2023-06-15 17:51·破局者V8
狡猾的莊家常常利用廣大散戶對于技術(shù)分析的一知半解而在各種指標上做文章，各種騙線手法層出不窮。
相對來說，成交量仍然是最客觀、最直接的市場要素之一。
有時候我們也可以拋開技術(shù)指標，在K線圖之外尋找莊家的蛛絲馬跡，以成交量的形態(tài)來判斷買賣點。
這里例舉兩個對短線操作較為實用的成交量買賣技巧。
一、“甕中捉鱉”捕牛股
俗話說，甕中捉鱉，十拿九穩(wěn)。生活中有“甕”，股市中也有“甕”。
莊股處于調(diào)整階段或是橫盤階段，量能萎縮，短期內(nèi)無上攻跡象，但短暫調(diào)整后，開始放量拉升，此時的成交量和股價走勢都出現(xiàn)非常明顯的兩邊高、中間低的形態(tài)，如同一個甕。
我們把這種形態(tài)叫作“甕中捉鱉”，（如圖1）。
圖1 個股日線走勢圖
（一）“甕中捉鱉”實戰(zhàn)原理
莊股處于小幅震蕩上行的慢牛趨勢初期或中期，成交量有所放大、換手率也小幅增加。
突然股價出現(xiàn)快速下挫，但這種下挫不會維持很久，在一天至兩天或一周左右的時間內(nèi)，股價便又重拾升勢。
再一次回到跳水前原有的上升趨勢中，在圖形上形成“甕”的形狀，此時為難得的買入時機。
“甕”中形態(tài)為量能挖坑，即成交出現(xiàn)了極度萎縮，說明此時莊家并未出局，暫時無意發(fā)動行情，此時莊股可能處在洗盤階段，也可能是受大盤走勢等大環(huán)境的影響，作暫時修整。
而成交萎縮，同時也說明市場惜售。待成交溫和放大，緩慢走出“甕”形態(tài)之際應(yīng)重點關(guān)注。
甕形形態(tài)如果出現(xiàn)在上升趨勢途中，實質(zhì)上就是莊家在拉升之前兇悍地洗盤，此招一出，把坐在轎子里的大部分浮籌都震下來。
這是個非常有效而實用的空頭陷阱。
圖2
如圖2所示，6月經(jīng)過一段時期的拉升之后，開始處于盤整階段。6月26日收出一根高開低走、振幅接近20%的恐怖長陰線之后，成交量開始了持續(xù)萎縮，直至7月25日長陽突破，量能放大，重新開始了新一輪拉升。
這段時間，成交量和股價的走勢上都出現(xiàn)了中間低、兩邊高的形態(tài)，這個時候介入，就如同“甕中捉鱉”。
該股其后的走勢，最高點至9月11日的30元，離甕底的18元，漲幅驚人。
圖3
如圖3所示，6月26日高開低走，從漲停位置最后收盤打至跌停位置，全天振幅19.89%，圖形極其難看，將身處其中的散戶嚇得臉色慘白。
我們細看發(fā)現(xiàn)，該天的換手率僅為4.17%，隨后的幾天成交量開始急劇萎縮，構(gòu)不成莊家出貨的條件，因此，該天的恐怖大陰線也就是莊家兇悍洗盤而刻意所為了。
（二）“甕中捉鱉”的形態(tài)特征
（1）量能挖坑
這點是形成“甕”的前提，即成交量兩邊高、中間低，柱狀圖上面橫亙著均量線。
圖4
如圖4所示，成交量快速萎縮，迅速跌破5日均量線與10日均量線，隨后一段時間的走勢，成交量大多處在5日和10日均量線之下，柱狀圖基本低于中短期均量線。
（2）均線交錯
整理形態(tài)開始之時，5日均量線下穿10均量線形成死叉，整理末期，成交量溫和放大，5日均量線逐漸上穿10日均量線形成金叉。
而同期的均價線也大多出現(xiàn)同樣的特征，即調(diào)整時5日均量線下穿10日均量線形成了死叉，拉升初期出現(xiàn)5日均量線上穿10日均量線形成金叉，（如圖5所示）
圖5
（三）“甕中捉鱉”實戰(zhàn)要點
（1）買點的把握非常重要，如果介入過早了，甕形形態(tài)沒有形成，介入之后有可能圖形并不能按照預(yù)想的出現(xiàn)，這時很可能就有被套的風險。
關(guān)于買點的選擇，根據(jù)不同的莊股走勢可分為兩種。
圖6
在圖6上標注了兩個點：A點和B點。A點處在甕形之中，這個買點一般是在莊股上漲途中形成該形態(tài)時才使用。
因為在股價剛剛有所企穩(wěn)轉(zhuǎn)強之際，任何風吹草動往往都會使人失去理智。
A點的選擇，必須建立在對莊股的洗盤作出正確的判斷的基礎(chǔ)之上，必須確認莊家還沒有逃跑之際。
該點介入的優(yōu)點是能獲得較大的利潤空間，缺點是風險較大，必須能夠?qū)ηf股的形態(tài)有所了解。
B點出現(xiàn)在已重返上升趨勢之際，此時5日均量線與10日均量線形成金叉。
這個時候雖失去了最低價買入的時機，但此時介入?yún)s是最有效的，因為股價重返上升趨勢使空頭陷阱已被確認，“不買地價，不賣天價”。
甘蔗的中間段是最甜的，看到趨勢的重新確立才該出手時就出手，這才是順勢操作的真諦。
