記者 | 齊永超
上市公司股東戶(hù)數(shù)或增或減，偶爾和公司股價(jià)或漲或跌相印證。目前，兩市有超200家公司“劇透”了股東戶(hù)數(shù)，其中多家股東戶(hù)數(shù)顯著下降公司現(xiàn)身龍虎榜，獲得機(jī)構(gòu)垂青，股價(jià)表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)。另有公司股東戶(hù)數(shù)大增，期間“遭遇”陸股通資金大額減持。
德賽電池、視源股份等強(qiáng)勢(shì)股籌碼顯著集中
榮豐控股神秘“主力”押中重組
據(jù)記者梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，剔除今年以來(lái)上市的新股（新股上市籌碼快速發(fā)散，股東戶(hù)數(shù)變動(dòng)較快，參考意義較低），兩市共有209家公司于6月10日最新披露了股東戶(hù)數(shù)情況。其中有134家相較于一季度末出現(xiàn)下降，包括德賽電池、視源股份、匯川技術(shù)、邁克生物等在內(nèi)的15家公司股東戶(hù)數(shù)降幅均超過(guò)20%，降幅超過(guò)10%的有44家，79家公司股東戶(hù)數(shù)降幅超過(guò)5%。
股東戶(hù)數(shù)顯著下降顯示出“主力資金”“控盤(pán)”力道增強(qiáng)。結(jié)合二級(jí)市場(chǎng)來(lái)看，股東戶(hù)數(shù)降幅20%以上的公司，二季度以來(lái)（4月1日~6月15日）的股價(jià)平均漲幅為20%；降幅10%以上的公司，股價(jià)平均漲幅為15.06%；股東戶(hù)數(shù)出現(xiàn)下降的公司，平均漲幅為9.22%（均跑贏同期大市，略超5%漲幅）。這顯示出，股東戶(hù)數(shù)下降越明顯公司，股價(jià)表現(xiàn)整體越強(qiáng)勁。
結(jié)合具體個(gè)股來(lái)看，多家表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)且股東戶(hù)數(shù)降幅明顯公司現(xiàn)身“主力行蹤”，如德賽電池、華西股份等，期間獲得機(jī)構(gòu)席位重倉(cāng)買(mǎi)入。另如視源股份、邁克生物、匯川技術(shù)等，期間獲得陸股通（北上資金）大額增倉(cāng)。
德賽電池股東戶(hù)數(shù)降幅近40%，機(jī)構(gòu)耗資3.4億“搶籌”。數(shù)據(jù)顯示，德賽電池期間曾3次登陸龍虎榜單，5月6日至5月8日前買(mǎi)五席位出現(xiàn)三家機(jī)構(gòu)“搶籌”，分別買(mǎi)入金額為23149.43萬(wàn)元、5743.56萬(wàn)元與5265.40萬(wàn)元，合計(jì)買(mǎi)入約為3.4億元。隨大額資金入局，公司股東戶(hù)數(shù)持續(xù)下降，由一季度末45706戶(hù)降至6月10日28413戶(hù)，降幅達(dá)37.84%，位居股東戶(hù)數(shù)降幅第2位。二季度以來(lái)股價(jià)漲幅超過(guò)40%，顯著跑贏市場(chǎng)及同行業(yè)公司。
陸股通近15億增倉(cāng)視源股份、匯川技術(shù)。二季度以來(lái)，視源股份股價(jià)同樣表現(xiàn)不俗，以23%漲幅強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)先行業(yè)均值。隨股價(jià)上升，公司股東戶(hù)數(shù)出現(xiàn)同步下降，數(shù)據(jù)顯示，公司股東戶(hù)數(shù)由3月末的18476戶(hù)降至6月10日的14621戶(hù)，降幅達(dá)20.86%。在公司籌碼不斷集中下，陸股通可謂其中一大“買(mǎi)入主力”，據(jù)觀(guān)察，陸股通在此期間持續(xù)增倉(cāng)公司股份達(dá)418.63萬(wàn)股，耗資約為3.45億元。匯川技術(shù)與視源股份可謂“如出一轍”，在其股價(jià)大漲、籌碼集中背后，同樣獲得陸股通重倉(cāng)增配。匯川技術(shù)二季度以來(lái)實(shí)現(xiàn)40%漲幅，其股東戶(hù)數(shù)由一季度末的25899戶(hù)降至6月10日的18713戶(hù)，降幅達(dá)27.75%，陸股通期間凈買(mǎi)入公司股份3538.86萬(wàn)股，耗資達(dá)11.58億元。
榮豐控股獲神秘“主力”巧賭重組。公司主業(yè)為地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，因轉(zhuǎn)型收購(gòu)?fù)钺t(yī)療于5月25日停牌，僅時(shí)隔數(shù)日，6月8日復(fù)牌后公司股價(jià)一飛沖天連收5個(gè)漲停板，斬獲超過(guò)60%漲幅。而二季度以來(lái)至5月22日停牌前，公司股價(jià)漲幅已達(dá)27.90%，大幅跑贏地產(chǎn)板塊整體僅0.97%的漲幅。
