在機(jī)構(gòu)博弈的時(shí)代如何使用技術(shù)分析方法？
第一、分析-判斷-決策
從動(dòng)態(tài)的籌碼分布可以看出這只股票的成本分布情況。
1、籌碼分布的集中形態(tài)：籌碼集中在某個(gè)價(jià)位的附近，形成一個(gè)山峰?；钴S籌碼（紅色）、沉淀籌碼（藍(lán)色）。低位籌碼集中意味著上漲，主力的吸籌過(guò)程。
2、籌碼分布的發(fā)散形態(tài)：顯示投資者成本多樣化，有主峰的話部分發(fā)散，如果沒(méi)有主峰，則是完全發(fā)散。
3、籌碼形態(tài)和中級(jí)趨勢(shì)的關(guān)系：通常的一個(gè)中級(jí)趨勢(shì)一般要延續(xù)3個(gè)月以上，最少也應(yīng)有1個(gè)月左右。股價(jià)上升過(guò)程中會(huì)伴隨著集中和發(fā)散之間不斷轉(zhuǎn)化，這是需要判斷是否主力進(jìn)出的情況?；I碼密集是孕育中級(jí)趨勢(shì)的一個(gè)信號(hào)，籌碼發(fā)散是延續(xù)中級(jí)趨勢(shì)的信號(hào)。
4、用籌碼分布把握中級(jí)趨勢(shì)（上升趨勢(shì)？下降趨勢(shì)？）賺了一點(diǎn)就走了，結(jié)果踏空，關(guān)鍵是不知道主力走了沒(méi)走。高位密集是換莊呢？還是主力出貨？高位盤(pán)整嚴(yán)重縮量，說(shuō)明是主力的籌碼（因?yàn)橹髁Τ只I特征：獲利不拋）。
5、用籌碼分布估計(jì)主力成本，主力成本影響了主力的操作形態(tài)。如何找到主力的成本呢？在橫盤(pán)之前的往前的那次籌碼密集，基本是主力的成本區(qū)。
6、下移法測(cè)量主力倉(cāng)位：一般盈利超過(guò)20%的籌碼為主力的籌碼。光標(biāo)移到當(dāng)日，持倉(cāng)下移20%，這種方法適合股價(jià)已經(jīng)有一定漲幅的股票，因?yàn)橄乱?0%，基本沒(méi)有什么籌碼。
7、滿盤(pán)獲利無(wú)拋壓：拋壓是從成交量和換手率來(lái)看的。從股價(jià)位置的運(yùn)動(dòng)，結(jié)合成交量和換手率來(lái)判斷籌碼是否向主力集中。
8、籌碼低位鎖定，股價(jià)上升的過(guò)程中，低位的籌碼如果保持相當(dāng)大的比例，說(shuō)明主力還在，所以要繼續(xù)持股。
9、成本分析的綜合應(yīng)用（成本籌碼和成本均線），籌碼分布對(duì)于分析主力的成本和行為非常有效。股價(jià)處于成本均線之上，如20%，拋壓不大（股價(jià)依然向上），成本籌碼地位鎖定，基本可以判斷主力控盤(pán)。
第二、買(mǎi)入和賣(mài)出
第三、初級(jí)賣(mài)出技術(shù)
1、股價(jià)處于上升趨勢(shì)時(shí)，使用股價(jià)最近（如過(guò)去1-2個(gè)月）從未被觸碰過(guò)的成本均線（如13日成本均線）作為動(dòng)態(tài)止損/贏線。如果股價(jià)出現(xiàn)瘋漲的情況，5日成本均線也已經(jīng)很長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)有被觸碰，可以將動(dòng)態(tài)止盈/損線調(diào)高一檔。這應(yīng)是一條紀(jì)律，即使做錯(cuò)也要做，防止被深度套牢。
2、股價(jià)處于橫盤(pán)趨勢(shì)，長(zhǎng)時(shí)間橫盤(pán)后，各種成本均線粘合在一起。對(duì)于橫盤(pán)的股票，箱體的下沿是最重要的線，如果股價(jià)向下破位超過(guò)3%，應(yīng)視為實(shí)質(zhì)性破位，堅(jiān)決止損。如果最終證明是被主力震倉(cāng)所致，那么不是止損的問(wèn)題，而是說(shuō)明主力控盤(pán)不高。
