莊家炒股票也是為了獲利，同樣是利用買賣的差價獲利。和散戶不同的是，他們可以控制股票的走勢和價格，下面我們來分別了解一下莊家坐莊的時機(jī)和流程。
一、莊家的坐莊時機(jī)
對于莊家來說，選擇合適的做莊時機(jī)非常重要。如果時機(jī)選擇得好，往往會達(dá)到事半功倍的效果。下面對莊家坐莊的進(jìn)入時機(jī)進(jìn)行簡單的介紹。
（1）宏觀政策調(diào)整、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時
宏觀經(jīng)濟(jì)政策方針直接或間接地影響著莊家坐莊的信心和操盤策略，是決定莊家是否愿意和順利入莊的關(guān)鍵。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)處在低谷或經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇的初期，市場大多數(shù)散戶都經(jīng)歷了漫長的熊市套牢，內(nèi)心極度悲觀，對市場看空，因此紛紛拋出手中低價的股票。此時莊家會乘機(jī)收集籌碼，等待反彈。當(dāng)散戶覺察時，股價已經(jīng)上漲了一段行情。
（2）在上漲中途調(diào)整時
如果上漲的行情已經(jīng)持續(xù)了很長時間，基本面比較好的個股通常會被一些莊家一直霸占著。其他莊家如果想入場，那么就只能等上升行情中途的橫盤整理期間進(jìn)場，然后等行情再次轉(zhuǎn)好時，抬高股價獲利。
（3）提前獲知內(nèi)幕消息時
莊家在選擇進(jìn)入一支個股前，通常會對該股進(jìn)行徹底地分析，甚至去上市公司做詳細(xì)的市場調(diào)查。他們通常可以提前獲知一些內(nèi)幕消息。當(dāng)上市公司的業(yè)績基本面出現(xiàn)重大改觀，但消息還未在股票市場上表現(xiàn)之前，莊家便會乘機(jī)介入持有。之后隨著利好消息的不斷出現(xiàn)，股價上漲的動能也就越來越強(qiáng)了。
（4）利空消息發(fā)布
在大行情中，莊家通常會在個股利空消息發(fā)布時入莊。因為大勢整體偏好，個股上漲也是順理成章。由于有些莊家準(zhǔn)備不足，在牛市初期踏空，便會發(fā)布個股利空消息，利用這個擾亂散戶的心理，影響他們對市場判斷，使其紛紛拋出籌碼。莊家便會趁機(jī)大量吸籌，進(jìn)入目標(biāo)股，為后市上漲做好充分準(zhǔn)備。
（5）新股上市
新股剛上市時，沒有套牢盤，也沒有莊家，同時新股流通盤小、股本擴(kuò)張能力強(qiáng)。所以，莊家往往會介入那些市場前景好、同時市盈率也比較合理的新股。新股的莊家大多數(shù)是主承銷商，也就是券商莊，因為他們知道這些個股的底細(xì)。
（6）熊市末期
當(dāng)市場處在熊市中時，莊家通常很少入場。等到了跌無可跌的熊市末期時，莊家才會逢低吸納籌碼，這時吸納的籌碼基本是最低價。同時宏觀經(jīng)濟(jì)面和政策面也有了回暖的跡象。
二、莊家的坐莊流程
莊家坐莊的正常程序通常概括為：選股、建倉、洗盤、試盤、拉升、出貨等步驟。但這些步驟并不一定要按固有的順序進(jìn)行，有的步驟也是可以省略的，但建倉、洗盤、拉升、出貨是必不可少的。如圖8-1所示，是基本的坐莊走勢。但在實際過程中往往不是如此的簡單明了，有時是建倉洗盤同時進(jìn)行，也有時是邊拉升邊出貨。
（1）選股
莊家坐莊首先會從選擇股票及買入時機(jī)入手。在這階段，會有專業(yè)人員對市場進(jìn)行調(diào)研并提出切實可行的計劃。
