（配圖來自Canva）
英特爾近兩年在芯片市場頹勢愈顯之后，除了本身產(chǎn)品思路的轉(zhuǎn)變之外，它也曾試圖推進兩大戰(zhàn)略以挽救危局。其一是更多關(guān)注數(shù)據(jù)服務(wù)和服務(wù)器市場；其二是利用資本優(yōu)勢和影響力，加強科技投資。
在英特爾的這兩大戰(zhàn)略中，中國X86服務(wù)器內(nèi)存緩沖芯片巨頭瀾起科技，占據(jù)著不可替代的重要位置。
近日，瀾起科技發(fā)布半年報。報告顯示，2020年上半年瀾起科技實現(xiàn)營業(yè)收入10.9億元，同比增長23.92%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤6.02億元，同比增長33.43%。營收、利潤雙雙上漲，在充滿不確定性的2020上半年，難得瀾起科技能有這樣不錯的業(yè)績表現(xiàn)。
營收、利潤雙漲
瀾起科技上半年的表現(xiàn)算是不錯，但卻并不會令人感到驚喜。
其一，疫情帶動了在線教育和在線辦公的需求，受益于此，全球服務(wù)器市場迎來了一波暴漲。這波市場熱潮讓英特爾和三星的相關(guān)業(yè)務(wù)都大受裨益，英特爾上半年營收同比增長21%，凈利潤同比增長32%，三星內(nèi)存業(yè)務(wù)營收一季度同比增長15%，二季度同比增長19%。在線化紅利從服務(wù)器市場向上游集成電路供應(yīng)商層層傳導(dǎo)，帶動瀾起科技業(yè)績上漲也是應(yīng)有之意。
其二，自2018年內(nèi)存緩沖芯片收入超過行業(yè)龍頭美國IDT之后，瀾起科技在全球服務(wù)器內(nèi)存緩沖芯片市場已經(jīng)獨占鰲頭，近年來業(yè)績表現(xiàn)一向穩(wěn)健。例如2019年上半年營收同比增長23.98%，歸屬凈利潤同比增長42.38%。單就業(yè)績增長而言，今年上半年瀾起科技的表現(xiàn)并不突出。
總之，今年上半年瀾起科技的業(yè)績表現(xiàn)總體缺乏驚喜。不過在業(yè)績表現(xiàn)之外，瀾起科技的一些動作卻非常有意思。尤其2020年上半年瀾起科技已經(jīng)開始進行AI芯片的研發(fā)，試圖進入巨頭紛紛押注的AI芯片市場，這一點頗為有趣。
沖擊AI芯片戰(zhàn)場的雄心壯志
作為一家細分領(lǐng)域的IC設(shè)計巨頭，在砍掉了機頂盒業(yè)務(wù)之后，目前瀾起科技只剩下內(nèi)存接口芯片這一根營收支柱，2019年收入占比高達99.06%。但瀾起科技內(nèi)存接口芯片對大客戶高度依賴，一直是個很嚴重的問題。
瀾起科技內(nèi)存接口芯片的下游為DRAM市場，直接客戶為內(nèi)存模組廠商。但在DRAM市場中，三星電子、海力士、美光科技位居行業(yè)前三名，市場占有率合計超過 90%，這導(dǎo)致瀾起科技客戶集中度一直很高。
更直白地講，瀾起科技的營收高度依賴三星電子、海力士、美光科技這三大內(nèi)存巨頭，如果三巨頭棄用瀾起科技的內(nèi)存接口芯片產(chǎn)品，就會直接導(dǎo)致其業(yè)績?nèi)嫦禄?/p>
為了應(yīng)對這種營收結(jié)構(gòu)單一且對少數(shù)客戶高度依賴的集中性風(fēng)險，近年來瀾起科技積極展開新產(chǎn)品研發(fā)和新領(lǐng)域市場開拓。重點在于津逮服務(wù)器CPU以及混合安全內(nèi)存模組。
其中津逮服務(wù)器CPU是在英特爾標準至強處理器的基礎(chǔ)上集成清華大學(xué)的DSC技術(shù)，制成具有預(yù)檢測（PrC）和動態(tài)安全監(jiān)控（DSC）功能的x86架構(gòu)處理器。
此項目尤其意義重大，因為這有助于瀾起科技進一步切入到更核心的服務(wù)器CPU技術(shù)領(lǐng)域，同時為AI芯片研發(fā)進行更多的技術(shù)積累。
2019年瀾起科技實現(xiàn)了津逮服務(wù)器平臺產(chǎn)品的量產(chǎn)，同時初步完成了人工智能相關(guān)芯片架構(gòu)定義和技術(shù)可行性研究，2020 年上半年已開始進行AI芯片的研發(fā)工作。從投入力度來看，瀾起科技進入AI芯片市場的決心已經(jīng)頗為堅定。
