《2021年中國污泥處理行業(yè)競爭格局與投資前景深度研究報告》由韋伯咨詢環(huán)保行業(yè)研究專家團隊耗時數(shù)月，經(jīng)過全面深入的市場調(diào)研，引用國內(nèi)外權(quán)威數(shù)據(jù)，運用科學(xué)的產(chǎn)業(yè)研究模型及方法，最終形成了涵蓋污泥處理行業(yè)政策環(huán)境、市場需求、競爭格局、全國重點省市發(fā)展情況、龍頭企業(yè)經(jīng)營狀況以及在各個細(xì)分領(lǐng)域的布局與進展、行業(yè)發(fā)展趨勢與前景預(yù)測、投資機會挖掘等內(nèi)容詳盡的深度研究報告，對預(yù)知污泥處理行業(yè)需求前景、國家政策走向、競爭對手的業(yè)務(wù)布局、緊緊抓住相關(guān)領(lǐng)域的投資機會、制定公司應(yīng)對戰(zhàn)略與實施方案等都有很高的參考價值。
一、“十三五”規(guī)劃指出“污泥處理是國內(nèi)環(huán)保治理的三個主攻方向之一”
2015年“十三五”規(guī)劃出臺，指出大氣、污水、污泥的治理是今后國內(nèi)環(huán)保處理的三個主攻方向。“十三五”規(guī)劃中明確了污泥處理處置目標(biāo)、任務(wù)與布局，建立完善了污泥穩(wěn)定化與無害化的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，并闡明了要加強監(jiān)管與激勵機制，全面地為我國未來五年的污泥處理處置工作做出了重要布局。
二、“水十條”要求“2020年前城市污泥無害化處理處置率達(dá)到90%以上”
2015年4月，由國務(wù)院頒布的《水污染防治行動計劃》（簡稱“水十條”），也明確要推進污泥處理處置，要求“現(xiàn)有污泥處理處置設(shè)施應(yīng)于2017年底前基本完成達(dá)標(biāo)改造，地級及以上城市污泥無害化處理處置率應(yīng)于2020年底前達(dá)到90%以上?！边@勢必帶來行業(yè)發(fā)展的新熱潮，并促進污泥的資源化利用水平的提升和焚燒處置的發(fā)展。
圖表 1：“水十條”確定的污泥處理處置設(shè)施和無害化處置率政策目標(biāo)
資料來源：韋伯咨詢整理
三、《“十三五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》明確了投資規(guī)模和治理目標(biāo)
2017年1月，國家發(fā)展改革委會同住房城鄉(xiāng)建設(shè)部編制了《“十三五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》，明確了投資規(guī)模和具體目標(biāo)：
“十三五”期間城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)共投資約5644億元，其中新增或改造污泥無害化處理處置設(shè)施投資294億元，新增或改造污泥（按含水率80%的濕污泥計）無害化處理處置設(shè)施能力6.01萬噸/日。其中，設(shè)市城市4.56萬噸/日，縣城0.92萬噸/日，建制鎮(zhèn)0.53萬噸/日。
圖表 2：“十三五”時期全國新增或改造污泥無害化處置設(shè)施能力分布（萬噸/日，%）
資料來源：國家發(fā)改委、韋伯咨詢整理
到2020年底，地級及以上城市污泥無害化處置率達(dá)到90%，其他城市達(dá)到75%；縣城力爭達(dá)到60%；重點鎮(zhèn)提高5個百分點，初步實現(xiàn)建制鎮(zhèn)污泥統(tǒng)籌集中處理處置的發(fā)展目標(biāo)。
圖表 3：2020年底全國污泥無害化處置率目標(biāo)（%）
資料來源：國家發(fā)改委、韋伯咨詢整理
此外， “十三五”期間各省都對城鎮(zhèn)污泥處理處置規(guī)模進行一定上調(diào)，各省合計污泥處理處置規(guī)模達(dá)到6.01萬噸/日。具體來看，廣東省新增城鎮(zhèn)污泥處理處置規(guī)模最大，“十三五”期間將新增5353噸/日，城、縣、鎮(zhèn)分別增加4220噸/日、242噸/日、691噸/日。