在選股時，調(diào)研人員通常要分析研究宏觀經(jīng)濟(jì)所處的周期、國家政策導(dǎo)向，還要對上市公司的財務(wù)狀況、公司的歷年經(jīng)營業(yè)績、行業(yè)地位、流通股本、股本結(jié)構(gòu)、綜合實力、有無舊莊、潛在題材、籌碼分布等方面進(jìn)行綜合分析。如果各方面基本適合莊家操作要求，莊家會和上市公司達(dá)成協(xié)議或默契，以便順利操作，并且根據(jù)大盤走勢在適當(dāng)?shù)臅r機(jī)介入。
（2）建倉
莊家在建倉時通過對敲的手法來打壓股價，以便在低價位買到更多更便宜的籌碼，從而達(dá)到坐莊控盤的目的。由于莊家需要的籌碼多，而且要降低建倉成本，所以一般選擇在低價區(qū)慢慢收集籌碼。在個股的K線圖上顯示在低位區(qū)域，股價通常以小陽小陰線沿著10日均線持續(xù)上漲，說明有莊家在拉高建倉，然后出現(xiàn)成交量放大股價連續(xù)下跌的現(xiàn)象，而股價下跌就是莊家利用大手筆對敲來打壓股價。在建倉初期階段，為了避免吸引散戶的注意，莊家通常保持很少的個股成交量，分布比較均勻。在建倉末期階段，為了加快建倉速度，成交量開始溫和放大，股價出現(xiàn)小幅度上漲或較為明顯的震蕩走勢。
（3）洗盤
莊家建倉尾聲，因為成交量及股價的變化，會引起一些投資者的注意，他們會趁機(jī)買進(jìn)，等待莊家拉升獲利。另外還會有一些機(jī)構(gòu)資金也買進(jìn)跟莊。這樣即造成一部分籌碼被跟風(fēng)者搶走，給莊家最后的建倉和未來的拉升帶來難度。莊家通常會在這個時候采取洗盤、震倉手法，洗去浮籌，震出部分跟風(fēng)盤，以便于在拉升股價時降低拉升成本，保證籌碼的安全性和控盤的能力。
（4）試盤
莊家在建倉完成之后，接下來的步驟就是要進(jìn)行拉升，但是在拉升之前還要測試一下盤面情況。通過某一時間段有目的的快速買進(jìn)和賣出，莊家可以獲得市場心理狀況和市場籌碼狀況的反映情況，進(jìn)而調(diào)整自己的交易策略。其目的主要是測試目標(biāo)股是否已經(jīng)存在其他莊家以及拋盤的大小和跟風(fēng)的熱情，以決定是否拉升及如何拉升。
（5）拉升
莊家在這區(qū)域會把股價迅速往上拉升，通常拉升幅度越大，莊家的獲利空間越大，將來出貨也比較容易。莊家會利用比較大的手筆大量對敲，制造出股票被市場看好的假象，提高股民的期望值，減少未來在高位盤整時的出貨壓力，以便把賬面利潤轉(zhuǎn)化為實際盈利。等散戶投資者積極跟風(fēng)買入的時候，實際上已經(jīng)接近莊家拉升的尾聲。這時莊家會采取各種手段引誘投資者追漲，從而實現(xiàn)最終出貨的目的。
（6）出貨
這是莊家收獲的最重要階段，也是之前所有運(yùn)作的最終目的。莊家通常會利用出臺利好消息，再小幅拉高股價等手段，讓散戶、跟風(fēng)者覺得該股后市仍然有繼續(xù)大幅上漲的空間，因而紛紛追漲，這時莊家就可以順利實現(xiàn)盈利。不管在什么情況下，只要是放量不漲，基本上就是莊家在出貨。
總之，坐莊脫離不了這幾個基本步驟。但投資者要注意的是，具體到莊家的操盤過程時，這些步驟是可以以簡化的形式出現(xiàn)的，比如短線操盤時股票的運(yùn)行方式；也有可能以復(fù)合的形式出現(xiàn)，比如一邊洗盤、一邊吸籌，或者一邊拉升、一邊洗盤等；還有就是在牛市中，如果個股具有比較好的基本面和實質(zhì)性業(yè)績支撐，莊家可能會重復(fù)進(jìn)行操作，比如洗盤后拉升，然后再洗盤再拉升。
圖解洗盤過程中的買點
洗盤是莊家清理市場浮動籌碼的一種操作手法，通常是用快速打壓或反復(fù)震蕩的方式使意志不堅定的散戶拋出籌碼，以便于自己吸納或促使新介入者持有，從而抬高市場整體持倉成本。這樣做可以減少在高位市場的拋壓，為莊家后期的拉升以及出貨做好準(zhǔn)備。當(dāng)主力洗盤結(jié)束后，就會開始再次的拉升，如果我們能掌握莊家的洗盤方式，在洗盤接近尾聲時跟莊入場，就可以享受莊家拉升帶來的樂趣。
一、打壓式洗盤
