這一段時間以來市場不斷上漲，'牛市'的呼聲再起。上證指數(shù)自春節(jié)后的低點(diǎn)2685.27點(diǎn)一路上漲到3039.67點(diǎn)。區(qū)間漲幅達(dá)到了11.66%。創(chuàng)業(yè)板更是漲幅達(dá)到了23.99%。本質(zhì)上這一輪行情有些人為的意圖，證券板塊每每在關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)發(fā)力。而科技股的上漲，則更多是資金推動。一方面場外基金的火爆申購給了場內(nèi)信心，市場的高賺錢效應(yīng)同樣給了場外搶購科技類基金的動力。這波行情會走到哪說不好，對于我們來講，做好跟隨就好。
周五收盤上漲了0.31%，創(chuàng)業(yè)板上漲了1.82%。周四強(qiáng)勢的金融股在午前市場拉升那一波之后給了市場新的預(yù)期，然而午后沖高之后，并沒有得到延續(xù)，導(dǎo)致午后情緒趨弱。
題材面上，華為相關(guān)發(fā)酵的比較充分，明天晚上華為新品全景發(fā)布會，27號華為鯤鵬相關(guān)發(fā)布會。盤面上周五華為HMS成為風(fēng)口，行業(yè)來看，華為HMS相當(dāng)于安卓和蘋果的應(yīng)用商店的意思。如果華為也搞成了，未天就可以三分天下，相像空間很大。相關(guān)個股網(wǎng)達(dá)軟件（華為視頻）、掌閱科技（華為閱讀）、彩訊股份（鯤鵬）、科藍(lán)軟件（華為錢包）、常山北明（鯤鵬）等等。
周末市場關(guān)注的新題材有超級電容和干電池。其實(shí)還是圍繞著新能源汽車，特斯拉來做文章。思源電氣參股10%的烯晶碳能，算是比較正宗的超級電容概念。身位股銅峰電子，公司有電容器用薄膜等。
下周來看，我覺得日本和韓國的疫情也比較緊張起來，對應(yīng)的就是這兩個國家在科技領(lǐng)域的替代方向。比如半導(dǎo)體新材料、存儲等相關(guān)。因?yàn)楹Ａκ康?00多員工隔離，周五盤面已經(jīng)反應(yīng)的朗科智能、紫光國微就是例子。另一個，口罩的原材料相關(guān)可能會繼續(xù)反彈，口罩這東西除了我們自用之外，出口預(yù)期也是非常強(qiáng)烈的。
交易上，周五基本上以傻持為主。兌現(xiàn)了多元金融股，新開倉了一點(diǎn)有機(jī)磷阻燃劑的萬盛股份，公司產(chǎn)品目前處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，未來還有漲價預(yù)期。每噸漲價1000塊的話，大約給公司增加4500萬左右利潤。
市場情緒表如下：
昨天出門辦事，今天回來有些晚，同時科普類的內(nèi)容篇幅過大，文章就簡單分為兩個部分了，明天起恢復(fù)正常更新。祝下周好運(yùn)!