四、《水污染防治法》施行，政策已經(jīng)由“重水輕泥”向“泥水并重”轉(zhuǎn)變
《中華人民共和國水污染防治法》于2018年1月1日起正式施行。其中，污泥處理受到高度重視。隨著環(huán)保部將污泥妥善處理處置納入污水總量減排考核，將促進綜合建設(shè)投入低、運營效果穩(wěn)定、資源利用高的技術(shù)發(fā)展，污泥處理市場有望迎來高速增長， 政策已經(jīng)由“重水輕泥”向“泥水并重”轉(zhuǎn)變，驅(qū)動了污泥處置的資源化與無害化進程。隨著《水污染防治法》的修訂，地方政府對提升和保證水環(huán)境質(zhì)量的需求會愈加明確，一方面現(xiàn)有污水廠陸續(xù)開始升級改造，以適應(yīng)更高標(biāo)準(zhǔn)的出水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，另一方面水環(huán)境綜合治理也會成為市場主流需求。
五、第一批污泥干化耦合發(fā)電試點項目啟動
2018年3月7日，國家能源局發(fā)布了《2018年能源工作指導(dǎo)意見》，意見指出，積極發(fā)展生物質(zhì)能等新能源；因地制宜，積極推廣生物質(zhì)能、地?zé)崮芄┡煌七M城鎮(zhèn)、農(nóng)村林業(yè)廢棄物、工業(yè)有機廢水等城鄉(xiāng)廢棄物能源化利用。隨著相關(guān)政策的連續(xù)出臺，固廢產(chǎn)業(yè)特別是生物質(zhì)耦合處理產(chǎn)業(yè)將迎來快速發(fā)展的有利時機。
2018年6月26日，國家能源局、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于燃煤耦合生物質(zhì)發(fā)電技改試點項目建設(shè)的通知》（國能發(fā)電力〔2018〕53號），《通知》要求，依托現(xiàn)役煤電高效發(fā)電系統(tǒng)和污染物集中治理設(shè)施，構(gòu)筑城鄉(xiāng)生態(tài)環(huán)保平臺，兜底消納農(nóng)林廢棄殘余物、生活垃圾以及污水處理廠、水體污泥等生物質(zhì)資源，破解秸稈田間直焚、污泥垃圾圍城等社會治理難題，促進電力行業(yè)特別是煤電的低碳清潔發(fā)展。在《通知》的“試點內(nèi)容”部分支出要開展“燃煤耦合垃圾發(fā)電、燃煤耦合污泥發(fā)電技改項目”。主要內(nèi)容是：
“重點在直轄市、省會城市、計劃單列市等36個重點城市和垃圾、污泥產(chǎn)生量大，土地利用較困難或空問有限，以填埋處置為主的地區(qū)，優(yōu)先選取熱電聯(lián)產(chǎn)煤電機組，布局燃煤耦合垃圾及污泥發(fā)電技改項目。制定運行靈活的耦合工藝方案，充分挖掘煤電機組煙氣、蒸汽熱力利用潛力，垃圾、污泥全程密閉、干化焚燒，干化產(chǎn)生的水蒸汽進行冷凝回收再利用，采取有效措施防止全過程惡臭污染物外泄，惡臭污染物送入鍋爐進行高溫分解，盡可能減少對機組原有燃煤煤質(zhì)和制粉系統(tǒng)的影響，降低對煤電機組運行安全、運行效率、負(fù)荷調(diào)節(jié)和經(jīng)濟性的影響?！?/p>
六、國內(nèi)污泥處理收費及補貼政策
2018年，在“十三五”的推動下，環(huán)保重要性仍繼續(xù)大幅提升，在污泥處置政策方面，區(qū)別于前幾年以投資規(guī)劃為主的政策導(dǎo)向，預(yù)計未來2-3年，將逐步建立全面的收費機制，將污泥處置納入社會成本中。
1、污水處理收費標(biāo)準(zhǔn)偏低，無法覆蓋污泥的處置成本
污泥處理本應(yīng)是與污水處理緊密連接的重要環(huán)節(jié)，但由于國內(nèi)環(huán)保投入偏頗，使得污泥處理為污水處理廠帶來了“額外”的成本。同我國征收的污水處理費用相比，目前征收的污水處理費用無法解決污泥的處理、處置費用問題。