（2）股價要處于慢牛趨勢初期或中期，最好已有10%以上的漲幅，說明了上漲趨勢已初步確立。
趨勢的判斷可借助“八線理論”中關(guān)于趨勢形成的有關(guān)方法。
（3）股價突然間無量下挫，止跌位置相對于股價的絕對漲幅不能超過50%，最好在0.382黃金分割回吐位之內(nèi)，如比例過高，向上的爆發(fā)力往往會減弱。
（4）在短時間內(nèi)要有能力恢復(fù)到原有的上升趨勢中，最好在1周內(nèi)完成，否則時間過長，后期的爆發(fā)力往往會減弱。
（5）在股價回升時，成交量應(yīng)該有所放大，快速的回升往往預(yù)示著爆發(fā)力強大。
“甕中捉鱉”既形象地說明了該形態(tài)的特征，也暗示了該方法捕捉莊股的成功率較高，一旦看準了介入，猶如甕中捉鱉，往往能獲得不小的收益。
二、高位巨量斷賣點
當個股在短線高位放巨量的時候，該如何判斷呢？
需要關(guān)注兩點：
（1）放量的程度
這點要相對于個股正常的成交量而言，如果單日的成交量突然放大到正常水平的好幾倍，往往是個股極端的成交行為，意味著該股即將變盤，如果放量的同時顯示主力資金流出，則下跌的可能就很大，將造成大量套牢盤。
（2）成交額的大小
相對于正常成交量放大倍數(shù)很大的個股，成交額越大后市越難以上漲，短線見頂信號越明顯。
以下按照高位巨量的形態(tài)不同，以實例一一加以介紹。
反復(fù)拉鋸，導(dǎo)致成交量很大時，多空分歧已經(jīng)非常強烈，成交量越大后市上漲的概率越低，因為后市拉升需要太大的資金量，股價往往失去了上漲的動力。
圖7
如圖7所示，2月2日之前的正常成交額僅僅在1億元左右，但2月3日、4日、5日的成交額急速放大，分別為6.31億元、13.65億元、17.50億元。
特別是2月5日的成交額明顯大于前兩個交易日漲停時的成交額，短線資金已經(jīng)完成高位出貨。
突然進來了17.5億元的短線資金，后市上漲的難度是可想而知的。
（二）成交量嚴重放大
當股價上漲至短線高位衰的轉(zhuǎn)折點。特別是遇到市場下跌時的放量，往往是風險極高的，經(jīng)常會連續(xù)下跌形成大量高位套牢盤。
圖8
如圖8所示，兩次大漲之后出現(xiàn)嚴重偏離正常水平的放量都出現(xiàn)了短線高點，后市連續(xù)下跌。
所以在操作中，一定要適度控制自己的亢奮情緒，當絕大部分人都熱情高漲地買入時，高點已經(jīng)不遠了。
如此嚴重偏離正常水平的放量，后市繼續(xù)上漲的可能性極小。
（三）游資對倒巨量
事實上，在A股市場里，大部分不正常的高位放量都是從事T+1交易的游資制造的，短線買入漲停的當天一般已經(jīng)實現(xiàn)了較大的賬面利潤。
次日高開后一旦有跟風的追高買盤，他們會毫不猶豫地全部短線賣出（特別是開盤頭15分鐘尤其關(guān)鍵），如果追高買盤不足，他們會對倒拉高賣出。
對倒的直接結(jié)果是上日的籌碼已經(jīng)賣出，而同時又買進了一些籌碼，反復(fù)的操作造成成交量急劇放大。
由于游資在對倒的過程中未能完全清倉，所以一般不會讓股價在短期內(nèi)快速下跌。但是，一旦待其完成清倉該股就將連續(xù)走弱了。
圖9
如圖9所示，11月30日較上一日放量3倍多漲停后，12月1日高位對倒出貨，之后連續(xù)高位減倉。
之后三個月該股連續(xù)走弱。所以，一旦出現(xiàn)巨額、巨量的高位成交，并伴隨有出貨跡象，不跌就是很好的賣出機會。
（四）高位平臺出貨
在股價強勢上漲的時候，即使莊家資金流入的量很大，但只要成交額很大時，一般也是不利于后市上漲的。
圖10
如圖10所示，12月30日漲停后，12月31日繼續(xù)強勢上漲，但成交額顯然過度放大。
繼30日漲停時由1.08億元放大到6.17億元后，12月31日更是放大到了21.82億元，兩個交易日成交額放大了20倍。
如此多的短線資金，誰還能繼續(xù)拉升呢？
顯然，短線空間在成交額過度放大后已經(jīng)透支。資金流入放量上漲之后，后市必然形成高位平臺出貨。
（五）放量不漲
這也是非常危險的信號。股價有了一定的升幅后，漲勢趨緩，看似蓄積力量繼續(xù)上攻，某一天該股成交量突然放大，好像要向上突破，誰知股價沒有漲，甚至有所下跌，出現(xiàn)量價背離的現(xiàn)象，這其實也是莊家出貨的征兆。
當股價升到莊家出貨的目標點位后，散戶就應(yīng)當提高警惕，如果發(fā)現(xiàn)有以上所提到的征兆，一旦股價跌破關(guān)鍵價格的時候，不管成交量是不是放大，都應(yīng)該考慮出貨。因為對很多莊家來說，出貨的早期是不需要大成交量的。
