正所謂“有人歡喜有人愁”!在不少上市公司進(jìn)入機(jī)構(gòu)視野并被大舉買入之時,同樣有不少公司在去年四季度被社保基金、公募基金、QFII所減持,更有41家上市公司在去年四季度被社機(jī)構(gòu)徹底拋棄。分析認(rèn)為,機(jī)構(gòu)有著普通投資者難以匹敵的研究力量和信息渠道,因此機(jī)構(gòu)的動向?yàn)橥顿Y者起到了良好的參考作用。
三類機(jī)構(gòu)撤離41股
隨著年報披露進(jìn)入密集期,機(jī)構(gòu)投資者的增減倉成為市場的焦點(diǎn)。在眾多上市公司進(jìn)入機(jī)構(gòu)視野并被大舉買入之時,同樣有不少上市公司在去年四季度被社?；稹⒐蓟?、QFII所減持,更有41家上市公司在去年四季度被機(jī)構(gòu)徹底拋棄。
在上述三類機(jī)構(gòu)中,社?；鸬耐顿Y風(fēng)格更被市場奉為“神馬”?！吧绫ＹI得精準(zhǔn),拋得更精準(zhǔn)?！逼桨沧C券量化策略分析師周謐表示,這些股票從社保股票池里剔除基本能說明兩點(diǎn):首先,被拋棄的標(biāo)的已經(jīng)不具備投資價值,起碼不符合社保基金管理人所認(rèn)同的投資價值;其次,社保又物色到了更好的且未來爆發(fā)性更強(qiáng)的標(biāo)的,這種機(jī)會成本必須付出。
歷史經(jīng)驗(yàn)表明,社保在2007年大頂?shù)臏?zhǔn)確撤離,以及在2008年下半年的果斷入場,都有力證明了社保對于市場整體性機(jī)會與風(fēng)險的精確把握度,社保在季度間進(jìn)行的個股或行業(yè)間的調(diào)倉動作具備較高的參考性。
社保撤離14只股票
據(jù)最新的2010年年報以及去年三季報,記者對比數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),截至昨日,滬深兩市共有14只股票被社保基金在去年四季度徹底拋棄。
它們分別是
TCL集團(tuán)(4.55,-0.13,-2.78%)（000100）、
株冶集團(tuán)(17.14,-0.30,-1.72%)（600961）、
巨化股份(30.76,1.54,5.27%)（600160）、
南寧糖業(yè)(22.51,-0.71,-3.06%)（000911）、
利爾化學(xué)(17.66,-0.16,-0.90%)（002258）、
武漢中商(11.44,0.18,1.60%)（000785）、
芭田股份(17.22,0.07,0.41%)（002170）、
現(xiàn)代制藥(17.60,0.07,0.40%)（600420）、
麗珠集團(tuán)(37.08,-0.05,-0.13%)（000513）、
光迅科技(44.06,-0.52,-1.17%)（002281）、
久聯(lián)發(fā)展(26.31,0.90,3.54%)（002037）、
陽普醫(yī)療(31.90,-0.50,-1.54%)（300030）、
安源股份(16.51,-0.47,-2.77%)（600397）和
黑貓股份(11.50,-0.40,-3.36%)（002068）。
從社保徹底拋棄的12只股票的行業(yè)歸屬看,化學(xué)行業(yè)就占了4家,另外TCL集團(tuán)、麗珠集團(tuán)、利爾化學(xué)、株冶集團(tuán)的去年凈利潤均較上一年同比下滑。
除去上述14家上市公司被社?；稹盁o情”地拋棄外,還有8家上市公司被社?；鸩煌潭鹊販p持。它們分別是
沈陽機(jī)床(13.83,-0.17,-1.21%)（000410）、
東港股份(24.80,-0.14,-0.56%)、
順鑫農(nóng)業(yè)(20.59,-0.06,-0.29%)（000860）、
山煤國際(30.59,-1.77,-5.47%)（600546）、
川大智勝(45.74,-1.19,-2.54%)（002253）、