《中華人民共和國水污染防治法》規(guī)定，城市污水集中處理設(shè)施按照國家規(guī)定向排污者提供污水處理的有償服務(wù)，收取污水處理費。污水處理費成本主要包括污水處理廠的生產(chǎn)成本、管網(wǎng)維護成本、泵站提升成本、管理費用及折舊，而污水處理廠污水處理費應(yīng)是其運行實際消耗的生產(chǎn)要素成本和，但沒有明確污泥處理處置費用。按實際情況，污泥是污水處理的副產(chǎn)物，污水處理應(yīng)該包括污泥的處理處置。
污泥處理處置費用的保障措施目的在于確保污泥處理處置能夠長期、穩(wěn)定地正常運行，緩解我國污泥處理處置給社會造成的環(huán)境壓力。目前，我國污水處理費征收已經(jīng)比較普遍，但并未單獨對污泥處理征收費用。同時，污水處理的收費水平低于發(fā)達(dá)國家。全國主要城市的居民用水和工業(yè)用水價格中，污水處理費占總水價的比重平均在30%左右，而在發(fā)達(dá)國家這一比重約為50%。對于污水處理廠來說，污水處理的收費甚至不能保證污水處理設(shè)施的正常運行，可用于污泥處理的投入就更加捉襟見肘。
2、各部委密集出臺污泥處理補貼及鼓勵政策
2014年12月31日，財政部、國家發(fā)展改革委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布《污水處理費征收使用管理辦法》將污泥處理處置費納入污水處理費?！掇k法》指出：
圖表4：《污水處理費征收使用管理辦法》主要內(nèi)容
資料來源：韋伯咨詢
2015年1月，國家發(fā)展改革委、財政部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于制定和調(diào)整污水處理收費標(biāo)準(zhǔn)等有關(guān)問題的通知》指出：
圖表5：《關(guān)于制定和調(diào)整污水處理收費標(biāo)準(zhǔn)等有關(guān)問題的通知》主要內(nèi)容
資料來源：韋伯咨詢
隨著污泥處理處置費用納入污水處理費用制定標(biāo)準(zhǔn)，為污泥處理處置收費模式的迚一步完善奠定基礎(chǔ)，污水處理費的提高迚一步保障了污泥處理處置收益，促迚了污泥處理處置行業(yè)的収展。
2015年10月，中共中央、國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進價格機制改革的若干意見》，明確指出：“要合理提高污水收費標(biāo)準(zhǔn)，城鎮(zhèn)污水處理收費標(biāo)準(zhǔn)不應(yīng)低于污水處理和污泥處置的成本?！彪S著國家對環(huán)保的重視，除了對污泥處理費的落實，在污泥項目補貼方面，全國各地對污泥處置項目也相繼頒布補助政策，鼓勵污泥處置項目建設(shè)，并對運營或項目投資以多種方式實行補助。
2019 年 1 月，根據(jù)生態(tài)環(huán)境部、全國工商聯(lián)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于支持服務(wù)民營企業(yè)綠色發(fā)展的意見》，“加快構(gòu)建覆蓋污水處理和污泥處置成本并合理盈利的價格機制，推進污水處理服務(wù)費形成市場化，加快建立有利于促進垃圾分類和減量化、資源化、無害化處理的固體廢物處理收費機制。”污泥處置業(yè)務(wù)的盈利能力有望受益。
污水處理廠產(chǎn)生的污泥要進行脫水，需要的設(shè)備主要有離心脫水機、帶式壓濾機、板框壓濾機等幾大種類，韋伯咨詢將從投資成本、運行成本及維護成本等方面做一下比較。
一、投資成本
如需要處理的原水為2000m3/天，生產(chǎn)8～10t/d干污泥量的污水處理廠,濃縮為含固率3%左右泥水混合物（不同行業(yè)不同處理工藝水中懸浮液會有差別）時，即為300m3/天左右泥水混合物；使用一臺LW355型離心機就可以滿足生產(chǎn)需求，LW355型離心機設(shè)計處理量4～15m3/h，出廠價約10萬/臺。一臺一米帶式壓濾機至少十幾萬，它的處理量為4～12m3/h左右。一臺120㎡的自動拉板式板框壓濾機價格近十萬，處理量為3～10m3/h左右。
二、運行成本
1、絮凝劑消耗量