打壓式洗盤適用于流通盤比較小的、業(yè)績相對差點的股票。當(dāng)股價從底部上漲一段時間后，必然會有一部分短線投資者開始準(zhǔn)備落袋為安，于是莊家利用此心理開始往下打壓股價，迫使短線投資者奪路而逃。在他們的帶動下，股價常常會有一周左右的下跌時間。最極端的方式是伴隨著跌停板來洗盤。
如圖8-2所示的楚天高速，股價在底部反彈到一定位置后莊家利用向下打壓的方式進(jìn)行洗盤。幾天內(nèi)就使股價連續(xù)跌破5日、10日和30日均線，造成主力出貨的假象。對于從底部買入的投資者，如果沒有足夠的信心，往往就會交出籌碼。但是通過K線圖的分析我們可以看到，股價當(dāng)時的位置對于底部區(qū)域來說上升的空間并不大，主力這時出貨基本沒有什么獲利，因此這很可能就是一種洗盤行為。持股者不必驚慌離場，場外持幣的投資者可以在洗盤接近尾聲時介入。
買點分析：洗盤時成交量往往是縮量的，對于基本面較好的個股，洗盤的幅度往往不會很多，通常在股價觸及至30日線或者60日線時是一個合適的買點。對于穩(wěn)健型的投資者，也可以在洗盤結(jié)束之后，股價突破洗盤前的高點時買入。
二、橫盤式洗盤
橫盤式洗盤比較適用于大盤藍(lán)籌股。因為這類股票的業(yè)績優(yōu)良，發(fā)展前景好，散戶投資者持股心態(tài)比較穩(wěn)定，只有通過橫向盤整的洗盤方法，利用長期的震蕩走勢來打擊和消磨散戶的投資熱情和持股信心。橫盤式洗盤是所有洗盤方法中時間最長的一種，一般要耗費(fèi)3-6個月的時間，有的甚至一年不等，從而達(dá)到清洗浮籌的目的。
如圖8-3所示的中信證券，在股價上漲了一段時間后，莊家就利用橫盤整理的方法進(jìn)行洗盤操作。從K線圖上我們可以看到，這段整理過程持續(xù)了幾個月的時間。通過成交量我們可以看出，洗盤的初期，并沒有出現(xiàn)大量拋盤的現(xiàn)象，持有者介于股票本身的基本面和業(yè)績考慮，對該股很有信心，隨著盤整時間的延長，陸續(xù)有投資者喪失信心選擇拋出籌碼，這正中了莊家的圈套，莊家趁機(jī)吸納籌碼，為后市的拉升股價做準(zhǔn)備，當(dāng)莊家洗清浮籌后，股價突破前期整理平臺，開始放量上漲。之前的持有者如果被震倉出局，可以選擇在股價向上突破整理平臺時，再次買入持有，也會有不小的獲利。
買點分析：如果遇到這種橫盤的走勢，建議投資者先出局等待時機(jī)，畢竟這種洗盤手法耗時太長，不防等到股價突破前期高點時再介入。
三、大幅震蕩式洗盤
莊家通過短期內(nèi)大幅的下跌、上漲、再下跌的方式，使股價上蹄下跳、反復(fù)震蕩，以折磨短線投資者和中線持股者，迫使其交出籌碼；這種方法有利于擾亂市場參與者的步伐，使其頻繁出錯、懊惱出局。這當(dāng)中，也包括跳空高開或漲停板開盤的洗盤方式，通常這之后股價就會出現(xiàn)綿長的跌勢，似乎無休無止，“三只烏鴉”甚至“五只烏鴉”的現(xiàn)象時有發(fā)生。
如圖8-4所示的信雅達(dá)，就是利用了這種洗盤方式。如果這種方式出現(xiàn)在上漲的過程中，就很容易讓投資者誤認(rèn)為是莊家在出貨，然而如此劇烈的下跌幅度，如果是主力在出貨，不可能產(chǎn)生如此小的成交量。那么只有另一種可能，就是主力在洗盤。
買點分析：這種洗盤方式股價短期內(nèi)波動幅度較大，較難把握主力的意圖，比較穩(wěn)妥的買點是股價放量突破整理前的高點。
莊家洗盤的慣用技術(shù)手段
一、跌破均線洗盤
股價出現(xiàn)止跌上漲后，均線系統(tǒng)由空頭排列轉(zhuǎn)為多頭排列。此時莊家為了加強(qiáng)洗盤力度而刻意打壓股價，向下跌破均線系統(tǒng)的支撐。股價由均線上方轉(zhuǎn)為均線下方，造成技術(shù)破位走勢，均線系統(tǒng)轉(zhuǎn)為走平或形成空頭發(fā)散，市場恐慌氣氛再次形成。不少散戶看到這種情形后，認(rèn)為股價漲勢結(jié)束，后市將出現(xiàn)下跌行情，因此紛紛賣出股票。這樣就落入莊家打造的空頭陷阱之中了。
