| 一般情況下，機構(gòu)等主力資金雖然擁有較大的資金量，在市場上買入一定籌碼之后，往往就能夠?qū)ΡP面形成控制。但是，要識破其操作的每一個動作并不是簡單的事情。所以，在進行分析的時候要充分考慮其操作的思路。首先，他們買入的目的是為了盈利，而實現(xiàn)盈利目的就需要在底位買入、高位賣出、賺取差價。其次，要考慮其拉升的過程中是靠自身力量還是外力。當主力大量買入某只股票達到坐莊控盤的能力后，則拉升股價就只能依靠自己的現(xiàn)有資金了；而達不到控盤的能力時，股價的上漲只能依靠外力，比如概念炒作、熱點的形成等等。否則，一旦他買完之后沒有了后勁，股價就難以上漲了；股價拉高后，最后要考慮的是如何在股價不大量下跌的情況下成功在高位賣出。 | |
| → | 在以上這些操作過程中，莊家即使可以控制盤面，但是，其每個動作都會在成交量上顯示。所以，在使用DDX分析主力資金操作動作的時候，一定要結(jié)合成交量指標。下面分別就波段建倉、波段洗盤、波段拉升、波段出貨等一系列動作進行分析。 |
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| （二）波段洗盤：洗盤波段成交量明顯小于建倉波段成交量 在建倉完畢之后，如果賣盤力量依然比較大，或者短線跟進的浮動籌碼比較多時。有必要進行洗盤，先把這些對后市上漲形成較大壓力的籌碼趕出局。但是，只要我們記住一點，就能夠判斷這種動作：首先，在建倉波段，由于主力買入的量很大，所以成交量會出現(xiàn)比較明顯的放大；其次，在洗盤波段，由于其真是意圖并不是要賣出剛剛買進的籌碼，而是故意向下打壓，所以成交量并不大，成家量則出現(xiàn)縮量的特征（要明顯小于建倉波段的成交量）。 而在DDX指標表現(xiàn)上，在建倉波段DDX紅柱要有持續(xù)性，紅柱要相對明顯才能確認波段建倉。在洗盤波段，DDX可以是紅柱，也可以綠柱，但綠柱時需要成交量很小才能確認是洗盤。 | |
| （三）波段拉升：鎖倉拉升時成交量會逐漸萎縮，對倒拉升時成交量維持高位 主力在波段建倉完畢之后，由于在低位大量買走了浮動籌碼，賣方力量已經(jīng)明顯減弱，在沒有空方主力做對手盤之后，新建倉的主力資金就已經(jīng)實現(xiàn)了控盤。只要自己不賣出手中的籌碼，則少量買入拉升股價就相對比較容易了。所以，在鎖倉拉升的過程中，成交量往往出現(xiàn)相對于建倉波段明顯有所縮小，或者回到常量水平的特征。但股價卻在不但上漲。 由于在拉升過程中，主力資金并不是以大量買入籌碼為目的，也沒有賣出手中籌碼。所以，DDX的紅柱或綠柱均不明顯，三線繼續(xù)處于高位運行(0軸以上比較有分析價值)，但沒有繼續(xù)向上攀升。資金流進流出的趨勢已經(jīng)不明顯。而在股價不斷上漲的過程中，低位建倉的主力籌碼獲利比例也在不斷增加。此時，作為場外投資者，雖然可以參與，但不宜持有太高倉位。 如下的青松建化就是這種低位大量建倉買入，實現(xiàn)控盤后鎖倉拉升的情形。雖然成交在低位放量后，但連續(xù)拉升過程中成交量卻在不斷萎縮。而DDX在拉升途中均是小紅柱或小綠柱，沒有大量的賣出也沒有大量的買入。鎖倉拉升的動作明顯。 | |
| → | 對倒拉升也是拉升的一種重要方式。但是，隨著證監(jiān)會對這種交易方式的限制越來越嚴格，目前在市場上已經(jīng)很少有莊家或主力使用這種方式來控制盤面，拉升股價。但是，與此類是的走勢卻在經(jīng)藏出現(xiàn)，例如游資接力炒作的概念股。只要有游資把某一概念炒熱之后，其他游資會跟隨進入，隨著關(guān)注度越來越高，即使有不斷有大資金賣出，同樣有大資金接盤，股價的連續(xù)活躍使成交量維持在較高水平。 而DDX表現(xiàn)上，由于短線游資的大進大出，一個游資賣出一個游資買進。雖然剛剛啟動時DDX大紅柱非常高，但沒有持續(xù)性，或者出現(xiàn)大紅柱、大綠柱相間的走勢特征。持續(xù)不斷的場外資金主動性買入是推動股價連續(xù)上漲的因素。 如下的申通地鐵即是如此走勢。12月21日開始強啟動后，“世博會”概念炒作開始升溫。成交量再上一個臺階，DDX大紅柱出現(xiàn)后進入0軸以上運行。但由于之前并沒有連續(xù)的主力建倉跡象，DDX紅綠柱并不規(guī)則，三線出現(xiàn)據(jù)齒狀。游資換手頻繁，與莊家對倒拉升的模式比較類似。 |
| → | （四）波段出貨：DDX連續(xù)大綠柱與成交量持續(xù)放大 股價上升到高位后，主力在低位買入的大量籌碼均實現(xiàn)了較高盈利。就有了減倉賣出的可能。由于有真實的大量賣出成交，這種賣出動作會反映在成交量指標上。所以，在DDX出現(xiàn)連續(xù)的大綠柱的同時，成交量會維持在較高水平或有所放大。如下的中國平安即是如此： |
