量價(jià)突破的定義
量價(jià)突破因?yàn)椴⒎鞘且环N指標(biāo)，也不是知名理論，所以市場中并沒有準(zhǔn)確詳細(xì)的定義。這里根據(jù)量價(jià)突破的形態(tài)以及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，擬定出相關(guān)定義。個(gè)股量價(jià)同時(shí)或在短期內(nèi)先后突破前期高點(diǎn)的過程，稱為量價(jià)突破。當(dāng)量價(jià)于同一交易日形成對前期股價(jià)以及量能實(shí)現(xiàn)突破的時(shí)候，準(zhǔn)確性最高，激進(jìn)的投資者可以視為入場做多信號(hào)。如果量價(jià)未在同一交易日形成突破，則準(zhǔn)確性略有下降，需要繼續(xù)觀望或輕倉入場試探。
這里之所以將這種分析方法稱為“量價(jià)突破”而不是“價(jià)量突破”，這是有原因的。因?yàn)榧夹g(shù)上有量在價(jià)先的特征，所以量能會(huì)影響價(jià)格的變化，帶動(dòng)價(jià)格漲跌，但價(jià)格的高低并不能影響成交量的變化。在量價(jià)突破這種分析方法中，成交量突破的重要性也高于價(jià)格突破。比如房地產(chǎn)市場，在需求量較大的時(shí)候，因?yàn)殇N售數(shù)量的增長，房價(jià)才會(huì)逐日上漲，而非房價(jià)先漲，銷售數(shù)量才出現(xiàn)增加，所以“量價(jià)突破”也表明了量價(jià)的關(guān)系以及主次之分。
量價(jià)突破分類與等級(jí)
量價(jià)突破的時(shí)間不同，先后順序不同，對價(jià)格的影響以及準(zhǔn)確性也會(huì)有所不同，分為三個(gè)等級(jí)。
1.量價(jià)同日突破
量價(jià)同日突破前期價(jià)格以及成交量高位，這種量價(jià)突破方式列為最高等級(jí)，其準(zhǔn)確性以及時(shí)效性都是最大的。通常出現(xiàn)這種最為標(biāo)準(zhǔn)的量價(jià)突破，能帶動(dòng)股票價(jià)格出現(xiàn)立竿見影的上漲效果，其準(zhǔn)確性可以達(dá)到85%甚至更高。
一只個(gè)股出現(xiàn)這種量價(jià)同時(shí)突破的情況是難能可貴的，但是在滬深兩市的個(gè)股中，這種技術(shù)形態(tài)也并不少見。投資者要熟練掌握這種技術(shù)形態(tài)，在復(fù)盤過程中仔細(xì)尋找，就能抓住機(jī)遇，在第一時(shí)間進(jìn)行操作。
2.量在價(jià)先，逐次突破
這種量價(jià)突破是成交量先行突破，股價(jià)則在未來的幾個(gè)交易日內(nèi)實(shí)現(xiàn)突破。這是一種不標(biāo)準(zhǔn)的量價(jià)突破形態(tài)，將其等級(jí)排在第二位。由于其成交量出現(xiàn)了突破，也就說明場外有大量資金涌入，而且成交量集中放大也絕不是散戶集中交易所為。即使存在大量的散戶資金，也必有主力資金在其中進(jìn)行引導(dǎo)，所以操作這種量價(jià)突破方式，也具有較大的成功率，準(zhǔn)確性在75%~80%。
出現(xiàn)這種量先突破而價(jià)格隨后突破的情況，原因在于主力還未真正發(fā)起攻勢去拉升股價(jià)，所以后市表現(xiàn)沒有量價(jià)同時(shí)突破那樣強(qiáng)勢。在機(jī)構(gòu)進(jìn)行試盤以及盤中建倉的過程中，通常會(huì)出現(xiàn)這樣的量價(jià)表現(xiàn)。
3.價(jià)在量先，弱勢突破
這種價(jià)格率先突破，成交量滯后突破的形式，將其稱為弱勢量價(jià)突破。這種突破的成功概率不如前兩種走勢高，約在70%左右，操作中存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。