【圖4-4】華錄百納（300291）：該股在2012年2月9日上市后向下震蕩走低，成交量出現(xiàn)持續(xù)萎縮。莊家在盤跌過程中成功完成建倉計劃，隨后股價出現(xiàn)見底回升，30日均線由下行狀態(tài)漸漸轉(zhuǎn)為上行狀態(tài)，均線系統(tǒng)呈現(xiàn)多頭排列。莊家為了進(jìn)一步夯實底部基礎(chǔ)，開始清洗浮動籌碼。在11月下旬連續(xù)收出多根下跌大陰線，故意將股價打壓到30日均線之下，均線系統(tǒng)重新呈現(xiàn)空頭排列，盤面形成新一輪下跌之勢。這時恐慌氣氛再次形成，低位獲利盤和前期套牢盤相繼拋出。莊家如愿以償?shù)赝瓿闪讼幢P，并在實施加倉計劃。當(dāng)回落到前期低點附近時，股價企穩(wěn)走強(qiáng)，從而形成一個雙重底形態(tài)。此后出現(xiàn)一波漲幅接近兩倍的牛市行情。
從該股走勢圖中可以看出，在股價企穩(wěn)之前，已經(jīng)有了較長時間的調(diào)整，莊家已經(jīng)成功地完成了建倉計劃。在股價向下突破30日均線后，按理說有一波下跌行情出現(xiàn)，但盤中并沒有出現(xiàn)持續(xù)下跌走勢，在前期低點附近獲得了技術(shù)支撐而回升，說明這是一次假突破行為?？梢姡f家利用向下跌破30日均線支撐，制造一個空頭陷阱，既是一次洗盤行為，也是一次向下試盤和加倉過程。這是莊家一舉多得的綜合性操作方式。因此投資者遇到這種走勢時，可在前期低點輕倉試多，當(dāng)股價向上突破雙重底的頸線位后，可以加倉到80%以上的倉位做多。
第一，市場轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢之后，股價首次回落到30日均線之下，后市除非有特大利空消息的打擊，一盤股價有重返30日均線之上的可能。在實盤中，當(dāng)市場處于強(qiáng)勢時，均線系統(tǒng)呈現(xiàn)多頭排列。在股價第一次回落到30日均線之下，絕大多數(shù)會返回到30日均線之上，在股價第二次回落到30日均線之下，也有多數(shù)個股會有一次反彈。如果在三次以上股價回落到30日均線之下，那么有可能不會再回到30日均線之上了，此時應(yīng)做好賣出準(zhǔn)備。實盤中有許多這樣的實例，投資者可以自行檢驗一下，肯定會發(fā)現(xiàn)其中的規(guī)律。如果再用好這樣的規(guī)律，那么你就是一個操盤高手
第二，在股價向下突破30日均線后，按理說有一波下跌行情出現(xiàn)，但盤中并沒有出現(xiàn)持續(xù)下跌走勢，在前期盤整區(qū)域獲得了技術(shù)支撐而回升，說明這是一次假突破行為。
第三，在股價回落時成交量持續(xù)萎縮，符合縮量回調(diào)走勢，也說明莊家沒有大規(guī)模退出，僅僅是一些浮動籌碼拋售所為?？梢?，莊家利用向下跌破30日均線支撐，制造一個空頭陷阱，投資者可在前期低點輕倉試多，當(dāng)股價重返30日均線之上或突破前期高點時加倉介入。
二、跌破盤區(qū)洗盤
股價經(jīng)過一輪小幅上漲行情后，在相對高位形成一個盤整區(qū)域，該區(qū)域?qū)笫泄蓛r發(fā)展將產(chǎn)生重要的影響。一旦成功向下突破這個盤區(qū)，該位置往往成為后市較長時間的一個重大壓力位，后市股價因此可能會出現(xiàn)一波持續(xù)的下跌行情，此時構(gòu)成一個賣出信號。
但是在實盤中，這種走勢經(jīng)常出現(xiàn)假突破。莊家經(jīng)常采用打壓洗盤的手法，向下?lián)舸┍P整區(qū)域，造成股價向下破位之勢，引發(fā)散戶恐慌離場。當(dāng)散戶紛紛拋空籌碼后，莊家洗盤也就結(jié)束了，股價很快形成牛市上漲行情。