3、股價(jià)處于下跌趨勢(shì)，搶反彈的操作。機(jī)構(gòu)投資者是不會(huì)搶反彈的。一般個(gè)股的反彈是伴隨者大盤(pán)的反彈的，個(gè)股而且是盤(pán)子較輕的；另外一種情況就是機(jī)構(gòu)自救。超跌股一般是無(wú)莊股或弱莊股。如果大盤(pán)反彈失敗，個(gè)股也會(huì)失敗。所以搶反彈的紀(jì)律：只要大盤(pán)出現(xiàn)資金萎縮的情況，馬上走人。“獲利就走”沒(méi)有道理，賣(mài)出股票的唯一理由只能是股價(jià)預(yù)期下跌。低位高控盤(pán)莊股創(chuàng)新高未來(lái)上漲概率大。組合的技術(shù)指標(biāo)才能較為完整地反映股價(jià)背后的情況。
第四、技術(shù)工具所提供的信息：高低、冷熱、強(qiáng)弱、狀態(tài)。
1、最重要的技術(shù)分析指標(biāo)就是K線。套牢盤(pán)在哪？（高位套牢盤(pán)、階梯）主力曾經(jīng)的成本及操作痕跡，目前的趨勢(shì)，心理支撐線在哪？（很多，如歷史低位、整數(shù)、箱底，下降趨勢(shì)線下軌，30日線，60日線等等）。實(shí)際上單獨(dú)看任何一條線都不能確定是否具有支撐。支撐線的力度可以從股價(jià)觸碰支撐線時(shí)的換手率（表明多空對(duì)抗的激烈程度）來(lái)判斷：換手率低且穿越支撐，說(shuō)明該支撐線力度有限；換手高說(shuō)明支撐力度強(qiáng)，但能否撐得住也不一定。
2、判斷未來(lái)的股價(jià)趨勢(shì)只看K線是不夠的，
關(guān)于成交量與換手率：
主力吸籌往往在籌碼分布上留下一個(gè)低位密集區(qū)。在大多數(shù)情況下，主力完成低位吸籌之后并不急于拉抬，甚至主力要把股價(jià)故意再作回到低位密集區(qū)的下方，因?yàn)檫@個(gè)地方市場(chǎng)基本沒(méi)有拋壓，所有投資者處在淺套狀態(tài)，護(hù)盤(pán)相對(duì)容易一些。一旦時(shí)機(jī)成熟，主力從低位密集區(qū)的下方首先將股價(jià)拉抬到密集區(qū)的上方，形成對(duì)籌碼密集區(qū)的向上穿越，這個(gè)穿越過(guò)程極易的持倉(cāng)狀況，如果主力巨量持倉(cāng)的話，盤(pán)面上就不會(huì)出現(xiàn)太多的解套拋壓。即股價(jià)上穿密集區(qū)而呈現(xiàn)無(wú)量狀況，這個(gè)時(shí)候我們就知道該股已由主力高度持倉(cāng)了。
技術(shù)上我們必須對(duì)“無(wú)量”這個(gè)市場(chǎng)特征給出較明確的參考標(biāo)準(zhǔn)：即用換手率來(lái)精確估計(jì)成交量。通常我們不單純使用成交量這個(gè)技術(shù)參數(shù)，因?yàn)楣善钡牧魍ūP(pán)有大有小，用放量與縮量來(lái)監(jiān)控獲利拋壓也不是一個(gè)好主意。而換手率則本質(zhì)得多。
依照過(guò)往經(jīng)驗(yàn)，
絕對(duì)地量：小于1％
成交低靡：1％——2％
成交溫和：2％——3％
成交活躍：3％——5％
帶量：5％——8％
放量：8％——15％
巨量：15％——25％
成交怪異：大于25％
我們常使用3％以下這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，并將小于3％的成交額稱為“無(wú)量”，更為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)是2％。解套不賣(mài)的籌碼占了流通盤(pán)的60％。大部分為主力所有，即一旦發(fā)現(xiàn)籌碼密集區(qū)以低靡成交量向上穿越，則被穿越的籌碼大部分是主力持倉(cāng)。
3、位置的概念永遠(yuǎn)是相對(duì)的，到底和什么比就構(gòu)成了不同類別的高低類技術(shù)指標(biāo)，通俗的高低類的技術(shù)分析指標(biāo)評(píng)價(jià)在一定區(qū)間的高低，如KDJ，往往是長(zhǎng)線KDJ更具意義，如60日KDJ。
4、冷熱：最簡(jiǎn)單的指標(biāo)就是換手率，所以新股都是換手率。浮籌率也表示冷熱（剔除了沉淀的股票），越高越熱。大盤(pán)資金流出表現(xiàn)為下降，個(gè)股有資金流入，表明主力高速吸籌。