在離心機內(nèi)，由于離心力場很大，細(xì)小的污泥也能與水分離，所以絮凝劑的投加量較少，一般混合污泥脫水時的加藥量為：1．2kg／tds左右，污泥回收率為95％以上，脫水后泥餅的含水率為65％～80％；而帶濾機為了提高處理量，濾帶不能織得太密，為防止細(xì)小的污泥漏網(wǎng)，需投加較多的絮凝劑，以使污泥形成較大絮團，一般混合污泥脫水時的加藥量大于3kg／tds，污泥回收率為90％左右，脫水后泥餅含水率80％左右。
臥螺離心脫水機的投藥量比帶式壓濾機的投藥量要節(jié)省很多，且臥螺離心脫水機所用藥的分子量低，價格便宜，帶式壓濾機所用藥的分子量高，價格貴。一臺一米帶式壓濾機一天工作8個小時用藥量一般在四到五公斤；一臺355型臥螺離心脫水機一天工作8個小時用藥量在二到三公斤，視污泥而定，離心機對很多物料甚至可以不加藥就能取得較好的處理效果。比如：造紙、毛紡、乙炔氣渣、人蓄糞類、礦山尾砂等粗顆粒容易沉淀的物料，不需要絮凝劑，而帶式壓濾機就不行；這就大大降低了加藥和處理成本。
2、用電、水消耗量
離心機在使用時電耗比帶式機高三到四個千瓦，按每天工作八小時計算每天多三十元。而離心機在整個脫水過程中，不需要水沖洗。只是停機時用少量水沖洗一下內(nèi)腔即可。而帶式壓濾機就不同，一臺一米帶式壓濾機每天需要六七十立方的水進行濾帶反沖洗。這些反沖洗的水再回流沉淀池重新處理，按每立方水2.5元的處理成本每天就增加至少150元的成本，如用自來水反沖洗成本更高，兩者相比每天可節(jié)省120元的費用，一年至少可節(jié)省四萬元。板框壓濾機在處理完污泥，就要對濾布進行清洗，不然就影響處理效果，增長處理時間，費時費力。
3、勞動力消耗量
臥螺離心機勞動強度小，自動化程度高，操作簡單，一人可同時管理2～3臺機組；帶式壓濾機操作繁雜，操作工人的技術(shù)要求高，一般1～2人管理1～2臺機組；板框壓濾機操作簡單但勞動強度較大、工作環(huán)境條件差，一般2人管理1～2臺機組，操作工人待遇要求較高。如按80元/人天計算，臥螺離心機為80元/天臺，帶式壓濾機為160元/天臺，板框壓濾機100～160元/天臺。
三、使用維護成本
臥螺離心脫水機易損件少，只有V型皮帶、軸承會損壞，如更換也不過幾百元；帶式壓濾機易損件多，因開放式作業(yè)的特點，轉(zhuǎn)軸、齒輪、軸承及濾帶等被污水腐蝕和運轉(zhuǎn)磨損嚴(yán)重，易損壞，維修更換需幾千甚至上萬元；板框壓濾機濾布會破損，更換也需幾千元；板框壓濾機如果進料壓力過高，則濾布易破損、濾板會變形。
四、舉例（運行費用的計算）
計算參數(shù)依據(jù)，如下表所示：
圖表 1：帶式壓濾機與臥螺離心機計算參數(shù)
資料來源：韋伯咨詢
計算價格依據(jù)，如下表所示：
圖表2：帶式壓濾機與臥螺離心機價格參數(shù)
資料來源：韋伯咨詢
以日進入污水2000方，生產(chǎn)8～10t/d干污泥量的污水處理廠為例。干污泥量為10t/d，需處理的泥漿含固量為3％(濃縮后污泥)，則需處理的泥漿量為10t/d÷3％=333m3/d，脫水后泥餅含固率≥20％。計算得如下結(jié)果：
1、帶式壓濾機
圖表3：帶式壓濾機日運行費用情況
資料來源：韋伯咨詢
2、臥螺離心機
圖表4：臥螺離心機日運行費用情況
資料來源：韋伯咨詢
3、計算結(jié)果
每天運行費差額：1252.98元/d－696.04元/d＝556.58元/d。1年以300d運行計，年運行費差額=556.58元/d×300d=166974元人民幣。即1年運行費帶機比離心機多支付大約16.7萬元人民幣。
因此，根據(jù)上述分析可知：污泥脫水從原理上分析，采用離心機比帶機更合適；離心機由于離心力場大、分離效率高、對污泥的絮凝要求比帶機低，所以藥耗低、藥價便宜、運行費用低，回收率和脫水效果好。
一、公司主營業(yè)務(wù)
公司主要業(yè)務(wù)為綜合環(huán)境服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍包括供水、污水處理、水務(wù)工程等傳統(tǒng)水務(wù)業(yè)務(wù)，以及固廢處理、海綿城市、流域治理等環(huán)境服務(wù)業(yè)務(wù)，并逐步延伸至綠色資源循環(huán)利用業(yè)務(wù)（包括污泥處理、污水熱源、再生水等）。目前公司擁有的項目類型包括供水、城市污水處理、村鎮(zhèn)污水處理、固廢處理、固廢收集及儲運、海綿城市、流域治理、再生水、海水淡化、污泥處理、工程建設(shè)、環(huán)保設(shè)備等。