福耀玻璃(12.44,-0.33,-2.58%)（600660）、黑貓股份和
康力電梯(29.80,0.08,0.27%)（002367）。
其中,遭社保減持得最厲害的是福耀玻璃,資料顯示,社?；鹑ツ晁募径壤塾?jì)減持了福耀玻璃1372萬股,將持股數(shù)量從8316.82萬股減少至6944.68萬股。另外,沈陽機(jī)床也被社?；饻p持多達(dá)738.46萬股,持股變動比例減少到69.67%。
18家公司被基金拋棄
正所謂有人歡喜有人憂。在不少公司獲得公募基金青睞并被加倉的同時,也有不少公司被基金無情地拋棄。在已經(jīng)披露年報的上市公司中,共計(jì)有18家上市公司被基金清倉。
減倉最堅(jiān)決的無疑要數(shù)渝三峽A（000565）,這家來自重慶的化工類上市公司去年三季度末尚有基金持股1143.13萬股,持股比例高達(dá)11.08%。但是到了去年年末,公募基金便清倉殆盡。而渝三峽A去年四季度股價累計(jì)下跌9.85%。
另外,
天寶股份(20.62,-0.47,-2.23%)（002220）在公募基金眼中的地位也在去年四季度開始受到漠視。684.91萬股的公募基金持股數(shù)量悉數(shù)易主。鵬華動力、金鷹中小盤等6只基金去年年底集體從天寶股份的前十大流通股份中消失。
除了18家公司被基金清倉外,
五洲明珠(42.26,-1.57,-3.58%)（600873）、
安琪酵母(36.08,0.08,0.22%)（600298）兩家公司也遭到基金減持。去年年底五洲明珠前十大流通股東中僅有興全趨勢投資與華夏紅利2只基金,持股數(shù)為1058.96萬股,而去年三季度末該公司還有6只基金,持股數(shù)為1658.16萬元。安琪酵母去年底前十大流通股東中,8只基金數(shù)未變,但持股數(shù)卻由4118.59萬股下降到了3659.86萬股。
QFII調(diào)倉9只股
除了社保基金和公募基金大幅調(diào)倉外,QFII也在去年年底完成了調(diào)倉。
值得注意的是,比爾·蓋茨基金成為目前最為活躍的QFII之一,去年四季度,該基金在清倉
江南高纖(10.32,-0.29,-2.73%)（
600527）與
圣農(nóng)發(fā)展(19.44,-0.73,-3.62%)（
002299）后,又分別新進(jìn)了
天威保變(23.36,-0.62,-2.59%)（
600550）、*
ST南方(11.13,-0.11,-0.98%)、
方興科技(29.18,0.51,1.78%)（600552）三只個股。
從年報中的QFII調(diào)倉中可以發(fā)現(xiàn),QFII不太看好有色等資源個股的表現(xiàn),如
中國鋁業(yè)(10.85,-0.30,-2.69%)（601600）、
凌鋼股份(10.39,-0.36,-3.35%)（600231）、
酒鋼宏興(11.92,0.09,0.76%)（600307）、
山東黃金(48.66,-0.88,-1.78%)（600547）、南寧糖業(yè)均遭到QFII的大幅減持甚至清倉。
此外,農(nóng)業(yè)化肥、醫(yī)藥板塊也不受QFII待見,如比爾·蓋茨基金就清倉了其持有的200.02萬股圣農(nóng)發(fā)展,日本住友信托銀行也將135萬股
四川美豐(6.99,-0.13,-1.83%)（000731）拋出,
海翔藥業(yè)(24.48,0.08,0.33%)（002099）中的富通銀行也清倉了所持股份。
八成“舍棄股”跑輸大盤
然而,在統(tǒng)計(jì)過程中,記者卻發(fā)現(xiàn)近日股價節(jié)節(jié)攀升的TCL集團(tuán)卻成了社?；鹱畲蟮摹巴础?。
TCL集團(tuán)去年三季報顯示,社?；鸸灿?jì)持有其股份3000萬股。但是,在去年年報中,社?；鸪钟械墓煞菟查g變?yōu)榱?。雖然去年四季度TCL集團(tuán)的股價的確是在下跌,但是到了2011年,TCL集團(tuán)的股價便開始大幅上揚(yáng),從每股3.38元的低點(diǎn)到昨日收盤已經(jīng)漲至每股4.68元,漲幅高達(dá)36.05%。