瀾起科技一期人工智能芯片研發(fā)項目預(yù)計總投入規(guī)模高達5.37億元，規(guī)模僅次于內(nèi)存接口芯片項目和津逮服務(wù)器CPU及平臺項目，這兩項畢竟是瀾起科技的立身之本。以瀾起科技的體量而言5.37億元可能也是其能作出的最大努力，畢竟它2020年上半年的營業(yè)收入為10.9億元。
總之，可以看到從細分垂直的內(nèi)存接口芯片到服務(wù)器CPU再到最前沿的AI芯片，瀾起科技正在不斷破圈，向著AI芯片這片科技高地發(fā)起全力沖刺。
但AI芯片市場雖然還未真正興起，卻并非是充滿機遇的一片藍海，恰恰相反，在巨頭云集的AI芯片市場中，留給后來者的位置已經(jīng)不多了。
AI芯片戰(zhàn)場巨頭云集
目前AI芯片市場大致可以分為終端AI芯片和云端AI芯片這兩大塊。終端AI芯片比較貼近普通消費者，比如華為海思麒麟SOC上搭載的NPU。不過瀾起科技的主要方向是用于云端數(shù)據(jù)中心的AI芯片，在這個市場中它同樣免不了與巨頭的遭遇和交鋒。
在瀾起科技向云端AI芯片市場發(fā)起沖鋒的道路上，它首先就免不了與大股東英特爾的遭遇。
瀾起科技與英特爾之間的恩怨糾葛頗為復(fù)雜，拋開歷史不談，目前瀾起科技和英特爾之間的緊密合作必須得到重視。
一來，英特爾現(xiàn)在持有瀾起科技9%的股份，是瀾起科技的第二大股東，對于股權(quán)非常分散的瀾起科技，英特爾的影響力不容小覷。二來，瀾起科技寄予厚望的津逮服務(wù)器CPU是在英特爾至強處理器基礎(chǔ)上進行改進，瀾起科技想要對這一業(yè)務(wù)大力發(fā)展，離不開英特爾的支持。
在這樣的現(xiàn)實基礎(chǔ)上，英特作為傳統(tǒng)芯片巨頭，在AI芯片領(lǐng)域同樣具有優(yōu)勢，所以在AI芯片領(lǐng)域立足，瀾起科技恐怕依然很難擺脫英特爾的陰影。與英特爾類似，英偉達、AMD這些傳統(tǒng)芯片設(shè)計廠商已經(jīng)在AI芯片領(lǐng)域取得了優(yōu)勢地位，他們暫時都是瀾起科技需要仰望的存在。
除此之外，瀾起科技要想在云端AI芯片市場立足。未來免不了與一眾云計算廠商直接交鋒。
全球云計算巨頭AWS、微軟Azure、谷歌云紛紛開展軟硬結(jié)合的云服務(wù)，相繼推出了自己的云端AI芯片，國內(nèi)云計算巨頭，阿里云、騰訊云、百度云、同樣也都推出了自己的云端AI芯片。哪怕只著眼于數(shù)據(jù)中心或者私有云市場，華為云、新華三等也都已經(jīng)推出了自己的云端AI芯片。
之前瀾起科技作為內(nèi)存接口芯片供應(yīng)商可以在服務(wù)器市場混得風(fēng)生水起，但內(nèi)存接口芯片畢竟只是一個細分領(lǐng)域，全球包括瀾起科技在內(nèi)只有三家知名企業(yè)在做這個。而AI芯片市場卻是一個十足的充分競爭市場，各路豪杰已經(jīng)粉墨登場。
在這場大戲中，瀾起科技離舞臺中央的聚光燈距離太遠。
瀾起科技的下半場才剛剛開始
在巨頭云集，已經(jīng)密布戰(zhàn)爭陰云的AI芯片戰(zhàn)場中，瀾起科技屬于不折不扣的新兵蛋子，隨便一個芯片設(shè)計巨頭或者云計算巨頭都可以對其輕松碾壓。
甚至在瀾起科技自己的發(fā)展階段中，AI芯片研究也才剛剛起步，推出產(chǎn)品、量產(chǎn)產(chǎn)品都還是沒影的事。
但瀾起科技并不是一家善于作秀、善于造勢的企業(yè)。
其創(chuàng)始人、董事長楊崇和在一次專訪中曾有過這樣的發(fā)言：“我們這個行業(yè)是一個比較理性的行業(yè)，不像消費行業(yè)需要很大的廣告效應(yīng)，我們更加注重的是實實在在的產(chǎn)品”正是這種“實實在在”的精神，讓瀾起科技從2004年成立到2018年擊敗美國行業(yè)龍頭IDT，14年間成為國內(nèi)少數(shù)掌握“核心技術(shù)”的科技公司，在全球市場中登上行業(yè)頂峰。
AI芯片對瀾起科技是一個全新的領(lǐng)域，對英特爾、谷歌、阿里、華為一眾國內(nèi)外科技巨頭同樣也是一個尚待挖掘和探索的新領(lǐng)域。在眾論不一、百家爭鳴的AI芯片市場中，只要瀾起科技找準了方向，繼續(xù)“實實在在”的干下去，在廣闊的AI芯片市場中，未必不會有其一席之地。
