良言：
紀律是宇宙運行的基礎(chǔ)，是社會存在的前提。
似乎紀律在束縛我們的手腳，但如果沒有紀律，一切都會毀滅。
凡是能穩(wěn)定贏利的人，必然是遵守紀律之人。
紀律分為兩種，一種為外部紀律，一種為自我紀律。
遵守外部紀律是必須的，遵守自我紀律是必要的。
每個人都應(yīng)該有自己的十大紀律。
世界上任何一項紀律都不能占據(jù)永久統(tǒng)治地位。
萬物在變，你在變，因此紀律也需要跟著改變。
沒有紀律，一切都會毀滅
紀律是宇宙運行的基礎(chǔ)。人類能夠站在地球上，看著日沒月升、銀河璀璨；感悟著春夏秋冬、草長鶯飛；品嘗著美酒佳肴；享受著陽光雨露。都是因為整個宇宙遵循著一定的規(guī)律，從而使得星系之間各成體系、大小恒星釋放能量、行星自轉(zhuǎn)公轉(zhuǎn)并行不悖……，也使得人類得以誕生、進化并擁有今天的美麗生活。
唯有紀律，宇宙才能正常運行、不出亂子。
紀律是社會存在的前提。古往今來，雖然社會時有動蕩、紛爭和戰(zhàn)亂，但是人類文明始終是向著更加先進、更加絢麗的方向前進。雖然人類文明幾經(jīng)波折，但我們現(xiàn)在生活的時代始終是有史以來最輝煌的時代。人類之所以能取得如此偉大的成就說到底是因為任何社會和族群必然都遵循著一定的紀律，以從事生活、生產(chǎn)、獎勵、懲罰、談判、戰(zhàn)爭等活動。古代社會有著君臣、父子、夫妻、兄弟、朋友之間的綱理倫常，現(xiàn)代社會有著憲法、刑法、民法、經(jīng)濟法、勞動法等一系列的法律結(jié)構(gòu)。
唯有紀律，社會才能長久存在并且不斷發(fā)展。
我們可以想象，一旦世間沒有了紀律，后果會有多么嚴重。
如果恒星不再發(fā)光，那么地球?qū)⒂肋h冰藏；如果地球不再公轉(zhuǎn)，那么四季將不再輪回；如果國際之間沒了仲裁制度，那么世界大戰(zhàn)每天都會發(fā)生；如果社會沒了刑法，那么犯罪份子將肆無忌憚；如果父子沒了綱理，兒子幼時何人來教？父親老時何人來養(yǎng)？
似乎紀律在束縛我們的手腳，但如果沒有紀律，一切都會毀滅。
紀律分為兩種，一種為外部紀律，一種為自我紀律
要想讓自己活的更好，賺得更多，必須去遵守該遵守的紀律。我們需要遵守的紀律分為兩種，一種為外部紀律，一種為自我紀律。
對普通人來說，外部紀律就是所在國家的法律法規(guī)、所在行業(yè)的條例、所在團體的章程等；自我紀律是指為自己給自己制定的對待工作的基本態(tài)度和方法、對待家人朋友的處事原則以及對待自己的要求等。
對投資者來說，外部紀律是政府、交易所、財政部等制定的法律法規(guī)和交易規(guī)則，證券公司、期貨公司、銀行、基金公司等中介機構(gòu)制定的風(fēng)險條例等；自我紀律是指根據(jù)自己的實際情況，給自己制定的交易紀律和交易系統(tǒng)。
一個人如果不遵守外部紀律，那就是偷雞或犯罪，可能會風(fēng)光一時，但最終必然會受到懲罰。遵守外部紀律是必須的，那是一個人的行為處事保持正確和不觸犯法律、不被社會暴力機構(gòu)懲罰的首要前提。不遵守外部紀律的人，可能對自己是有利的，但對他人和社會一定會造成危害，所謂天網(wǎng)恢恢、疏而不漏，國家法律自然會去懲罰他。
一個人如果不遵守自我紀律，那就是自我放縱和自我損害，可能會有一時的快樂或利益，但長久而言卻會放縱自己的欲望、寬容自己的缺點，會嚴重阻礙自我提高和自我完善，最終也必然會使自我和家人受到損害。遵守自我紀律是必要的，那是一個人實現(xiàn)自我增值、自我升華的基礎(chǔ)。
遵守自我紀律實際上是為了放大自身的能量、減少自我的錯誤，同時也能更好地服從不得不服從的外部紀律，從而能夠在保持正確的前提下完善自我、提升自我。雖然不遵守自我紀律不會犯罪，但如果不遵守自我紀律，則做任何事情都會隨心所欲、沒有章法，原本是不想被任何事情羈絆，最終反而是掌控不了任何事情。