5、強(qiáng)弱，強(qiáng)弱和趨勢(shì)有關(guān)，就是股票運(yùn)動(dòng)的方向。上升就強(qiáng)，大盤(pán)下跌時(shí)的個(gè)股橫盤(pán)也是強(qiáng)；下跌是弱，大盤(pán)上升時(shí)的個(gè)股橫盤(pán)是弱（經(jīng)常是主力出貨）。6、狀態(tài)，成本均線是高低的參照物，而本身自己就是表示狀態(tài)的指標(biāo)。準(zhǔn)確反映狀態(tài)的技術(shù)籌碼分布（即成本分布）
第五、行情模式：此處特指上升行情。由股市內(nèi)在因素決定的行情類別。
1、空頭抑制類行情，要參與空頭抑制的行情，要等待多頭的到來(lái)。此時(shí)實(shí)際上是空頭全勝的情景，股價(jià)還處于下跌趨勢(shì)中。在成本均線以下很遠(yuǎn)的地方發(fā)生的上升行情，往往是空頭抑制行情?；I碼分布上有無(wú)籌碼區(qū)間。
2、多頭推動(dòng)類行情，主力決定個(gè)股，機(jī)構(gòu)博弈時(shí)代，一只股票的漲跌往往由幾十個(gè)機(jī)構(gòu)投資者決定。表現(xiàn)：股價(jià)漲幅與換手率成正比，特別是在穿越成交密集區(qū)。在成本均線上下10%左右發(fā)生的上升行情往往是多頭推動(dòng)?；I碼分布上可以看到股價(jià)在穿越籌碼區(qū)。
3、多頭鎖倉(cāng)類行情。多頭博弈時(shí)代，誰(shuí)也不想拉抬，誰(shuí)大幅拉抬別人肯定坐轎子。利用大盤(pán)的上升和市場(chǎng)利好因素自然上升。大盤(pán)漲它漲，大盤(pán)跌他未必跌。一般是慢牛走勢(shì)，階梯上升。根據(jù)每次橫盤(pán)的分析，來(lái)判斷主力的分歧。
資金推動(dòng)大盤(pán)，資金流向哪些板塊呢？資金總是流向上升阻力小的板塊。資金會(huì)首先能夠流向超跌股；超跌反彈被糾正后，資金會(huì)流向控盤(pán)莊股，即從低位股流向高位股。
一般來(lái)講，一輪行情只有一個(gè)主題，當(dāng)領(lǐng)漲的主流股票遇阻了，大盤(pán)會(huì)回調(diào)和調(diào)整，需要新的主題來(lái)領(lǐng)漲。對(duì)于機(jī)構(gòu)，他只能做長(zhǎng)線，而且由于博弈的效應(yīng)會(huì)出現(xiàn)“雪崩效應(yīng)”，所以會(huì)一直做到這只股票不能做為止。
第六、 弱莊狀態(tài)
如何找到龍頭股？
1、什么樣的股票最不可能成為龍頭股？關(guān)鍵就是識(shí)別股票的弱莊狀態(tài)。
目前涉及的技術(shù)指標(biāo)：籌碼分布，成本均線，大盤(pán)，K線，成交量。用這些指標(biāo)能看出弱莊股嗎？可以。“有娘的孩子有人管，沒(méi)娘的孩子沒(méi)人管”，震蕩盤(pán)下，均線空頭排列。
弱莊狀態(tài)的判斷標(biāo)準(zhǔn)：
（1）成本均線空頭排列（成本均線牛熊分水嶺，強(qiáng)勢(shì)股在成本均線之上，反之弱勢(shì)股）；
（2）股價(jià)進(jìn)入了深度套牢區(qū)；
（3）成本極限小于-100
成本區(qū)即成本均線上下10%的范圍內(nèi)的弱莊股特征：
（1）大盤(pán)強(qiáng)勢(shì)而個(gè)股呈現(xiàn)弱勢(shì)，“晴空霹靂”（與“逆市飄紅”相反）對(duì)于弱莊股，一般情況下不可能成為龍頭股。不買(mǎi)弱莊股！
第七、 超跌反彈
即因不合理的過(guò)度下跌所產(chǎn)生的短時(shí)間的上升行情。一兩周時(shí)間，僅僅因?yàn)檫^(guò)度下跌而產(chǎn)生。下跌途中的當(dāng)日反彈不具有操作意義。
股價(jià)跌到套牢區(qū)，出現(xiàn)無(wú)籌碼凈空間。理論屬于空頭抑制型行情模式。
第八、 對(duì)抗?fàn)顟B(tài)
判斷個(gè)股的性質(zhì)需要與周邊的環(huán)境相比較。