這種價(jià)先突破量再突破的走勢，很大程度上說明主力并沒有決心拉升股價(jià)，甚至有誘多的可能性。價(jià)格突破后，一旦投資者被市場現(xiàn)象所迷惑，介入后成交量在當(dāng)日甚至未來都沒有形成突破，可能會(huì)暫時(shí)被套其中，所以存在一定的安全隱患。
遇到這種價(jià)格先突破的走勢時(shí)，絕對不能頭腦一熱盲目跟進(jìn)。最佳的方式是繼續(xù)觀望，等待成交量形成突破，確認(rèn)有資金介入后再進(jìn)行入場交易。
量價(jià)同時(shí)突破
一、量價(jià)同時(shí)突破形態(tài)
量價(jià)同時(shí)突破形態(tài)是量價(jià)突破形態(tài)中最典型的一種。通過上面對量價(jià)突破的簡單介紹可以知道，當(dāng)量價(jià)同時(shí)形成突破時(shí)，股價(jià)看漲準(zhǔn)確度是非常高的。同樣，量價(jià)同時(shí)突破形態(tài)在實(shí)盤走勢中出現(xiàn)的次數(shù)也比較多，幾乎每一只個(gè)股，在上漲途中的歷史走勢中都出現(xiàn)過這樣的形態(tài)，而且每一個(gè)交易日都會(huì)有個(gè)股正在醞釀或已經(jīng)形成量價(jià)同時(shí)突破形態(tài)。
首先通過一幅標(biāo)準(zhǔn)的量價(jià)同時(shí)突破圖形，來深入學(xué)習(xí)這種量價(jià)突破的標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)。
如圖5-4，東軟集團(tuán)（600718）。在該股前期長時(shí)間的價(jià)格盤整后，2013年1月23日，股價(jià)連續(xù)出現(xiàn)了3個(gè)交易日的放量上漲，但是始終沒有更高的量能出現(xiàn)。此后股價(jià)不僅沒有順勢繼續(xù)向上拉升，還略有調(diào)整并向下跌破均線。遇到這種情況，很難判斷后期價(jià)格運(yùn)行的趨勢及主要方向。
很多投資者在分析當(dāng)前股價(jià)行情時(shí)，從來不關(guān)注股價(jià)歷史走勢，或者只關(guān)注最近幾周甚至幾日的行情走勢，與當(dāng)前行情粗略對比后就進(jìn)行交易決策。更有甚者，只是看到當(dāng)前價(jià)格走勢向上，或是均線形成上漲趨勢，或是看到上一交易日或最近幾個(gè)交易日K線形態(tài)屬于多頭形態(tài)，就倉促進(jìn)行買賣決策。
這種分析陋習(xí)雖然偶爾也會(huì)有準(zhǔn)確的判斷，但是判斷正確的概率太低，因?yàn)榉治雎┒创蟠蠼档土藢€(gè)股分析的效率及準(zhǔn)確性。技術(shù)分析三大假設(shè)之一——“歷史會(huì)重演”，就是告訴投資者，通過以往經(jīng)歷過的行情，或者是對比以往的行情走勢，可以對當(dāng)前的價(jià)格走勢進(jìn)行判斷。技術(shù)分析中許多精準(zhǔn)的分析方法，都需要與前期的行情走勢進(jìn)行對比研判，所以今后投資者在進(jìn)行個(gè)股分析時(shí)，要注意結(jié)合股價(jià)的歷史走勢。
回到圖形中來，股價(jià)經(jīng)歷了近六個(gè)月的震蕩調(diào)整后，7月18日再次放量反彈。從當(dāng)口收盤的成交量和收盤價(jià)與1月23日對比來看，7月18日該股的收盤價(jià)為9.80元，成交量為46.10萬手，1月23日時(shí)收盤價(jià)為8.45元，成交量為39.14萬手?？梢园l(fā)現(xiàn)7月18日收盤后，不論是股票的價(jià)格還是成交量，均對前期的最大量以及高價(jià)形成了有效突破，而且突破是發(fā)生在同一個(gè)交易日。