對此,市場人士表示,這仍是個股的個別反應(yīng),如果拋棄的絕大多數(shù)股票在今年反而都跑贏大盤,那表明社保誤判了市場,反之則拋之有理。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,在41只被機(jī)構(gòu)徹底拋棄以及減持的股票中,今年以來跑輸大盤的有33只,約占到了總數(shù)的80%,能夠跑贏大盤的僅有8只,它們分別是TCL集團(tuán)、巨化股份、久聯(lián)發(fā)展、五洲明珠、沈陽機(jī)床、福耀玻璃等。
謹(jǐn)防機(jī)構(gòu)“棄兒”
王亞偉功成身退:
中航精機(jī)(32.25,0.40,1.25%)（002013）
近期因重組方案大幅縮水而飽受爭議的中航精機(jī)日前公布年報,公司2010年凈利潤為3518.53萬元,同比增長15.06%;基本每股收益0.21元,同比增長16.67%。該業(yè)績與公司1月27日公布的業(yè)績快報沒有太大出入。
具體業(yè)務(wù)方面,中航精機(jī)調(diào)角器產(chǎn)品去年實(shí)現(xiàn)營收4.26億元,實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤8290.15萬元;滑道及升降機(jī)構(gòu)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營收7256.06萬元,實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤296.27萬元;其它業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收3638.79萬元,實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤1395.45萬元;平均毛利率18.86%。鑒于業(yè)績出現(xiàn)增長,公司擬向全體股東每10股轉(zhuǎn)增3股派0.3元(含稅)。
公司十大流通股東榜顯示,苦守該股近2年、由王亞偉掌舵的華夏大盤,已經(jīng)攜華夏平穩(wěn)增長混合以及華夏復(fù)興在去年四季度該股股價高峰套現(xiàn)離場;粗略估算,王亞偉這把至少賺了160%以上,完全稱得上滿載而歸!
而廣發(fā)、上投摩根等基金則在高位接盤入場。由于近來重組方案的盈利能力遭到市場質(zhì)疑,中航精機(jī)股價去年底以來表現(xiàn)疲軟,新進(jìn)場的機(jī)構(gòu)已經(jīng)全線被套。
兩社保大幅出逃:福耀玻璃
在社保基金的減倉股票中,社?；鸪鲐浉ＲＡУ膭幼髯畲蟆?div style="height:15px;">
從持股數(shù)量來看,截至2010年四季度末,兩只社?；鸸灿?jì)持有福耀玻璃6944.68萬股,較三季度減少1372萬股。其中,社保103組合減持約91萬股,博時基金管理的社保108組合減持204萬股。福耀玻璃是社?；饻p持股份最多的上市公司。
從福耀玻璃去年四季度的走勢來看,該股曾兩次出現(xiàn)明顯暴跌。其中,從2010年11月9日至11月17日,福耀玻璃從11月9日開盤的13.77元一路狂跌至11月17日11.06元,成交明顯放量,機(jī)構(gòu)出逃跡象明顯。而從2010年12月23日至12月28日,僅僅四個交易日,福耀玻璃從12月23日開盤的11.15元一路下跌至12月28日收盤的10.04元,跌幅超過10%。
統(tǒng)計(jì)顯示,2010年四季度,摩根大通銀行新進(jìn)福耀玻璃前十大流通股股東名單,其持有福耀玻璃1846萬股,截至期末持有的福耀玻璃總市值為1.89億元。