對(duì)抗形態(tài)1：逆市飄紅，大盤(pán)橫盤(pán)或下跌時(shí)，個(gè)股呈現(xiàn)持續(xù)上漲的狀態(tài)。尤其沒(méi)有什么個(gè)股利好的情況下，一般是主力介入的特征，但是如果大盤(pán)繼續(xù)下跌，主力可能由于本身的實(shí)力不濟(jì)而下跌；逆勢(shì)飄紅單獨(dú)不能作為買(mǎi)入信號(hào)。主力初期吸籌
對(duì)抗形態(tài)2：弱市線下橫盤(pán)，大盤(pán)弱市時(shí)股價(jià)在無(wú)窮成本均線下方緊貼成本均線的橫盤(pán)走勢(shì)。成本均線下10%左右。
對(duì)抗形態(tài)3：反向資金流，在指數(shù)下跌或活籌指標(biāo)下跌的情況下，大盤(pán)下跌或活籌指標(biāo)下跌，而個(gè)股的股價(jià)、成交量、換手率等指標(biāo)上升，與大盤(pán)形成對(duì)抗。說(shuō)明有主力推動(dòng)。主力的初期吸籌一般不能作為買(mǎi)入的充分條件。沒(méi)有達(dá)到高控盤(pán)的股票，主力一般是不會(huì)拉升的。
第九、 建倉(cāng)區(qū)域
盡早發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)潮流。發(fā)現(xiàn)價(jià)值、實(shí)現(xiàn)價(jià)值、價(jià)值博弈，這個(gè)過(guò)程需要1-2年時(shí)間。
機(jī)構(gòu)博弈時(shí)代，主力的建倉(cāng)區(qū)域。建倉(cāng)區(qū)域：最適合主力吸籌的成本區(qū)域。
資產(chǎn)定價(jià)的基本方法：成本法、權(quán)益法，比較法。股票投資價(jià)值的確定更多的使用的是比較法。
從成本均線區(qū)域劃分看主力可能的吸籌區(qū)域：
下成本區(qū)、上成本區(qū)和微利區(qū)（拋壓沉重，如果再加上大盤(pán)調(diào)整，吸籌效率很高），一般會(huì)在這個(gè)區(qū)域完成建倉(cāng)。（單純的低位籌碼密集表明股票在低位換了一次手，一般來(lái)講籌碼低位密集為主力吸籌創(chuàng)造了便利條件，應(yīng)予以關(guān)注。）
吸籌要想不干擾到股價(jià)是很困難的。所以主力吸籌是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。K線上的牛長(zhǎng)熊短是主力吸籌的特征，熊長(zhǎng)牛短是主力出貨的特征。好幾個(gè)月股價(jià)震蕩的區(qū)間在10%以內(nèi)也是主力吸籌的特征。線下橫盤(pán)主力吸籌了一定數(shù)量后，主力會(huì)線上橫盤(pán)進(jìn)行吸籌，尤其大盤(pán)弱勢(shì)的時(shí)候，但是，如果大盤(pán)開(kāi)始上漲，而個(gè)股依然在橫盤(pán)，那可能說(shuō)明主力借大勢(shì)在出貨了。股價(jià)在高位橫盤(pán)，獲利籌碼眾多，而換手率不高，比如90%籌碼獲利，而換手率不超過(guò)3%，90：3，說(shuō)明主力已經(jīng)控盤(pán)了。那么散戶什么時(shí)候買(mǎi)呢？在主力建倉(cāng)期間買(mǎi)入可能要等待3-5個(gè)月，所以當(dāng)你可以確定主力已經(jīng)吸籌完畢；股價(jià)開(kāi)始突破成本區(qū)，成交量放大，大盤(pán)也向好了，主力拉抬在即了。
總之，主力的吸籌必然會(huì)利用散戶的心態(tài)，出現(xiàn)與大盤(pán)的對(duì)抗等特征。
第十、 高度控盤(pán)
判斷高控盤(pán)的假設(shè)：
1）
2）
3）
下移法測(cè)定主力倉(cāng)位，利用的就是獲利不拋的原理。近期最高股價(jià)下降20%，之下的籌碼數(shù)量比例就是主力的持股比例。一般來(lái)講，單莊股漲跌比較兇悍，群莊股比較穩(wěn)定，除非出現(xiàn)機(jī)構(gòu)分歧。
上市公司和基金公司的季報(bào)可以查詢個(gè)股的主力。