隨后的價(jià)格走勢也可以看到，自此股票價(jià)格一路上行，期間基本沒有出現(xiàn)過幅度較大的回調(diào)。這種股票價(jià)格走勢以及量價(jià)突破情況，就是標(biāo)準(zhǔn)的量價(jià)同時(shí)突破形態(tài)。
需要注意的是，量價(jià)突破時(shí)，成交量首先要保證是陽量。如果突破放大的成交量呈陰量，就說明當(dāng)日股價(jià)是下跌的，這種量價(jià)現(xiàn)象很有可能是當(dāng)日股價(jià)先漲后跌沖高回落造成的，初步判斷這種量價(jià)突破不僅不是股價(jià)上漲的開始，反而可能是上漲結(jié)束的信號(hào)，或者是機(jī)構(gòu)意圖誘多。實(shí)戰(zhàn)操作中要注意，量價(jià)同時(shí)突破后，股票價(jià)格是否出現(xiàn)沖高回落留下很長的上影線，或者是否最終以陰線報(bào)收。
對于K線形態(tài)和K線組合的分析，也存在著換線的技巧。簡單的講，換線的意思是指，當(dāng)一根K線形成后更換出新的一根K線，那么這根K線才會(huì)具有參考性。當(dāng)K線還在形成過程中，價(jià)格正在波動(dòng)時(shí)，只要沒有收盤，價(jià)格隨時(shí)有可能發(fā)生質(zhì)的變化，也很有可能導(dǎo)致漲跌信號(hào)的消失或變化。當(dāng)我們在盤中發(fā)現(xiàn)某只股票出現(xiàn)了量價(jià)同時(shí)突破的走勢時(shí)，不要盲目建倉，穩(wěn)健的方法應(yīng)該是待收盤后K線收實(shí)，再?zèng)Q定如何進(jìn)行操作。若收盤前價(jià)格沒有走弱，繼續(xù)保持著量價(jià)突破的形態(tài)，這時(shí)才可以進(jìn)場參與。
如圖5-5，中海海盛（600896）。該股走勢中就出現(xiàn)了一個(gè)需要引以為戒的量價(jià)突破失敗走勢。在這幅圖形中，出現(xiàn)了幾處價(jià)量突破失敗之處。第一次量價(jià)突破走勢出現(xiàn)在2013年8月11日，當(dāng)日開盤便出現(xiàn)了價(jià)格高開的走勢，而且開盤后股價(jià)一路放量急漲，很快就突破了前期的最高價(jià)。此時(shí)很多個(gè)人投資者覺得天量后有天價(jià)，或者認(rèn)為該股的加速上漲行情就要啟動(dòng)了，于是紛紛高位追漲買入，但后期股價(jià)并未走出上漲行情。
為什么會(huì)出現(xiàn)這樣的情況呢？首先來看K線形態(tài)。不用過多介紹，凡是對K線形態(tài)以及K線組合分析有所了解的投資者，都會(huì)認(rèn)出量價(jià)突破當(dāng)天股價(jià)收出了一根帶有長上影線的倒錘頭線，倒錘頭線是一個(gè)非常標(biāo)準(zhǔn)的高位看空形態(tài)。雖然早盤量價(jià)表現(xiàn)勢如破竹并雙雙創(chuàng)下新高，但是后勁不足，很快就沖高回落。
其次再來看成交量。當(dāng)日成交量的確突破了前期的最大量能，但是從成交量基本知識(shí)大家可以知道，這種高位放天量的情況很有可能是股價(jià)見頂信號(hào)，是主力刻意做出的圖形。如果后期沒有更大量能形成突破的話，股價(jià)下跌風(fēng)險(xiǎn)極大。在這種情況下，就形成了量價(jià)突破的反面典型，需要大家引以為戒。
當(dāng)K線形態(tài)或成交量中任何一項(xiàng)不符合量價(jià)突破的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，都會(huì)存在一定的安全隱患。建議各位投資者在運(yùn)用這種分析方式選股時(shí)，盡量去尋找形態(tài)標(biāo)準(zhǔn)的個(gè)股。
二、量價(jià)同時(shí)突破操作技巧
