莊家之所以能夠在市場(chǎng)上呼風(fēng)喚雨，除了他們都具備一般散戶投資者力所不能及的資金實(shí)力、信息渠道等市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)之外，還在于任何一次市場(chǎng)運(yùn)作之前的精心準(zhǔn)備和詳細(xì)籌劃。莊家從不打無(wú)準(zhǔn)備的仗，在正式坐莊之前，都經(jīng)過(guò)了十分詳細(xì)的市場(chǎng)調(diào)研和認(rèn)真分析，提前做好各項(xiàng)坐莊的準(zhǔn)備工作，擬定詳細(xì)的坐莊計(jì)劃。在整個(gè)坐莊過(guò)程中運(yùn)籌帷幄，成竹在胸。
但盡管主力在建倉(cāng)時(shí)竭力隱藏其吸籌行為，還是會(huì)不可避免地留下一些蛛絲馬跡。只要散戶細(xì)心觀察和總結(jié)，從K線圖和成交量上一定會(huì)找出些痕跡。判斷的標(biāo)準(zhǔn)有很多種，本節(jié)介紹一些基本的判斷方法，如盤面特征和技術(shù)特征等。下面逐一為讀者進(jìn)行講解。
盤面信息特征
主力建倉(cāng)時(shí)除了從盤口可以觀察到外，還可以從盤面特征中進(jìn)行洞察。下面就來(lái)介紹主力建倉(cāng)時(shí)的盤面特征。
（1）市場(chǎng)人氣低迷
大家都知道，火爆的市場(chǎng)便于進(jìn)貨，低迷的市場(chǎng)便于吸貨。所以，有些主力在整個(gè)建倉(cāng)過(guò)程中，刻意制造低迷的市場(chǎng)，達(dá)到吸貨的目的。主要表現(xiàn)就是交投清淡，證券大廳人煙稀少，市場(chǎng)冷冷清清，盤面死氣沉沉，股價(jià)走勢(shì)黏黏糊糊。
（2）市場(chǎng)波動(dòng)無(wú)序
當(dāng)股價(jià)到了真正的底部后，往往會(huì)呈現(xiàn)無(wú)規(guī)則的波動(dòng)。散戶們無(wú)法從技術(shù)面去研究其后市的走勢(shì)，什么K線、技術(shù)指標(biāo)、趨勢(shì)統(tǒng)統(tǒng)失效。這種自然的波動(dòng)上下方向不明，市場(chǎng)表現(xiàn)無(wú)序。
（3）市場(chǎng)量能減弱
在主力建倉(cāng)的整個(gè)過(guò)程中，成交量會(huì)從大到小逐步縮小。到了建倉(cāng)后期，很可能一天也才成交幾十手、幾百手。這就是量能從強(qiáng)到弱逐步衰竭直至無(wú)力抵抗的表現(xiàn)，盤中反彈的高點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)低，低點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)矮，直到最后趴底沿著一條近似水平的直線作窄幅波動(dòng)，形成一條拖動(dòng)的“尾巴”，如圖2-7所示。
圖2-7 市場(chǎng)量能減弱
（4）市場(chǎng)震幅收窄
主力建倉(cāng)時(shí)，股價(jià)基本沒(méi)有大幅的震蕩，尤其是后期更是如此。在盤面上的表現(xiàn)是：漲時(shí)沒(méi)勁，跌時(shí)不猛，反正股價(jià)就是不上不下地呈現(xiàn)出一幅煎熬的狀態(tài)。在K線排列組合上，多以小陰小陽(yáng)交替出現(xiàn)，很少會(huì)出現(xiàn)大陰大陽(yáng)線，一般日波幅度在3%以內(nèi)，甚至更小。
【實(shí)例剖析】