下移法測(cè)量主力倉(cāng)位：測(cè)量從今起高點(diǎn)開(kāi)始已獲利21%的籌碼比例。獲利超過(guò)21%的不拋的籌碼有多少。這種方法是一種確認(rèn)主力的事后方法，這應(yīng)該是最低的持倉(cāng)量。高位高控盤(pán)的莊股對(duì)于莊家來(lái)說(shuō)沒(méi)有什么弱點(diǎn)，除了籌碼太多，這是莊家的行為就具有不可臆測(cè)型，跟莊的風(fēng)險(xiǎn)還是比較大的。我們更青睞的是低位高控盤(pán)莊股，那么什么位置算低位呢？
1）成本谷：成本谷最低區(qū)域向上20%所圍成的區(qū)域，一般是主力真正的吸籌區(qū)域。股價(jià)處于成本谷的里面或者下面都叫低位。這里的高低是相對(duì)于主力的成本而言。
2）基于投資價(jià)值的海平面附近也是低位。
3）絕對(duì)價(jià)格也可以作為一個(gè)低位因素。
4）相對(duì)于自身的歷史價(jià)格非常低也可以作為低位因素。
確定是否高控盤(pán)。
1）換手率（判斷股票拋壓的一個(gè)重要指標(biāo)）。獲利盤(pán)豐厚，而換手率低（交易清單），按理說(shuō)獲利籌碼豐厚，交易應(yīng)該越活躍，換手率應(yīng)該高，而這時(shí)出現(xiàn)換手率不高的情況，如果這是大盤(pán)也沒(méi)有非常強(qiáng)勢(shì)，基本可以斷定主力高控盤(pán)。
2）弱市的成本均線全多頭排列，理論上就是主力的高控盤(pán)。
3）相對(duì)高位籌碼持續(xù)鎖定。90：3是看的一個(gè)交易日沒(méi)有拋壓。而我們?nèi)绾慰礉M盤(pán)獲利，股價(jià)在一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)間沒(méi)有拋盤(pán)？看浮籌率。如果都獲利了，籌碼較長(zhǎng)時(shí)間很小，如10，說(shuō)名籌碼是被鎖定了。
<25
第十一、盈利空間
利益決定行為
盈利空間：當(dāng)前價(jià)格與買(mǎi)入成本之間的區(qū)域。探究主力的建倉(cāng)成本就需要確定主力的建倉(cāng)區(qū)域。先找一個(gè)線下橫盤(pán)溫和吸籌，線上橫盤(pán)積極吸籌（一般伴隨著成交大增，增量資金指標(biāo)增大）
央視看盤(pán)：100多家股評(píng)家對(duì)后市的看法。
隨動(dòng)走勢(shì)的股票一般是很難成為龍頭股的。保持走勢(shì)的獨(dú)立性是成為牛股的必要條件。
熊長(zhǎng)牛短也是一種弱莊狀態(tài)，要不就是莊家派發(fā)，所以最好不要碰。
上下成本區(qū)10%是特指成本谷形成區(qū)域的劃分，在股價(jià)拉升過(guò)程中是不存在這種劃分的。除非股價(jià)橫盤(pán)又形成一個(gè)成本谷。
主力建倉(cāng)區(qū)域的確定：籌碼低位密集開(kāi)始到籌碼高度密集，并伴隨成交量放大，到突破上成本區(qū)上限，主力基本完成吸籌。這段區(qū)間的時(shí)間的成本均線就是主力的建倉(cāng)成本。
底倉(cāng)成本：股票從低位無(wú)莊狀態(tài)轉(zhuǎn)變?yōu)榈臀桓呖乇P(pán)狀態(tài)主力的吸籌成本。主力的底倉(cāng)成本非常重要，主力最終目的是使底倉(cāng)籌碼獲利。判斷底倉(cāng)成本可以判斷主力的行為。
由于主力的建倉(cāng)期一般都很長(zhǎng)，所以可以使用無(wú)窮成本均線近似替代主力的底倉(cāng)成本。股價(jià)有橫盤(pán)轉(zhuǎn)為上升有一個(gè)上漲拐點(diǎn)，同時(shí)無(wú)窮成本均線也有一個(gè)成本拐點(diǎn)，那么開(kāi)始上漲的那一天的無(wú)窮成本近似為主力的底倉(cāng)成本。另一個(gè)辦法是看籌碼分布的高度密集的峰尖對(duì)應(yīng)的股價(jià)為底倉(cāng)成本。
確定底倉(cāng)成本的目的是為了確定主力的有效盈利空間。
