07-05-24 22:33 發(fā)表于:《投資理財(cái)集中營》 分類:未分類
MACD吸收了移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)。移動(dòng)平均線的買賣交易在“趨勢(shì)明顯”時(shí)效果很好,但是一旦遇到“牛皮
盤整”行情,移動(dòng)平均線所發(fā)出的信號(hào)就過于頻繁而且極其不準(zhǔn)確,在期貨市場(chǎng)的保證金杠桿效應(yīng)下容易使投資者遭受致命損失。而MACD恰好能做到:1.在牛皮行情中能夠一定程度上克服移動(dòng)平均線虛假頻繁的欺騙性信號(hào);2.在趨勢(shì)行情中能夠最大限度確保移動(dòng)平均線的戰(zhàn)果。
一、致命的MACD一般性買賣信號(hào) 。
MACD在圖形上包含DIFF和DEA兩條快慢線,買入和賣出信號(hào)也就決定于兩線交叉點(diǎn)。
很多人都會(huì)應(yīng)用MACD一般性買賣信號(hào),在圖形上,大部分的市場(chǎng)分析人士以DIFF與DEA形成的交叉點(diǎn)為買賣依據(jù):1.DIFF向上黃金交叉DEA,買入;2.DIFF向下死亡交叉DEA,賣出;3.MACD差離值柱由正變負(fù)往往提示賣出,由負(fù)變正往往提示買入。
但是實(shí)際運(yùn)用中,市場(chǎng)分析人員所推崇的上述一般性買賣信號(hào)經(jīng)常給投資者帶來致命的損失。因?yàn)樯鲜鲆话阈再I賣信號(hào)是趨勢(shì)追蹤性指標(biāo),幾乎被整個(gè)市場(chǎng)人士所掌握,某些投資力量的操盤人物都是在市場(chǎng)上浸淫多年的“人中之龍”,甚至很多代表性人物本身就出身于散戶投資者,他們熟知市場(chǎng)分析人士和散戶的心理狀況。根據(jù)實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn),投資者如按此操作很容易被修理得鼻青臉腫。
事實(shí)上,從長期心理研究角度發(fā)現(xiàn),大部分投資者的方向性判斷是錯(cuò)誤的。試想,在巨大的心理壓力之下,繼續(xù)按照已經(jīng)出現(xiàn)問題的MACD上述的一般性買賣信號(hào)操作,對(duì)投資者而言無異于雪上加霜。
二、關(guān)于MACD的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)修正
首先,建議MACD使用周期必須縮小到分時(shí)K線。
MACD本身就是以追逐趨勢(shì)為主,屬于中長型指標(biāo),按照日線MACD操作需要具備非常優(yōu)秀的心理素質(zhì)。據(jù)觀察,大部分投資者根本不可能連續(xù)很多個(gè)交易日都能承受巨大的資金權(quán)益波動(dòng),因而按照MACD日線周期操作明顯抬高了投資者的操作成本,使投資者原本沉重的心理負(fù)擔(dān)變得更加超負(fù)荷運(yùn)行。關(guān)鍵在于:日線周期的MACD波動(dòng)得非常緩慢,經(jīng)常在市場(chǎng)行情已經(jīng)發(fā)生了天翻地覆的變化之后才步履蹣跚地發(fā)出已經(jīng)遲得不能再遲的信號(hào),此時(shí)介入將導(dǎo)致投資者的利潤大幅度縮水。實(shí)際上MACD完全可以縮小到分時(shí)K線中使用。至于使用5、15、30、60分鐘哪一種分時(shí)MACD,我們可以參照指標(biāo)周期共振綜合使用,或者投資者可以挑選自己擅長的分時(shí)周期使用。在期貨市場(chǎng)上,MACD在分時(shí)K線中使用效果比較顯著。
其次,要充分地使用MACD的頂?shù)妆绸Y信號(hào)。
這是市場(chǎng)最明顯的警示性信號(hào),很難被人為操縱(因?yàn)?span lang="EN-US">MACD運(yùn)算較為復(fù)雜,屬于趨勢(shì)追逐性工具,某些投資力量對(duì)頂?shù)妆绸Y信號(hào)進(jìn)行騙線操作時(shí)經(jīng)常力不從心)。
三、在實(shí)戰(zhàn)中注意MACD“山峰”和“谷底”
1.在多頭趨勢(shì)中,DIFF向下交叉DEA,形成了一個(gè)“山峰”,每次遇到這種情況我們一定要看清楚:這個(gè)“山峰”的位置和前幾次“山峰”的位置相比,是高了還是低了,與此相對(duì)應(yīng)的K線走勢(shì)是逐步抬高還是在逐步降低。
如果K線走勢(shì)逐步抬高,幾個(gè)“山峰”也在同時(shí)穩(wěn)步上行,此時(shí)投資者可安心持有多頭倉位,等到K線價(jià)格有效跌破了普通移動(dòng)平均線的重要支撐,再全部平倉。需要指出的是,空頭投資者此時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)卻變得極大,此時(shí)不可逆勢(shì)進(jìn)行波段性空頭操作。
關(guān)鍵點(diǎn)在于,如果K線走勢(shì)逐步抬高,卻突然出現(xiàn)與之相反、連續(xù)下降的“山峰”,形成了K線走勢(shì)和MACD“山峰”的頂背馳,此時(shí)投資者應(yīng)該立刻開始逐步平倉離場(chǎng)。這種情況往往意味著多頭主力在拉高出貨,價(jià)格的上漲往往是一種表面上的假象。
2.在空頭趨勢(shì)中,DIFF向上交叉DEA,形成了一個(gè)“谷底”,同樣每次遇到這種情況,我們一定要看清楚:這個(gè)“谷底”的位置和前幾次“谷底”的位置相比,是高了還是低了,與此相對(duì)應(yīng)的K線走勢(shì)是逐步抬高還是在逐步降低。
如果K線走勢(shì)逐步降低,幾個(gè)“谷底”也在同步緩緩下滑,出現(xiàn)了K線走勢(shì)和MACD谷底背離,此時(shí)投資者必須堅(jiān)決持有空頭頭寸,除非K線價(jià)格有效向上突破了普通移動(dòng)平均線的重要壓力,再全部平倉。此時(shí),多頭投資者風(fēng)險(xiǎn)極大,不可逆勢(shì)進(jìn)行波段性多頭操作。
一定要注意,如果K線走勢(shì)逐步降低,“谷底”突然與之相反連續(xù)上升,投資者應(yīng)該考慮開始逐步平倉離場(chǎng)。這種情況往往意味著空頭主力在壓盤出貨,價(jià)格的下跌帶有誘騙性。
總之,MACD是移動(dòng)平均線最好的使用“伴侶”,投資者應(yīng)在行情走勢(shì)中多加運(yùn)用,具體使用情況隨品種不同和市場(chǎng)行情不同而有變化,要靈活運(yùn)用。
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