美都控股的股價(jià)長(zhǎng)時(shí)間向下調(diào)整，調(diào)整速率呈碎步而行，不慌不忙，小陰小陽(yáng)交替出現(xiàn)。在這一時(shí)段中，股價(jià)震幅收窄，人氣極度低迷，能量大幅萎縮，股價(jià)運(yùn)作沒(méi)有規(guī)律性，根本無(wú)法從技術(shù)分析角度去研判其未來(lái)走勢(shì)。散戶在這段時(shí)間內(nèi)，精神上被主力折磨得幾乎崩潰，別說(shuō)賺錢，不虧錢已經(jīng)是萬(wàn)幸了。期間，主力暗藏其中悄悄吸納低價(jià)籌碼，酒足飯飽后，股價(jià)就會(huì)上漲，如圖2-8所示。
圖2-8 主力建倉(cāng)時(shí)盤面特征實(shí)例
技術(shù)信息特征
主力建倉(cāng)時(shí)的技術(shù)特征主要表現(xiàn)在K線及K線形態(tài)兩方面。下面就分別來(lái)介紹從這兩方面技術(shù)特征觀察到的主力建倉(cāng)過(guò)程。
1. 主力建倉(cāng)時(shí)的 K 線特征
在主力建倉(cāng)這個(gè)階段，日K線經(jīng)常在低位出現(xiàn)小十字星，或者小陰陽(yáng)實(shí)體方塊。出現(xiàn)這樣的K線含義是一方面主力想壓低股價(jià)后慢慢吸貨，又不想收高，不然會(huì)增加以后的吸貨成本，所以收盤時(shí)將股價(jià)打壓到與開(kāi)盤相同的價(jià)位，形成十字星形；另一方面，主力想在吸貨時(shí)更加隱蔽，所以打壓股價(jià)時(shí)不敢太放肆，吸貨時(shí)不敢太猖狂，所以震幅較小，呈十字星形K線，如圖2-9所示。
圖2-9 主力建倉(cāng)時(shí)的 K 線特征
2. 主力建倉(cāng)時(shí)的 K 線形態(tài)
在主力建倉(cāng)階段，不僅在單根K線上有所表現(xiàn)，還會(huì)在形態(tài)上有所表現(xiàn)，經(jīng)常會(huì)在低位出現(xiàn)圓孤底、潛伏底、V形底、雙重底、三重底、頭角底等形態(tài)，下面本節(jié)就一一進(jìn)行講解。
（1）圓弧底
圓弧底形態(tài)，是主力在建倉(cāng)過(guò)程中所表現(xiàn)出現(xiàn)的一種重要的盤面形態(tài)，它是在底部形成的類似圓弧形狀的形態(tài)。其特征是：股價(jià)處于一段跌勢(shì)后的低價(jià)區(qū)域，股價(jià)開(kāi)始是慢慢連續(xù)下跌，而后緩慢上升，K線上呈現(xiàn)出圓弧形態(tài)。在圓弧底形成過(guò)程中，其成交量的變化也跟股價(jià)的走勢(shì)類似，呈現(xiàn)出圓弧底形態(tài)，即兩端大中間小。
由于圓弧底形態(tài)形成時(shí)間較長(zhǎng)，所以散戶在選擇買入的時(shí)機(jī)時(shí)，不應(yīng)該過(guò)早介入。在買入之前，一定要確定該股底部已經(jīng)形成，并且最好是在股價(jià)和成交量連續(xù)幾天溫和放量收陽(yáng)之后再介入。有的時(shí)候，在圓弧底形成的末期，會(huì)出現(xiàn)一個(gè)爭(zhēng)論平臺(tái)。遇到這種情況，應(yīng)該在成交量萎縮至接近突破前的水平時(shí)再介入。
【實(shí)例剖析】