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上周四，我?guī)痛蠹沂崂砹税雽?dǎo)體材料方向的內(nèi)容，不少伙伴反饋說很有用，并希望整理一下OLED方面的內(nèi)容，以下內(nèi)容供參考。
OLED是一種以有機(jī)薄膜為自發(fā)光源的顯示技術(shù)。OLED是CRT、LCD之后的第三代主流顯示技術(shù)。其中輕薄、響應(yīng)速度快、高對比度、色彩逼真和柔性顯示等優(yōu)點(diǎn)集于一身的AMOLED技術(shù)成為OLED技術(shù)的主流。主要應(yīng)用領(lǐng)域在智能手機(jī)這塊，18年的占比在71%，其它可穿戴設(shè)備、家電及電視、汽車等領(lǐng)域也有應(yīng)用。大陸6代柔性O(shè)LED面板產(chǎn)線，中國內(nèi)陸已投產(chǎn)和在建的數(shù)量加起來已有13條，此外還有一條深圳柔宇的類6代線。目前大陸柔性AMOLED總投資規(guī)模超6000億元。
當(dāng)然，小屏用OLED沒毛病，但大屏這塊，LCD，隨著超高清4K\8K的回不普及也是很有市場，基于產(chǎn)業(yè)判斷，韓日大尺寸LCD產(chǎn)能逐漸退出利好國內(nèi)大廠市占率提升。比如LCL集團(tuán)、華星光電、京東方A等。
OLED材料主要包括發(fā)光材料和基礎(chǔ)材料兩部分，合計(jì)占OLED屏幕物料成本約30％。
OLED面板的核心發(fā)光材料是有機(jī)材料，主要包括紅光主體／客體材料、綠光主體／客體材料、藍(lán)光主體／客體材料等，是OLED產(chǎn)業(yè)鏈中技術(shù)壁壘最高的領(lǐng)域。目前藍(lán)光主要使用第一代熒光材料，紅光、綠光用第二代磷光材料。OLED發(fā)光材料目前基本被國外廠家壟斷，主要集中在出光興產(chǎn)、默克、UDC、陶氏杜邦、住友化學(xué)、德山等企業(yè)，市場份額占比90%以上。
OLED基礎(chǔ)材料主要包括電子傳輸層ETL、電子注入層EIL、空穴注入層HIL、空穴傳輸層HTL、空穴阻擋層HBL、電子阻擋層EBL等，有機(jī)發(fā)光層材料和傳輸層材料為OLED的關(guān)鍵材料。
PI膜是柔性O(shè)LED領(lǐng)域最關(guān)鍵的顯示材料。隨著OLED取代LCD成為顯示行業(yè)趨勢，顯示面板正沿著曲面→可折疊→可卷曲的方向前進(jìn)，柔性O(shè)LED的核心訴求在于輕薄、可彎曲，因此面板各主要材料包括基板、偏光片、OCA、觸控材料、蓋板材料等均發(fā)生變革，主要是向更薄、更柔、更集成化演變，目前上游材料幾乎100%以來進(jìn)口，未來進(jìn)口替代空間廣闊。
折疊手機(jī)應(yīng)用這塊，蓋板材料是不能用市場普遍采用的康寧大猩猩玻璃，需要是經(jīng)過硬化處理的PI材料。而觸控材料這塊，同樣也不適用通常使用的氧化銦錫玻璃，目前從量產(chǎn)和技術(shù)成熟度來年，納米銀線透明導(dǎo)電膜是替代氧化銦錫的最好選擇。
偏光片是液晶顯示面板的關(guān)鍵原材料之一。目前，偏光片依據(jù)面板類型不同，主要分為TN型、STN型、TFT型和OLED偏光片主要由PVA膜、TAC膜、保護(hù)膜、離型膜和壓敏膠等復(fù)合制成。約占TFT-LCD面板成本的10%左右。目前TAC膜的關(guān)鍵技術(shù)都由日本企業(yè)所掌握，日本富士寫真和柯尼卡兩家合計(jì)占據(jù)全球TAC膜產(chǎn)能的約75%左右，PVA膜80%市場由日本可樂麗壟斷，國內(nèi)皖維高新目前擁有500萬平米PVA光學(xué)薄膜產(chǎn)能，但目前應(yīng)用主要在TN、STN液晶顯示上。國內(nèi)偏光片企業(yè)的主要原材料仍然依靠進(jìn)口，議價能力弱，毛利低。
目前在TFT-LCD用偏光片領(lǐng)域，目前中國大陸廠商中具備全工序規(guī)模生產(chǎn)能力的主要為三利譜和盛波光電（深紡織）兩家。同時錦江集團(tuán)、奇美材、盛波光電等廠商也展開了與日東電工的合作，日東電工將通過專利授權(quán)的形式為上述企業(yè)提供2500mm超寬幅偏光片產(chǎn)線，加速搶占國內(nèi)大尺寸面板產(chǎn)能投放帶來的市場機(jī)會。