二、公司經(jīng)營狀況
1、整體經(jīng)營情況
2019年，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入149.1億，同比增長19.7%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤9.6億，同比增長33.2%，增幅創(chuàng)4年新高；每股收益為0.17元。公司毛利率為29.6%，較2018年降低1.2個百分點，凈利率為7.3%，較上年提高0.8個百分點。
從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，“水務(wù)建設(shè)”是企業(yè)營業(yè)收入的主要來源。具體而言，“水務(wù)建設(shè)”營業(yè)收入為57.6億，營收占比為39.4%，毛利率為23%。
圖表 1：2019年首創(chuàng)股份主營業(yè)務(wù)收入占比（%）
資料來源：公司年報、韋伯咨詢
2019年，公司環(huán)保業(yè)務(wù)營業(yè)收入145.82億元，同比增長20.78%，占比達(dá)到97.82%，環(huán)保主業(yè)更加聚焦。其中，水務(wù)及生態(tài)環(huán)境治理業(yè)務(wù)收入同比增長19.91億元，同比上升23.29%，固廢業(yè)務(wù)收入同比增長5.18億元，同比上升14.69%，對公司業(yè)績增長形成良性支撐。
圖表 2：2019年首創(chuàng)股份主營業(yè)務(wù)分行業(yè)營收、成本及毛利率（元，%）
資料來源：公司年報、韋伯咨詢
從區(qū)域收入情況來看：華東地區(qū)收入增長主要是工程公司業(yè)務(wù)量增加及新增項目投入運營所致；西南地區(qū)收入增長主要是工程公司業(yè)務(wù)量增加及新增項目投入運營所致；西北地區(qū)毛利率下降的原因主要該地區(qū)工程項目毛利率同比下降。
圖表3：2019年首創(chuàng)股份主營業(yè)務(wù)分地區(qū)營收、成本及毛利率（元，%）
資料來源：公司年報、韋伯咨詢
2、分業(yè)務(wù)情況
（1）城鎮(zhèn)水務(wù)
城鎮(zhèn)水務(wù)方面，公司挖潛存量，拓展增量，部分存量項目水價調(diào)升，新民污水廠提標(biāo)改造項目、燕川廠提標(biāo)改造項目、公明廠提標(biāo)改造項目等在2019年內(nèi)完成竣工驗收并投入運營，污水處理量、自來水生產(chǎn)銷售量逐步增加，污水處理收入、自來水生產(chǎn)銷售收入也相應(yīng)增長。
（2）水環(huán)境綜合治理
水環(huán)境綜合治理方面，公司加強項目全周期管控，常熟項目穩(wěn)定運營，宿遷、福州、固原、三亞、順義、臨澧等項目將陸續(xù)分批進入運營階段。同時，公司已中標(biāo)河鋼產(chǎn)業(yè)升級及宣鋼產(chǎn)能轉(zhuǎn)移項目水系統(tǒng)BOT項目，試水工業(yè)水服務(wù)。
截止2019年末，首創(chuàng)股份城鎮(zhèn)水務(wù)總規(guī)模達(dá)2804萬噸/日，日均產(chǎn)能供水為522萬噸，污水652萬噸，區(qū)域分布上達(dá)到23個??；850萬噸/日的在手訂單量以及簽約項目的逐步開展，也都將持續(xù)釋放穩(wěn)定可觀的收入和現(xiàn)金流。
（3）固廢處理
固廢處理方面，首創(chuàng)股份作為國內(nèi)最早布局餐廚廢棄物厭氧處理的企業(yè)之一，擁有行業(yè)領(lǐng)先的干式和濕式厭氧消化技術(shù)，立足于餐飲和廚余垃圾的無害化處理和資源化利用，打造了從收運到最終處理一體化服務(wù)模式，寧波、杭州、揚州等餐廚廚余廢棄物處理項目已基本實現(xiàn)滿負(fù)荷運營。