大元股份在K線圖上構(gòu)筑了一個(gè)圓弧底形態(tài)。股價(jià)從2010年2月3日開(kāi)始緩慢下跌，跌至底部，構(gòu)筑成圓弧的底，而后股價(jià)緩慢回升，同時(shí)成交量也跟著放大。2010年7月6日，股價(jià)放量向上突破圓弧的底，突破后，股價(jià)在成交量逐步放大的配合下，走出一輪上漲行情，如圖2-10所示。
圖2-10 主力建倉(cāng)時(shí)形成的圓弧底形態(tài)
（2）潛伏底
潛伏底形態(tài)是指股價(jià)在底部時(shí)每日的波動(dòng)幅度很小，長(zhǎng)期在一個(gè)很狹窄的范圍內(nèi)橫向移動(dòng)，并且成交量也十分低迷，在K線圖上形成一條橫線般的形狀。股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的潛伏后，價(jià)位和成交量會(huì)同時(shí)擺脫悶局，股價(jià)開(kāi)始大幅向上拉升，成交量也開(kāi)始明顯放大。
潛伏底大多出現(xiàn)在市場(chǎng)比較低迷之時(shí)以及一些冷門股上。在這種形態(tài)中，一些有先知先覺(jué)的投資者會(huì)不斷跟隨主力在底部收集籌碼，當(dāng)形態(tài)突破后，后期的上升趨勢(shì)將會(huì)強(qiáng)而有力，而且股價(jià)的升幅極大。因此，當(dāng)潛伏底明顯向上突破時(shí)（突破的特征是成交量大幅度放大，并且在突破后的上升途中，必須繼續(xù)維持較高的成交量），投資者可以馬上跟進(jìn)，所獲利潤(rùn)將會(huì)十分可觀，且風(fēng)險(xiǎn)很小。
【實(shí)例剖析】
榮華實(shí)業(yè)在主力坐莊過(guò)程中，形成了一個(gè)潛伏底的形態(tài)。從圖中可以看出，從2010年7月初股價(jià)開(kāi)始見(jiàn)底回升以來(lái)，股價(jià)一直在一個(gè)狹窄的范圍內(nèi)橫向移動(dòng)，股價(jià)經(jīng)過(guò)近3個(gè)月的潛伏后，于2010年9月27日放量突破底部的潛伏狀態(tài)，然后開(kāi)始大幅向上拉升股價(jià)，股價(jià)自此開(kāi)始大舉上漲，如圖2-11所示。
圖2-11 主力建倉(cāng)時(shí)形成的潛伏底形態(tài)
（3）V形底
V 形底俗稱“尖底”，其形態(tài)走勢(shì)呈 V 字型。這種形態(tài)形成的時(shí)間非常短，但正因?yàn)檫@個(gè)原因，投資者研判起來(lái)就非常困難，其風(fēng)險(xiǎn)也非常大，但是這種形態(tài)的爆發(fā)力非常強(qiáng)，如果投資者能夠把握好，可以迅速?gòu)闹蝎@取利潤(rùn)。
V形底的形成一般要經(jīng)歷三個(gè)階段：下降階段、反轉(zhuǎn)階段和回升階段。
①下降階段：在V形走勢(shì)中，通常V形形態(tài)的作坊跌勢(shì)十分陡峭，并且這個(gè)過(guò)程持續(xù)的時(shí)間較短，也就是說(shuō)股價(jià)在極短的時(shí)間內(nèi)被打壓下來(lái)，使人措手不及。
②反轉(zhuǎn)階段：V 形底的底部十分的尖銳，一般來(lái)說(shuō)，反轉(zhuǎn)階段的時(shí)間很短，僅2～3個(gè)交易日，而且此時(shí)的成交量明顯放大。
③回升階段：股價(jià)經(jīng)歷了下跌、反轉(zhuǎn)后，接著股價(jià)就從低點(diǎn)開(kāi)始回升，這個(gè)時(shí)候成交量隨之放大。