量價(jià)同時(shí)突破標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)一旦在盤中的出現(xiàn)，是比較激進(jìn)的買入信號(hào)。這種形態(tài)出現(xiàn)后，股價(jià)上漲的準(zhǔn)確性是非常高的，會(huì)達(dá)到85%甚至更高。下面就來學(xué)一下這種形態(tài)的操作技巧。
如圖5-6，五洲交通（600368）。該股在2012年跟大盤以及盤中絕大多數(shù)個(gè)股一樣，走出了一波熊市震蕩下跌行情。10月份價(jià)格探底回升，市場略有回暖。10月18日該股出現(xiàn)了企穩(wěn)反彈后的首個(gè)漲停板而且放出量能。隨后價(jià)格并沒有持續(xù)反彈，而是盤整后繼續(xù)回調(diào)。當(dāng)個(gè)股出現(xiàn)首個(gè)漲停板后，通常會(huì)出現(xiàn)回調(diào)走勢，此為主力資金介入展開操盤的首個(gè)信號(hào)。當(dāng)日價(jià)格漲停后突破了60日決策線，個(gè)股持續(xù)下跌后，價(jià)格反彈回到60日決策線上，說明有主力準(zhǔn)備對其進(jìn)行操作，后期有上漲的機(jī)會(huì)。
隨后價(jià)格一直沒有對10月18日這一天的量價(jià)形成突破。即使某個(gè)交易日價(jià)格出現(xiàn)了突破，成交量也沒有形成突破，所以突破后幾日，價(jià)格又重新跌回到前期最高量價(jià)之下。
股價(jià)進(jìn)行了長期的盤整后，2013年3月11日，即5個(gè)月后第一個(gè)漲停板后，該股股價(jià)再度迎來漲停，這一次漲停決定了股價(jià)未來的發(fā)展。該交易日收盤后，不論股價(jià)還是當(dāng)日成交量，都比前期最高價(jià)以及最大量形成了突破。在量價(jià)同時(shí)突破后，股價(jià)出現(xiàn)了一波短線急漲行情。
通過對這幅量價(jià)突破圖形的分析，下面總結(jié)一下這種形態(tài)具體的操作策略以及注意事項(xiàng)。
①量價(jià)同時(shí)突破走勢是激進(jìn)的做多形態(tài)。當(dāng)出現(xiàn)這種走勢的時(shí)候，通常會(huì)出現(xiàn)立竿見影的上漲效果，價(jià)格很有可能會(huì)出現(xiàn)連續(xù)性的上漲，少數(shù)情況會(huì)出現(xiàn)短線小幅度回調(diào)，經(jīng)過幾個(gè)交易日的盤整后再啟動(dòng)上漲行情。這種量價(jià)突破形態(tài)的準(zhǔn)確性極高，建議各位投資者實(shí)戰(zhàn)中采取激進(jìn)的操作方式，在當(dāng)日量價(jià)同時(shí)形成突破后，可以在收盤前10分鐘至半小時(shí)內(nèi)以市價(jià)買進(jìn)，或收盤確認(rèn)量價(jià)突破走勢形成后，在下一交易日開盤后即刻建倉。
②股票價(jià)格當(dāng)日出現(xiàn)了量價(jià)同時(shí)突破走勢時(shí)，若當(dāng)前股價(jià)漲幅在5%以內(nèi)，投資者可以在當(dāng)日收盤前激進(jìn)做多。如果漲幅在5%~9%，則當(dāng)日繼續(xù)上漲空間會(huì)很有限，而且還要冒著當(dāng)日回落導(dǎo)致突破失敗，或者次日低開或開盤走低的風(fēng)險(xiǎn)，所以操作可以相對謹(jǐn)慎，等到當(dāng)日收盤確定量價(jià)形態(tài)形成突破后，在下一交易日開盤后買進(jìn)。如果當(dāng)日是以漲停板的形式形成量價(jià)突破，通常說明主力資金實(shí)力較強(qiáng)，對股價(jià)的拉升十分堅(jiān)決，投資者可以在漲停板掛單等待成交。如果當(dāng)日沒有機(jī)會(huì)建倉，下一交易日集合競價(jià)時(shí)可以掛高價(jià)買進(jìn)。