主力盈利空間的確定：主力的底倉(cāng)成本即無(wú)窮成本均線的拐點(diǎn)，到當(dāng)前的無(wú)窮成本均線對(duì)應(yīng)的股價(jià)之間的區(qū)域?yàn)橹髁Φ挠行в臻g。成本均線的上移空間即有效盈利空間。
主力盈利了會(huì)不會(huì)走呢？沒(méi)有盈利了會(huì)不會(huì)走呢？都不知道，要看證據(jù)。一般來(lái)講：如果主力沒(méi)有盈利，那么我的賣(mài)出依據(jù)可以放得寬一些，比如要找到3個(gè)依據(jù)：基本面、大盤(pán)、資金等；如果主力已經(jīng)獲利豐厚，那么賣(mài)出依據(jù)就要嚴(yán)一些。
如果出現(xiàn)換莊，主力成本怎么算？如果一只股票的無(wú)窮成本均線被擊穿，良好的主力控盤(pán)狀態(tài)就作廢了，不再屬于高控盤(pán)莊股。如果還想做，需要重新做判斷。需要重新在成本谷判斷的流程走一遍。股價(jià)重新回到無(wú)窮成本之上，看滿盤(pán)獲利的拋壓狀況，看和大盤(pán)弱市的對(duì)抗?fàn)顟B(tài)，等重新得到主力高控盤(pán)的證據(jù)，再觀察成本拐點(diǎn)確定主力底倉(cāng)成本，確定主力獲利區(qū)域，判斷其未來(lái)可能行為。
散戶理想的進(jìn)貨點(diǎn)：確認(rèn)股票是低位高控盤(pán)莊股，股價(jià)向上突破的那一刻。然后使用動(dòng)態(tài)止盈技術(shù)賣(mài)出。
第十二、有效組合
技術(shù)分析最重要的意義就是分析投資者，尤其是主力的行為?？垂善钡闹髁傩砸欢ㄒ写蟊P(pán)作為比較參照，才能較為準(zhǔn)確判斷是資金推動(dòng)、散戶操作還是主力控盤(pán)的結(jié)果。只有在大盤(pán)弱市的情況之下，才更能屏蔽散戶的行為，看清主力的行為。
觀察窗：可以獲得主力行為信息的大盤(pán)區(qū)域。（大盤(pán)指數(shù)+活籌指數(shù)）。大盤(pán)在下跌（資金在流失），市場(chǎng)人氣渙散（央視看盤(pán)），滿足這兩個(gè)條件的這段時(shí)間就可以作為一個(gè)觀察窗。有了這個(gè)觀察窗，就可以去觀察一個(gè)板塊。找出低位高控盤(pán)莊股。
有效組合：一個(gè)板塊之中，主力控盤(pán)程度居高的子集。或者說(shuō)，是板塊中主力跡象明顯的子板塊。如何尋找呢？
股價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于無(wú)窮成本之下的為弱莊股，強(qiáng)莊股一般都高于無(wú)窮成本線。
K線觀察：
1)“弱市飄紅”是主力吸籌特征，要有一定天數(shù)。
2)隨動(dòng)走勢(shì)區(qū)域少。
3)股價(jià)穿越密集區(qū)的情況：如果是弱市無(wú)量穿越，可以判定為高控盤(pán)莊股，當(dāng)然也可以帶量穿越，如果是逆市放量飄紅更漂亮。
4)穿越后很快成本均線多頭排列（也是主力高度控盤(pán)的特征）；
5)然后看是不是有90：3。
6)穿越后是否有逆勢(shì)飄紅（獨(dú)立走勢(shì)）？等等。
7)（不同的股票K線比較的時(shí)候，比較同時(shí)期的強(qiáng)弱）。
8)
（“弱市飄紅”“逆市飄紅”）
股價(jià)上升中的調(diào)整能否判定為莊家出貨？看和大盤(pán)走勢(shì)的聯(lián)動(dòng)性。
第十三、 板塊圖標(biāo)
研究龍頭板塊也需要先找一個(gè)觀察窗。
市場(chǎng)走弱+預(yù)期變壞，就構(gòu)成一個(gè)觀察窗。弱市看莊！
價(jià)能圖上運(yùn)動(dòng)方向說(shuō)明：
放量下跌（很難看到放量下跌的股票成為牛股，尤其高位的放量下跌，更是惡劣。除非大幅下跌以后，放量下跌，可能是抄底盤(pán)入場(chǎng)，機(jī)構(gòu)建倉(cāng)。但即使有莊家在超低，也未必跟。）；
縮量下跌；（一般而言我們最怕這種股票，可能意味著下跌遙遙無(wú)期；已經(jīng)形成下跌趨勢(shì)的股票，中間縮量下跌可能意味著長(zhǎng)期走熊。至于高位的調(diào)整，縮量下跌再走平可能是一件好事，可以消化獲利盤(pán)）
