23只中小板股被基金重倉(cāng)
作為證券市場(chǎng)主流的機(jī)構(gòu)投資者，基金對(duì)于中小板股票的關(guān)注程度也非常高。來(lái)自166只中小板股票的2007年三季度報(bào)告顯示，主動(dòng)配置型基金進(jìn)入這些公司的前十大股東次數(shù)多達(dá)367次。其中易方達(dá)系基金出現(xiàn)頻率最多，達(dá)63次。此外，華安系基金和廣發(fā)系基金也是中小板個(gè)股的堅(jiān)定持有者。
從2007年三季報(bào)可以看出，有113只股票的10大流通股東中出現(xiàn)了基金身影，更有23只中小板個(gè)股進(jìn)入了基金前十大重倉(cāng)股行列，其中基金持股數(shù)量超過(guò)1000萬(wàn)股的就有17只?；鸪止烧剂魍ü杀壤罡叩氖翘K寧電器(002024)，60只基金合計(jì)持有該公司約40%的流通股份。
蘇泊爾也是被基金高度控盤(pán)的股票，前10位無(wú)限售流通股股東合計(jì)持有3518.56萬(wàn)股，占蘇泊爾流通股股份的48.54%，其中有9家基金。此外，中捷股份(002021行情,股吧)和太陽(yáng)紙業(yè)(002078)被基金的持股數(shù)量也分別達(dá)到3902.8萬(wàn)股和3470.97萬(wàn)股。
在去年三季度被基金增持的中小板股主要有露天煤業(yè)(002128)、橫店?yáng)|磁(002056)、榮盛發(fā)展(002146)等。來(lái)自WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，三季度廣發(fā)基金旗下廣發(fā)聚豐(吧)和廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)()均大量增持中小板股票，其中廣發(fā)聚豐一舉增持蘇寧電器916萬(wàn)股。而廣發(fā)聚富(行情,凈值,基金吧)基金則增持中小板股大族激光(002008行情,股吧)627萬(wàn)股。此外，華寶興業(yè)旗下兩只基金也都增持蘇寧電器400萬(wàn)股以上。此外，封閉式基金中基金鴻飛(184700行情,股吧)也增持榮盛發(fā)展86萬(wàn)股。
基金人士披露篩選中小板股票三大標(biāo)準(zhǔn)
基金選擇中小板個(gè)股的標(biāo)準(zhǔn)是什么？是否異于篩選藍(lán)籌股的選股思路？多位基金公司人士向理財(cái)周報(bào)記者表示，科技含量、是否具有獨(dú)特概念及行業(yè)地位是基金經(jīng)理們衡量中小板個(gè)股是否具有投資價(jià)值的三大標(biāo)準(zhǔn)。
選擇具有自主創(chuàng)新能力的高科技企業(yè)
一位基金公司行業(yè)研究員在采訪中向理財(cái)周報(bào)記者表示：“中小板市場(chǎng)成立的初衷就是為那些具有高科技含量和自主創(chuàng)新能力的中小型企業(yè)建立提供融資服務(wù)和推動(dòng)發(fā)展的平臺(tái)，一些中小板上市公司的自主創(chuàng)新項(xiàng)目能夠得到國(guó)家相關(guān)政策的支持和優(yōu)惠，并且其法人治理結(jié)構(gòu)、成本優(yōu)化管理相對(duì)完善的公司是基金最感興趣的。”該研究員坦言，具有自主創(chuàng)新概念的中小板個(gè)股更討基金喜歡。
多位基金經(jīng)理都表示他們主要關(guān)注高科技企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，他們認(rèn)為好的核心競(jìng)爭(zhēng)力加上產(chǎn)品高科技含量能擴(kuò)大公司市場(chǎng)銷(xiāo)售，不斷提升公司業(yè)績(jī)，實(shí)現(xiàn)公司成長(zhǎng)性和價(jià)值性雙向發(fā)展目標(biāo)。
“像大族激光、新和成、偉星股份(002003行情,股吧)和思源電氣(002028行情,股吧)等中小板上市公司，在激光、生物制藥和輸電設(shè)備等科技領(lǐng)域處于國(guó)內(nèi)同一子行業(yè)中的龍頭地位。”一位基金公司的投資總監(jiān)不無(wú)得意地向理財(cái)記者歷數(shù)其近兩年從中小板中挖掘到的牛股。
關(guān)注具有獨(dú)特概念的中小板股票
“中小板的獨(dú)特概念吸引力非常明顯。”一位投資公司的私募基金經(jīng)理向理財(cái)周報(bào)記者表示，其偏愛(ài)具有獨(dú)特概念的上市公司。