③股價(jià)形成量價(jià)同時(shí)突破走勢，投資者建倉完畢后，若當(dāng)時(shí)股票價(jià)格位于60日均線上方10%以內(nèi)的幅度時(shí)，投資者可以在股價(jià)跌破60日均線后手動(dòng)止損。若當(dāng)前股價(jià)與60日均線的距離幅度超過10%，投資者可以在下跌8%的幅度空間進(jìn)行止損。雖然量價(jià)同時(shí)突破走勢的準(zhǔn)確性很高，但嚴(yán)格設(shè)置止損還是很有必要的，目的是防止出現(xiàn)太大幅度的調(diào)整以及小概率的失敗。如果股價(jià)出現(xiàn)大幅度的調(diào)整，可以在60日均線位置受到支撐時(shí)再度買入，這樣操作可以節(jié)約部分成本。如果真的操作失敗，也降低了大部分虧損。
股價(jià)已經(jīng)上漲了，還要不要追高？俗話說：強(qiáng)者恒強(qiáng)。很多時(shí)候，股價(jià)出現(xiàn)主升行情之前，都會(huì)經(jīng)歷幾輪小幅度的拉升。如果投資者在前期幾輪小幅度拉升時(shí)膽戰(zhàn)心驚，望而卻步的話，則注定享受不到后面更大的上漲行情。
如圖5-7，南京熊貓（600775）。2012年，該股股價(jià)全年以震蕩下行為主，下半年價(jià)格在底部企穩(wěn)震蕩，8月29日股票突然放出大量，向上突破60日決策線并封死漲停，走勢跟以往的一些案例相似。一般來說，主力介入操盤都是由第一根放量突破漲停開始的。隨后價(jià)格圍繞60日決策線長期進(jìn)行震蕩整理，還出現(xiàn)了洗盤性的回落走勢。2013年滬深兩市逐漸走出低迷狀態(tài)，個(gè)股紛紛回暖反彈，此時(shí)該股也跟隨大盤上漲，但上漲力度不大，屬于小幅逐漸向上攀升。
從圖中可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)個(gè)股上漲至前期上漲高位附近時(shí)，上漲力度有所減弱，股價(jià)漲漲跌跌不斷反復(fù)。但是隨著2013年4月1日一根放量中陽線的出現(xiàn)，打破了市場僵持的局面。此時(shí)自該股股價(jià)反彈已經(jīng)累積了49%的上漲幅度。從連續(xù)的下跌到持續(xù)小幅上漲近50%，可以說是一波力度很大的反彈走勢，此時(shí)投資者還敢于做多嗎？心生恐懼要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的人，一定會(huì)比根據(jù)技術(shù)信號(hào)大膽追漲的投資者多，所以這個(gè)市場只有少數(shù)人能夠獲利。
從圖中來看，當(dāng)2013年4月1日出現(xiàn)了量價(jià)同時(shí)突破的走勢后，后期股價(jià)不但沒有沖高回落，反而刺激了市場做多的情緒，主力也隨即展開了主升行情。自2012年12月4日至2013年4月1日，75個(gè)交易日股價(jià)累計(jì)漲幅為49%。而2013年4月1日出現(xiàn)量價(jià)突破走勢后，到4月25日為止，該股僅僅用了17個(gè)交易日，上漲幅度就已經(jīng)達(dá)到56%。
由此可以看出，股價(jià)在上漲階段出現(xiàn)了強(qiáng)有力的啟動(dòng)信號(hào)，后期股價(jià)往往漲幅更大，上漲力度更強(qiáng)。在此提示各位讀者，實(shí)盤操作中心細(xì)的同時(shí)也要膽大，一旦發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)，就絕對不要手軟！
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