凡是能穩(wěn)定贏利的人，必然是遵守紀律之人
在投資活動中，遵守紀律尤為重要。因為是否遵守紀律和投資結(jié)果直接相關(guān)，而投資結(jié)果又和你的財富增值或損耗直接相關(guān)。
不遵守紀律可能會獲得兩種結(jié)果，①獲得不穩(wěn)定的暴利②損失慘重甚至遭到法律的懲罰。
很多人不去遵守紀律，核心目的就是想要獲得暴利。但是暴利不是那么容易得到的，不遵守紀律的直接結(jié)果往往是損失慘重。比如，在一位期貨投資者的自我紀律中，規(guī)定每次下單只用20%的倉位，在嚴格止損、止贏的情況下，他取得了不錯的收益，但他在一次交易中由于過分自信而投入了100%的倉位，結(jié)果由于判斷失誤、做錯方向，一次就虧掉了之前2個月積累的利潤。
即使通過不遵守紀律僥幸得到了暴利，這個暴利也是極不穩(wěn)定的，是會隨時消失或是被剝奪的。比如，上投摩根公募基金“成長先鋒”基金經(jīng)理唐建，在擔(dān)任基金經(jīng)理助理及基金經(jīng)理期間，以其父親和第三人賬戶，先于基金建倉前便買入新疆眾和，總共獲利逾150萬元，實際上唐建是在利用職務(wù)之便搞“老鼠倉”，違反了證券法規(guī)。被人舉報后，上投摩根免去其擔(dān)任的成長先鋒基金經(jīng)理及其他一切職務(wù)，并予以辭退。而證監(jiān)會更是取消唐建了基金從業(yè)資格，沒收其違法所得并處以罰款五十萬元，并對唐建實行終身市場禁入。
所以說不遵守紀律，只可能得到一時的利益，最終的損失或懲罰是相當嚴重的。要想獲得穩(wěn)定贏利，必然需要嚴格而又堅持地遵守紀律。
或許在嚴格遵守紀律的情況下，每交易三次只對一次，但是只要在紀律的嚴格限制下，損失是可以得到控制的、收益也是敢于取得的。只要損失可控，就不會大虧，不大虧就會有大賺的機會。
或許嚴格遵守紀律短期內(nèi)不能獲得暴利，但是長期而言卻能獲得穩(wěn)定贏利。在嚴格遵守紀律的情況下，一年可能只有30%-50%的收益率，但是如果30%的收益率能夠穩(wěn)定的保持10年，10萬本金就能達到137.86萬；如果50%的收益率能夠保持10年，10萬本金更可以達到576.67萬。
想要穩(wěn)定贏利就要嚴格遵守紀律，而遵守紀律的前提是：①熟悉外部紀律②制定自我紀律。
了解哪些外部紀律，并為我所用？
外部紀律主要來源于個人無法左右的既定交易規(guī)則，不管是證券還是期貨，雖然交易所的規(guī)則都是制定好的，想要了解規(guī)則也是比較方便的，但是在我們的實際的投資中，大家關(guān)注的東西往往不是規(guī)則的熟悉和運用，而是的是明天的漲跌，或者下一分鐘的漲跌。因此對技術(shù)分析有興趣的人比較多，重視投資理念的就比較少了，熟悉交易規(guī)則的更是少之又少了。同樣，在林林總總的媒體和投資機構(gòu)的報告里面，更多的是判斷后市走勢，而對游戲規(guī)則的解讀卻相當?shù)纳佟?/p>
實際上在投資市場規(guī)則非常重要，制定規(guī)則的主體一定是贏利的，你可能在股市、期市中賺錢或虧錢，但交易所和政府一定是賺錢的；懂得規(guī)則、掌握規(guī)則的人，也可以成為市場的贏家，比如股票的主力利用開盤前集合競價的規(guī)則，即集合競價的“成交價格確定原則”：(一)可實現(xiàn)最大成交量的價格；(二)高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；(三)與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。主力可以在集合競價的過程中，可用這些原則，做出自己想要的開盤價格。具體做法為：主力先迅速查看9：15-9：24之間所有可撮合價格上的成交量，然后把最大成交量位置上的價格做為基準價格，在兩個或者幾個帳戶上掛出高于當時基準價格的買手，同時在兩個或幾個帳戶上掛出低于基準價格的賣手，且買手要大于賣手和當時基準價格的成交量之和，進而會把成交價格推高(要推到多高取決于掛出買單的價格)，隨后在9：25會直接成交出主力想要的開盤價格；若主要想壓低開盤價，則相反操作。