V 形底的形成，一般都是主力刻意打壓的，或者是出現(xiàn)了重大的利空消息導(dǎo)致的。V形底形成時(shí)，股價(jià)暫時(shí)性地過(guò)度超跌，使持股者喪失信心，從而瘋狂地拋售籌碼。主力則順勢(shì)收集散戶拋出的廉價(jià)籌碼，完成他們的建倉(cāng)任務(wù)。當(dāng)建倉(cāng)完成后，主力就快速地拉升股價(jià)，使得股價(jià)在極短的時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生反轉(zhuǎn)，快速上漲。
【實(shí)例剖析】
紫金礦業(yè)的股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪下跌走勢(shì)后，從2008年9月22日開(kāi)始加速下跌，跌勢(shì)十分陡峭，直到10月28日，跌到了一個(gè)新低點(diǎn)，隨后在短暫的2～3個(gè)交易日中快速反轉(zhuǎn)，股價(jià)很快回升，此時(shí)成交量明顯放大，整個(gè)過(guò)程形成了一個(gè)典型的V形底形態(tài)，如圖2-12所示。
圖2-12 主力建倉(cāng)時(shí)形成的 V 形底形態(tài)
（4）雙重底
雙重底也稱作“W底”，因其形態(tài)類似英文字母W而得名。雙重底比V形底多了一個(gè)底部，可以說(shuō)是V形底的一種演化，股價(jià)進(jìn)行了二次回落，從第一次獲得支撐反彈的頂點(diǎn)作一條水平線，即得到雙重底的頸線。雙重底形態(tài)是一個(gè)反轉(zhuǎn)信號(hào)，表明股價(jià)探底成功，下跌暫時(shí)告一段落，接下來(lái)股價(jià)將上漲。
雙重底是如何形成的呢？它主要是由于股價(jià)下跌過(guò)程中遇到下檔買盤的支撐，看多者這個(gè)時(shí)候開(kāi)始進(jìn)場(chǎng)，而在高位者開(kāi)始補(bǔ)倉(cāng)，從而股價(jià)回升。股價(jià)升至前期高點(diǎn)后，前期跌勢(shì)又導(dǎo)致投資者看淡后市，產(chǎn)生逢高出貨的打壓行為，造成二次回落，但是看好后市的空倉(cāng)者，認(rèn)為自己已錯(cuò)過(guò)前一次買入時(shí)機(jī)，所以在股價(jià)跌至接近前一低點(diǎn)時(shí)，便立即買進(jìn)，推動(dòng)股價(jià)逐步上升。
【技巧】
在形成雙重底時(shí)多項(xiàng)指標(biāo)都會(huì)出現(xiàn)底部信號(hào)
在雙重底形成時(shí)，很多常用技術(shù)指標(biāo)，如KDJ、MACD、RSI等，都會(huì)同時(shí)出現(xiàn)底部信號(hào)，投資者可通過(guò)這些指標(biāo)，來(lái)進(jìn)一步確認(rèn)底部的形成。
【實(shí)例剖析】
六國(guó)化工的主力在底部建倉(cāng)時(shí)，走出了一個(gè)典型的雙重底形態(tài)，股價(jià)于9月1日先是回落到9.12元，而后由于下跌買盤的支撐，股價(jià)又開(kāi)始反彈上漲，當(dāng)股價(jià)升至前期高點(diǎn)后，前期的跌勢(shì)又導(dǎo)致投資者看淡后市，產(chǎn)生逢高出貨的想法，于是造成了二次回落，最后由于看好后市的空倉(cāng)者不想錯(cuò)過(guò)最后的買入時(shí)機(jī)，于是在股價(jià)跌至前期低點(diǎn)附近8.68元處又立刻買入，所以導(dǎo)致股價(jià)逐步上漲，10月22日當(dāng)股價(jià)放量突破頸線時(shí)，說(shuō)明此時(shí)主力建倉(cāng)完畢，主力可介入。如圖2-13所示。