新的觀察窗的標(biāo)準(zhǔn)：市場(chǎng)上漲+央視看盤(pán)沒(méi)有預(yù)期，這肯定是主力干的。
驗(yàn)證量?jī)r(jià)圖走勢(shì)有效性要看是否存在時(shí)間窗。否則，結(jié)論不可靠。
第十四、 機(jī)構(gòu)博弈
博弈：投資者根據(jù)別的投資者的行為預(yù)期采取行動(dòng)的行為。
股價(jià)是被人用錢(qián)推高的。
對(duì)于有絕對(duì)投資價(jià)值的股票，可以在大盤(pán)暴跌的時(shí)候買(mǎi)。一是安全，二是抗跌?；蛘咴诎l(fā)現(xiàn)主力控盤(pán)了，創(chuàng)新高了，也能買(mǎi)，買(mǎi)錯(cuò)了也抗跌。
價(jià)值博弈：在對(duì)投資價(jià)值有基本估計(jì)的前提之下，根據(jù)其他投資者的行為采取相應(yīng)的策略。對(duì)于散戶來(lái)講，就是根據(jù)主力的行為采取相應(yīng)策略。
（價(jià)值分析認(rèn)為：高于理論價(jià)值的價(jià)格不安全。技術(shù)分析認(rèn)為：莊家盈利空間大，籌碼少不安全）
價(jià)值投資的投資機(jī)會(huì)很多情況是跌出來(lái)的。
第十五、 資金分析
預(yù)測(cè)短期的大盤(pán)走勢(shì)是很難的。資金是預(yù)測(cè)大盤(pán)的一個(gè)鑰匙。
股市的資金分兩部分：一是股市內(nèi)部資金；另一部分是股市外部資金。
貨幣供應(yīng)量的增加意味著有一部分將進(jìn)入股市，極大影響長(zhǎng)線走勢(shì)。
股市流通市值
不管股價(jià)還是大盤(pán)，震蕩盤(pán)下預(yù)示著大幅的下跌。
股市經(jīng)過(guò)大幅長(zhǎng)時(shí)間下跌后，散戶人氣渙散，這是孕育著一波新的牛市。這時(shí)主力資金會(huì)開(kāi)始介入、個(gè)股產(chǎn)生機(jī)會(huì)、人氣逐漸復(fù)蘇、上升趨勢(shì)確立、公眾資金開(kāi)始介入、牛市。
可以利用資金均衡來(lái)確定大盤(pán)理論上的最低點(diǎn)，而理論上的最低點(diǎn)到未來(lái)的牛市少則1年多則2年，這期間就是豐富多彩的個(gè)股行情。
牛市產(chǎn)生的內(nèi)因：個(gè)股被普遍低估；外因：資金。
短線資金面影響短線大盤(pán)。大盤(pán)漲，資金就多；大盤(pán)跌，資金少，
第十六、多空分析
到底什么使股票上漲？
1、價(jià)值投資嗎？那么垃圾股和價(jià)值偏離怎么解釋？
2、基本面嗎？有時(shí)與股價(jià)矛盾，有時(shí)基本面還是矛盾的。
所以，供求關(guān)系最終決定股票的價(jià)格。分析供求關(guān)系就要分析多空雙方的力量，主要是潛在的多空力量對(duì)比，而當(dāng)前的多空對(duì)比有時(shí)并看不出什么，因?yàn)楸P(pán)中基本是平衡的。
那么，如何發(fā)現(xiàn)未來(lái)多空的不平衡呢？----
1、基于基本的平衡規(guī)律的預(yù)測(cè)！
1)價(jià)值平衡規(guī)律。如果股價(jià)嚴(yán)重背離價(jià)值，未來(lái)總會(huì)有人發(fā)現(xiàn)。
2)、資金平衡規(guī)律。只有資金才能支持股價(jià)，所以資金面的變化預(yù)示未來(lái)的變化。
但是基于平衡規(guī)律的分析，標(biāo)準(zhǔn)很難找，實(shí)戰(zhàn)中很難操作。
2、基于博弈的角度。
主力的預(yù)備隊(duì)總是多的。散戶基本沒(méi)有預(yù)備隊(duì)。所以找到的主力行為，也就找到了未來(lái)的趨勢(shì)。
3、基于公眾心理的判斷
