《告別虧損》，我嘔心瀝血數(shù)年的經(jīng)驗(yàn)分享（連載） - 談股論金 - 綜合社區(qū) - 同花順股票...
永遠(yuǎn)逃不掉的股市二八法則
1897年，意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家帕累托（1848～1923）偶然注意到英國(guó)人的財(cái)富和收益模式，于是潛心研究這一模式，并于后來提出了著名的二八法則。《二八法則: 人生和商場(chǎng)杠桿原理》一書中，帕累托研究發(fā)現(xiàn)，社會(huì)上的大部分財(cái)富被少數(shù)人占有了，而且這一部分人口占總?cè)丝诘谋壤?，與這些人所擁有的財(cái)富數(shù)量，具有極不平衡的關(guān)系。帕累托還發(fā)現(xiàn)，這種不平衡的模式會(huì)重復(fù)出現(xiàn)，而且也是可以提前預(yù)測(cè)的。
于是，帕累托從大量具體的事實(shí)中歸納出一個(gè)簡(jiǎn)單而讓人不可思議的結(jié)論：
如果社會(huì)上20％的人占有社會(huì)80％的財(cái)富，那么可以推測(cè)，10％的人占有了65％的財(cái)富，而5％的人則占有了社會(huì)50％的財(cái)富。
這樣，我們可以得到一個(gè)讓很多人不愿意看到的結(jié)論：一般情況下，我們付出的80％的努力，也就是絕大部分的努力，都沒有創(chuàng)造收益和效果，或者是沒有直接創(chuàng)造收益和效果。而我們80％的收獲卻僅僅來源于20％的努力，其他80％的付出只帶來20％的成果。
很明顯，二八法則向人們揭示了這樣一個(gè)真理，即投入與產(chǎn)出、努力與收獲、原因和結(jié)果之間，普遍存在著不平衡關(guān)系。小部分的努力，可以獲得大的收獲；起關(guān)鍵作用的小部分，通常就能主宰整個(gè)組織的產(chǎn)出、盈虧和成敗。
通過這一法則我們還可以得到很多結(jié)論：地球上大約有80％的資源是被世界上15％的人消耗掉的；在公司的客戶中，為公司創(chuàng)造80％收益的客戶實(shí)際上只占所有客戶的20％；而在企業(yè)中，20％的員工為企業(yè)創(chuàng)造了80％的收益。
而在生活中，80％的交通事故是被那些20％的違規(guī)駕駛者造成的；家里的地毯有20％遭受了80％程度的磨損；你所有衣服中的20％占據(jù)了你全部生活時(shí)間的80％；你的電腦80％的故障是由20％的原因?qū)е碌?；你一生使用?0％的文句是用字典里20％的字組成的。而在考試中，20％的知識(shí)能為你帶來80％的分?jǐn)?shù)。同樣的道理，你20％的朋友，占據(jù)了你80％與朋友見面的時(shí)間……
由此可見，二八法則無處不在、無時(shí)不有，它就像人的影子，潛伏在生活的每個(gè)角落。
同樣，在股市里也存在這樣的法則：80%的人始終在里面虧損，只有20%的人才能獲得穩(wěn)定收益（事實(shí)上這個(gè)比例可能還會(huì)更?。?；80%的交易都是不盈利或小虧，而只有20%的交易是真正盈利的；80%的時(shí)間我們都在等待（空倉(cāng)或者持股），而只有20%的時(shí)間參與交易；80%的咨詢都是與盈利無關(guān)的，而只有20%的咨詢是有用的；80%的人只掌握了20%的市場(chǎng)籌碼（中小投資者），而20%的人掌握了80%的市場(chǎng)籌碼（基金或游資）。
在市場(chǎng)中，長(zhǎng)期穩(wěn)健獲利者便只是那其中的極少數(shù)人，這點(diǎn)我們可以簡(jiǎn)單的從成交量與價(jià)位的關(guān)系看出這個(gè)法則。不管市場(chǎng)如何走勢(shì)，在中短線波段來說，始終只有不超過一成的籌碼出于相對(duì)合理的底部。直接投資者在交易中需要付出一定比例的傭金給券商，這些無疑加重了直接投資者的額外支出，試想，即使每次買賣的勝負(fù)幾率相等，對(duì)于交易次數(shù)相對(duì)較多的短線投資者來說，一年支付的額外傭金很可能超過參與資金的10%，這是一筆不小的數(shù)目，無疑進(jìn)一步增加了盈利的難度。
研究二八法則的專家理查德•科克認(rèn)為：凡是洞悉了二八法則的人，都會(huì)從中受益匪淺，有的甚至?xí)虼烁淖兠\(yùn)。因此，如果你認(rèn)為你需要成為股市里穩(wěn)定盈利的那部分人，必須就要努力使自己成為20%里面的（或者應(yīng)該是10%）的那部分人，這需要你付出比大多數(shù)人都多的努力和自我修煉。如果你認(rèn)為你跟著那80%的隨波逐流、任意買賣、追高殺跌，你有什么理由相信這些80%的人還會(huì)賺錢，券商、基金還怎能生存下去？除非股市永遠(yuǎn)離譜的無限漲下去。
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