎng)，穩(wěn)步發(fā)展貨幣市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)
高效完善的金融市場(chǎng)是一個(gè)多層次市場(chǎng)體系，能滿足不同主體投融資需求。“十一五”期間，要大力發(fā)展包括資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)在內(nèi)的多層次金融市場(chǎng)體系，加強(qiáng)金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)性制度建設(shè)，完善市場(chǎng)功能，促進(jìn)不同層次市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展，發(fā)揮金融市場(chǎng)體系的整體功能，提高金融市場(chǎng)體系的運(yùn)行效率。
協(xié)調(diào)發(fā)展各個(gè)層次的金融市場(chǎng)。一是積極發(fā)展股票市場(chǎng)，創(chuàng)新交易方式，推進(jìn)中小企業(yè)板制度創(chuàng)新，分步建設(shè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，完善券商代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，積極穩(wěn)妥地解決股權(quán)分置問(wèn)題。二是加快債券市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新，大力發(fā)展公司債券，不斷拓展債券市場(chǎng)功能。三是不斷完善貨幣市場(chǎng)功能，增加貨幣市場(chǎng)參與主體和交易品種。四是不斷完善保險(xiǎn)市場(chǎng)，支持專(zhuān)業(yè)性保險(xiǎn)公司發(fā)展，培育多元化再保險(xiǎn)市場(chǎng)，規(guī)范發(fā)展保險(xiǎn)中介市場(chǎng)，拓展網(wǎng)上保險(xiǎn)、遠(yuǎn)程理賠等新的服務(wù)方式。五是逐步推出為生產(chǎn)者和消費(fèi)者提供價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能的大宗商品期貨品種，重點(diǎn)發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品和戰(zhàn)略性資源商品等期貨品種系列。六是進(jìn)一步開(kāi)拓外匯市場(chǎng)，增加外匯市場(chǎng)參與主體、交易模式和交易品種。七是推動(dòng)金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展，推動(dòng)期貨、期權(quán)、利率遠(yuǎn)期、外匯遠(yuǎn)期、掉期等衍生產(chǎn)品交易市場(chǎng)的發(fā)展，為金融市場(chǎng)參與者提供避險(xiǎn)保值工具。
（二）加強(qiáng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，健全金融市場(chǎng)的登記、托管、交易、清算系統(tǒng)
完善的制度是金融市場(chǎng)正常發(fā)展的保障。要不斷完善金融市場(chǎng)發(fā)行、交易和清算規(guī)則，以制度保護(hù)市場(chǎng)參與者的正當(dāng)利益，對(duì)破壞市場(chǎng)規(guī)則的行為給予制裁，維護(hù)正常的市場(chǎng)秩序。發(fā)揮征信、評(píng)級(jí)、會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律、咨詢等市場(chǎng)中介的作用，提高市場(chǎng)服務(wù)質(zhì)量。加強(qiáng)和規(guī)范信息披露，提高金融市場(chǎng)透明度。鼓勵(lì)市場(chǎng)創(chuàng)新，并不斷推出適應(yīng)市場(chǎng)創(chuàng)新的規(guī)則，以規(guī)范創(chuàng)新和鞏固創(chuàng)新成果。
登記、托管、交易和清算系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施，是金融交易正常進(jìn)行和結(jié)清所必需的物理基礎(chǔ)。一是建立和完善統(tǒng)一、高效、安全的支付清算系統(tǒng)。二是建立和完善統(tǒng)一的股票登記和托管系統(tǒng)、公司債券登記和托管系統(tǒng)、國(guó)債登記和托管系統(tǒng)以及擔(dān)保物權(quán)登記系統(tǒng)。三是大力推廣使用非現(xiàn)金支付工具，推動(dòng)支付業(yè)務(wù)創(chuàng)新，進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展銀行卡受理市場(chǎng)。四是要加強(qiáng)對(duì)登記、托管、交易和清算系統(tǒng)的監(jiān)管。
四、完善金融監(jiān)管體制，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)
近幾年來(lái)，經(jīng)過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管和改進(jìn)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上得到有效化解和控制，但目前金融風(fēng)險(xiǎn)水平仍然偏高。要進(jìn)一步完善金融監(jiān)管體制，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，提高金融監(jiān)管效率。
要逐步推進(jìn)以資本充足率為核心內(nèi)容的監(jiān)管方式，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，建立對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)校正機(jī)制，減少風(fēng)險(xiǎn)的積累。一是建立金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定的資本金補(bǔ)充機(jī)制和不良資產(chǎn)沖銷(xiāo)機(jī)制。二是加強(qiáng)有效金融監(jiān)管的制度性建設(shè)，健全金融企業(yè)內(nèi)控機(jī)制，建立對(duì)違規(guī)者的追究機(jī)制，依法規(guī)范金融行為。三是加強(qiáng)對(duì)跨市場(chǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，探討對(duì)金融控股公司的有效監(jiān)管制度，既要防止出現(xiàn)監(jiān)管真空，又要減少重復(fù)監(jiān)管。四是建立市場(chǎng)化的正向激勵(lì)機(jī)制，比如，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制良好的金融企業(yè)給予較低存款準(zhǔn)備金要求等激勵(lì)措施。五是建立對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)校正機(jī)制，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)問(wèn)題的嚴(yán)重程度不同，采取不同的校正措施。如果金融機(jī)構(gòu)問(wèn)題的嚴(yán)重程度逐漸上升，則監(jiān)管當(dāng)局采取的校正措施會(huì)逐漸嚴(yán)厲；如果金融機(jī)構(gòu)問(wèn)題的嚴(yán)重程度逐漸下降，監(jiān)管當(dāng)局就會(huì)逐漸采取較為緩和的措施直至取消校正措施。及時(shí)校正機(jī)制的作用在于在金融機(jī)構(gòu)的問(wèn)題初步暴露時(shí)就督促其解決，防止風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步累積，促使有問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變成健全的金融機(jī)構(gòu)。六是加強(qiáng)資本充足率約束，限制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過(guò)度擴(kuò)張，不斷提高我國(guó)金融監(jiān)管水平，縮小與國(guó)際監(jiān)管水平的差距。七是建立符合國(guó)際慣例的金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，增加信息透明度。