很多中小板上市公司身處生物和高科技等高成長(zhǎng)行業(yè)，僅生物醫(yī)藥類(lèi)上市公司就有8家，而華蘭生物(002007行情,股吧)、科華生物(002022行情,股吧)和達(dá)安基因(002030行情,股吧)等公司更是直接從事“基因”醫(yī)藥業(yè)務(wù)，同時(shí)大族激光、航天電器(002025行情,股吧)、思源電氣等股票分別具有“激光”、“航天”等概念。“這些獨(dú)特的概念正是這些品種不同于主板的地方，已經(jīng)形成了中小板塊一道亮麗的風(fēng)景線，使得整個(gè)板塊具有較高的炒作價(jià)值。”
“海特高新(002023行情,股吧)主要從事飛機(jī)維修，這個(gè)概念就非常有意思”，上述人士表示，當(dāng)時(shí)就有很多基金認(rèn)為國(guó)內(nèi)航空市場(chǎng)增長(zhǎng)迅猛，飛機(jī)架次快速增多，航空維修市場(chǎng)將面臨難得機(jī)遇而看好該股，匯豐晉信基金就重倉(cāng)該股。
“還有比如東信和平(002017行情,股吧)，這家公司作為國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)和中國(guó)電子信息百?gòu)?qiáng)企業(yè)，主要生產(chǎn)和銷(xiāo)售移動(dòng)通信用智能卡、非接觸式智能卡及配套應(yīng)用系統(tǒng)等高端產(chǎn)品，概念也非常特殊，找不到類(lèi)比的上市公司，我跟著易方達(dá)系基金，一直拿著該股不放。”該私募經(jīng)理表示，其最近重點(diǎn)投資的就是以上兩只中小板股票。
基金偏好行業(yè)龍頭
記者還了解到，不少的基金公司偏好行業(yè)龍頭型的中小板個(gè)股。
“別看中小板股票公司規(guī)模大多較小，但行業(yè)龍頭卻不少。”一位研究員出身的基金經(jīng)理一口氣向記者列舉了中小板個(gè)股中多家行業(yè)龍頭企業(yè)：世界紐扣行業(yè)龍頭偉星股份、國(guó)內(nèi)海水養(yǎng)殖技術(shù)行業(yè)龍頭獐子島、國(guó)內(nèi)建筑裝潢行業(yè)龍頭金螳螂、亞洲水龍頭企業(yè)龍頭成霖股份(002047行情,股吧)等。“中小板上市公司借助于資本市場(chǎng)得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，它們不僅自身實(shí)現(xiàn)了跨越式的發(fā)展，成為所在細(xì)分行業(yè)的龍頭企業(yè)，同時(shí)也給證券市場(chǎng)帶來(lái)了活力，為投資者帶來(lái)了較好的投資回報(bào)。”
“基金其實(shí)是非常鐘愛(ài)行業(yè)龍頭的，因?yàn)榛鸾?jīng)理大多像我一樣是行業(yè)研究員出身，信奉巴菲特的價(jià)值投資理念，而巴菲特的選股理念核心就是要選擇行業(yè)龍頭企業(yè)”，該基金經(jīng)理表示。
中小板最新操作思路：高送轉(zhuǎn)、高管增持
在談到現(xiàn)階段中小板個(gè)股的操作策略時(shí)，上海一家合資基金公司的基金經(jīng)理表示看好高送轉(zhuǎn)概念。“從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在近三年的年報(bào)行情中，部分中小板公司推出的優(yōu)厚的送股方案，都成為了市場(chǎng)對(duì)其追捧的催化劑。同時(shí)，政策也會(huì)扶持有產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)勢(shì)、集成創(chuàng)新能力的中小型企業(yè)，在這些企業(yè)不斷做大做強(qiáng)的過(guò)程中，股價(jià)和股本也存在一個(gè)增長(zhǎng)的過(guò)程。”
而另一位基金經(jīng)理則看好大股東增持概念，“雖然去年下半年以來(lái)，中小板個(gè)股解禁了很多限售股，但我們的統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)均未出現(xiàn)高管減持現(xiàn)象。相反不少公司高管還增持了自己公司的股票，對(duì)于這類(lèi)公司基金沒(méi)理由不增持。”
“一般來(lái)看，中小板企業(yè)大多是民營(yíng)甚至是家族企業(yè)，在目前股票大漲的背景下，這些更加熟悉公司運(yùn)轉(zhuǎn)情況的股東和高管選擇繼續(xù)增持，無(wú)疑表明其公司的發(fā)展情況、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，甚至是股價(jià)水平仍有‘更上一層樓’的空間。并沒(méi)有拋售自己手中持有的公司股票。因此投資者可重點(diǎn)關(guān)注高管增持量比較大的股票。”