央視看盤(pán)代表散戶的心態(tài)。公眾看多、價(jià)格上漲—正常；公眾看多、價(jià)格下跌—正常。市場(chǎng)看多，大盤(pán)不漲—危險(xiǎn)；市場(chǎng)看空，大盤(pán)上升---內(nèi)生動(dòng)力。市場(chǎng)的輿論對(duì)于大盤(pán)有影響，但輿論本身是有揮發(fā)性的，善變的。
第十七、實(shí)戰(zhàn)解析
建倉(cāng)的三個(gè)階段：試探性建倉(cāng)（小倉(cāng)位操作。大盤(pán)還不好的時(shí)候，找出一些率先上漲的個(gè)股）à增倉(cāng)（大盤(pán)已經(jīng)在相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)中）à結(jié)構(gòu)調(diào)整（選出龍頭板塊的龍頭股）。
分析方法：
1、觀察窗：尋找具有強(qiáng)勢(shì)特征的強(qiáng)勢(shì)股！
1）個(gè)股于大盤(pán)的比較。查找對(duì)抗形態(tài)。a）程度怎樣？b）對(duì)抗發(fā)生的位置？從而清楚不確定是否有主力存在及實(shí)力。
2）放量及高換手率單獨(dú)說(shuō)明不了什么。要結(jié)合其他情況加以分析?？s量經(jīng)常是判斷主力高度控盤(pán)（如90：3）的特征，縮量不跌、縮量上升說(shuō)明
3）大盤(pán)持續(xù)下滑的情況下，出現(xiàn)個(gè)股上漲或領(lǐng)漲當(dāng)日大盤(pán)，推動(dòng)大盤(pán)反彈，是主力的特征，最好這一天這只個(gè)股沒(méi)什么利好，因?yàn)槔眉茨芪髁?，也能吸?br>4）高位弱市橫盤(pán)是主力存在的一個(gè)特征。（弱市拋壓是很大的，能夠高位橫盤(pán)肯定是主力護(hù)盤(pán)）
5）股價(jià)高和低主要看：a）主力成本；b）均衡價(jià)值
6）資金流入的變化，也可以看出市場(chǎng)主力是否已經(jīng)入場(chǎng)。
7）這時(shí)市場(chǎng)的人氣是比較暗淡的。多空差不多。
8）買(mǎi)股票要跟著資金入場(chǎng)，而不是跟著行情入場(chǎng)要好一些。尤其熊市末期，牛市初期，實(shí)質(zhì)上是跟著主力資金入場(chǎng)。資金進(jìn)場(chǎng)了，要看到哪些股票了。
2、盤(pán)后分析：
1）每天看一下自己持倉(cāng)的股票，再看一下當(dāng)天走勢(shì)不錯(cuò)的股票。
2）再看看大盤(pán)及人氣情況，判斷大盤(pán)方向。央視看盤(pán)（人氣與大盤(pán)走勢(shì)是否對(duì)抗，而大盤(pán)的走勢(shì)總是正確的。）
3）重點(diǎn)個(gè)股的基本面和技術(shù)面，看一看。
4）投資組合中的股票如果走壞或有了理由置換掉，要剔除掉。
買(mǎi)股票的最佳時(shí)機(jī)：
1、逆市飄紅并不能作為買(mǎi)入的充分條件。
2、與大盤(pán)對(duì)抗一段時(shí)間后的橫盤(pán)區(qū)，可以買(mǎi)入。必須要觀察一段時(shí)間。
第十八、 成功之路
把市場(chǎng)看懂是做出正確決策的前提。
1）要看懂市場(chǎng)格局。市場(chǎng)在玩什么？
2）看懂個(gè)股的主力機(jī)構(gòu)狀態(tài)（最重要，因?yàn)槭袌?chǎng)是被主力主導(dǎo)的）
3）步驟：
1)信息的收集，包括技術(shù)面與基本面。對(duì)于公眾投資者而言，技術(shù)面的信息甚至更重要，因?yàn)槭袌?chǎng)非有效與信息不對(duì)稱。
2)使用股市的基本原理，形成判斷。
3)注重決策依據(jù)，養(yǎng)成良好投資習(xí)慣。
知識(shí)結(jié)構(gòu)：博覽群書(shū)，精通一門(mén)。
風(fēng)險(xiǎn)控制：投資紀(jì)律與止損實(shí)際上也是表明的你沒(méi)有理解股市，博弈分析沒(méi)有做好。但是動(dòng)態(tài)止損和絕對(duì)止損還是要執(zhí)行紀(jì)律。
投資者的素質(zhì)：
1）
2）
3）
4）
聯(lián)系客服