五、規(guī)范金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制，建立相應(yīng)的存款保險(xiǎn)、投資者保護(hù)和保險(xiǎn)保障制度
目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制不夠規(guī)范，個(gè)別金融機(jī)構(gòu)的行政式關(guān)閉給國(guó)家造成了巨大負(fù)擔(dān)，而且由于缺少相應(yīng)的存款保險(xiǎn)、投資者保護(hù)等制度，有些資產(chǎn)質(zhì)量低下、償付能力嚴(yán)重不足的金融機(jī)構(gòu)不能被及時(shí)淘汰。解決上述問(wèn)題，必須建立能夠堅(jiān)決淘汰無(wú)競(jìng)爭(zhēng)力或惡意經(jīng)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出機(jī)制，防止金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張。一是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。應(yīng)當(dāng)在加強(qiáng)日常監(jiān)管和監(jiān)管部門(mén)信息溝通的基礎(chǔ)上，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)狀況評(píng)級(jí)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)。二是建立危機(jī)救助機(jī)制和市場(chǎng)退出問(wèn)責(zé)制，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的不同情況，制定明確的危機(jī)救助標(biāo)準(zhǔn)，并通過(guò)問(wèn)責(zé)制度，嚴(yán)厲追究有過(guò)錯(cuò)的高級(jí)管理人員的行政責(zé)任、民事責(zé)任和刑事責(zé)任。三是選擇適合我國(guó)國(guó)情的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出模式，建立與《破產(chǎn)法》相銜接的、對(duì)有問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)實(shí)施行政接管、重組、撤銷(xiāo)、關(guān)閉清算的制度。
要盡快建立存款保險(xiǎn)制度，保障存款人權(quán)益。建立證券投資者保護(hù)基金，保護(hù)公眾投資者權(quán)益。2004年12月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《保險(xiǎn)保障基金管理辦法》（2005年1月1日實(shí)施）。我國(guó)將根據(jù)需要不斷完善這個(gè)制度。
六、穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，完善有管理的浮動(dòng)匯率制度，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換
經(jīng)過(guò)十年來(lái)的探索，我國(guó)利率市場(chǎng)化取得了很大進(jìn)展。目前除銀行存款利率上限和貸款利率下限外，基本取消了利率管制。利率改革的目標(biāo)是建立健全由市場(chǎng)供求決定的利率形成機(jī)制，中央銀行通過(guò)運(yùn)用貨幣政策工具引導(dǎo)市場(chǎng)利率，金融機(jī)構(gòu)依據(jù)市場(chǎng)利率確定其資產(chǎn)負(fù)債價(jià)格體系。一是進(jìn)一步推進(jìn)貸款利率的市場(chǎng)化，逐步放開(kāi)城鄉(xiāng)信用社貸款利率浮動(dòng)上限，簡(jiǎn)化貸款基準(zhǔn)利率期限檔次。二是引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)提高貸款定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。三是鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)用好存款利率下浮政策，加強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債管理，逐步放開(kāi)大額、長(zhǎng)期存款利率。四是簡(jiǎn)化并逐步放開(kāi)小額外幣存款利率的上限管理，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)小額外幣存款利率的市場(chǎng)化。
2005年7月，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。下一階段，我國(guó)將根據(jù)市場(chǎng)發(fā)育狀況和經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，不斷完善有管理的浮動(dòng)匯率制度，保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩(wěn)定，促進(jìn)國(guó)際收支平衡，首先是商品與服務(wù)貿(mào)易收支基本平衡，維護(hù)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。
推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目基本可兌換是我國(guó)金融改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容。在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，將有選擇、分步驟放寬對(duì)跨境資本交易活動(dòng)的限制，逐步實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換。逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，有利于鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)擴(kuò)大對(duì)外投資，實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，有利于促進(jìn)貿(mào)易和投資便利化，有利于擴(kuò)大國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放，有利于改善外債管理，有利于提升人民幣的國(guó)際地位。
逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換的主要內(nèi)容包括，一是進(jìn)一步放寬境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)外直接投資限制，支持企業(yè)“走出去”。二是探索利用外資新方式，逐步放寬對(duì)合格境外機(jī)構(gòu)投資者投資于境內(nèi)的限制。三是放松境外機(jī)構(gòu)和企業(yè)在境內(nèi)資本市場(chǎng)上的融資限制，優(yōu)化國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，允許合格的境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券和中國(guó)存托憑證。四是拓寬境內(nèi)外匯資金投資渠道，允許合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者投資境外證券市場(chǎng)。人民幣資本項(xiàng)目基本可兌換之后，仍可以適情況對(duì)短期外債和投機(jī)性頭寸進(jìn)行適當(dāng)限制。（文章標(biāo)題系編輯所加）
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