2019年，固廢業(yè)務(wù)子公司首創(chuàng)環(huán)境在國內(nèi)中標(biāo)15個垃圾處理項目，總投資規(guī)模約為人民幣47億元，新增年處理能力342萬噸，折合處理規(guī)模9,370噸/日。
公司在保持垃圾焚燒產(chǎn)能增長的同時，進一步拓展了危險廢棄物在內(nèi)的一系列新項目版圖，發(fā)揮與新西蘭業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，繼續(xù)鞏固和提升行業(yè)的領(lǐng)先地位，踐行了為政府和居民提供“一站式”固廢處理綜合服務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略。
公司已形成生活垃圾清掃、收運、填埋、焚燒發(fā)電覆蓋前端、中端、后端完整產(chǎn)業(yè)鏈的核心業(yè)務(wù)，厭氧處理業(yè)務(wù)和危廢處置業(yè)務(wù)的支線業(yè)務(wù)同步發(fā)展，電子廢棄物拆解、非正規(guī)填埋場治理和建筑垃圾資源化處理業(yè)務(wù)等的輔助業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)力，繼續(xù)鞏固和提升行業(yè)的領(lǐng)先地位。
（4）污泥業(yè)務(wù)
綠色資源管理產(chǎn)品線方面，公司污泥業(yè)務(wù)增長迅速，主流工藝、核心裝備、服務(wù)模式日漸成熟，截至目前污泥公司已在全國11個省份、15座城市開展污泥處理處置項目，污泥日處理能力達(dá)1200噸/日；城市綠色供熱、水源熱泵系統(tǒng)供熱、中水再利用等綠色資源項目業(yè)務(wù)也在持續(xù)推進中。
3、公司發(fā)展戰(zhàn)略
為應(yīng)對國家和地方政府對生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)升級的需求，首創(chuàng)集團于 2018 年首次發(fā)布“生態(tài)+”戰(zhàn)略，對集團環(huán)境產(chǎn)業(yè)板塊進行“水、固、氣”的全業(yè)務(wù)布局，形成環(huán)境綜合服務(wù)的整體能力。
在“生態(tài)+”發(fā)展戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，水環(huán)境治理業(yè)務(wù)已經(jīng)結(jié)出碩果：2018年水環(huán)境治理業(yè)務(wù)形成的利潤在首創(chuàng)股份整體利潤中占比已超過三分之一，以能力驅(qū)動為核心的輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)拓展模式的毛利率水平高于傳統(tǒng)的重資產(chǎn)拓展模式。而在項目拓展方面，獲取中山市中心組團黑臭水體整治提升工程EPC+O項目成為首創(chuàng)股份輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)拓展的標(biāo)桿示范，證明了首創(chuàng)股份的項目拓展已從傳統(tǒng)的資本驅(qū)動型向能力驅(qū)動型轉(zhuǎn)變。
公司在未來發(fā)展中將保持戰(zhàn)略定力，加快動能轉(zhuǎn)換，積極落實“生態(tài)+”發(fā)展戰(zhàn)略，堅持輕重并舉，強化科技創(chuàng)新驅(qū)動，重點加快輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展；加強企業(yè)干部培養(yǎng)和資本運作，提高組織管控能力和管理能力，推進企業(yè)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。
三、污泥處理業(yè)務(wù)布局