對一個成熟的投資者來說，應(yīng)該全面了解自己投資產(chǎn)品的交易規(guī)則，以便知道哪些日常的紀律需要遵守，進而對這些規(guī)則達到為我所用的境界。下表是股票和期貨的部分重要規(guī)則：
規(guī)則類別 股票 期貨
每日交易時間 9：30—15：00 9：00—15：00
每日中場休息頻率 一次 三次
集合競價類型 開放式集合競價 封閉式集合競價
集合競價時間 10分鐘 5分鐘
籌碼或合約的交割方式 T+1 T+0
資金交割方式 T+0 T+0
標的實質(zhì) 股份所有權(quán)憑證 標準化期貨合約
贏利機制 只能做多（融券可做空） 做多做空均可贏利
退市機制 上市公司退市 品種退市、合約退市
每日漲跌幅限制 5%，10% 3%，4%，5%（可擴板）
新上市股票或期貨合約首日漲跌停限制 最高漲幅為發(fā)行價的900%，上交所最大跌幅是發(fā)行價的50%，深交所最大跌幅無限制 一般為正常兩倍板幅度
將上市股票或期貨合約的買賣 上市前就可申購 上市后才可買賣
最小變動價位 0.01元 0.01元、1元、2元、5元、10元
最小K線周期 5分鐘 1分鐘
披露事項 招股說明書、前十大股東、財務(wù)報表、重要公告等 持倉、成交席位等
做市商制度 目前無 有
休市條件 節(jié)假日、股改、重大事件等 節(jié)假日、連續(xù)三個板
結(jié)算方式 交割時結(jié)算 每日無負債結(jié)算
后一日基準價 前一天收盤價 前一天結(jié)算價
成交撮合原則 價格優(yōu)先時間優(yōu)先 價格優(yōu)先時間優(yōu)先，漲跌停板時平倉優(yōu)先
成交性質(zhì) 只有一種 共有八種
出金限制 可用資金可以出金 浮動贏利構(gòu)成的可用資金可下單但不能出金
浮動贏利是否可以加倉 不可用浮動贏利開倉 可用浮動贏利開倉
最大虧損 不可能超過持倉本金 可能超過持倉本金
漲跌停板風(fēng)險控制措施 休市、公告 增保證金、擴板、休市、協(xié)議平倉、強行平倉。
股指期貨熔斷制度
交易費用 印花稅、傭金、過戶費 手續(xù)費
非交易收益 分紅、派息、送股 無
報價顯示 五檔報價 一檔報價
允許理財形式 機構(gòu)理財：基金/保險/信托/商業(yè)銀行/資產(chǎn)管理公司
私人代理 私人代理
極少投資管理機構(gòu)
資金杠桿功能 不放大（融資可放大） 一般放大十倍左右
個人而言資金可放大使用
注：股票和期貨的更多規(guī)則，及相關(guān)規(guī)則的利用請看筆者的另一本著作《股票和期貨的108個區(qū)別》
上述表格的規(guī)則是參與股票和期貨交易的投資者必須遵守的紀律，比如下午3點已經(jīng)收盤了，你還想交易是不行的；或者你今天剛買進的股票，當天就想賣出也是不行的。
但是我們在深入了解和掌控上述的一些規(guī)則后，就可以靈活運用，比如，進行股票變相“T+0”的操作。股票變通做“T+0”有兩種形式，即順向“T+0”操作和逆向“T+0”操作。
①順向“T+0”操作的具體操作方法
順向“T+0”操作需要投資者賬戶中必須持有相應(yīng)的備用資金，如果投資者滿倉操作，則無法實施交易順向“T+0”操作；
順向“T+0”操作的具體思路為：當投資者持有一定數(shù)量某股票后，某天若該股嚴重超跌或低開，并在盤中表現(xiàn)出現(xiàn)明顯上升趨勢時，用備用資金買入同等數(shù)量同一股票，待其漲升到一定高度之后，將原來持有的同一品種的等量股票賣出，從而在一個交易日內(nèi)實現(xiàn)低買高賣，獲取差價收益。
②逆向“T+0”操作的具體操作方法