圖2-13 主力建倉(cāng)時(shí)形成的雙重底形態(tài)
（5）三重底
單從形態(tài)上來(lái)講，三重底只比雙重底多一個(gè)底，但是，從技術(shù)意義上來(lái)看，形成三重底的時(shí)間跨度更長(zhǎng)，換手更充分，所以構(gòu)筑堅(jiān)實(shí)底部的意味就更濃。
三重底是股價(jià)在底部連續(xù)出現(xiàn)的三個(gè)谷底，該形態(tài)一般出現(xiàn)在一段下跌行情的末端，股價(jià)連續(xù)三次下跌獲得支撐，從而形成三個(gè)底部，這三個(gè)谷底的高度基本相同，這兩個(gè)反彈的高點(diǎn)相連成一條水平線，這條水平線就是頸線。在三重底的形成過(guò)程中，左、中、右三個(gè)谷位的震蕩過(guò)程中是處于“等量波動(dòng)”的，但在最后一個(gè)波段上揚(yáng)，價(jià)格突破頸線時(shí)是處于明顯放量過(guò)程中的；另外，如果第三個(gè)“底部”上升時(shí)，成交量也伴隨明顯放大，則表示價(jià)格有望持續(xù)上升。
三重底表示空方力量在底部不斷衰竭，多方準(zhǔn)備拉升股價(jià)，一旦股價(jià)突破頸線，則預(yù)示著空方力量崩潰，未來(lái)股價(jià)將有可觀的漲幅。在三重底形態(tài)中，散戶的最佳買入時(shí)機(jī)如下。
①形成第三個(gè)谷底后，股價(jià)如果突破了頸線，即形態(tài)圖中的“突破點(diǎn)”位置，投資者可放心買入該只股票。
②如果股價(jià)突破頸線后有小幅回調(diào)，但一般不會(huì)跌破頸線，投資者可趁回調(diào)的機(jī)會(huì)加倉(cāng)買入，但需要注意，并不是所有的三重底都有回抽的過(guò)程，因此比較保險(xiǎn)的做法還是在突破頸線后再買入最為合適。
【技巧】
三重底形成后股價(jià)跌破頸線應(yīng)賣出
如果在三重底形態(tài)完成后股價(jià)又跌破頸線，說(shuō)明向上突破失敗，此時(shí)投資者應(yīng)該果斷賣出手中的股票。
【實(shí)例剖析】
安信信托從2009年8月10日開(kāi)始向下持續(xù)下跌，而后走出了一個(gè)三重底的形態(tài)，隨著股價(jià)在成交量的配合下有效向上突破，最后走出了一波上漲行情，散戶投資者應(yīng)在11月6日主力建倉(cāng)完畢后，股價(jià)向上放量突破頸線時(shí)介入，可獲利豐厚，如圖2-14所示。
圖2-14 主力建倉(cāng)時(shí)形成的三重底形態(tài)
（6）頭肩底
頭肩底出現(xiàn)在下跌行情的末端，它是指股價(jià)在底部形成了三個(gè)谷底，中間的谷底比兩邊的低，兩邊的谷底基本維持在一條水平線上。這三個(gè)谷底從左到右依次叫作左肩、頭部、右肩。左肩和頭部?jī)纱畏磸椇笏纬傻母唿c(diǎn)基本維持在一條水平線上，這兩個(gè)高點(diǎn)的連線叫作頸線。
在頭肩底的形成過(guò)程中，右肩的成交量最大，其次是頭部，最小的是左肩的成交量，即成交量的大小關(guān)系為右肩>頭部>左肩，成交量呈遞增現(xiàn)象。這說(shuō)明股價(jià)下跌時(shí)抄底力量越來(lái)越強(qiáng)，股價(jià)的下跌已經(jīng)達(dá)到了盡頭。因此，頭肩底是一種見(jiàn)底回升的信號(hào)，該形態(tài)如果形成，就預(yù)示著股價(jià)將上漲了，是一個(gè)買入信號(hào)。在頭肩底形態(tài)中，散戶的最佳買入時(shí)機(jī)如下。
