近日，多家基金公司公告開(kāi)展基金定期定額
投資業(yè)務(wù)。上周六，
工商銀行聯(lián)合15家基金管理公司推出第三批基金定投產(chǎn)品，加上前兩批的12只，在
工商銀行可以辦理定投的
基金產(chǎn)品達(dá)27只之多。那么，基金定投同其他基金投資方式有什么區(qū)別？基金定投到底適合哪些人群、什么樣的市場(chǎng)環(huán)境和應(yīng)該選擇哪些基金？辦理定投的一般流程是怎么樣的？本文試圖就這些問(wèn)題給投資者一些指導(dǎo)。
類似于銀行的零存整取
基金定投業(yè)務(wù)是指在一定的投資期間內(nèi)，投資人以固定時(shí)間、固定金額申購(gòu)某只基金產(chǎn)品的業(yè)務(wù)?；鸸芾砉窘邮芡顿Y人的基金定投申購(gòu)業(yè)務(wù)申請(qǐng)后，根據(jù)投資人的要求在某一固定期限（以月為最小單位）從投資人指定的資金賬戶內(nèi)扣劃固定的申購(gòu)款項(xiàng)，從而完成基金購(gòu)買行為。比較類似于銀行的零存整取方式。
與此相對(duì)應(yīng)的是一次性投資，就是在某一時(shí)點(diǎn)一次性的購(gòu)買基金的行為。應(yīng)該說(shuō)，這兩種投資方式各有所長(zhǎng)。一般來(lái)說(shuō)，單筆投資需要一次投入較多的資金，買入時(shí)機(jī)的選擇會(huì)對(duì)收益率產(chǎn)生較大的影響。因此，單筆投資者需要對(duì)市場(chǎng)狀況進(jìn)行分析，并能承受較高的風(fēng)險(xiǎn)。而定期定額投資，因?yàn)橘Y金是分期小量進(jìn)場(chǎng)，價(jià)格低時(shí)，買入份額較多，價(jià)格高時(shí)，買入份額較少?？梢杂行Ы档惋L(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于無(wú)暇研究市場(chǎng)及精確把握進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)的投資人來(lái)說(shuō)，是一種比較合適的中長(zhǎng)期投資方式。
定投適合哪些人？
定期定額投資的可取之處在于“紀(jì)律性”。投資人往往追逐基金以往的表現(xiàn),在基金表現(xiàn)出色之后買入，在基金回報(bào)率下降的時(shí)候賣出，這其實(shí)是一種按市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的波段操作。但是定期定額投資可以避免進(jìn)行這種波段操作，使你成為有紀(jì)律的投資人，從而避免盲目追捧熱門基金可能造成的投資失誤。
一般來(lái)說(shuō)，基金定投比較適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的工薪階層、具有特定
理財(cái)目標(biāo)需要的父母（如子女教育基金、退休金計(jì)劃）和剛離開(kāi)學(xué)校進(jìn)入社會(huì)的年輕人。
基金定投適合在波動(dòng)比較大的市場(chǎng)中進(jìn)行，在市場(chǎng)不斷走高的情況下不宜采取定投的方式。并且，一般用來(lái)做定投的是波定比較大的股票方向基金。
債券基金和貨幣市場(chǎng)基金由于波動(dòng)較小，應(yīng)該一次性投資。
基金定投一般流程
首先，確定理財(cái)需求計(jì)劃，以及計(jì)劃的時(shí)間期限，這一點(diǎn)很重要。
其次，評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力及投資偏好，并確定投資組合。
第三，根據(jù)個(gè)人的收入支出情況，確定每期投資的金額。
可以舉一個(gè)例子，假如一對(duì)夫婦計(jì)劃為其兒子建立一個(gè)教育基金，假設(shè)兒子剛上小學(xué)，投資年限為16年，已經(jīng)決定投資華夏基金旗下的華夏成長(zhǎng)證券投資基金，期望年收益率為10％，每期扣款500元，申購(gòu)費(fèi)率為1.8％，收費(fèi)方式為前端收費(fèi)，將這些信息輸入華夏基金公司提供的定期定額投資計(jì)算器，可以得出到期收益為134984.26元，期間申購(gòu)總費(fèi)用1728.00元，到期本利和230984.26元，這樣一筆錢，應(yīng)該可抵孩子讀大學(xué)和研究生的費(fèi)用。從這個(gè)例子也可以看出定期定額投資將小錢變大錢和復(fù)利效應(yīng)的威力。
最后，還有一些注意事項(xiàng)要提醒您，與一般申購(gòu)一樣，基金定投申購(gòu)需遵循“未知價(jià)”和“金額申購(gòu)”的原則?！拔粗獌r(jià)”是指投資人辦理基金定投申購(gòu)業(yè)務(wù)后，以實(shí)際扣款當(dāng)日的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。
基金定投并不影響正常的申購(gòu)贖回，您在辦理定投業(yè)務(wù)的同時(shí)，如果還有閑錢需要投資，完全可以繼續(xù)申購(gòu)?？劭钊找话銘?yīng)設(shè)在每月的1號(hào)到28號(hào)之間，因?yàn)椋驗(yàn)槎路輿](méi)有29號(hào)這一天。
兩種退出方式
投資人退出基金定投業(yè)務(wù)有兩種方式：一種是投資人通過(guò)銀行向基金管理公司主動(dòng)提出退出基金定投業(yè)務(wù)申請(qǐng)；并經(jīng)基金管理公司確認(rèn)后，投資人基金定投業(yè)務(wù)計(jì)劃停止。二是投資人辦理基金定投業(yè)務(wù)申請(qǐng)后，投資人指定的扣款賬戶內(nèi)資金不足，且投資人未能按照約定及時(shí)補(bǔ)足申購(gòu)資金，造成基金定投業(yè)務(wù)計(jì)劃無(wú)法繼續(xù)實(shí)施時(shí)，系統(tǒng)將記錄投資人違約次數(shù)，如違約次數(shù)達(dá)到三次，系統(tǒng)將自動(dòng)終止投資人的基金定投業(yè)務(wù)。
基金定投是一種適合中長(zhǎng)期的投資方式，要想取得效果，必須遵守投資紀(jì)律，持之以恒，這樣才能達(dá)到預(yù)定的理財(cái)目標(biāo)。
