市場走到今天，這2020年基本算是過去了四分之三了，盤點下前面的行情，從行業(yè)板塊來說，半導(dǎo)體、消費、醫(yī)藥、軍工等等，但凡能想到的主流行業(yè)，都出現(xiàn)了不低于70%以上的漲幅，漲幅翻倍甚至2、3倍的公司，比比皆是。但作為同樣受人矚目的主流行業(yè)，新能車雖然也保持了超越市場的表現(xiàn)，但總得來說是弱于以上行業(yè)板塊的，以指數(shù)CS新能車為例，今年的最大的漲幅為58%，目前的漲幅為30.75%?？偟脕砜?，這很有可能是2020年剩下的3個月的最有可能的突破方向。理由如下：
一、新能車的業(yè)績增速和預(yù)期很高，而估值相對合理。
關(guān)于新能車的未來，我曾經(jīng)多次羅列過，工信部的規(guī)劃中明確提到，到2025年新能車要占據(jù)整個新車銷量的25%；我們看2019年的數(shù)據(jù)，2019年全年新車銷量約2500萬輛，而新能車的銷量為120萬輛。即便2025年新車銷量仍然為2500萬輛，那么新能車占比25%則意味著新能車的銷量約625萬輛，算下來，每年的復(fù)合增長約30%。這個數(shù)據(jù)放在歐洲的規(guī)劃里，也是一樣，只不過我們的滲透率比他們高一些，但增速都在30%的樣子。
再看新能車的估值，整個行業(yè)的估值為59倍，雖然有寧德時代這樣的100倍的估值，但整個行業(yè)平均下來并不貴，對比這樣的增速和估值，你們覺得合適嗎？
二、其他的主流板塊實在是太高估，也需要休息。
目前的情況是這樣的，經(jīng)過這些年市場和機(jī)構(gòu)的反復(fù)教育，大家都認(rèn)可了消費和醫(yī)療的長牛邏輯，在這樣一致性預(yù)期推動下，食品飲料的估值突破了55倍的歷史新高，中證醫(yī)療突破了110倍的歷史新高，站在巔峰之上，涼風(fēng)颼颼的，基本上短時間不可能再往上突破了。還有科技，在舉國努力的前提下，機(jī)構(gòu)、游資、散戶也形成了合力，把科技也搞到了天上，半導(dǎo)體直接干到了120-130倍，也一步到位了。
再看低估的大金融、基建、有色等等，機(jī)會是有的，但資金還沒有形成共識，沒有形成共識地方主要在于，第一，周期性拐點來沒來；第二，上漲的空間有多大，上漲的時間可以持續(xù)多久。這里不展開說了。
總得來說，資金目前這個階段，最有可能在新能車這個行業(yè)形成共識，也最有可能成為未來3個月的突破的方向。
三、可投資的幾個品種
具體的投資品種方面，場內(nèi)的有515030華夏新能車，這也是 #雪球明星ETF組合賽# 的參賽品種；它跟蹤的是CS新能車指數(shù)，目前市場上主流的2個新能車指數(shù)，還有一個是中證新能車；我曾經(jīng)很早之前就說過，兩個指數(shù)的編制方面差異并不大，但在具體的成分股選擇上，CS新能車明顯更偏重于供應(yīng)鏈，而中證新能車的國內(nèi)整車的權(quán)重就有點高，而目前新能車格局來看，國內(nèi)上市的這些整車新能車，對特斯拉幾乎沒什么抵抗力。場外跟蹤C(jī)S新能車的指數(shù)基金還有161028，這個也是以前悄悄盈基金組合的重要持倉基金，還有009068國泰新能車ETF聯(lián)接，501058匯添富新能車。 $新能源車ETF(SH515030)$
在主動性基金方面，001156申萬菱信新能車表現(xiàn)是不錯的，今年錄得44.79%的漲幅；不過我最終在悄悄盈里選擇配置了003984嘉實新能源新材料，不僅僅是因為表現(xiàn)更為突出，而且他的持倉除了新能車還有部分太陽能，對于產(chǎn)業(yè)趨勢的把握，還是很有眼光的。 $悄悄盈(CSI2011)$