蹊蹺的是，在榮豐控股停牌前，已有神秘“主力”入場(chǎng)跡象。數(shù)據(jù)顯示，公司一季度末股東戶(hù)數(shù)為8286戶(hù)，6月10日股東戶(hù)數(shù)降至6975戶(hù)，降幅為15.82%。另從公司期間（周期為10日）披露的股東戶(hù)數(shù)來(lái)看，4月上旬至5月下旬，即停牌重組前，公司股東戶(hù)數(shù)降幅最快，“主力”在此期間增倉(cāng)力道顯著增強(qiáng)。這也為后來(lái)公司重組提供了某種“暗示”。
表1 6月10日股東戶(hù)數(shù)相較于一季度末降幅居前公司（部分）
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind
警惕高位籌碼分散、“主力出逃”股
容大感光、紫光國(guó)微等“有例在先”
與股東戶(hù)數(shù)下降相對(duì)的是，截至6月10日，兩市有75家公司股東戶(hù)數(shù)出現(xiàn)增加，增幅10%以上的有37家，20%以上的有21家，30%以上的有12家。
值得一提的是，另有公司股價(jià)在上漲過(guò)程中，甚至股價(jià)相對(duì)高位出現(xiàn)股東戶(hù)數(shù)增加、籌碼分散現(xiàn)象，大概率表明機(jī)構(gòu)等主力“出逃”，值得警惕。A股歷史表明，股東戶(hù)數(shù)顯著增加，機(jī)構(gòu)高位派發(fā)籌碼，致一般投資人“高位站崗”不無(wú)先例。
如容大感光，公司4月20日至5月20日期間股價(jià)顯著拉升，但遭到機(jī)構(gòu)、游資大筆逢高出貨，此后股價(jià)高位筑頂。與此同時(shí)，公司股東戶(hù)數(shù)出現(xiàn)顯著上升，其股東戶(hù)數(shù)由4月20日25225戶(hù)增至5月20日39050戶(hù)，增幅達(dá)54.80%；戶(hù)均持股則由2340股降至1511股。
據(jù)不完全梳理顯示，容大感光在4月1日~6月15日期間，頻繁登陸龍虎榜單，其中，主要表現(xiàn)為“大資金出逃，小資金接貨”。如機(jī)構(gòu)席位曾在5月18日容大感光股價(jià)高位區(qū)間凈賣(mài)出達(dá)1725.55萬(wàn)元，5月28日再度賣(mài)出779.50萬(wàn)元。興業(yè)證券福州湖東路，在5月7日至5月19日期間，凈賣(mài)出超過(guò)6000萬(wàn)元；方正證券廈門(mén)分公司于5月7日至5月11日凈賣(mài)出超過(guò)5000萬(wàn)。此外，在公司股價(jià)高位區(qū)間，凈賣(mài)出金額較大的還有海通證券蚌埠中榮街、長(zhǎng)城證券仙桃錢(qián)溝路，凈賣(mài)出金額均超過(guò)4000萬(wàn)元。二級(jí)市場(chǎng)上，公司股價(jià)自5月下旬以來(lái)出現(xiàn)筑頂滯漲，跌幅已近10%。
無(wú)獨(dú)有偶，紫光國(guó)微也出現(xiàn)了“主力”出貨、籌碼分散以及股價(jià)高位調(diào)整的情況。5月下旬至6月上旬期間，公司股價(jià)出現(xiàn)高位筑頂后開(kāi)始調(diào)整，期間陸股通“同步”對(duì)其賣(mài)出，數(shù)據(jù)顯示，期間陸股通共賣(mài)出公司股份達(dá)551萬(wàn)股，套現(xiàn)近4億元。另?yè)?jù)龍虎榜顯示，一家機(jī)構(gòu)席位在5月19日，紫光國(guó)微股價(jià)次高位凈賣(mài)出4200萬(wàn)元。5月20至6月10日，公司股東戶(hù)數(shù)由111546戶(hù)增至131611戶(hù)，增幅近18%；一季度末至今，公司股東戶(hù)數(shù)增長(zhǎng)近30%。二級(jí)市場(chǎng)上，5月下旬以來(lái)，公司股價(jià)已由高位下跌近20%。
股東戶(hù)數(shù)有一定的滯后性，但具有較強(qiáng)的參考意義。如公司在股價(jià)相對(duì)低位出現(xiàn)股東戶(hù)數(shù)顯著降低、且伴有機(jī)構(gòu)等主力買(mǎi)入行為，后期值得期待；與之相反，一旦公司股價(jià)高位滯漲，“同步伴隨”股東戶(hù)數(shù)顯著增加，且有機(jī)構(gòu)等“主力資金”大額賣(mài)出行為，無(wú)疑值得投資者警惕了。
表2 6月10日股東戶(hù)數(shù)相較于一季度末增幅居前公司（部分）
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind
（文中提及個(gè)股僅做分析，不做投資建議。）
聯(lián)系客服