逆向“T+0””操作技巧與順向“T+0”操作技巧較為相似，都是利用手中的原有籌碼實現(xiàn)盤中交易，兩者的區(qū)別在于：順向“T+0”操作是先買后賣，逆向“T+0”操作是先賣后買。另外，逆向“T+0”操作不一定需要投資者持有備用金，即使投資者滿倉也可以實施交易。具體操作方法如下：當投資者持有一定數(shù)量股票后，某天該股受突發(fā)利好消息或是其它因素刺激，股價大幅高開或急速上沖，可以乘這個機會，先將手中持有的籌碼在高位賣出，待股價結(jié)束快速上漲并出現(xiàn)回落之后，將原來拋出的同一品種股票全部買進，從而在一個交易日內(nèi)實現(xiàn)高賣低買，獲取差價收益。
若該股沒有出現(xiàn)因為利好而高開的走勢，但當該股在盤中表現(xiàn)出明顯下跌趨勢時，可以趁這個機會，先將手中持有的籌碼賣出，然后在較低的價位買入同等數(shù)量的同一股票，從而在一個交易日內(nèi)實現(xiàn)平賣低買，來獲取差價收益。注意：這種方法只適合于盤中短期仍有下跌趨勢的個股。對于下跌空間較大，長期下跌趨勢明顯的個股，不建議再行買回，應(yīng)以止損操作為主。
如何根據(jù)自身特點制定自我紀律？
因為我們不能做規(guī)則的制訂者，開不了交易所，所以我們一方面可以熟悉和利用市場規(guī)則，即上面說到的了解和遵守外部紀律；另一方面則可以制訂和執(zhí)行自己的交易規(guī)則，即制定自己的交易紀律和交易系統(tǒng)。
要制定能贏利的交易紀律和交易系統(tǒng)并不難，但要制定適合自己的就難了。所以，首先要保證制定的自我紀律是正確的、是適合自己的。
最終，通過不斷學(xué)習(xí)和實踐、摸索和驗證、自己開發(fā)和詢問別人，每個人總可以制定適合自己的交易紀律。如果真的發(fā)現(xiàn)任何紀律都不適合自己，那么，要么就不要做投資了，要么就把自己的錢交給別人代為投資。
每個人都應(yīng)該有自己的十大紀律
每個人的風(fēng)險偏好、資金容量、反應(yīng)速度都有所不同，因此每個人給自己制定的操作紀律也必須有所不同。
長線投資者應(yīng)該有長線投資者的紀律，保守投資者應(yīng)該有保守投資者的紀律，絕不能用短線操作手法制定長線投資紀律，也不能用激進買賣手法制定保守投資紀律。
但不管怎樣，每個人都應(yīng)該把自己的交易紀律分類整理出來，以便于自己熟悉紀律，并時刻提醒自己要遵守紀律。筆者認為每個人都應(yīng)該制定自己的“十大紀律”。以下是一位期貨超短線投資者M的十大紀律：
第一大紀律：建倉 認為一波小行情已經(jīng)啟動（實時追蹤行情，根據(jù)5分鐘K線斜率判斷）
第二大紀律：減倉、平倉 持倉資金距資金前一次最高點回撤1%、2%
第三大紀律：每次資金使用比例 總資金的4%
第四大紀律：每次增加資金使用比例 總資金的2%
第五大紀律：每次減少資金使用比例 總持倉的50%或100%（根據(jù)回撤幅度）
第六大紀律：盤前準備 根據(jù)上一日結(jié)算價和一周行情趨勢，考慮當天可能出現(xiàn)哪些情況，若出現(xiàn)怎么處理
細節(jié)：吃完早餐、上完洗手間、倒好要喝的水，如果感冒了準備好紙巾……
第七大紀律：盤中不受干擾 不聊天、不接電話、不回短信……
若出現(xiàn)意料之外的行情，冷靜應(yīng)對
第八大紀律：嚴格止損 若出現(xiàn)需要砍倉止損的點位必須第一時間出手，絕不存在僥幸心理
第九大紀律：嚴格止贏 持倉資金距資金前一次最高點回撤1%即平倉一半止贏，持倉資金距資金前一次最高點回撤2%即全部平倉止贏。
第十大紀律：盤后總結(jié) 每日回顧交易，若有錯誤，找出原因，下次堅決不犯同樣錯誤
每日更新收益曲線圖，以周、月、季、年為周期檢查自己交易方式的優(yōu)劣性
需要指出的是，以上的十大交易紀律可能只適合投資者M，其他投資者都應(yīng)根據(jù)自身的特點制定不同的交易紀律。
