首先要明確的是做空是否結(jié)束大家說了不算，期指莊家說了算，而我們能做的是通過莊家的操盤手法來做出判斷。
莊家操盤手法是什么樣的呢？一輪兇猛的做空過后低位不會立刻大幅反彈而是讓它弱反彈，弱反彈之后讓它再次回落，一旦又出現(xiàn)加速的情況，往往會形成一個重要的轉(zhuǎn)折點，這個時候你就看它是否能快速收回，能快速收回，但收回后不能繼續(xù)加速上拉還是在磨，則表示它還要再折騰；快速收回后能再次加速上拉，則表示莊家不弄了，莊家不再弄了則一輪做空也就徹底結(jié)束了，反彈自然也就開始了。
太多的例子告訴我們ipo和大小非變現(xiàn)并不是導(dǎo)致a股全球最差的原因，a股最差的原因是2010年推出了股指期貨。所以想要順利重啟ipo必須要先殺股指期貨。指數(shù)常年累月的被做空，ipo是發(fā)不出來的。就像今天，媒體剛報道了ipo的可能重啟時間，今天就被期指空頭利用，讓指數(shù)創(chuàng)新低。a股想要走好，必須要殺股指期貨。
附：股指期貨是不是中國股市暴跌元兇
中國內(nèi)陸的股指期貨剛剛迎來了彌月之喜，4只期指合約在21個交易日里成交總額達(dá)3.34萬億元，中金所收到了3.34億元的滿月紅包（傭金收入）。而就在這一個月里，中國股市卻急跌了近20％，滬深兩市的股票市值蒸發(fā)了3.64萬億元，7000萬個投資者人均蒸發(fā)5萬元以上。顯然是冰火兩重天，有人歡喜有人愁。
從此輪股市開始下跌的時間點來看，恰恰就在4月16日股指期貨上市這一天，難道是巧合？顯然不是，股票市場從來就沒有無緣無故的巧合。遺憾的是，最近有一些人將此說成是巧合，說這一輪股票市場的大跌是由國務(wù)院調(diào)控房地產(chǎn)引起的，一旦房價下跌房地產(chǎn)企業(yè)的利潤就下降，銀行業(yè)就會有麻煩，這兩類股票價格應(yīng)該下降，所以不關(guān)乎股指期貨。還有很多人莫名其妙地為股指期貨喊冤，結(jié)果越描越黑。他們說只有2萬戶的股指期貨投資者撼動不了20萬億市值的股票，豈知這2萬戶平均每個交易日成交金額達(dá)1600億元，而且在不斷地超越現(xiàn)貨市場，一旦正規(guī)軍進入，不知將會是一個什么樣的局面。顯然股指期貨市場目前已經(jīng)成為中國最大的賭場，如果金融創(chuàng)新本末倒置，加劇市場過度波動，則有必要進行反思和強化對這個市場的監(jiān)管，同時有必要對一定規(guī)模以上的期指賬戶和活躍賬戶進行跟蹤式監(jiān)督。
中國的《期貨交易管理條例》在2007年出臺，當(dāng)時美國的次貸危機還沒有出現(xiàn)，金融圈還是一片虛假的繁榮景象。中國國內(nèi)在當(dāng)時的氣氛下，熱烈討論股指期貨何時推出，某種程度上說，是中國金融市場長期在美國后面亦步亦趨的必然。
按照某些專家的理論，國內(nèi)推出股指期貨，似乎就是緊跟世界步伐的進步選擇。因為，專家的理論指出，推出“精心設(shè)計”的股指期貨，目的就是要規(guī)避股票市場的風(fēng)險。說的倒是挺好聽，但是，事實上，這個被“精心設(shè)計”出來，用以規(guī)避股票風(fēng)險的金融衍生工具，恰恰在國外曾經(jīng)被指責(zé)為制造股市恐慌的罪魁禍?zhǔn)?。不知道究竟是精心還是粗心，還是有心、無心，或者說股指期貨可以規(guī)避股票風(fēng)險的說法，壓根就是一個謊言。于是，某些專家對此解釋說，國外已經(jīng)對股指期貨交易進行了有效的規(guī)范，類似過去造成股市災(zāi)難的情況，后來再也沒有發(fā)生過。
股指期貨交易從本質(zhì)上說，與賭博的性質(zhì)完全一樣。美國的金融危機應(yīng)該讓中國人對于各種金融衍生工具抱以高度的警惕。更進一步說，美國的整個金融制度，中國都應(yīng)該認(rèn)真反思一下，不應(yīng)該繼續(xù)盲目學(xué)習(xí)、照搬。換一個角度說，既然股價指數(shù)可以賭，那么物價指數(shù)也可以賭，就業(yè)指數(shù)、房價指數(shù)、GDP增長指數(shù)等等，都可以賭。未來的天氣也可以成為金融交易對象，換句話說，天氣也可以賭。