早在2015年6月，首創(chuàng)股份就以約11.3億元人民幣收購了新加坡ECO工業(yè)環(huán)保工程私人有限公司。ECO為1995年12月成立于新加坡的環(huán)保公司，主營業(yè)務(wù)為有毒工業(yè)廢料的收集、回收利用及處理、工業(yè)及商業(yè)垃圾的收集及回收利用和其他相關(guān)工業(yè)服務(wù)，以及污泥處理。它是新加坡廢物處理公司中唯一一家具有污泥處理能力的公司，同時是新加坡僅有的三家持有國家環(huán)境署（NEA）發(fā)放的全方位垃圾收集服務(wù)牌照的公司之一，可收集廢物包括有毒廢物、腐蝕物、易燃物及工業(yè)公司產(chǎn)生的其他危險廢棄物，污泥處理能力可達(dá)570噸/天。
2017年初，首創(chuàng)股份以自有資金2,556萬元人民幣收購北京首創(chuàng)博桑環(huán)境科技股份有限公司所持有的北京首創(chuàng)污泥處置技術(shù)股份有限公司49%股權(quán)，收購后，公司持有其100%股權(quán)。
2019年6月，北京首創(chuàng)污泥處置技術(shù)有限公司與北京國電龍源環(huán)保工程有限公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將共同開拓污泥處理處置市場，加快完成“火電廠協(xié)同資源化處理污泥廢棄物技術(shù)”項目的產(chǎn)業(yè)布局，在污泥無害化處置領(lǐng)域取得優(yōu)勢地位。
2019年9月，首創(chuàng)股份依據(jù)“生態(tài)+”戰(zhàn)略，在強化城鎮(zhèn)水務(wù)、固廢處理和能源資源三大業(yè)務(wù)群的基礎(chǔ)上，透露了未來布局將新增的5大贏利點：①重點培育污泥業(yè)務(wù)②響應(yīng)國家提質(zhì)增效，加大排水管網(wǎng)的布局力度③計劃擴張工業(yè)園區(qū)的布局④裝備及供應(yīng)鏈的布局⑤村鎮(zhèn)環(huán)境的布局。
首創(chuàng)股份的污泥布局目前已經(jīng)有了明確的規(guī)劃，未來將因地制宜為地方政府制定永久污泥處理處置路線；建設(shè)應(yīng)急服務(wù)能力解決當(dāng)前短期污泥問題；針對城鎮(zhèn)水務(wù)開展污水廠污泥、供水廠污泥、河湖底泥、地鐵盾構(gòu)泥漿、村鎮(zhèn)污水廠分散污泥、管網(wǎng)通溝污泥六種污泥處理處置；廣泛開展合作，例如與首鋼合作，在首鋼機電公司建設(shè)首創(chuàng)污泥裝備制造基地；與國電龍源合作，進行污泥電廠協(xié)同處理處置項目的投資運營等。
四、污泥處理服務(wù)及方案
2017年10月，首創(chuàng)股份預(yù)中標(biāo)延慶區(qū)污泥處置工程政府和社會資本合作（PPP）項目，并與同年12月接管運營。該項目主要負(fù)責(zé)收集處理延慶區(qū)縣所有污水廠內(nèi)的污泥，處理規(guī)模為130噸/日，每噸污泥處置補貼：268元/噸，運營年限達(dá)到8年，主要采用好氧發(fā)酵技術(shù)：污泥經(jīng)好氧發(fā)酵工藝處理后產(chǎn)物達(dá)到農(nóng)用和園林綠化用泥質(zhì)的要求，然后用于園林綠化或土壤修復(fù)等用途。
1、方案及技術(shù)簡介
針對城市污泥處理，首創(chuàng)股份提出了應(yīng)急快速處置技術(shù)和解決方案，主要服務(wù)?于市政污泥——含水率80%的污泥深度脫水；? 河道清淤工程——河道底泥深度脫水；? 基建泥漿——脫水減量等三大領(lǐng)域。
采用高壓帶式污泥深度脫水技術(shù)處理脫水污泥（含水率為80%），在投加泥改性劑條件下，經(jīng)深度脫水后污泥含水率可降低至60%以下。深度脫水后污泥性質(zhì)穩(wěn)定、臭味低。經(jīng)深度脫水后污泥低位熱值大幅度提高且易粉碎，可進一步焚燒處理。深度脫水后污泥可通過燒制水泥、作為垃圾填埋場覆蓋土、制磚和作為污泥好氧發(fā)酵摻入干料等多個用途實現(xiàn)資源化利用。
圖表4：首創(chuàng)股份應(yīng)急快速處置技術(shù)對比
資料來源：韋伯咨詢整理
2、服務(wù)能力和模式
服務(wù)模式：深度脫水運營服務(wù)（包含設(shè)備、藥劑及現(xiàn)場運行人員）和設(shè)備租賃。