每個人都應(yīng)該有自己的交易系統(tǒng)
每個人的職業(yè)不同，花在投資上的時間不同，因此每個人根據(jù)自身特點制定的交易系統(tǒng)也應(yīng)該各有千秋。
全職炒期貨的投資者的交易系統(tǒng)必然和兼職做股票的投資者的交易系統(tǒng)是大大不同的。
下面介紹的是工作繁忙、經(jīng)常深夜加班、早上可能不在公司、下午一般能上網(wǎng)、風(fēng)險承受能力一般、不愿給他人代為理財?shù)墓善蓖顿Y者N的交易系統(tǒng)：
一、交易總規(guī)則
1、只在14：50-15：00看盤，其他時間不看盤
2、只持有3～5只股票，每只股票都屬于不同的板塊，或者干脆做50 ETF（510050）指數(shù)基金
3、只關(guān)注流動性好的股票，只關(guān)注10只以內(nèi)股票（新的1只股票列入關(guān)注范圍后，必須剔除1只老的股票）
4、絕不抄底
5、絕不在下降通道買入
二、股票分規(guī)則
1、只看收盤價和收盤價附近價格。
2、從一個階段低點上漲10%，作為進場信號。20%資金進場。
3、只要還在上漲，或是回調(diào)不到5%，堅決持有。
4、從一個階段高點回調(diào)5%作為部分平倉信號。平倉一半籌碼。
5、回調(diào)5%平倉一半后，若從一個階段低點上漲10%，則補回滿倉。
6、從一個階段高點回調(diào)8%作為全部平倉信號。平倉全部籌碼。
7、從一個階段低點上漲10%，作為進場信號。20%資金進場。（如此循環(huán)）
三、股票補充規(guī)則
1、如果錯過了上漲10%的進場點，但是依然覺得該股票會繼續(xù)漲，以10%資金進場。
2、買入后如果再漲10%，則加為20資金持倉。
3、持續(xù)寬幅振蕩行情中（高點、低點收盤價之間10%～15%之間的振蕩）的突破10%，以10%資金進場，再漲10%，加為20資金持倉。
需要指出的是，以上的交易系統(tǒng)可能只適合投資者N，其他投資者都應(yīng)根據(jù)自身的需求制定不同的交易系統(tǒng)。
紀律可變理論
最后，我們還需要指出的是，世界上任何一項紀律都不能占據(jù)永久統(tǒng)治地位。
萬物在變，你在變，因此紀律也需要跟著改變。如果一個宇航員離開地球來到月球，則地球上的很多規(guī)律就不再適合；如果兩個國家談判失敗而開戰(zhàn)了，那么在停戰(zhàn)之前任何和平解決爭端的方式都已不再有用；如果一對情侶結(jié)婚了，那么他們兩人之間的關(guān)系就受到了法律的保護，同時法律也限制了他們再找另一個伴侶的資格（除非他們離婚），兩人的關(guān)系和需要遵守的規(guī)矩與結(jié)婚前大不一樣……
同樣，一個國家的證券投資、期貨投資的法律法規(guī)，一個交易所的交易規(guī)則等都有可能由于市場的變化而改變。比如股指期貨開出來了，它會有自己的保證金比例、漲跌停限制和交割機制，和現(xiàn)行其他期貨品種的規(guī)則都不一樣；再比如07年530之前由于股市投機氛圍嚴重，所以財政部把印花稅從1‰升到了3‰，2008年4月為了活躍市場又從24日起將印花稅從3‰調(diào)回1‰，而在2008年9月19日，出于救市的原因，財政部把印花稅由買賣雙邊征收改為賣方單邊征收，稅率保持1‰。
另外，投資者的自我交易紀律和交易系統(tǒng)也應(yīng)該隨著市場的改變、自己資金規(guī)模的改變、可用來操盤時間的改變等，做出適當改變。比如期貨超短線投資者M決定不再全職炒期貨，而是在工作之余做，那么他的短線交易紀律必然要改為中線甚至長線交易紀律；或者股票投資者N由于業(yè)務(wù)繁忙，連每天下午14：50-15：00看盤的時間都不能保證了，那么他也就只能讓別人去執(zhí)行他的交易系統(tǒng)，或是索性把帳戶交給專業(yè)人士代理。