萬潤股份：公司是國內(nèi)小分子有機(jī)合成領(lǐng)域的龍頭公司，目前沸石業(yè)務(wù)作為尾氣處理龍頭莊信萬豐的一供，未來3年有望每年新增1.5-2個億的凈利潤，處于快速成長階段；同時OLED成品材料、綠光材料和空穴材料也有望實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的突破，其中九目化學(xué)目前已經(jīng)成為國內(nèi)最大的OLED升華前材料供應(yīng)商，覆蓋全球80%的下游客戶，產(chǎn)品得到包括三星體系等主流廠商的認(rèn)可。這塊業(yè)務(wù)未來可能會分拆上市。此外，公司旗下的三月光電（占股83%）公司在光學(xué)匹配層（CPL層）、電子阻擋層、空穴層和TADF綠光材料上面都有較深的積淀，其中部分產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入到放量驗(yàn)證期，有望成為國內(nèi)第一家自主知識產(chǎn)權(quán)的升華后材料供應(yīng)商。打破跨國企業(yè)對OLED材料的封鎖，有望成為“中國的UDC”。
雙象股份：PMMA（有機(jī)玻璃）：高端PMMA需求在液晶顯示屏、光學(xué)纖維、光伏電池、等領(lǐng)域，需求端正在放量。液晶顯示器導(dǎo)光板是PMMA下游應(yīng)用增長最快的領(lǐng)域之一。雙象股份于2012年公告擬以超募資金投資建設(shè)8萬噸光學(xué)級PMMA項(xiàng)目，成為國內(nèi)第一家規(guī)?；a(chǎn)光學(xué)級PMMA的內(nèi)資企業(yè)。雙象股份控股股東雙象集團(tuán)子公司奕翔化工于今年投產(chǎn)的 22.5 萬噸 MMA 產(chǎn)能，而MMA是PMMA最主要的原材料。
濮陽惠成：公司是國內(nèi)順酐酸酐衍生物及功能材料中間體行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，其中順酐酸酐衍生物廣泛應(yīng)用于電子元器件封裝材料、電氣設(shè)備絕緣材料、涂料、復(fù)合材料等諸多領(lǐng)域，功能材料中間體主要用于有機(jī)光電材料及醫(yī)藥中間體等領(lǐng)域。公司募投1000噸電子化學(xué)品項(xiàng)目已于2019年投產(chǎn)。目前國內(nèi)市場供不應(yīng)求的狀況，公司亟待將已掌握的氫化雙酚A生產(chǎn)工藝實(shí)施產(chǎn)業(yè)化，填補(bǔ)國內(nèi)工業(yè)化生產(chǎn)空白，對進(jìn)口替代的市場需求進(jìn)行提前布局，進(jìn)一步鞏固公司在環(huán)氧樹脂封裝材料領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。
三利譜：作為顯示面板的重要材料，上游的偏光片行業(yè)也受益于面板產(chǎn)業(yè)的回溫。目前國產(chǎn)偏光片的份額不足一成，三利譜作為國內(nèi)偏光片企業(yè)龍頭，成功研制出國內(nèi)第一張CSTN、OLED、TFT半透偏光片，憑借技術(shù)優(yōu)勢，強(qiáng)勁擴(kuò)張偏光片國產(chǎn)化趨勢。公司目前的客戶主要有京東方A、華星光電、深天馬、中電熊貓、維信諾等，都是面板行業(yè)的龍頭公司。
激智科技：公司作為光電膜領(lǐng)域龍頭企業(yè)，是華為智慧屏的量子點(diǎn)QD-film供應(yīng)商。公司積極開發(fā)功能性薄膜產(chǎn)業(yè)帶，以精密涂布技術(shù)為核心，強(qiáng)化技術(shù)平臺，進(jìn)行上下游資源整合，憑借多元優(yōu)勢，已經(jīng)對海信、冠捷等客戶量產(chǎn)出貨，同時也已通過SONY、聯(lián)想、PHILIPS、友達(dá)、BOE等客戶的驗(yàn)證，未來有望釋放更多訂單。在Mini LED背光技術(shù)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)之前，量子點(diǎn)QD背光方案將依然是8k顯示技術(shù)的核心方案。
蘇大維絡(luò)：公司子公司維業(yè)達(dá)主要從事大屏觸控導(dǎo)電膜、柔性透明導(dǎo)電膜開發(fā)。公司前期成功研發(fā)出新型Metal Mesh單片電容觸控膜，有望在整個會議平板市場、教育交互市場技術(shù)替代。公司子公司華日升主營業(yè)務(wù)是利用膜材壓合來生產(chǎn)汽車道路用光學(xué)膜，包括新型車牌膜，路標(biāo)反光膜，道路工作人員衣服反光膜等，是國產(chǎn)反光材料龍頭企業(yè)，在反光膜領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了技術(shù)突破和進(jìn)口替代。
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