【圖4-8】飛利信（300287）：股價見底后出現(xiàn)一波較大的上漲行情，由于低位獲利盤的出現(xiàn)，股價在相對高位出現(xiàn)震蕩走勢（莊家在此也進(jìn)行減倉操作），在震蕩過程中形成一個盤整區(qū)，股價在這個區(qū)域里運(yùn)行了2個多月后。2013年10月16日，一根跌停大陰線向下脫離了該盤整區(qū)域，形成技術(shù)破位之勢，預(yù)示股價將見頂下跌，因此構(gòu)成賣出信號?？墒?，當(dāng)散戶紛紛退出后，股價并沒有出現(xiàn)持續(xù)下跌走勢。經(jīng)過一段時間的橫盤整理后（期間莊家也進(jìn)行補(bǔ)倉），于2014年1月開始股價出現(xiàn)一波漲幅超過兩倍的快速上漲行情。
該股為什么向下突破盤整區(qū)域后，股價沒有出現(xiàn)持續(xù)下跌行情呢？從該股技術(shù)圖形中，發(fā)現(xiàn)以下幾點技術(shù)疑點。
一是股價向下突破時沒有成交量，無量空跌說明沒有恐慌盤涌出，莊家對盤面掌控比較好，籌碼已經(jīng)被鎖定，盤中浮動籌碼較少。
二是股價向下脫離盤整區(qū)域后，沒有出現(xiàn)持續(xù)的下跌走勢，說明莊家并沒有大規(guī)模出逃。如果莊家已經(jīng)完成出貨的話，那么股價就會快速大幅下跌，就不會有護(hù)盤動作。
三是這是一只強(qiáng)莊股，也是一只長莊股，莊家介入程度較深，盤面走勢具有獨立性。
投資者在實盤中遇到這種盤面時應(yīng)堅決持股，密切關(guān)注突破是否有效，然后再做買賣決策。當(dāng)然如果對技術(shù)有把握的話，也可以進(jìn)行波段操作，其收益會更好。持幣者可以等待股價重返30日均線之上或向上突破盤整區(qū)域時介入，倉位可以控制在80%左右，在高位出現(xiàn)滯漲或大幅波動時離場。
三、跌停洗盤
跌停式洗盤是最恐怖也是最有效的一種洗盤方式。這種方式有兩種盤面現(xiàn)象：一種盤面是，股價直接從跌停板價位開盤，大部分時間處于封盤狀態(tài)，或者出現(xiàn)一兩個跌停板后，打開跌停板讓恐慌盤得到釋放；另一種盤面是，以正常形式開盤后，股價直奔跌停板，封盤幾分鐘后再打開，多次跌停，多次開板，尾市稍向上拉動。散戶看到股價跌停，十分悲觀，唯恐第二天繼續(xù)跌停，于是也搶先在跌停板價位掛賣單殺出。
莊家待散戶賣單達(dá)到一定程度數(shù)量而不再增加時，迅速將自己掛在散戶前面的賣出單撤掉。幾乎在同一時間里，又在散戶后面掛出數(shù)量與撤單相近的賣出單，這樣盤面上看封盤數(shù)量沒有變化，不會引起散戶的注意。然后，莊家將散戶的拋單慢慢地吃光，封盤被巨大買單打開。這時持幣者見打開封盤，股價開始往上拉抬，也加入買盤行列。不久，股價又向下跌停。莊家如此反復(fù)多次進(jìn)行，盤中浮動籌碼得到很好的交換，從而達(dá)到洗盤的目的。若洗盤還不夠充分的話，則第二天可能還會如法炮制。
【圖4-29】寶碩股份（600155）：該股經(jīng)過充分的下跌調(diào)整后，于2013年7月疑似構(gòu)筑一個雙重底形態(tài)。當(dāng)股價回升到雙重底的頸線位附近時，突遭資產(chǎn)重組而停牌。9月27日復(fù)牌后，連續(xù)出現(xiàn)兩個“一字形”跌停，10月8日打開跌停板時，有的散戶擔(dān)心股價繼續(xù)下跌而作出離場操作，因而大量的恐慌盤得到了釋放，成交量出現(xiàn)了近期天量，洗盤效果非常好?；I碼得到充分的換手后，股價出現(xiàn)了震蕩上漲走勢。
這是莊家針對散戶看到股價跌停而產(chǎn)生的恐懼心理，所采取的一種洗盤方式。莊家通過股價的深幅下跌，制造極度恐慌盤面，把散戶逼到墻角邊，使其被迫交出籌碼。在實盤中遇到這種情況時，持股者可以擇高先行出局，免得因洗盤造成利潤縮小而影響操作心態(tài)，持幣者可保持觀望，等待調(diào)整結(jié)束后逢低重新介入。