① 形成右肩后，股價(jià)如果突破了頸線，即形態(tài)圖中的“突破點(diǎn)”位置，投資者可以大膽買進(jìn)股票。
② 如果股價(jià)在突破頸線后還有小幅回抽，那么股價(jià)回抽到頸線附近得到支撐，此時(shí)投資者可以加倉(cāng)買入股票。
【實(shí)例剖析】
澄星股份從2009年8月5日開(kāi)始股價(jià)向下跌，而后走出一個(gè)頭肩底的形態(tài)，最后股價(jià)在成交量的有效配合下突破頸線，最后走出了一波上漲行情，散戶投資者應(yīng)在10月30日主力建倉(cāng)完畢后，股價(jià)向上放量突破頸線時(shí)介入，可獲利豐厚，如圖2-15所示。
圖2-15 主力建倉(cāng)時(shí)形成的頭肩底形態(tài)
主力建倉(cāng)完成與否的信號(hào)
1、拉升時(shí)掛大賣盤。一支股票不漲不跌時(shí)，掛出的賣盤比較正常，而一旦拉升時(shí)，立即出現(xiàn)較大的賣盤，有時(shí)甚至是先掛出賣盤，而后才出現(xiàn)上漲。出現(xiàn)這種信息，如果賣盤不能被吃掉，一般說(shuō)明主力吸籌不足，或者不想發(fā)動(dòng)行情；如果賣盤被逐漸吃掉，且上攻的速度不是很快，多半說(shuō)明主力已經(jīng)相對(duì)控盤，既想上攻，又不想再吃進(jìn)更多的籌碼，所以拉的速度慢些，希望散戶幫助吃掉一些籌碼。
2、下跌時(shí)沒(méi)有大承接盤。如果主力建倉(cāng)不足，那么在洗盤時(shí)，不希望損失更多的籌碼，因而下跌時(shí)低位會(huì)有一定的承接盤，自己賣給自己，有時(shí)甚至是先掛出接盤，再出現(xiàn)下跌動(dòng)作。而在主力已經(jīng)控制了較多籌碼的股票中，下跌時(shí)賣盤是真實(shí)的，低位不會(huì)主動(dòng)掛出大的承接盤，目的是減倉(cāng)，以便為下一波拉升作準(zhǔn)備。
3、即時(shí)走勢(shì)的自然流暢程度。主力機(jī)構(gòu)介入程序不高的股票，上漲時(shí)顯得十分滯重，市場(chǎng)拋壓較大。主力相對(duì)控盤的股票，其走勢(shì)是比較流暢自然的，成交也較活躍，盤口信息顯示，多方起著主導(dǎo)作用。在完全控盤的股票中，股價(jià)漲跌則不自然，平時(shí)買賣盤較小，成交稀疏，上漲或下跌時(shí)才有意掛出單子，明顯給人以被控制的感覺(jué)。
4、大陽(yáng)線次日的股價(jià)表現(xiàn)。這個(gè)盤口信息在研判中的作用也不可小視。一支沒(méi)有控盤的股票，大陽(yáng)線過(guò)后，第2天一般都會(huì)成交踴躍，股價(jià)上竄下跳，說(shuō)明多空分歧較大，買賣真實(shí)自然，主力會(huì)借機(jī)吸籌或派發(fā)。而如果在大陽(yáng)線過(guò)后，次日即成交清淡，波瀾不驚，多半說(shuō)明已被控盤，主力既無(wú)意派發(fā)，也無(wú)意吸籌。如中國(guó)高科，2003年8月8日，從底部反彈，當(dāng)日漲幅為8%，換手率為5%，而令人驚奇的是，次日股價(jià)風(fēng)平浪靜。通過(guò)歷史走勢(shì)觀察，主力已經(jīng)控盤。
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