服務(wù)能力：
? 最大單臺處理能力范圍：120噸/天（以80 %含水率污泥計算）；
? 系統(tǒng)額定功率：<45KW；
? 現(xiàn)場條件：供電：380V；占地面積（含污泥調(diào)質(zhì)和傳輸系統(tǒng)）：~20m×10m；用水（中水）：8~16m3/h；地面要求：常規(guī)水泥硬化地面（厚度>10cm）；
3、典型案例
以呼和浩特市污泥應(yīng)急項目為例，運用該技術(shù)和方案已經(jīng)達(dá)到如下的實施效果：處理率：300噸/天；進泥含水率：83%；出泥含水率：59%；主機占地面積：7m×12m；設(shè)備型號及套數(shù)：SCSD-2，4套。
五、污泥處理能力及重大項目
截至2019年末，污泥公司已在全國11個省份、15座城市開展污泥處理處置項目，污泥日處理能力達(dá)1200噸/日。
2019年，公司旗下首創(chuàng)環(huán)境投資曾就湖北省潛江市生態(tài)循環(huán)產(chǎn)業(yè)園項目遞交投標(biāo)計劃書并中標(biāo)此項目。首創(chuàng)環(huán)境投資將成立項目公司，負(fù)責(zé)潛江產(chǎn)業(yè)園項目的投融資、建設(shè)、運營及移交。潛江產(chǎn)業(yè)園項目包括污泥處置項目，其中包括生活污泥（處理規(guī)模為每天30噸）、管網(wǎng)污泥（處理規(guī)模為每天28噸）和河渠污泥（處理規(guī)模為每年5,000噸），采用“建設(shè)一運營一移交”經(jīng)營模式，特許經(jīng)營期為20年（含建設(shè)期），總投資約為人民幣5,078萬元。
六、污泥處理工藝及設(shè)備研發(fā)
2019年，公司研發(fā)創(chuàng)新性的污泥處理工藝組合及配套裝備，完成2項污泥處理工藝優(yōu)化路線的初步驗證和經(jīng)濟效果評估；完成深度脫水設(shè)備，低溫耗電干化設(shè)備，快速移動式淤泥及污泥脫水技術(shù)裝備開發(fā)，并進行穩(wěn)定性、處理效果進行綜合評估或節(jié)能效果優(yōu)化；形成2項脫水藥劑組合配方。
1、存量油泥處理投資潛力
相比其他危險廢物，油泥的利用價值相對較高，企業(yè)本身就有處置的經(jīng)濟動力，加上政府不斷施加的環(huán)保壓力，一些石油化工產(chǎn)業(yè)大省正在掀起一波投資熱潮。以新疆為例，從環(huán)保廳環(huán)評批復(fù)情況來看，僅對2016年7月至2018年7月全區(qū)的環(huán)評批復(fù)項目進行統(tǒng)計，共有31個第三方油泥治理項目，總投資超過19億元，全部建成后將形成621萬噸/年的油泥處理能力。
2018年6月，新疆環(huán)保廳頒發(fā)首張《橇裝化設(shè)施危險廢物經(jīng)營許可證》，由杰瑞環(huán)保含油污泥熱相分離成套裝備取得，該裝備已經(jīng)應(yīng)用于杰瑞綠洲新疆油田二油庫廢液池含油污泥資源化無害化處置項目。撬裝化設(shè)備裝備采用模塊化、一體化設(shè)計，能在5~7天的時間里實現(xiàn)快速安裝并投入使用。對于位置偏遠(yuǎn)且分散的油泥貯存，可大大加快治理進度，有利于行業(yè)整體規(guī)模的進一步擴張。
放眼全國，在危廢處置需求巨大但處理能力不足的大背景下，許多地方政府都制定了危廢處置計劃，包括油泥在內(nèi)的危廢項目數(shù)量和規(guī)模增長迅速，投資潛力不可忽視。
隨著新環(huán)保法的通過，各地對油田環(huán)保的要求越來越高，含油污泥的隨意排放將不再可能，各地隱藏的污染也被逐漸揭開，油泥處置的需求也將快速增加。
2、全國含油污泥市場空間
含油污泥主要產(chǎn)生于原油儲存中罐底、地冒跑漏和洗井修井施工等環(huán)節(jié)。根據(jù)光大證券的測算：含油污泥主要包括罐底及跑漏污泥、落地油土等，每年產(chǎn)生量約600萬立方米，處理價格在1000元左右。因此，含油污泥年處理費用約為60億左右。
圖表 1：全國含油污泥市場空間測算
資料來源：韋伯咨詢
