| 親身經(jīng)歷過(guò)06，07年的大漲，08年的瘋跌，和09年的暴漲，我的頭腦越發(fā)清醒，對(duì)投資有了越來(lái)越多的認(rèn)識(shí)和感悟。以前買(mǎi)基金看的是誰(shuí)的收益高，低一些的根本看不上眼。現(xiàn)在投資首先看的，想的是風(fēng)險(xiǎn)控制。行走江湖安全第一啊！ + B- p' ]9 \$ W8 w! G: e我的投資賬戶分為兩部分：定投+投機(jī)。% o/ w$ n* A6 ?( v( {0 S( ?3 a% k 在中國(guó)別跟我談價(jià)值投資，俺也不敢興趣。 y; T/ t& Y' l; C; w. G1）定投& K& c% y( }8 ~3 K1 s6 R4 ~ 我的定投賬戶投向4只基金，每只每年約3萬(wàn)，如果收入不發(fā)生太大變動(dòng)的話，基本就堅(jiān)持下去了。這4大名基是：華夏紅利，華夏回報(bào)，興業(yè)趨勢(shì)，興業(yè)可轉(zhuǎn)債。% w8 Q+ D6 E, ]6 z' s 這4只基金的共同特點(diǎn)是基金公司口碑好，能力強(qiáng)，混合型，倉(cāng)位設(shè)計(jì)非常靈活，風(fēng)險(xiǎn)控制能力突出。 . K0 Y* V# i7 K. m4 Q7 _+ B& b華夏紅利最近3年年化回報(bào)排第一（華夏大盤(pán)非地球人的基金不做排名），08年僅下跌38。59%。其股票投資比例范圍為20%～95%；債券投資比例范圍為0～80%。 ) P& ]2 ~8 \ l% t9 T9 Y1 Y8 K* F4 N) ~ I2 b) g0 V 興業(yè)趨勢(shì)3年年化回報(bào)排第2，08年僅下跌40.6%，固定收益類(lèi)證券的投資比重為0%－65%，股票的投資比重為30%－95%。興業(yè)趨勢(shì)非常適合定投的另外一個(gè)原因是它有后端收費(fèi)模式。別小看節(jié)省的這0.6%申購(gòu)費(fèi)，要10幾20年下來(lái)可不得了。- [ d. S! m- g- I: F5 r 1 F3 A* P+ b9 s6 s8 ?9 E 華夏回報(bào)3年年化回報(bào)排第18，08年僅下跌24.5%，其特點(diǎn)是資產(chǎn)配置非常靈活：股票占0-80%，債券20-100%，現(xiàn)金0-20%。也就是說(shuō)極端情況下，它甚至可以變成一只純債券基金。( N: |- M$ R; z8 L! ] ( b% {" G( h/ r) Q. k. T) r) W興業(yè)轉(zhuǎn)基3年年化回報(bào)排第28，08年僅下跌19.5%，其特點(diǎn)是唯一一只主要投資于可轉(zhuǎn)債的基金。這也是我很建議大家配置這只基金的原因，與其他基金有一個(gè)很大不同的投資策略。資產(chǎn)配置：可轉(zhuǎn)債30%～95%(其中可轉(zhuǎn)債在除國(guó)債之外已投資資產(chǎn)中比例不低于50%)；股票不高于30%；現(xiàn)金0－10% # x0 \1 B2 @4 s) f! L' f! h! ^- a& u2 w6 P& e# Y0 T 我選取的數(shù)據(jù)都是從晨星得來(lái)，這個(gè)排行榜是所有基金連封閉式和etf類(lèi)一起排的。有人覺(jué)得我的配置過(guò)于保守，但你從排行榜來(lái)看經(jīng)歷了牛熊轉(zhuǎn)換以后，這幾個(gè)保守的基金效果非常好，甚至好于指數(shù)型基金，而其他們的風(fēng)險(xiǎn)卻明顯低于市場(chǎng)平均水平。長(zhǎng)期投資風(fēng)險(xiǎn)控制絕對(duì)要放在第一位考量。8 ], W* h0 b* Q5 P' ~0 f 另外，我為什么不定投指數(shù)型基金呢？因?yàn)橹袊?guó)股市的波動(dòng)過(guò)大，指數(shù)型基金對(duì)人的心理是一個(gè)嚴(yán)重摧殘。原來(lái)我也深信大部分基金不能戰(zhàn)勝指數(shù)的理論，但后來(lái)發(fā)現(xiàn)這只是美國(guó)市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)股市卻不是這樣。大家可以查看一下成立5-10年的基金凈值增長(zhǎng)情況，戰(zhàn)勝指數(shù)的基金比比皆是。所以長(zhǎng)期持有指數(shù)基金并不是一個(gè)很好的選擇。# X9 c# z, O1 V$ a 8 J0 J) L% F% n1 B9 }: [3 G. {２）投機(jī)! E* K2 T9 J9 R- h 我的自主投機(jī)賬戶主要根據(jù)股市的中長(zhǎng)期趨勢(shì)作出判斷。買(mǎi)入的標(biāo)的物是中小板ETF和深100ETF.判斷的指標(biāo)就是長(zhǎng)期均線：年線及２００日均線。這個(gè)方法其實(shí)我去年就說(shuō)過(guò)。只要３－５個(gè)交易日站上年線就是牛市開(kāi)始，就可以買(mǎi)入，如果3-5個(gè)交易日跌破年線就是熊市開(kāi)始，就得全部賣(mài)出。從中外股市歷史情況來(lái)看，這個(gè)方法的準(zhǔn)確率是非常高的，是完全可行的。選中小板ETF和深100ETF主要是因?yàn)榕Ｊ兄羞@兩個(gè)指數(shù)往往漲幅是最大的。這回上證指數(shù)站上年線大約是2400多點(diǎn)，大家看看現(xiàn)在漲多少了，而我買(mǎi)入的中小板和深100指數(shù)漲幅更大。雖然我沒(méi)本事抄到底，但我能區(qū)分出牛熊市，這就已經(jīng)足夠了。 |
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